Los futuros de acciones en los Estados Unidos abrieron la noche del jueves estables, pero el S&P 500 aún logró presionar su cara contra un nuevo récord, dejando a los inversores pegados a la pantalla mientras esperan los números oficiales de inflación que se publicarán el viernes por la mañana.
Esto ocurre mientras el índice subió un 0.8% durante el día, finalizando la sesión en 6,141.02, a solo unos centímetros del récord intradía de 6,147.43 alcanzado por última vez en febrero. El Dow Jones añadió un 0.9%, mientras que el Nasdaq Composite subió casi un 1%, también dirigiéndose hacia un potencial máximo histórico propio.
Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones sumaron solo 33 puntos en las operaciones después del horario, un aumento del 0.1%. Mientras tanto, los futuros del Nasdaq 100 y del S&P 500 permanecieron prácticamente sin cambios. Esta posición cautelosa llega antes de datos clave de inflación que podrían mantener el repunte en marcha o desviar su rumbo.
Los inversores esperan nuevos datos de inflación
Según CNBC, Rick Rieder, quien encabeza la renta fija global en BlackRock, dijo: “Hay tanto dinero que quiere entrar en el mercado que no lo hizo durante un tiempo. Y solo pienso que si no tienes ninguna noticia negativa, la atracción gravitacional natural es a través de todos estos activos.”
El viernes, los traders están listos para profundizar en el índice de precios de los gastos de consumo personal de mayo. Es un gran asunto—esta es la medida de inflación preferida por la Fed. Los economistas encuestados por Dow Jones esperan un aumento mensual del 0.1%, y un salto interanual del 2.3%. El PCE básico, que excluye alimentos y energía, también se prevé que suba un 0.1% para el mes y un 2.6% para el año.
Eso no es todo lo que los inversores están observando. La mañana también traerá actualizaciones sobre el gasto de los consumidores, los ingresos personales y la confianza del consumidor. Los resultados podrían decidir si el reciente repunte continúa o se queda sin impulso.
A pesar de que la Fed sigue bailando alrededor de su estrategia de tasas y la presión geopolítica en curso, el mercado de valores ha luchado para volver de sus mínimos a principios de este año. Los tres principales índices han registrado sólidos avances semanales: el S&P 500 y el Dow han subido más del 2%, y el Nasdaq ha saltado más de un 3%.
Bitcoin atrapado en un rango estrecho mientras las ballenas descargan
Mientras las acciones coquetean con récords, Bitcoin está atascado recorriendo el mismo círculo de diez pies que ha estado caminando desde el 9 de mayo. El precio ha rebotado principalmente entre $102,000 y $112,000, con solo un breve aumento más allá de ese techo para alcanzar un nuevo máximo, aún apenas por delante del anterior. No ha logrado un fuerte repunte, a pesar de una cantidad insana de interés por parte de las instituciones.
Justo este miércoles, los ETFs de Bitcoin registraron su duodécimo día consecutivo de entradas y ahora se dirigen hacia su novena semana positiva en once, atrayendo $3.5 mil millones solo este mes, según Coin Metrics. Sin embargo, el propio Bitcoin solo ha subido un 2%.
Markus Thielen, quien lidera 10x Research, explicó por qué. “No estamos viendo mucha demanda real en este momento porque la demanda ha sido casi perfectamente compensada por la venta de estas billeteras más grandes,” dijo.
Markus lo llamó un cambio de propiedad “ordenado”, donde los viejos megacachalotes se están tomando su tiempo para vender monedas a nuevos compradores como ETFs y tesorerías corporativas. ¿Las billeteras que están comprando más este año? Aquellas que tienen entre 100 y 1,000 BTC. CryptoQuant clasifica a estos tenedores como delfines, y Julio Moreno, el jefe de investigación de la firma, dice que muchos ETFs probablemente caigan en este grupo.
Las ballenas y los mineros controlan el juego
Los jugadores más grandes en crypto en este momento siguen siendo las ballenas (billeteras que poseen de 1,000 a 10,000 BTC) y los megacachalotes (10,000+ BTC). Pero no están comprando. Han sido vendedores netos desde el comienzo del año. Las billeteras minoristas, aquellas que tienen menos de un bitcoin completo, también están vendiendo. Son los delfines quienes están interviniendo para absorber esa presión. Pero ese equilibrio es frágil.
Julio dijo que empresas como BlackRock y Strategy (la empresa anteriormente conocida como MicroStrategy) han construido grandes posiciones utilizando cientos de billeteras. BlackRock posee alrededor de 550 billeteras, cada una con un promedio de 1,290 BTC. Strategy controla alrededor de 490 billeteras, con un promedio de 927 BTC por billetera. Pero incluso con estas tenencias dispersas, se les considera grandes compradores detrás de la mayoría de los flujos recientes de ETFs.
A pesar de toda la compra, el movimiento de precios se ha mantenido contenido. Eso se debe a que algunas de las mayores reservas de bitcoin en el planeta aún están en manos de mineros chinos. Entre 2013 y 2021, China controló hasta el 75% de la tasa de hash global. De los 19.9 millones de bitcoins minados hasta ahora, entre 11 y 15 millones provienen de mineros con sede en China. De eso, alrededor de 5 millones todavía están bajo su control, según Markus.
Normalmente, durante un gran repunte de precios, estas billeteras comienzan a vender en los intercambios. Esta vez, no lo han hecho. “Parece que estas billeteras están manteniendo – manteniendo firme y solo liberando tantos bitcoins como pueden ser absorbidos por los ETFs y por Strategy,” dijo Markus.
Strategy, ahora enfocado en la adopción corporativa de cripto, ha ralentizado su compra de BTC este año. Eso se debe principalmente a que su prima de acciones se ha estrechado y la competencia de otros compradores de tesorería está aumentando rápidamente. Markus advirtió que “si la venta de megacachalotes se acelera aún más, es probable que ocurra una corrección más profunda.” Por otro lado, si esos grandes vendedores retroceden y la acumulación de ballenas comienza a aumentar, la próxima fase de crecimiento podría finalmente comenzar.
Academia Cryptopolitan: ¿Cansado de las oscilaciones del mercado? Aprende cómo DeFi puede ayudarte a construir ingresos pasivos estables. Regístrate ahora
