La empresa de software de diseño con sede en San Francisco presentó una solicitud de oferta pública inicial (OPI) ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para recaudar hasta $1 mil millones y asegurar una valoración de aproximadamente $16.5 mil millones en una base completamente diluida.
Según el prospecto de la OPI presentado el lunes, Figma y sus inversionistas planean ofrecer casi 40 millones de acciones con un precio entre $25 y $28 cada una. Si el precio de las acciones está en la parte superior de ese rango, la compañía podría recaudar ligeramente más de $1 mil millones.
Figma reveló a principios de este mes que posee más de $69 millones en Bitcoin a través de ETFs, y reservas de USDC por valor de $30 millones, todas compradas en marzo.
La presentación de la OPI indica una valoración de más de $16 mil millones
El prospecto señaló que en una base completamente diluida, que contabilizaba las opciones de acciones de los empleados y acciones restringidas, la valoración de Figma alcanzaría aproximadamente $16.5 mil millones. Su capitalización de mercado alcanzaría los $13.6 mil millones basándose únicamente en acciones en circulación.
Se espera que la OPI de la compañía se valore para fin de mes, según una fuente familiarizada con el asunto. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. y JPMorgan Chase liderarán la oferta. Figma planea listar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo de cotización 'FIG'.
Según la presentación de la OPI, Figma generó $228 millones en ingresos durante el primer trimestre de 2025 y reportó un ingreso neto de $45 millones. A pesar de informar una pérdida neta de $732 millones en 2024, la compañía dijo que el déficit fue causado por un gasto único relacionado con impuestos vinculado a una oferta de compra de acciones de empleados.
La empresa de software listó nuevos miembros en su junta directiva, incluyendo a Mike Krieger, cofundador de Instagram y Director de Producto en la empresa de IA Anthropic. Se unirá a la junta junto a Luis von Ahn, cofundador y CEO de la plataforma de aprendizaje de idiomas Duolingo.
El fundador y CEO Dylan Field sigue siendo el mayor accionista individual, con 56.6 millones de acciones de Clase B, que le otorgan el 51.1% del poder de voto de la compañía. En una carta a los inversionistas, Field afirmó que la OPI es imperativa para la compañía y su comunidad de usuarios.
“Es hora de que Figma rompa la tendencia de que empresas asombrosas permanezcan privadas indefinidamente”, escribió Field, citando beneficios como la liquidez, la transparencia corporativa y la propiedad entre las razones para hacerse pública.
Lejos de los detalles de la OPI, Figma también autorizó la emisión de 'acciones comunes de blockchain' a través de tokens basados en blockchain. Sin embargo, dijo que actualmente no hay planes para emitir estas acciones aún.
Durante el segundo trimestre, la compañía añadió nuevos clientes y amplió su margen operativo a entre el 4% y el 5%, desde el 3% en el mismo trimestre del año pasado.
Firmas tecnológicas abiertas a la cotización pública
Las instituciones tecnológicas, particularmente aquellas respaldadas por capitalistas de riesgo, están supuestamente más abiertas a unirse al mercado público. Algunos inversionistas estaban desconcertados por comprar acciones bajo los aranceles y políticas proteccionistas del presidente Donald Trump, preocupados de que podrían retrasar aún más las listas de empresas como Klarna y Stripe.
El debut público de CoreWeave en marzo ayudó a cambiar el sentimiento en torno a los aranceles y su efecto en la economía de EE. UU. El operador de centros de datos redujo su valoración para salir a bolsa, pero desde entonces ha visto que sus acciones se disparan más del 200%, alcanzando una capitalización de mercado de casi $63 mil millones.
Otras instituciones tecnológicas argumentaron que las listas públicas podrían estar observando cómo evoluciona la oferta de Figma. Si tiene éxito, varias startups de alto perfil que han sido privadas durante años debido a la volatilidad del mercado y altas tasas de interés podrían considerar ofrecer acciones en bolsas de valores públicas.
Mientras tanto, Adobe ha visto caer su acción un 18% en lo que va del año, arrastrada por las preocupaciones de los inversores sobre la competencia de modelos de inteligencia artificial generativa.
Academia Cryptopolitan: ¿Cansado de las fluctuaciones del mercado? Aprende cómo DeFi puede ayudarte a construir un ingreso pasivo constante. Regístrate ahora
