BeInCrypto TH

ราคาของ Shiba Inu อ่อนตัวลงอย่างรุนแรงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งได้ลบส่วนใหญ่ของกำไรล่าสุดออกและสร้างแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน SHIB ร่วงหลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในต้นเดือนนี้ ทำให้ความรู้สึกเปลี่ยนจากการสะสมกลายเป็นการขาย

เมื่อขาดทุนเพิ่มขึ้น ผู้ถือหลายคนเลือกที่จะล็อกมูลค่าที่ยังเหลือเร่งให้ภาวะตลาดซึมลงอย่างรวดเร็ว

กำไร Shiba Inu ลดลง

ข้อมูลบนบล็อกเชนอธิบายถึงสภาพการณ์ที่แย่ลงอย่างรวดเร็ว เมื่อต้นปีเกือบ 140 ล้านล้านSHIB อยู่ในสถานะกำไร ตัวเลขนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นตามหลังช่วงราคาที่พุ่งขึ้นปลายเดือนธันวาคมและการกลับมาของนักลงทุนรายย่อย

แรงผลักดันดังกล่าวอยู่ได้ไม่นาน ภายในหนึ่งสัปดาห์ อุปทานที่อยู่ในกำไรหดตัวลง 62% ขณะนี้มีเพียงประมาณ 57 ล้านล้าน SHIB ที่ยังคงอยู่ในสถานะกำไร การหดตัวอย่างรวดเร็วนี้ชี้ให้เห็นว่ากำไรหายไปอย่างรวดเร็วขณะราคากลับตัว

ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงมักเปลี่ยนแปลงพฤติกรรม เมื่อผู้ถือน้อยลงที่ยังอยู่ในกำไร แรงขายมักเพิ่มขึ้นด้วย

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้อีกหรือไม่สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่

Shiba Inu Supply In Profit. แหล่งข้อมูล: Glassnode

ดัชนีภาพรวมยืนยันการเปลี่ยนแปลงไปสู่การกระจายตัว ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของ exchange แสดงแท่งสีเขียวต่อเนื่อง ซึ่งบ่งบอกถึงกระแสเงินไหลเข้าสู่ exchange ที่เพิ่มขึ้น รูปแบบนี้ชี้ว่าการสะสมได้สิ้นสุดและการขายเป็นฝ่ายครองตลาด

เมื่อราคา SHIB ลดลง ยอดคงเหลือบน exchange ก็เพิ่มขึ้นด้วย โดยยอดคงเหลือที่สูงขึ้นมักนำไปสู่ความอ่อนแออีก เพราะ token ใกล้ถูกขายทิ้ง แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือเตรียมขายมากกว่ารอการฟื้นตัว

แรงขายที่เพิ่มขึ้นควบคู่กับกำไรที่ลดลง สร้างวงจรป้อนกลับเชิงลบ เมื่อขาดทุนทำให้นักลงทุนทยอยถอนตัวออก และการถอนตัวก็ถ่วงราคาให้ต่ำลงกว่าเดิม หากไม่มีแรงซื้อใหม่เข้ามา โครงสร้างนี้จะทำให้ Shiba Inu เผชิญความเสี่ยงขาลงต่อไป

Shiba Inu Exchange Net Position Change. แหล่งข้อมูล: Glassnode ราคา SHIB ยังคงยืนเหนือแนวรับ

Shiba Inu มีการซื้อขายใกล้ USD0.00000857 ในขณะที่เขียนบทความนี้ โดยยังอยู่เหนือแนวรับที่ USD0.00000836 เพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม memecoin นี้สูญเสียมูลค่าไป 9.6% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก่อนหน้านี้ SHIB เคยแตะชั่วครู่ที่ USD0.00001000 ระหว่างเกิดการพุ่งขึ้นในวันเดียวเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม

แรงขายที่เพิ่มขึ้นกำลังคุกคามแนวรับในปัจจุบัน หากราคาร่วงลงต่ำกว่า USD0.00000836 ก็จะหลุด EMA 50 วันด้วยเช่นกัน ซึ่งหากราคาทะลุระดับนี้ ก็อาจทำให้ขาดทุนต่อเนื่องไปยัง USD0.00000786 และทำให้ช่วงแก้ไขราคาลึกลงกว่าเดิม

การวิเคราะห์ราคาของ Shiba Inu ที่มา: TradingView

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวก็ยังเป็นไปได้หากกลุ่มผู้ซื้อปกป้องแนวรับนี้ไว้ได้ หากเด้งขึ้นจาก USD0.00000836 SHIB ก็อาจดีดตัวขึ้นไปยัง USD0.00000898 เมื่อราคาทะลุระดับนั้นได้ ก็จะเปลี่ยน EMA 100 วันเป็นแนวรับ และเพิกถอนแนวโน้มขาลง ทำให้ราคามีเสถียรภาพมากขึ้นด้วย

ราคาของ Ethereum (ETH) กำลังปรับตัวในทิศทางขาขึ้น โดยยังคงยืนเหนือแนวรับสำคัญที่เกิดจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวได้ดี

แม้ว่าจะยังมีแนวต้านสำคัญในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง แต่กระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF ของ ETH ในวันจันทร์ได้สร้างความหวังขึ้น

เงินไหลเข้า ETF Ethereum วันจันทร์กว่า USD5 ล้าน หนุนราคา ETH พุ่ง

ราคา Ethereum ยังคงแสดงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากกระแสเงินไหลเข้า ETF มูลค่ากว่า 5 ล้าน USD ในวันจันทร์

ข้อมูลจาก SoSoValue เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 12 มกราคม กองทุน Ethereum ETF สปอต มีมูลค่ากระแสเงินไหลเข้าสุทธิรวม 5.042 ล้าน USD ซึ่งทำให้สิ้นสุดภาวะเงินไหลออกสุทธิที่ต่อเนื่องมา 3 วันลงได้อย่างมีนัยสำคัญ

กระแสเงินไหลเข้า ETF ของ Ethereum ที่มา: SoSoValue

ท่ามกลางกระแสเงินไหลเข้าในเชิงบวก ETF ETHA ของ BlackRock กลับมีเงินไหลออก 79.9 ล้าน USD นับเป็นเพียงกองทุนเดียวที่มีเงินไหลออกในวันจันทร์ ในขณะที่ Fidelity, Bitwise, VanEck, Invesco และ Franklin Templeton ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน

ในทางกลับกัน 21Shares มีกระแสเงินไหลเข้า 5 ล้าน USD พร้อมกับ Grayscale ที่มีกระแสเงินไหลเข้า 50.7 ล้าน USD และผลิตภัณฑ์ลงทุน ETHE กับ ETH ยังไหลเข้าอีก 29.3 ล้าน USD ตามลำดับ

ณ วันที่ 12 มกราคม ยอดรวมเงินไหลเข้าสุทธิของ ETF Ethereum อยู่ที่ 12.44 พันล้าน USD โดยมูลค่าการซื้อขายสะสมรวม 940.66 ล้าน USD และสินทรัพย์สุทธิรวมทั้งหมด 18.88 พันล้าน USD ซึ่งน่าสังเกตว่าสินทรัพย์สุทธิรวมเหล่านี้คิดเป็นมากกว่า 5% ของมูลค่าตลาด Ethereum

