YeruiZhang
0 Following
3 Followers
2 Liked
0 Shared
Posts
昨天和@woodycryptow 吃饭，他有句话我觉得说的挺对的，原话不记得了，大概意思是：
“很多看起来精妙的局，其实都是几个傻蛋在自己不擅长的领域犯的蠢叠加起来。”
很多币圈的事情了解源委的人才知道，哪儿有那么复杂……
“很多看起来精妙的局，其实都是几个傻蛋在自己不擅长的领域犯的蠢叠加起来。”
很多币圈的事情了解源委的人才知道，哪儿有那么复杂……
稳定币弯道超车
完全抵押的稳定币叙事在币圈一直不是稀奇事，23-24年因为Tether的超高美债收入就有一批稳定币项目启动，大家都有金光闪闪的背景，合规，背后金主，团队都是顶级。但强如Paypal的稳定币也一直没起来，大部分项目的概念，叙事和融资都是顶级，但实际推出之后没人买。这一波Genesis法案通过之后，相信会有更多含着金勺子的稳定币项目方出现，毕竟每一家互联网企业都想发行自己的货币，但是按照目前的趋势都很难挑战Tether和Circle的位置。
这是为什么呢？
任何货币最需要的是使用（收益）场景和分发渠道。USDT一方面是足够早，另一方面是在足够去中心化的情况下找到了黑灰产的需求，从而扩大了业务覆盖的面积；Circle则是牢牢地抓住了合规这条线，不断的真金白银激励使用场景。Paypal USD的问题是一直在SOL没找到好的收益场景（预计要25年夏天才能提供国债利率），也没有真的完全嵌入到Paypal的体系中，也就无法激励实际的分发渠道乃至TVL。从圈内的使用场景来说，如果把这类稳定币插到币圈现有的Defi拼图中，生态位来说是没办法挑战USDT和USDC的，因为坑都被占完了。
那么弯道超车的机会在哪儿？
我觉得是和公链深度绑定。币圈最拿的出钱的是公链，对交易转账这种行为最渴求的也是公链（能收税），也是这类稳定币的潜在金主方。让Sol官方提供Paypal USD激励的可能性很小，但其他链贴一些币开启挖矿活动的可能性就比较大了，绑定公链一起发也就解决了使用（收益）场景。至于分发渠道，这是这个组合共同解决的问题，最好就是链本身背景够硬能够自带一些渠道和流量。再加上稳定币发行方的渠道，往现实世界的支付和跨境转账中找客户。
从这个角度上来说，符合这个标准的公链不多，首先需要背景够硬，也舍得撒钱，还需要和大公司的合规稳定币项目有很强的联动：
1、Kaia卡东亚Kakao，Line这些Super APP的生态位，作为两个国民级APP在币圈的项目合并后的产物，Kaia承载着韩国公链的最后希望，近期也是在准备发行自己的稳定币。按照东亚世界Crypto的普及度，是能把韩元稳定币支付的叙事推起来。再加上Kaia上的DEFI基础设施比较完整，采用撒钱策略获取用户后，更大的声量推动更快速的稳定币普及，稳定币和公链左脚踩右脚螺旋上升，最终影响股票是非常有可能的。
2、Aptos卡Meta系的生态位，相比于Sui发力中东，Aptos则是All in 美国。作为一个高性能公链，Meta系的生态如果选择发行稳定币Aptos一定是其中的选项。并且Aptos近期一直在激励链上的挖矿行为，也是比较有决心的在推这件事。
随着未来的稳定币越来越多，会有一批选择发行在ETH上的，SOL上的走传统的DEFI路线。但我相信会有稳定币项目方选择和中型公链抱团合作，公链提供稳定币的TVL激励，稳定币为公链提供所需要的Transaction和资产沉淀，最终实现双赢。
