Contenido puro, sin falsas esperanzas.
Antes de comenzar a leer, espero que puedas dejar de lado tus prejuicios por un momento y dedicar unos minutos a revisar cuidadosamente el contenido que voy a compartir a continuación.
Desde una perspectiva macro, los temas de inversión en Web3 se pueden dividir en dos categorías: infraestructura subyacente (infra) y escenarios de aplicación (apps).
La inversión se puede dividir esencialmente en dos tipos: una es la inversión que puede parecer insignificante a corto plazo, pero que podría ofrecer altos retornos a largo plazo; la otra es la inversión que es emocionante a corto plazo, pero que podría no valer nada al final.
La mayoría de los inversores en criptomonedas ingresan a este mercado en busca de rendimientos rápidos y significativos, y están dispuestos a asumir los riesgos correspondientes.
Por lo tanto, la gente tiende a optar por inversiones cíclicas: este tipo de inversión suele ser a corto plazo y solo es efectiva en ciclos de mercado alcista específicos.
El año 2025 será el 'año de la regulación' en el ámbito de las criptomonedas
Estados Unidos y otros importantes economías planean introducir regulaciones relacionadas en su territorio. La implementación de estas regulaciones no solo aumentará la confianza de los inversores tradicionales (especialmente de la generación mayor), sino que también filtrará algunas criptomonedas con verdadero potencial: solo aquellos proyectos con fundamentos sólidos y flujo de efectivo estable podrán destacar.
Podemos prever que el mercado verá una nueva ola de inversores tradicionales. Estos inversores tienen 'dinero viejo' y incursionarán por primera vez en el campo de las criptomonedas.
No invertirán ciegamente solo por el bombo del mercado, sino que estudiarán los proyectos cuidadosamente, leerán informes y datos, y tomarán decisiones de inversión solo cuando tenga sentido.
En este contexto, las finanzas descentralizadas (DeFi) se convertirán en un tema de inversión muy atractivo para los inversores tradicionales, siendo otro el protocolo de capa uno (L1) de blockchain.
Sin embargo, debido a que el límite de capitalización de los proyectos DeFi es relativamente bajo, su espacio de crecimiento es mayor y se ajusta estrechamente a los fundamentos y datos. Este año, algunos proyectos DeFi han generado más de 100 millones de dólares en ingresos, lo que sin duda atraerá la atención de los inversores tradicionales.
El volumen de fondos de los inversores tradicionales es enorme, y contar con fondos suficientes es clave para que el mercado crezca de manera saludable. No olvides que muchos inversores institucionales también son liderados por inversores tradicionales.
Es previsible que DeFi se convierta en una de las direcciones clave de los inversores institucionales de primer nivel.
BlackRock ya ha comenzado a colaborar con proyectos DeFi, y esta tendencia está tomando forma gradualmente.
DeFi no es una inversión cíclica; es más bien una inversión a largo plazo, similar a cómo los inversores veían a BTC y ETH en el pasado.
El potencial a largo plazo de AAVE podría ser considerado comparable al de ETH.
Cuando inviertes en proyectos DeFi de primera línea, puedes enfocarte en el desarrollo a largo plazo;
Y cuando eliges invertir en un nuevo proyecto nativo de DeFi, puedes considerar los rendimientos a corto plazo, ya que estos proyectos también podrían ofrecer rendimientos multiplicados o más altos.
En un mercado de criptomonedas dominado por DeFi, surgirán muchos nuevos proyectos, y algunos proyectos antiguos también volverán a recibir atención. Verás olas de aumentos de precios en torno a estos proyectos.
En el ámbito de DeFi, muchas aplicaciones de primera línea (como Uniswap) están planeando transformarse en proyectos de infraestructura subyacente. Esta transformación aumentará aún más el potencial de valor de los tokens, y es posible que el próximo año algunos proyectos anuncien ajustes en sus mecanismos de tarifas, así que debes estar preparado para ello.
Estos cambios inyectarán un fuerte impulso a la narrativa del desarrollo de DeFi.
Espero que DeFi al menos domine dos trimestres del próximo año, al igual que el rendimiento de la IA este año.