ด้านกองทุน Bitcoin สปอต ETF มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 117 ล้าน USD ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงหลังจากที่มียอดเงินไหลออกติดต่อกัน 4 วัน พร้อมกันนั้น Solana สปอต ETF มียอดเงินไหลเข้าสุทธิรวม 10.67 ล้าน USD ในขณะที่ XRP สปอต ETF มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 15.04 ล้าน USD

แนวโน้มราคา Ethereum หลังรับเงินไหลเข้า USD5.04 ล้านวันจันทร์

ด้วยราคา Ethereum ที่ยืนเหนือแนวรับสำคัญในรอบหลายสัปดาห์ที่เกิดจากเส้นแนวโน้มขาขึ้น แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น

เมื่อ RSI หรือดัชนีวัดความแรงสัมพัทธ์ อยู่ในช่วงที่กำลังปรับตัวสูงขึ้น แสดงถึงแรงส่งที่เพิ่มขึ้น และหากแรงนี้ยังมีต่อเนื่อง ราคาของ ETH อาจสามารถขยับขึ้นได้อีก อย่างไรก็ตามตำแหน่ง RSI ใกล้ระดับ 50 ก็ยังทำให้การเคลื่อนไหวของราคาอ่อนไหวต่อแรงกดดันขาลงอยู่

แต่อย่างไรก็ตาม ด้วยทิศทางโดยรวมที่ยังอยู่เหนือระดับ 50 ก็หมายความว่ากระทิงยังคงได้เปรียบ ซึ่งหากกระแสเงินไหลเข้าของ ETF Ethereum ในวันอังคารออกมาในเชิงบวกอีก ก็จะช่วยเสริมความมั่นใจในทิศทางขาขึ้นมากยิ่งขึ้น

ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ต้องการเปิดสถานะ Long สำหรับราคา Ethereum ควรรอให้เกิดแท่งเทียนปิดเหนือระดับแนวต้าน USD3,150 อย่างชัดเจนเสียก่อน โดยสามารถยืนยันได้ด้วยการรีเทสต์ระดับดังกล่าว โดยที่ราคาทะลุขึ้นไป รีเทสต์ และยังคงสามารถทรงตัวเหนือแนวต้านนี้ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

เมื่อเกิดการเคลื่อนไหวดังกล่าว ราคา Ethereum อาจมุ่งเป้าไปยังโซนซัพพลาย USD3,223 ถึง USD3,296 ซึ่งเป็นบล็อกออเดอร์ขาลงที่ขวางทาง Ethereum ในการกลับไปทดสอบราคาสูงสุดเดิม

ประสิทธิภาพราคาของ Ethereum (ETH) ที่มา: TradingView

ในทางกลับกัน เมื่อราคา Ethereum เผชิญกับแนวต้านสำคัญที่ USD3,150 โปรไฟล์ปริมาณการซื้อขายแสดงให้เห็นแรงซื้อขายที่สวนทางกันอย่างชัดเจนที่ ระดับราคาปัจจุบันราว USD3,134 ทั้งนี้ จะเห็นได้จากโหนดขนาดใหญ่ของโปรไฟล์ปริมาณขาขึ้น (แท่งแนวนอนสีเขียว) และขาลง (สีแดง) บนกราฟ

อย่างไรก็ตาม เมื่อมีโหนดขาลงและขาขึ้นในสัดส่วนมากขึ้น ราคา Ethereum อาจปรับตัวลงอีก โดยจะได้รับแรงกดดันเพิ่มจากกระแสเงินไหลออกของ ETH ETF ที่มีทิศทางลบในวันอังคาร

หากเกิดการปรับฐานขึ้นมา บทวิเคราะห์ขาขึ้นของราคา Ethereum จะใช้ไม่ได้หากแนวรับจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นแตกออกไป ซึ่งอาจทำให้ ETH ย้อนกลับไปทดสอบระดับ USD3,058 ซึ่งเคยเกิดขึ้นล่าสุดเมื่อวันที่ 9 มกราคม

Chicago Mercantile Exchange (CME) กำลังจะเปลี่ยนแปลงวิธีการประเมินความเสี่ยงในตลาดโลหะมีค่า และผลกระทบย่อมขยายวงออกไปไกลกว่าการปรับปรุงด้านเทคนิคตามปกติ

โดยเริ่มมีผลวันนี้ วันที่ 13 มกราคม 2026 CME จะเปลี่ยนเกณฑ์วางหลักประกันสำหรับฟิวเจอร์สทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม จากจำนวน USD คงที่เป็นอัตราร้อยละของมูลค่าตามสัญญา

กฎมาร์จิ้นใหม่ของ CME ส่งผลต่อผู้เทรดทองคำและเงินอย่างไร

ตามที่ตลาดอนุพันธ์ระบุ การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้มีขึ้นหลังผ่านการทบทวนความผันผวนของตลาดตามปกติเพื่อรับประกันว่าหลักประกันมีความเพียงพอ

จากการทบทวนความผันผวนของตลาดตามปกติเพื่อรับประกันความเพียงพอของหลักประกัน … CME … อนุมัติข้อกำหนดเกี่ยวกับการวางเงินประกันการปฏิบัติตามสัญญา … [จาก]เดิมที่อิงตามจำนวน USD … [เป็น]อิงตามเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตามสัญญา ระบุไว้ในบางส่วนของประกาศฉบับนี้

ในกรอบใหม่ที่กำหนดนี้ อัตราหลักประกันทองคำจะถูกตั้งไว้ที่ 5% ส่วนเงินจะเพิ่มขึ้นเป็น 9% รวมถึงมีการคำนวณในรูปเปอร์เซ็นต์คล้ายกันสำหรับแพลทินัมและแพลเลเดียมด้วย

แม้ CME จะนำเสนอการเปลี่ยนแปลงนี้ในเชิงกระบวนการ แต่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดมองเห็นสัญญาณเชิงลึกว่า การบริหารความเสี่ยงในฟิวเจอร์สโลหะมีค่าตอนนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับ การปรับขึ้นของราคาเอง

ก่อนหน้านี้ การปรับขึ้นหลักประกันของ CME มักมาในรูปจำนวน USD เพิ่มขึ้นทีละรอบ เท่ากับเป็นเครื่องมือหยาบๆ ที่เพิ่มค่าใช้จ่ายแล้วคงที่ต่อไป

แต่รูปแบบใหม่นี้ต่างออกไป เพราะการเชื่อมโยงหลักประกันกับ มูลค่าตามสัญญา ทำให้ CME ได้เพิ่มกลไกปรับอัตโนมัติ: เมื่อราคาสูงขึ้น ข้อกำหนดหลักประกันก็จะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ

ราคาทองคำและเงินยิ่งสูง ผู้ถือสถานะชอร์ตต้องวางหลักประกันมากขึ้น หมายความว่าการชอร์ตโลหะยิ่งแพงขึ้น เทรดเดอร์ที่มีเลเวอเรจสูงจะโดนบีบหนักขึ้น และการปิดสถานะโดยบังคับจะเพิ่มความผันผวน Echo X นักวิเคราะห์กล่าวไว้

ในทางปฏิบัติ หมายความว่าผู้ทำการชอร์ตจะต้องพบกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อราคาตลาดวิ่งสวนทางกับตนเอง การชอร์ตจึงยิ่งมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น กดดันเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจสูง พร้อมโอกาสที่จะต้องปิดสถานะโดยบังคับมากขึ้น