完全抵押的稳定币叙事在币圈一直不是稀奇事，23-24年因为Tether的超高美债收入就有一批稳定币项目启动，大家都有金光闪闪的背景，合规，背后金主，团队都是顶级。但强如Paypal的稳定币也一直没起来，大部分项目的概念，叙事和融资都是顶级，但实际推出之后没人买。这一波Genesis法案通过之后，相信会有更多含着金勺子的稳定币项目方出现，毕竟每一家互联网企业都想发行自己的货币，但是按照目前的趋势都很难挑战Tether和Circle的位置。
这是为什么呢？
任何货币最需要的是使用（收益）场景和分发渠道。USDT一方面是足够早，另一方面是在足够去中心化的情况下找到了黑灰产的需求，从而扩大了业务覆盖的面积；Circle则是牢牢地抓住了合规这条线，不断的真金白银激励使用场景。Paypal USD的问题是一直在SOL没找到好的收益场景（预计要25年夏天才能提供国债利率），也没有真的完全嵌入到Paypal的体系中，也就无法激励实际的分发渠道乃至TVL。从圈内的使用场景来说，如果把这类稳定币插到币圈现有的Defi拼图中，生态位来说是没办法挑战USDT和USDC的，因为坑都被占完了。
那么弯道超车的机会在哪儿？
我觉得是和公链深度绑定。币圈最拿的出钱的是公链，对交易转账这种行为最渴求的也是公链（能收税），也是这类稳定币的潜在金主方。让Sol官方提供Paypal USD激励的可能性很小，但其他链贴一些币开启挖矿活动的可能性就比较大了，绑定公链一起发也就解决了使用（收益）场景。至于分发渠道，这是这个组合共同解决的问题，最好就是链本身背景够硬能够自带一些渠道和流量。再加上稳定币发行方的渠道，往现实世界的支付和跨境转账中找客户。
从这个角度上来说，符合这个标准的公链不多，首先需要背景够硬，也舍得撒钱，还需要和大公司的合规稳定币项目有很强的联动：
1、Kaia卡东亚Kakao，Line这些Super APP的生态位，作为两个国民级APP在币圈的项目合并后的产物，Kaia承载着韩国公链的最后希望，近期也是在准备发行自己的稳定币。按照东亚世界Crypto的普及度，是能把韩元稳定币支付的叙事推起来。再加上Kaia上的DEFI基础设施比较完整，采用撒钱策略获取用户后，更大的声量推动更快速的稳定币普及，稳定币和公链左脚踩右脚螺旋上升，最终影响股票是非常有可能的。
2、Aptos卡Meta系的生态位，相比于Sui发力中东，Aptos则是All in 美国。作为一个高性能公链，Meta系的生态如果选择发行稳定币Aptos一定是其中的选项。并且Aptos近期一直在激励链上的挖矿行为，也是比较有决心的在推这件事。
随着未来的稳定币越来越多，会有一批选择发行在ETH上的，SOL上的走传统的DEFI路线。但我相信会有稳定币项目方选择和中型公链抱团合作，公链提供稳定币的TVL激励，稳定币为公链提供所需要的Transaction和资产沉淀，最终实现双赢。
不同的媒体在面对同一事件的报道口吻大概就能看出在哪家买了年框…
星球日报：CZ：本人及其关联实体并未参与Nano Labs此轮融资。
律动：CZ：Nano Labs成为仅持有BNB的战略储备上市公司，给予大量支持。
同样的内容，标题产生的引导性截然不同，这就是媒体的艺术～
星球日报：CZ：本人及其关联实体并未参与Nano Labs此轮融资。
律动：CZ：Nano Labs成为仅持有BNB的战略储备上市公司，给予大量支持。
同样的内容，标题产生的引导性截然不同，这就是媒体的艺术～
大家一直在晒单的时候就会反向，深层次的原因是单向开仓拥挤了盈利了就会出发ADL，这种情况发生多了对手盘就不是用户而是………了，和赌场玩儿胜率哪儿可能高…
停战只是契机，山寨币反弹的的缘由却不止如此～
停战只是契机，山寨币反弹的的缘由却不止如此～