En cuanto a la IA, creo que el 2025 será un año de críticas generalizadas a la IA en la cultura popular debido a su expansión rápida y descontrolada.
La discusión sobre 'IA responsable' se convertirá en un foco.
Las actividades de mercado en torno a la infraestructura de IA, los agentes de IA (AI agents) y las Ofertas Iniciales de Agentes (Initial Agentic Offerings) podrían entrar en un periodo de ajuste debido a la narrativa de 'IA responsable'.
Pero antes de eso, espero que los agentes de IA experimenten un crecimiento burbujeante.
Actualmente hay 13,000 agentes en el mercado, y espero que este número crezca al menos a 100,000.
Luego, podríamos entrar en una fase de burbuja y estallar el año siguiente.
El trimestre específico en el que esto ocurra dependerá de la cronología de los eventos relacionados con la regulación de IA.
La regulación también generará interés en la infraestructura de privacidad, por lo tanto, algunos de los principales proyectos relacionados con DeFi confidencial, computación privada, almacenamiento privado y razonamiento privado recibirán más atención, y este interés también se reflejará en su rendimiento de activos (PA).
El mercado de memes seguirá activo.
Aunque los reguladores pueden no apoyar, la gente siempre encontrará formas de entrar, ya que es imposible detenerlo por completo.
Los especuladores continuarán buscando oportunidades entre las 100,000 nuevas monedas que se añaden cada día.
Sin embargo, algunos memes ya establecidos, como DOGE y PEPE, pueden atraer la atención de inversores más serios.
Incluso si no te gustan los memes, deberías considerar reservar una parte de tu exposición de inversión para ellos.
El 2025 también será el año en que las carteras móviles Web3 y las superaplicaciones emergen.
Recientemente, una empresa de carteras Web3 llamada Exodus salió a bolsa en NASDAQ con una valoración de 1.2 mil millones de dólares, lo que podría impulsar una ola de especulación el próximo año en tokens relacionados con carteras Web3 con un rendimiento de ingresos sólido.
La IA y DeFi serán las dos grandes narrativas centrales del próximo año:
Se espera que DeFi domine;
Los agentes de IA podrían entrar en una fase de burbuja;
La especulación de memes atraerá a más personas a participar;
La privacidad y DePIN (red de infraestructura física descentralizada) se destacarán en algún trimestre;
Las carteras Web3 recibirán más atención y fomentarán la adopción masiva a través de una guía de usuario más conveniente y una experiencia de mayor calidad.
Eso es todo lo que tengo para compartir.
Ten en cuenta que no soy astrólogo ni experto en el campo de las criptomonedas. Solo soy una persona común con algunas ideas aleatorias sobre el mercado, así que no le des demasiado peso a mi opinión.
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La 'narrativa nueva sobre criptomonedas de Xingyang' se dedica a investigar nuevas narrativas en la industria de las criptomonedas. Tengo casi 8 años de experiencia en la industria, he pasado por los ciclos alcistas de 2017 y 2021, y en el proceso también he cometido algunos errores (perdí oportunidades y sufrí pérdidas), explorando y desarrollando algunas ideas y experiencias, espero poder intercambiar y crecer junto con más personas interesadas en el círculo de criptomonedas.
La narrativa de cada gran ciclo de mercado es diferente a la anterior, por ejemplo, 2023 fue sobre inscripciones y el ecosistema de Solana, el primer semestre de 2024 será sobre IA y memes, y el segundo semestre sobre nuevas cadenas públicas de la serie move, memes y Solana. Solo al captar los últimos puntos calientes de la narrativa y las reglas de rotación de los sectores conceptuales se pueden obtener resultados, esta es la experiencia que he explorado hasta ahora. Actualmente estamos en el camino hacia un gran aumento del BTC en el mercado alcista de 2025 (que ocurre una vez cada cuatro años), una nueva ronda de oportunidades de riqueza está a la vista, así que aprovechemos y seamos testigos. Estoy preparando un proyecto que podría aumentar en breve, no es problema duplicar la inversión, amigos interesados pero sin dirección pueden dar un like o dejar un comentario 168, compartir sin costo.