ราคาที่สูงบังคับให้ต้องวางหลักประกันมากขึ้น อาจนำไปสู่การลดเลเวอเรจโดยบังคับ การเรียก margin call หรือแม้แต่การล้างพอร์ตโดยสิ้นเชิง สำหรับ นักลงทุนทองคำและเงิน เรื่องนี้สำคัญ เพราะรูปแบบดังกล่าวเคยมักจะเกิดขึ้นใกล้จุดตึงเครียดหลักในตลาดโลหะมีค่าเสมอ

บทเรียนจากจุดเปลี่ยนในอดีตท่ามกลางภาวะตึงตัวจริงเทียบความเสี่ยงบนกระดาษ

BeInCrypto เคยรายงานมาก่อนว่า การแทรกแซงปรับหลักประกันของ CME มักเกิดขึ้นตรงกับ ช่วงที่เกิดความผันผวนสูงและความไม่สมดุลเชิงโครงสร้าง

ในเดือนธันวาคม สื่อได้เน้นย้ำว่า การปรับเพิ่มมาร์จิ้นของซิลเวอร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าได้ปลุกความทรงจำถึงปี 2011 และ 1980 สองเหตุการณ์ที่ความต้องการหลักประกันที่เพิ่มสูงขึ้นได้เร่งให้เกิดการเทขายอย่างจำเป็นและเปิดเผยภาวะการใช้อำนาจซื้อเกินตัว

แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงในครั้งนี้จะไม่รุนแรงเท่ากับการปรับเพิ่มมาร์จิ้นห้าครั้งภายในเก้าวันในปี 2011 แต่เหตุผลเบื้องหลังก็ยังสอดคล้องกัน

นักวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาค Qinbafrank ได้เตือนในขณะนั้นว่าการปรับเพิ่มมาร์จิ้น ไม่ว่าด้วยเจตนาใด ย่อมลดระดับการใช้อำนาจซื้อและบังคับให้เทรดเดอร์ต้องนำเงินมาวางหลักประกันเพิ่มขึ้นหรือปิดสถานะ โดยมักไม่คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว

การปรับเพิ่มมาร์จิ้นเพียงแค่ลดการใช้อำนาจซื้อ: เทรดเดอร์ต้องใช้เงินทุนมากขึ้นเพื่อควบคุมขนาดสัญญาเท่าเดิม… การดำเนินการของ CME ยังควรได้รับความสนใจ พวกเราต้องไม่ FOMO จนเกินไป Qinbafrank เขียนไว้

ถึงแม้ในวันนี้ความแตกต่างที่สำคัญก็คือแรงกดดันนั้นเปลี่ยนเป็นแบบไดนามิก ไม่ใช่แบบคงที่อีกต่อไป

การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสภาพราคาที่ผันผวนสูง โดยราคาซิลเวอร์ปรับตัวขึ้นมากกว่า 100% ในปี 2025 ในตอนแรกขับเคลื่อนโดยกระแสการเก็งกำไร และต่อมาด้วยการตึงตัวของซัพพลายจริงในตลาด

โดยส่วนใหญ่แล้ว กิจกรรมได้ย้ายออกจากตลาดหลัก เหลือสัญญาฟิวเจอร์สซิลเวอร์เดือนมีนาคม 2026 ประมาณ 100,000 สัญญาที่ยังคงอยู่ ขณะที่การเทรดออปชั่น SLV (iShares Silver Trust) และการซื้อขายซิลเวอร์จริงดำเนินการมากขึ้นในรูปแบบ Over-the-counter

การเคลื่อนย้ายนี้อาจจำกัดผลกระทบด้านปริมาณในระยะสั้นของกติกามาร์จิ้นใหม่ แต่ก็ไม่ได้ลบล้างสัญญาณที่ส่งผ่านออกมา

เหตุผลที่นักลงทุนระยะยาวควรให้ความสนใจ

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่า CME มิได้พยายามควบคุมราคา แต่กำลังเตรียมรับมือกับแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้น โดยนี่ควรเป็นบทสรุปสำหรับนักลงทุนและผู้จัดสรรเงินระยะยาวทุกคน

โครงสร้างมาร์จิ้นแทบไม่ถูกเปลี่ยนแปลงในช่วงที่ตลาดสงบ พวกเขาจะเปลี่ยนแปลงเมื่อกระดานแลกเปลี่ยนเห็นภาวะเสี่ยงระบบเพิ่มขึ้น และแม้ปริมาณการซื้อขายจะยังคงสงบลง การเปลี่ยนไปใช้มาร์จิ้นแบบเปอร์เซ็นต์ก็แสดงให้เห็นถึงการแยกตัวมากขึ้นระหว่างอุปสงค์ซิลเวอร์จริงกับสถานะกระดาษ

ผู้ลงทุนที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่า ไม่ว่าจะผ่านฟิวเจอร์ส ETF หรือการถือครองจริง ทุกคนควรตระหนักว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด ไม่ใช่แค่ราคา อาจเป็นตัวกำหนดความผันผวนในระยะถัดไป

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐอเมริกา (BLS) จะเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนธันวาคมในวันอังคารเวลา 13:30 GMT โดยคาดว่ารายงานจะชี้ให้เห็นว่าราคาโดยรวมยังคงทรงตัวในเดือนสุดท้ายของปี 2025 เช่นเคย รายงานนี้ถือเป็นข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับเงินเฟ้อและอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวระยะสั้นในค่าเงิน USD

อย่างไรก็ตาม น่าจะยังไม่มีผลต่อทิศทางภาพกว้างของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในตอนนี้ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายยังคงให้ความสำคัญกับสุขภาพของตลาดแรงงานภายในประเทศเป็นหลัก และข้อมูลนี้น่าจะต้องสร้างความประหลาดใจอย่างแท้จริงเพื่อให้ธนาคารกลางต้องทบทวนทิศทางนโยบายการเงินใหม่

คาดหวังอะไรในรายงานข้อมูล CPI ครั้งถัดไป

อัตราเงินเฟ้อเองก็ไม่ได้คาดว่าจะ สร้างความประหลาดใจมากนัก โดยคาดว่า CPI หัวข้อหลักจะปรับขึ้น 2.7% YoY ในเดือนธันวาคม ซึ่ง ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า นอกจากนี้ หากตัดสินเชิงอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก ภาพรวมก็ยังคล้ายเดิม คือคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.7% จาก 2.6% ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมายของ Fed อย่างเห็นได้ชัด

ในรายเดือน ทั้ง CPI หัวข้อหลักและพื้นฐานก็คาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% แบบคงที่ ตอกย้ำแนวคิดว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อย แทนที่จะลดลงรวดเร็ว

เช่นนี้เองจึงช่วยอธิบายเหตุผลที่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจึงไม่ใช่ทางเลือกที่เป็นเอกฉันท์ โดยบันทึกประชุมที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการแบ่งแยกอย่างมาก หลายเจ้าหน้าที่เห็นว่าการตัดสินใจครั้งนี้ค่อนข้างสมดุล และ การคงดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมนั้นก็เป็นทางเลือกที่มีความเป็นไปได้จริงเช่นกัน

เมื่อวิเคราะห์ล่วงหน้าก่อนรายงาน นักวิเคราะห์แห่ง TD Securities ได้กล่าวว่า

หลังจากผลกระทบจากการปิดหน่วยงานรัฐ เราคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะพุ่งแตะ 3% ในไตรมาส 2 โดยเรายังคงเห็นว่าแนวโน้มชะลอเงินเฟ้ออย่างช้าๆ จะเป็นเรื่องหลักในครึ่งปีหลัง 2026 ทั้งยังคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน CPI จะปิดปีที่ 2.6%