现在市场上赚钱的只有三种人：
1. 高倍杠杆撸BES合约，小资金开1M以上的仓位，大资金开10M以上的仓位，抓2-5%的波动，赢了出金输了充值。
2. 低倍杠杆空一揽子山寨，老币大于1B，新币大于500M，ADL就加仓，晒单平仓。
3. 各种版本的做市商，主流币合约盘口的高频做市，Meme做市，新币的开盘做市。
1. 高倍杠杆撸BES合约，小资金开1M以上的仓位，大资金开10M以上的仓位，抓2-5%的波动，赢了出金输了充值。
2. 低倍杠杆空一揽子山寨，老币大于1B，新币大于500M，ADL就加仓，晒单平仓。
3. 各种版本的做市商，主流币合约盘口的高频做市，Meme做市，新币的开盘做市。
这周末的路边社报告：
1. 最近的暴跌币大多和合约奇异的持仓结构+现货流动性不足+短时间大额砸盘有关，项目方？做市商？谁是幕后黑手是薛定谔的谜题。但大多数下班之后的项目再想上班就很难了，不然三天之内见分晓，不然就是一辈子的事情了。
2. 币安Alpha在疯狂给项目发Offer，接下来会有更多的牛鬼蛇神。另外新形态的IDO将会出现，和老形态的并行。这个模式主要关注小市值项目，吃掉更低档次交易所的份额。
3. 现在的顶级项目都想跳过Alpha直接上现货和合约，这样才更有更多定价的空间。这是接下来上币博弈的重点，也会出现潜在套利机会。
1. 最近的暴跌币大多和合约奇异的持仓结构+现货流动性不足+短时间大额砸盘有关，项目方？做市商？谁是幕后黑手是薛定谔的谜题。但大多数下班之后的项目再想上班就很难了，不然三天之内见分晓，不然就是一辈子的事情了。
2. 币安Alpha在疯狂给项目发Offer，接下来会有更多的牛鬼蛇神。另外新形态的IDO将会出现，和老形态的并行。这个模式主要关注小市值项目，吃掉更低档次交易所的份额。
3. 现在的顶级项目都想跳过Alpha直接上现货和合约，这样才更有更多定价的空间。这是接下来上币博弈的重点，也会出现潜在套利机会。
大概情况是Koge和ZKJ一起做了个很大的池子给大家刷单，Koge那边无征兆的把Koge换成了ZKJ，Koge大跌，然后把ZKJ砸成了U，ZKJ大跌……Koge大户成了唯一赢家
另外更有趣的是这一波“凑巧”把Bybit伤的巨量多头爆掉了，那可是100M，这笔多头的对手盘赚麻了，谁是那个倒霉蛋？谁又是那个幸运儿……
另外更有趣的是这一波“凑巧”把Bybit伤的巨量多头爆掉了，那可是100M，这笔多头的对手盘赚麻了，谁是那个倒霉蛋？谁又是那个幸运儿……
已知孙哥在1.5B投了WLFI 2-3%的币。如果WLFI真的1U，那么孙哥这一笔将获利20-30亿美金…只需要从去年11月初到现在六个月时间。
你猜孙哥会不会浇给你？
你猜孙哥会不会浇给你？
21年Dydx开盘即巅峰之后，21-22年很多交易所“高管“创业的VC币都说要对标Dydx，干死Dydx，结果最后跑出来了个Gmx…
这一波一堆“背景深厚”的链上Dex说要超越Hyperliquid，那么问题来了，会跑出来个啥样的稀奇古怪的东西呢？
说实话做Perp Dex机构背书和大哥支持是相对没用的，Hyperliquid同期的Drift和Aevo都是顶级投资人+大所支持，后面的Paradex更是做市商+大量Pro trader的网络，该下班的还是下班。
做Perp Dex是个需要非常多技能点的生意，自身不硬其他都白搭。流动性，盘口深度，用户体验等等一个都不能少。体验了现在热门的这几个，目前看都还差得远。
这一波一堆“背景深厚”的链上Dex说要超越Hyperliquid，那么问题来了，会跑出来个啥样的稀奇古怪的东西呢？