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร

ในอีกทางหนึ่ง นักลงทุนต่างก็ยังถกเถียงกับสัญญาณที่หลากหลายจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนธันวาคม แต่ขณะนี้ข้อถกเถียงเหล่านั้นเริ่มเบาบางลง อย่างไรก็ตาม การคุกคามต่อความเป็นอิสระของ Fed ได้โผล่ขึ้นมาใหม่ ซึ่งอาจกลบความสำคัญของ ข้อมูลเงินเฟ้อในวันอังคารนี้โดยสิ้นเชิง

เมื่อคำนึงว่าธนาคารกลางยังคงจับตาตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิด ตัวเลข CPI เดือนธันวาคมจึงไม่น่าจะเปลี่ยนทิศทางนโยบายแต่อย่างใด นอกเสียจากว่าเงินเฟ้อจะสร้างความประหลาดใจอย่างแท้จริงไม่ว่าด้านใดด้านหนึ่ง

สำหรับแนวโน้มของ EUR/USD ทาง Pablo Piovano นักวิเคราะห์อาวุโสแห่ง FXStreet ได้แบ่งปันมุมมองทางเทคนิคของเขา

ถ้า EUR/USD ร่วงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วันในระยะสั้นที่ 1.1639 อย่างเด็ดขาด จะเป็นการเปิดทางให้กับการปรับฐานที่ลึกขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.1561 จะกลายเป็นจุดสนใจในเวลาไม่นานหลังจากนั้น หากต่ำกว่านั้น ความสนใจจะหันไปที่จุดต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ 1.1468 (5 พฤศจิกายน) ตามด้วยจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ 1.1391 (1 สิงหาคม) ในทางกลับกัน หากราคาทะลุผ่านจุดสูงสุดของเดือนธันวาคมที่ 1.1807 (24 ธันวาคม) อย่างชัดเจน บรรยากาศจะเปลี่ยนกลับไปเป็นเชิงบวก ซึ่งจะทำให้จุดสูงสุดของปี 2025 ที่ 1.1918 (17 กันยายน) อยู่ในเป้าหมายต่อไป โดยมีระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.2000 รออยู่อีกเล็กน้อย Piovano กล่าวเสริม

Story (IP) คือบล็อกเชน Layer-1 ที่ถูกออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อพาแหล่งทรัพย์สินทางปัญญา (IP) ขึ้นบนเชนและเปลี่ยนให้เป็นสินทรัพย์ที่ตั้งโปรแกรมได้ ในต้นปี 2026 เหรียญ IP ได้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยราคาขึ้นเป็นสองเท่าจากจุดต่ำสุดบริเวณ 1.50 USD ไปอยู่เหนือ 3.00 USD

อะไรคือปัจจัยที่ขับเคลื่อนการฟื้นตัวครั้งนี้ และยังมีความแข็งแกร่งพอที่จะต่อเนื่องไปในอีกหลายเดือนข้างหน้าหรือไม่

นักเทรดเกาหลีหนุน IP พุ่งสูงขึ้น

ข้อมูลการซื้อขายชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์ชาวเกาหลีใต้มีบทบาทสำคัญที่สุดในการผลักดันราคาของ IP ในช่วงที่ผ่านมานี้

ข้อมูลจาก CoinGecko แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายรายวันของ IP พุ่งเกิน 300 ล้าน USD เมื่อวันที่ 13 มกราคม ซึ่งถือว่าสูงสุดนับตั้งแต่เกิดการเทขายในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว เมื่อ IP ร่วงลงมากกว่า 80% ในวันเดียว

ปริมาณการซื้อขาย IP ในกระดานซื้อขาย ที่มา: CoinGecko

เพียงแค่ Upbit แพลตฟอร์มเดียวกลับทำสัดส่วนการซื้อขายมากกว่า 47% ของทั้งหมด ซึ่ง Upbit ถือเป็น หนึ่งในเว็บเทรดคริปโตที่ใหญ่สุดของเกาหลีใต้ ดังนั้นจึงชี้ให้เห็นว่าเหล่าเทรดเดอร์ชาวเกาหลีใต้ต่างเป็นแรงผลักดันหลักในรอบนี้

บน Upbit คู่ซื้อขาย IP/KRW ยังคิดเป็น มากกว่า 12% ของกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งตามหลังแค่คู่ XRP/KRW เท่านั้น

อย่างไรก็ตาม อิทธิพลของ Upbit บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคามาจากความต้องการในภูมิภาค มากกว่าการยอมรับในระดับโลก

ขณะเดียวกันนักวิเคราะห์บางส่วนยังเชื่อว่าบรรดาวาฬก็มีส่วนร่วมผลักดันกระแสนี้ด้วย

Story Protocol กลับมาสร้างการเติบโตมากที่สุดในสัปดาห์นี้ โดยราคาขึ้นมากกว่า 30% ผลงานของ IP มาจากกระแสการเล่าเรื่องที่ฟื้นคืนชีพ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อทั้งนักลงทุนกลุ่มใหม่และวาฬรายใหญ่เข้ามาร่วมโครงการนี้ — Investor Sjuul | AltCryptoGems กล่าว

ข้อมูลผู้ใช้ IP ยังไม่เห็นการเติบโตเด่นชัด

ถึงแม้ราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ข้อมูลบนเชนกลับแสดงให้เห็นความจริงที่ต่างออกไป เนื่องจากการปรับตัวขึ้นนี้ขาดปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมารองรับ

ข้อมูลจาก Storyscan ยังระบุว่าจำนวนบัญชีที่เคลื่อนไหวบนเครือข่าย Story ก็แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

จำนวนบัญชีที่ใช้งานรายวันบน Story (IP) แหล่งที่มา: Storyscan

ตัวเลขนี้ลดลงจากมากกว่า 10,000 เมื่อปีที่แล้ว เหลือน้อยกว่า 500 ในวันนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นการลดลงประมาณ 95% อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ใช้ใหม่รายวันบนเครือข่าย Layer-1 ก็ยังคง แทบไม่เปลี่ยนแปลง และยังอยู่ต่ำกว่า 100 ต่อวันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่มากกว่า 2,000 ต่อวันมาก เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคมและกันยายนของปีที่แล้ว

จำนวนบัญชีใหม่รายวันบน Story (IP) แหล่งที่มา: Storyscan

ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการพุ่งขึ้นในขณะนี้เกิดขึ้นจากการเก็งกำไรและปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นเป็นหลัก โดยมันไม่ได้สะท้อนถึงการเติบโตจริงของเครือข่าย ซึ่งรวมถึงการมี IP แบบโทเคนมากขึ้นหรือการใช้งานในโลกจริงที่แข็งแกร่งกว่าเดิม

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ออกมาเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านขาลง โดยบนกราฟรายวัน IP กำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญระหว่าง USD3.00 ถึง USD3.30

ในกรอบเวลาแบบรายวัน IP กำลังขยับขึ้นด้วยแท่งเทียนที่แข็งแรงและอินดิเคเตอร์ที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม ราคาขณะนี้เข้าใกล้โซนแนวต้านที่ USD3.0–USD3.3 การทะลุแนวต้านนี้อาจยืนยันสัญญาณเปลี่ยนแนวโน้มและเริ่มขาขึ้น ควรรอการยืนยันและอย่าด่วนตัดสินใจ CryptoPulse แสดงความคิดเห็นไว้

แม้ว่าราคาจะพุ่งขึ้นเท่าตัวเมื่อไม่นานมานี้ และปริมาณซื้อขายจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก IP ยังคงมีมูลค่าลดลงประมาณ 80% จากจุดสูงสุดที่ USD15 เมื่อปีที่แล้ว ดังนั้น การเติบโตระยะยาวของ altcoin นี้จะต้องขึ้นกับการนำไปใช้งานจริงของผู้ใช้ และความต้องการจัดการ IP แบบกระจายศูนย์ในอนาคต

Grayscale ผู้จัดการด้านสินทรัพย์ เปิดเผยอัปเดตล่าสุดในรายชื่อ “สินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา” สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026

รายชื่อนี้ประกอบด้วยเหรียญทางเลือกหลากหลายประเภท ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางของผลิตภัณฑ์ในอนาคตของบริษัท และในกระบวนการตรวจสอบนี้ ผู้จัดการการลงทุนจะอัปเดตแคตตาล็อกผลิตภัณฑ์ ประมาณ 15 วันหลังสิ้นสุดแต่ละไตรมาส

Grayscale อัปเดตรายชื่อคริปโตที่น่าจับตาไตรมาส 1 ปี 2026

สำหรับการอัปเดตล่าสุด Grayscale เปิดเผยว่า มี altcoins จำนวน 36 รายการอยู่ในรายชื่อ “สินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา” แม้ว่าการอยู่ในรายชื่อจะไม่ได้การันตีการรวมเหรียญนั้นในผลิตภัณฑ์ แต่ก็ ส่งสัญญาณถึงการประเมินอย่างต่อเนื่อง

เหรียญที่ได้รับการเสนอชื่อสำหรับ Q1/2026 ครอบคลุม 5 กลุ่มธุรกิจ ได้แก่ สมาร์ทคอนแทรกต์, การเงิน, ผู้บริโภค & วัฒนธรรม, ปัญญาประดิษฐ์ และสาธารณูปโภค & บริการ โดยสมาร์ทคอนแทรกต์และกลุ่มการเงินมีจำนวนสินทรัพย์มากที่สุด

“Assets Under Consideration เป็นรายชื่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่ยังไม่ได้รวมไว้ในผลิตภัณฑ์การลงทุนของ Grayscale แต่ทีมงานของเรามองว่าอาจเป็นตัวเลือกสำหรับการรวมในผลิตภัณฑ์ในอนาคต” จาก บล็อกดังกล่าว

รายชื่อสินทรัพย์ที่อาจลงทุนได้ของ Grayscale ที่มา: X/Grayscale

รายชื่อใหม่ล่าสุดของ Grayscale แสดงถึงความเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย จาก Q4 2025 ที่มีสินทรัพย์ 32 รายการ โดยบริษัทได้เพิ่มรายการใหม่บางส่วนและถอดออกหนึ่งรายการในแต่ละหมวดหมู่ ในกลุ่มสมาร์ทคอนแทรกต์ Grayscale ได้เพิ่ม Tron (TRX) เข้ามา

กลุ่มผู้บริโภคและวัฒนธรรมขยายตัวด้วยการนำ ARIA Protocol (ARIAIP) เข้ามา โดย ARIA Protocol เป็นแพลตฟอร์มที่ แปลงสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา (IP) ให้เป็นสินทรัพย์สภาพคล่องแบบเข้ารหัส ช่วยให้นักลงทุน, ผู้สร้างสรรค์, ผู้ถือสิทธิ และแฟนคลับสามารถเข้าถึง ซื้อขาย รวมถึงสร้างรายได้จากสินทรัพย์เหล่านี้บนบล็อกเชน

ในหมวดปัญญาประดิษฐ์ ได้เพิ่ม Nous Research และ Poseidon แต่ถอด Prime Intellect ออก ส่วนกลุ่มสาธารณูปโภคและบริการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยด้วยการนำ DoubleZero (2Z) เข้ามา

DoubleZero เป็นเครือข่าย Decentralized Physical Infrastructure Network (DePIN) ซึ่งให้โครงสร้างพื้นฐานของเครือข่ายที่มีประสิทธิภาพสูงและความหน่วงต่ำ สำหรับบล็อกเชนและระบบกระจายศูนย์

การเพิ่มรายการเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า Grayscale กำลังให้ความสำคัญกับ tokenization, DePIN และ AI นอกจากนี้ นอกเหนือจากการอัปเดตเหล่านี้ สินทรัพย์ที่เหลือในกลุ่ม smart contracts, การเงิน, AI และ utility ต่างยังคงมีความสม่ำเสมอในแต่ละไตรมาส

รายการที่อัปเดตล่าสุดนี้เกิดขึ้นพร้อมกับที่ Grayscale เพิ่งเริ่มต้นก้าวแรกสู่การเปิดตัว BNB และ HYPE exchange-traded funds (ETFs) บริษัทได้จดทะเบียน statutory trusts สำหรับทั้งสองผลิตภัณฑ์กับ Delaware Division of Corporations ซึ่งเป็นขั้นตอนเชิงกระบวนการที่แสดงถึงการวางรากฐานเบื้องต้นสำหรับการนำเสนอกองทุน ETF ในอนาคต

XRP กำลังร่วงลงอย่างรุนแรงตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 6 มกราคม โดยลดลงเกือบ 15% ในเวลาเพียงหกวัน แม้ว่าระดับแนวรับหลายระดับจะถูกทะลุลงไปแล้ว และโมเมนตัมยังคงอ่อนแรง แต่ท่ามกลางแรงขายนี้ ก็มีเรื่องแปลกกำลังเกิดขึ้น เพราะกลุ่มนักลงทุนที่มีความมั่นใจได้เริ่มเข้าซื้อในอัตราที่ไม่เคยเห็นมาก่อนเลยตั้งแต่วันที่ 7 กันยายน

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าโซนราคาหลักของ XRP จะยังคงยืนอยู่ได้ และอุปสงค์ก็เริ่มก่อตัวขึ้นอย่างเงียบๆ แม้อยู่ภายใต้แรงกดดัน ทั้งนี้จึงทำให้เกิดความแตกต่างอย่างหายาก ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและพฤติกรรมบนบล็อกเชน

การร่วงหนักของ XRP ขึ้นกับเส้นแนวโน้มสำคัญ

แรงขายยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากที่ XRP ไม่สามารถ กลับขึ้นเหนือ EMA 200 วันที่จุดสูงสุดเมื่อ 6 มกราคมได้ โดย EMA หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลังนี้ จะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า และมักใช้ประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มระยะสั้นและระยะยาว ถ้าราคายังคงต่ำกว่า EMA สำคัญๆ นักขายมักจะยังได้เปรียบสถานการณ์อยู่เสมอ

หลังจากจุดสูงสุด XRP ได้เสีย EMA 100 วันไปก่อน จากนั้นก็เป็น EMA 50 วัน และตอนนี้เคลื่อนไหวอยู่แถวๆ EMA 20 วัน ซึ่งกลายเป็นแนวรับของแนวโน้มระยะสั้นสุดท้าย

ระดับนี้มีความสำคัญ เพราะมักจะเป็นตัวแยกการพักฐานที่ควบคุมได้ กับการร่วงลึกที่มากขึ้นออกจากกัน

แนวรับสำคัญของ XRP: TradingView

อยากได้ข้อมูลเจาะลึกโทเคนแบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม กรุณาสมัครรับจดหมายข่าวรายวันเกี่ยวกับคริปโต จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