说实话做Perp Dex机构背书和大哥支持是相对没用的，Hyperliquid同期的Drift和Aevo都是顶级投资人+大所支持，后面的Paradex更是做市商+大量Pro trader的网络，该下班的还是下班。
做Perp Dex是个需要非常多技能点的生意，自身不硬其他都白搭。流动性，盘口深度，用户体验等等一个都不能少。体验了现在热门的这几个，目前看都还差得远。
且不说主流币，山寨币的流动性已经到冰点了……
1. 撇开做市商的交易量新低，盘口没有买卖盘，价格自然缓速下跌
2. 发利好没人接盘，上所买盘只有机器人的三十秒，新币上所完就开始阴跌
无论上涨下跌，山寨币行情的周期变短很多，抓不住就是下班…
1. 撇开做市商的交易量新低，盘口没有买卖盘，价格自然缓速下跌
2. 发利好没人接盘，上所买盘只有机器人的三十秒，新币上所完就开始阴跌
无论上涨下跌，山寨币行情的周期变短很多，抓不住就是下班…
如果一个项目即开了有TGE解锁的KOL轮又做Kaito的Mindshare空投，那只有两种可能：
1. 空投的基本全下班
2. 开盘币价下班
如果这个项目又在到处找渠道花钱上交易所，那项目方一定想做最快跑的那一个…
1. 空投的基本全下班
2. 开盘币价下班
如果这个项目又在到处找渠道花钱上交易所，那项目方一定想做最快跑的那一个…
我的猜测是封号和版权之类的问题有关…比如说AI16Z侵权A16Z这样…可能还有Labubu的币侵权Labubu，有人提了诉讼之类的…然后大家发推会带上也就被连带了
一定不是Gmgn和KOL参与洗钱，也太扯了。
一定不是Gmgn和KOL参与洗钱，也太扯了。
说几个下半年看好和不看好的方向～
1. 看好预测市场，AI预言机+无许可的发预测产品=新形态AI驱动的赌场，匹配赌狗和洗钱的需求。
2. 看好Moand生态，最顶级的Founder走最野的路反而能破局。
3. 看好新版本的的经济模型，更复杂，更随机Eg更多的空投分配额，搭配任务解锁。
4. 看好无许可，稳定的Defi/Rwa收益层。
1. 不看好做市商Back的Meme币，下班一个比一个快。
2. 不看好不符合链的基本情况重复造轮子，比如BSC上做RWA，Sui上做Dex。
3. 不看好AI工作流和Crypto的Multi AI，形势发生太快跟不上就是下班，先做一步不代表成功，对团队能力要求太高。
最后，上所对项目质量要求有降低，看得过去即可，对应的产生的壳溢价也在降低，对项目方的口袋要求更高。没有了做市商创造开盘价散户蜂拥而至的环节，大家或许真的在拼谁的产品有人用，产品和代币之间有合理的联系了～
1. 看好预测市场，AI预言机+无许可的发预测产品=新形态AI驱动的赌场，匹配赌狗和洗钱的需求。
2. 看好Moand生态，最顶级的Founder走最野的路反而能破局。
3. 看好新版本的的经济模型，更复杂，更随机Eg更多的空投分配额，搭配任务解锁。
4. 看好无许可，稳定的Defi/Rwa收益层。
1. 不看好做市商Back的Meme币，下班一个比一个快。
2. 不看好不符合链的基本情况重复造轮子，比如BSC上做RWA，Sui上做Dex。
3. 不看好AI工作流和Crypto的Multi AI，形势发生太快跟不上就是下班，先做一步不代表成功，对团队能力要求太高。
最后，上所对项目质量要求有降低，看得过去即可，对应的产生的壳溢价也在降低，对项目方的口袋要求更高。没有了做市商创造开盘价散户蜂拥而至的环节，大家或许真的在拼谁的产品有人用，产品和代币之间有合理的联系了～
说几个下半年看好和不看好的方向～
1. 看好预测市场，AI预言机+无许可的发预测产品=新形态AI驱动的赌场，匹配赌狗和洗钱的需求。