รูปแบบที่คล้ายกันนี้ก็เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนธันวาคมเช่นกัน เมื่อ XRP ร่วงลงต่ำกว่า EMA 20 วันในวันที่ 4 ธันวาคม ราคาก็ตกลงราว 15% ในเวลาไม่กี่วัน เรื่องนี้จึงอธิบายได้ว่าทำไมระดับปัจจุบันจึงมีความสำคัญมาก

หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ โครงสร้างราคาจะยังคงอยู่ต่อไป แต่ถ้าสูญเสียชัดเจน (ปิดวันต่ำกว่าระดับ) ก็เสี่ยงที่ราคาจะไหลลงต่อ

แรงซื้อช่วงราคาตกสูงสุดตั้งแต่กันยายน แต่เฉพาะกลุ่มผู้ถือบางราย

แม้จะเกิดความเสียหายทางเทคนิค แต่การซื้อในจังหวะที่ราคาลดลงจากนักลงทุนระยะยาว หรือพูดอีกอย่างว่าคือนักลงทุนที่มีความมั่นใจก็ยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้น

สิ่งนี้ปรากฏให้เห็นจากตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของ HODLer ซึ่งติดตามว่ากระเป๋าสตางค์ของนักลงทุนระยะยาวกำลังเพิ่มหรือลด coin ของพวกเขาหรือไม่ หากค่านี้เป็นบวก หมายถึงผู้ถือกำลังสะสม หากเป็นลบก็คือมีการกระจาย coin ออกมา

การสะสมที่เข้มแข็งที่สุดในตอนนี้มาจากผู้ถือที่มีความเชื่อมั่น ไม่ใช่กลุ่ม whale ขนาดใหญ่โดยรวม ทั้งนี้ตัวชี้วัด HODLer net position change แสดงให้เห็นว่า wallet ต่างๆ ได้เพิ่ม XRP ประมาณ 62 ล้าน XRP ในวันที่ 9 มกราคม หลังจากนั้นในสองวันถัดมามีการซื้อเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่าของจำนวนนั้นในแต่ละวัน

ในวันที่ 10 และ 11 มกราคม ผู้ถือสามารถดูดซับ XRP ได้ประมาณ 239 ล้าน XRP และ 243 ล้าน XRP แม้ว่าราคาจะยังคงร่วงลงก็ตาม ดังนั้นเหตุการณ์นี้จึงเป็นการซื้อ XRP ช่วงราคาย่อต่อเนื่องสองวันที่แรงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 7 กันยายน

HODLers ซื้ออย่างต่อเนื่อง: Glassnode

ในขณะที่ whale กลับยังคงระมัดระวัง มีเพียง whale ขนาดเล็กที่ถือ XRP ระหว่าง 1 ล้านถึง 10 ล้าน XRP เท่านั้นที่มีความเคลื่อนไหว ยอดคงเหลือรวมของพวกเขาเพิ่มขึ้นจาก 3.52 พันล้าน XRP เป็น 3.53 พันล้าน XRP หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 10 ล้าน XRP เมื่อคำนวณตามราคาปัจจุบันคิดเป็นประมาณ 20.5 ล้าน USD ในการซื้อ

ซึ่งนี่ไม่ใช่การสะสมในวงกว้าง แต่มันเป็นการซื้อแบบเฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันตนเอง โดย whale ขนาดเล็กกำลังเข้ามาซื้อเมื่อราคาใกล้ระดับสำคัญ อย่างไรก็ตาม whale รายใหญ่ยังคงรออยู่ ความไม่สมดุลนี้จึงอธิบายได้ว่า XRP พบแนวรับ แต่ก็ยังมีปัญหาในการดีดกลับอย่างแข็งแกร่ง

กลุ่มซัพพลายและระดับราคา XRP ชี้เหตุผลความเชื่อมั่น

ความเชื่อมั่นนี้ตรงกับโครงสร้างต้นทุน-ฐานของ XRP อย่างใกล้ชิดมาก

กลุ่มซัพพลายจะก่อตัวขึ้นในจุดที่เคยมีการซื้อ coin จำนวนมากในราคาคล้ายกัน ซึ่งโซนเหล่านี้มักกลายเป็นแนวรับ เพราะผู้ถือที่อยู่ใกล้ต้นทุนจะแห่ซื้อเมื่อราคาตกเพื่อปกป้องสถานะของตนเอง แทนที่จะยอมขายขาดทุน

โดยมีคลัสเตอร์ซัพพลายขนาดใหญ่สองกลุ่มอยู่ใต้ราคาปัจจุบัน กลุ่มแรกอยู่ระหว่าง 2.00 USD ถึง 2.01 USD ซึ่งมีการสะสม XRP ประมาณ 1.9 พันล้าน XRP

คลัสเตอร์แข็งแกร่งกลุ่มแรก: Glassnode

กลุ่มที่สองอยู่ระหว่าง 1.96 USD ถึง 1.97 USD โดยมีการซื้อเพิ่มอีก 1.8 พันล้าน XRP ซึ่งระดับราคานี้อธิบายได้ว่าทำไมแรงขายจึงชะลอลงแม้โมเมนตัมจะอ่อนแอ

กลุ่มสำคัญของ XRP: Glassnode

ตราบใดที่กลุ่มเหล่านี้ยืนอยู่ได้ ราคาของ XRP ก็สามารถก่อให้เกิดไส้เทียนด้านล่างที่ยาวและพยายามทรงตัวต่อไป และถ้า XRP ขึ้นไปยึด EMA 20 วันที่ระดับใกล้ 2.04 USD กลับมาได้ จะเป็นสัญญาณแรกว่าแนวรับนี้ยังปกป้องราคาได้ดี

ในมุมของขาขึ้น XRP ต้องยึด 2.21 USD และต่อด้วย 2.41 USD ซึ่งเป็นจุดสูงสุดวันที่ 6 มกราคมให้ได้ การผ่าน 2.41 USD จะนำ 2.69 USD กลับเข้าสู่เป้า และเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้นอีกครั้ง

วิเคราะห์ราคา XRP: TradingView

ความเสี่ยงฝั่งขาลงยังคงมีอยู่ โดยถ้า XRP หลุดแนว 2.01 USD ลงไป ก็จะเปิดทางไปยัง 1.97 USD (กลุ่ม supply ถัดไป) และต่อด้วย 1.77 USD หากสังเกต จะเห็นว่ากลุ่ม supply ที่อยู่บนเชนยังมีเส้นรับที่สอดคล้องกับกราฟราคาของ XRP ด้วยเช่นกัน

ความเชื่อมั่นใน XRP ขณะนี้ไม่ได้มาจาก momentum หรือกลุ่มวาฬขนาดใหญ่ แต่มาจากโครงสร้างของราคา เพราะเส้นแนวโน้ม 20 วันยังไม่หลุดเสียหาย และมีกลุ่ม supply หนาแน่นรองรับอยู่ใต้ราคา ดังนั้นตราบใดที่สองปัจจัยนี้ยังมีอยู่ นักลงทุนที่รอซื้อเมื่อราคาลงต่างพร้อมกลับเข้าซื้อเสมอ

Strategy (ชื่อเดิม MicroStrategy) เปิดเผยเมื่อวันจันทร์ว่า บริษัทใช้เงิน 1.25 พันล้าน USD เพื่อซื้อ Bitcoin จำนวน 13,627 เหรียญ ซึ่งถือเป็นการซื้อครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 6 เดือน ทั้งนี้ การเข้าซื้อที่ราคาช่วง 88,000 ถึง 92,000 USD หลายครั้งในระยะหลัง ทำให้ช่วงราคานี้ถูกมองว่าเป็นโซนสนับสนุนทางจิตวิทยาสำคัญ ต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าช่วงราคาดังกล่าวอย่างชัดเจน MSTR จะเผชิญความเสี่ยงขาลงในระยะสั้นเพิ่มขึ้น เพราะความเชื่อมั่นของนักลงทุนอ่อนตัวลง และส่วนต่างของมูลค่าหุ้นก็อาจลดลงตามไปด้วย

รูปแบบการซื้อกำหนดมาตรฐานตลาดสำหรับ MSTR หรือไม่

หลังจาก การเข้าซื้อล่าสุดของ MicroStrategy ทำให้ยอดสำรอง Bitcoin ของบริษัทพุ่งขึ้นเป็น 687,410 BTC ทั้งนี้ หลังการประกาศ ราคาหุ้นของบริษัทแทบไม่ขยับ โดยในขณะที่เขียนบทความนี้ MSTR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 162 USD

ตั้งแต่เดือนธันวาคมที่ผ่านมา Strategy ได้ เข้าซื้อ Bitcoin แยกเป็น 7 ครั้ง ซึ่งต้นทุนเฉลี่ยต่อเหรียญมีความต่างกันเล็กน้อย โดยอยู่ระหว่าง 88,210 ถึง 92,098 USD

รายการซื้อ Bitcoin ล่าสุดของ Strategy ที่มา: Strategy

เนื่องจากการเข้าซื้อเหล่านี้กระจุกตัวอยู่ในช่วงราคาเดียวกัน จึงกลายเป็นจุดยึดสำคัญสำหรับนักเทรด และราคาซื้อที่เปลี่ยนแปลงไม่มากนักก็ได้กลายเป็นมาตรฐานในการซื้อครั้งต่อๆ ไป

ดังนั้น นักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะจับตาดูว่า Strategy จะเดินหน้าซื้อต่อเนื่องในช่วงราคานี้หรือไม่ การร่วงลงต่ำกว่าช่วงราคานี้อย่างเด็ดขาด อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นและ ทำให้หุ้น MSTR มีความผันผวน ในระยะสั้น

ค่าพรีเมียมหดตัวทดสอบความเชื่อมั่นนักลงทุน

ราคาหุ้นของ Strategy มักขยับแรงกว่าความเคลื่อนไหวของ Bitcoin เพราะนักลงทุนมองว่าหุ้นนี้เป็น ตัวแทนที่มีเลเวอเรจสำหรับการเข้าถึง BTC มากกว่าการเป็นธุรกิจซอฟต์แวร์แบบเดิม และแนวทางจัดการด้านการเงินของบริษัทก็ช่วยเสริมปัจจัยดังกล่าวด้วย

ราคาหุ้น MSTR ฟื้นตัววันนี้ หลังจากซื้อ Bitcoin ครั้งใหญ่สุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2025 ที่มา: Google Finance

Strategy ยังคงใช้วิธีออกหลักทรัพย์เพื่อระดมทุนในการสะสม Bitcoin เพิ่มเติม โดยวิธีนี้จะดำเนินการได้อย่างราบรื่นหากหุ้นซื้อขายที่ราคาพรีเมียม อย่างไรก็ตามเมื่อพรีเมียมแคบลง สถานการณ์จะท้าทายมากขึ้น

ในอดีต บริษัทได้ดำเนินการซื้อที่มีมูลค่าต่ำกว่าระดับล่างสุดที่ USD 88,000 ซึ่งเป็นราคาที่บริษัทเพิ่งเริ่มซื้อไม่นานมานี้ ถึงแม้ว่าหากราคาลงต่ำกว่าแนวรับนี้ ก็จะไม่ได้บังคับให้ Strategy ต้องขายสินทรัพย์บางส่วน ในทันที แต่ก็อาจทำให้เรื่องราวในตลาดเปลี่ยนแปลงไป

ผู้ถือหุ้นอาจเริ่มมองว่าการเข้าซื้อครั้งล่าสุดนั้นดูไม่ใช่การสะสมอย่างมีวินัยอีกต่อไป แต่เป็นการซื้อในบริเวณราคาที่เทรดเดอร์มองว่าผ่านได้ยากสำหรับ Bitcoin ซึ่งเหตุการณ์นี้อาจกดดันความเชื่อมั่น และทำให้พรีเมียมหุ้นเมื่อเทียบกับการถือครอง Bitcoin ลดลง

พรีเมียมนี้สำคัญเพราะว่ามีผลต่อการประเมินของนักลงทุนว่าเสี่ยงต่อการถูกไดลูทมากแค่ไหน

ถ้า MSTR อ่อนตัวเมื่อเทียบกับ Bitcoin การระดมทุนครั้งต่อไปในอนาคตจะดูไม่น่าดึงดูดสำหรับผู้ถือหุ้นเดิม ในสถานการณ์เช่นนี้ ตลาดอาจเริ่มทบทวนความเร็วในการซื้อของ Strategy และความไวต่อระดับราคาของ Bitcoin ใหม่

ในทางปฏิบัติแล้ว เรื่องนี้ อาจแปลงผลเป็นความผันผวนมากขึ้นในราคา MSTR โดยความเสี่ยงจะสูงสุดเมื่อ Bitcoin กำลังทดสอบจุดต่ำสุดล่าสุดหรือเคลื่อนไหวผ่านจุดสำคัญทางเทคนิคที่นักลงทุนจับตาอยู่

Machi Big Brother ได้กลับมาสู่ตลาด Ethereum อีกครั้ง พร้อมการเทรดที่ดุดันที่สุดครั้งหนึ่งของเขา เมื่อวันที่ 12 มกราคม วาฬคริปโตชื่อดังรายนี้ได้เปิด Long ETH แบบใช้เลเวอเรจมูลค่า 34 ล้าน USD บน Hyperliquid อีกครั้ง

ทั้งนี้ position การเทรดของเขากลับเคลื่อนไหวสวนทางทันที ส่งผลให้ขาดทุนประมาณ 325,000 USD ภายในไม่กี่ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม หากมองในภาพรวมสถานการณ์จะยิ่งแย่ลง จากข้อมูลการติดตามแบบออนไชน์ ตอนนี้บัญชี Hyperliquid ของเขามียอดขาดทุนสะสมอยู่ที่ 22.5 ล้าน USD และลดลงมากกว่า 67 ล้าน USD จากจุดสูงสุดของ equity

รูปแบบการลงทุนด้วยเลเวอเรจสูงที่มั่นใจ

นี่ถือเป็นการกลับมาเดิมพันครั้งใหญ่ครั้งแรกของ Machi นับตั้งแต่เกิดกระแส forced liquidationsในเดือนธันวาคม ซึ่งส่งผลให้ตำแหน่ง Long ใน Ethereum หลายรายการของเขาถูกล้างพอร์ตรวดเดียว

Machi Big Brother เป็นนามแฝงสายคริปโตของ Jeffrey (Jeff) Huang นักเทรดแถวหน้า วาฬคริปโตบนออนไชน์ และเป็นบุคคลที่มีความขัดแย้งในวงการคริปโต

การเดิมพันล่าสุดของ Machi สะท้อนความเสี่ยงที่เขาเลือกแบกรับมาตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ในช่วงเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม เขาได้สะสม Long ETH มูลค่าตั้งแต่ 20 ล้าน USD จนถึงมากกว่า 25 ล้าน USD ในแต่ละรอบ โดยมักใช้ leverage มากถึง 15x ถึง 25x