2. 看好Moand生态，最顶级的Founder走最野的路反而能破局。
3. 看好新版本的的经济模型，更复杂，更随机Eg更多的空投分配额，搭配任务解锁。
4. 看好无许可，稳定的Defi/Rwa收益层。
1. 不看好做市商Back的Meme币，下班一个比一个快。
2. 不看好不符合链的基本情况重复造轮子，比如BSC上做RWA，Sui上做Dex。
3. 不看好AI工作流和Crypto的Multi AI，形势发生太快跟不上就是下班，先做一步不代表成功，对团队能力要求太高。
最后，上所对项目质量要求有降低，看得过去即可，但是对项目方的口袋要求更高。没有了做市商创造开盘价散户蜂拥而至的环节，大家或许真的在拼谁的产品有人用，产品和代币之间有合理的联系了～
1. 看好预测市场，AI预言机+无许可的发预测产品=新形态AI驱动的赌场，匹配赌狗和洗钱的需求。
2. 看好Moand生态，最顶级的Founder走最野的路反而能破局。
3. 看好新版本的的经济模型，更复杂，更随机Eg更多的空投分配额，搭配任务解锁。
4. 看好无许可，稳定的Defi/Rwa收益层。
1. 不看好做市商Back的Meme币，下班一个比一个快。
2. 不看好不符合链的基本情况重复造轮子，比如BSC上做RWA，Sui上做Dex。
3. 不看好AI工作流和Crypto的Multi AI，形势发生太快跟不上就是下班，先做一步不代表成功，对团队能力要求太高。
最后，上所对项目质量要求有降低，看得过去即可，但是对项目方的口袋要求更高。没有了做市商创造开盘价散户蜂拥而至的环节，大家或许真的在拼谁的产品有人用，产品和代币之间有合理的联系了～
路边社继续播报
1. 昨天晚上的HPV大戏只是冰山一角，币圈下体有病的不在少数，还包括某些知名大佬，但还好没听说有谁有艾滋。除此之外，抽麻溜冰很常见，懂得都懂。
2. 最近又出来一批项目融二级“拉盘”轮，给现价TWAP 30%的discount，6个月左右的锁仓，项目方渐渐发现做KOL轮不如找VC直接买。
1. 昨天晚上的HPV大戏只是冰山一角，币圈下体有病的不在少数，还包括某些知名大佬，但还好没听说有谁有艾滋。除此之外，抽麻溜冰很常见，懂得都懂。
2. 最近又出来一批项目融二级“拉盘”轮，给现价TWAP 30%的discount，6个月左右的锁仓，项目方渐渐发现做KOL轮不如找VC直接买。
不定期写一些从路边社听到的抽象事～
1. 做市商A误打误撞搞出俩牛逼的BSC Meme，做市商B看着眼红就搞了个仿盘，把两个造成爆款的机制结合了下。但做市商B的项目每次都开的贼高，又是高控，操盘策略就是发利好砸盘下班。结果是大家都知道有利好，但利好开出来大概率是和庄比谁跑得快。
2.做市商C手上有好多个币安的壳，但是手上的钱不是很够不是每个项目都能维持，所以每次启动一个新项目意味着老项目断崖式下班。
1. 做市商A误打误撞搞出俩牛逼的BSC Meme，做市商B看着眼红就搞了个仿盘，把两个造成爆款的机制结合了下。但做市商B的项目每次都开的贼高，又是高控，操盘策略就是发利好砸盘下班。结果是大家都知道有利好，但利好开出来大概率是和庄比谁跑得快。
2.做市商C手上有好多个币安的壳，但是手上的钱不是很够不是每个项目都能维持，所以每次启动一个新项目意味着老项目断崖式下班。
Sahara是个命很好的项目，最早他们的名字叫做QuestLab，大概是22年尾23年初出生的。顾名思义项目最早是做去中心化的数据标注Quest任务机制和去中心化的Workflow体系。那时候估值很便宜，团队有概念，有对标（Web2很多类似的公司），有Solid的团队（Sean应该是进Crypto创业的年轻教授里学术能力和影响力首屈一指的）。于是就拿到了Polychain，三星和一众亚洲Web2 VC的钱。
然后24年初Crypto AI的叙事火了，诞生了很多大家伙，包括Sahara，Sentient，Ora，Myshell等一堆标的在那一年的ETH Denver上都很火（Denver基本上是VC圈的开年风向标）。这时候项目就分成了两派，一派是死磕大模型上链，搞密码学技术+匹配AI的编程原语。另一派就是做应用，Web2什么火就做什么，加个代币激励机制就好。Sahara正好站在了两者中间，一方面数据标注在AI时代的价值被完全发现，另一方面Sean教授和团队的AI的能力还是很强的，能构建出一套在链上跑AI的架构，要发一条链专门给AI用。于是Sahara第二轮的估值水涨船高，机构也是络绎不绝，最后实现了3倍超募。
再之后就是喜闻乐见的一姐站台和测试网白名单环节，这段没什么好说的，就是卷，然后我们快进到这次公募。
公募的价格是6亿，Bullish的点很简单。
1、币安在AI类型项目的亲儿子，币安上一个深度支持的AI项目Vana开盘35亿，现在还有7亿多，怎么看都是有赚头的。
2、Crypto AI赛道是VC最后一个大体量砸钱的赛道，之后VC们没钱也没有类似的市场时机再支持一个这样的赛道了。Sahara也是24年这一波Crypto AI项目里第一个大估值首发大所的，它表现不好赛道后面的项目都要下班，所以这个可能亏但是亏不多。
3、Layer1 Infra的叙事在币圈永远不死，只要别开的太难看，开盘之后一定会有人赌这是下一个Tia，价格合适还是会有二级买盘的。
项目基本面就不细说了，相信在现在的市场环境下大家也没空去研究它究竟干嘛的，所以最直接的喊单话术就是：
币安系里对标Wld的顶级Crypto AI项目，冲到就是赚到。
然后24年初Crypto AI的叙事火了，诞生了很多大家伙，包括Sahara，Sentient，Ora，Myshell等一堆标的在那一年的ETH Denver上都很火（Denver基本上是VC圈的开年风向标）。这时候项目就分成了两派，一派是死磕大模型上链，搞密码学技术+匹配AI的编程原语。另一派就是做应用，Web2什么火就做什么，加个代币激励机制就好。Sahara正好站在了两者中间，一方面数据标注在AI时代的价值被完全发现，另一方面Sean教授和团队的AI的能力还是很强的，能构建出一套在链上跑AI的架构，要发一条链专门给AI用。于是Sahara第二轮的估值水涨船高，机构也是络绎不绝，最后实现了3倍超募。
再之后就是喜闻乐见的一姐站台和测试网白名单环节，这段没什么好说的，就是卷，然后我们快进到这次公募。
公募的价格是6亿，Bullish的点很简单。
1、币安在AI类型项目的亲儿子，币安上一个深度支持的AI项目Vana开盘35亿，现在还有7亿多，怎么看都是有赚头的。
2、Crypto AI赛道是VC最后一个大体量砸钱的赛道，之后VC们没钱也没有类似的市场时机再支持一个这样的赛道了。Sahara也是24年这一波Crypto AI项目里第一个大估值首发大所的，它表现不好赛道后面的项目都要下班，所以这个可能亏但是亏不多。
3、Layer1 Infra的叙事在币圈永远不死，只要别开的太难看，开盘之后一定会有人赌这是下一个Tia，价格合适还是会有二级买盘的。
项目基本面就不细说了，相信在现在的市场环境下大家也没空去研究它究竟干嘛的，所以最直接的喊单话术就是：
币安系里对标Wld的顶级Crypto AI项目，冲到就是赚到。
Login to explore more contents