แต่ตำแหน่งเหล่านั้นต้องล่มสลาย เนื่องจากราคา ETH ถอยกลับจากโซน 3,300 USD

ราคาของ Ethereum อยู่ที่ระดับสำคัญ

เวลาที่ Machi เลือกเข้าสู่ตลาดในครั้งนี้ มาพร้อมกับสถานการณ์ที่Ethereum เคลื่อนไหวอยู่ในโซนอ่อนไหว

ตอนนี้ ETH แกว่งตัวอยู่ในช่วง 3,000–3,100 USD หลังจากไม่สามารถฝ่าแนวต้านแถว 3,300 USD ได้เมื่อต้นเดือนนี้

ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของราคาดูทรงตัวมากยิ่งขึ้น เพราะแรงกดดันจาก outflow ของ ETF และความคาดหวังเรื่องธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ยที่เริ่มจางหาย ส่งผลต่อตลาดคริปโตโดยตรง

ขณะเดียวกันปริมาณ ETH บนกระดานเทรดก็ยังลงไปอยู่ในระดับต่ำสุดรอบหลายปี รวมถึงการ staking ที่ยังคงล็อกเหรียญปริมาณมหาศาลเอาไว้

สิ่งนี้สร้างโครงสร้างตลาดที่ตึงเครียด ซึ่งการเคลื่อนไหวราคาอย่างรุนแรงสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทาง

อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของตลาดยังคงระมัดระวัง โดย funding rate ของฟิวเจอร์สเคยติดลบบางช่วง และข้อมูล on-chain ก็แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ต่างวางกลยุทธ์ hedging มากกว่าจะเปิด Long ใหม่

Machi กำลังเดิมพันกับอะไรจริงๆ

การเข้าสู่ position ล่าสุดของ Machi สะท้อนความเชื่อมั่นว่า Ethereum จะสามารถยืนเหนือ 3,000 USD และดีดตัวกลับขึ้นโซน 3,300–3,500 USD ได้

แต่อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจของเขากลับเปิดโอกาสให้เกิดข้อผิดพลาดเพียงเล็กน้อยเท่านั้น โดยมีเงินสนับสนุนน้อยกว่า 2 ล้าน USD สำหรับสถานะมูลค่า 34 ล้าน USD ดังนั้นการลดลงเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของราคา ETH อาจทำให้เกิดการปิดสถานะอัตโนมัติได้อีกครั้ง

สำหรับตลาดแล้ว การเทรดของเขาไม่ใช่สัญญาณเชิงบวกเท่าใดนัก แต่กลับเป็นเหมือนการทดสอบความแข็งแกร่งของพื้นราคาปัจจุบันของ Ethereum เสียมากกว่า

ตลอดเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์จำนวนมากต่างชี้ว่า Bitcoin ยังคงอยู่ในตลาดขาลง แต่ข้อมูลสำคัญห้าประเด็นแสดงให้เห็นว่า ตลาดกำลังอยู่ในช่วงรีเซ็ตกลางรอบ หลังจากราคาพุ่งแรงทำจุดสูงสุดในช่วงปลายปี 2025

ข้อมูล on-chain และ ETF ขณะนี้แสดงให้เห็นว่าคลื่นการขายเริ่มชะลอตัวลง โดยไม่ได้เป็นเพราะนักลงทุนระยะยาวทยอยออกจากตลาด แต่เป็นกลุ่มผู้ซื้อช่วงท้ายที่ถูกบีบให้ออกจากตลาด ในขณะที่กลุ่มผู้ถือที่แข็งแกร่งกว่ารับซื้อเหรียญจากซัพพลายเหล่านั้น

ประเด็นนี้สำคัญ เพราะช่วงรีเซ็ตกลางรอบมักเป็นจุดเปลี่ยนจากการเทขายด้วยความตื่นตระหนกไปสู่ช่วงสะสมเหรียญ

การไหลออกของ ETF สะท้อนภาวะล้างพอร์ต ไม่ใช่การกระจายระยะยาว

ETF Bitcoin ของสหรัฐอเมริกา เผชิญกับแรงขายอย่างหนักที่สุดนับตั้งแต่เริ่มเปิดตัวในช่วงครึ่งแรกของเดือนมกราคม หลังจากมีเงินไหลเข้ามาอย่างแข็งแกร่งในวันที่ 2 และวันที่ 5 มกราคม ซึ่งมีมูลค่ารวมกันกว่า 1.1 พันล้าน USD จากนั้นทิศทางก็เปลี่ยนเป็นลบอย่างรวดเร็ว

ภายในสามวันถัดมา มีเงินไหลออกจากกองทุนรวมแล้วมากกว่า 1.1 พันล้าน USD

เม็ดเงินรายวันของ Spot Bitcoin ETF สหรัฐอเมริกา ในเดือนมกราคม 2026 ที่มา: SoSoValue

ลักษณะนี้ถือเป็นการเทขายแบบ capitulation หรือ washout สุดคลาสสิก นักลงทุนที่ซื้อ ETF ในช่วงราคาร้อนแรงเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ต่างเข้าลงทุนตอนที่ Bitcoin ใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อราคาหล่นต่ำกว่า 95,000 USD หลายตำแหน่งก็ขาดทุน ทันทีที่เกิดความเสี่ยง ผู้จัดการความเสี่ยงและนักลงทุนสายเก็งกำไรระยะสั้นต่างรีบถอนตัวอย่างรวดเร็ว

ประเด็นสำคัญคือ เรื่องนี้ไม่ได้เป็นการไหลออกรวดเร็วจนลากยาวแบบที่เกิดในตลาดขาลงทั่วไป แต่เป็นการเทขายแบบฉับพลันและกระจุกตัว ซึ่งการ ขายประเภทนี้จะหมดแรงเอง เพราะได้ขจัดกลุ่มผู้ถือที่อ่อนแอออกจากตลาดก่อนแล้ว

ข้อมูลล่าสุดก็แสดงให้เห็นว่าการไหลเข้าออกของ ETF เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงการขายแบบบังคับใกล้จบรอบแล้ว

ในวัฏจักรของตลาด การเทขายแบบ washout สำหรับ ETF มักเป็นสัญญาณก่อนเข้าสู่ช่วงพักตัวและการฟื้นตัวในที่สุด

ต้นทุน ETF ใกล้ USD 86,000 หนุนราคาตลาด

กราฟ drawdown ของ ETF โดย CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าราคาซื้อเฉลี่ยของ Bitcoin ที่ถูกถือโดย ETF อยู่ใกล้ระดับ 86,000 USD ซึ่งหมายความว่าส่วนใหญ่ของนักลงทุน ETF ที่เข้าสู่ตลาดนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม ขณะนี้ใกล้จะคืนทุนแล้ว

ระดับราคานี้มีความสำคัญมาก เพราะเมื่อราคาซื้อขายอยู่ใกล้ต้นทุนเฉลี่ยของกลุ่มผู้ซื้อรายใหม่รายใหญ่ แรงขายมักจะลดลง

นักลงทุนที่ขาดทุนไปแล้วได้ทยอยออกจากตลาด และผู้ที่ยังถืออยู่ก็มักเลือกจะรอการฟื้นตัวแทนที่จะขายขาดทุนเล็กน้อย

กราฟแสดงการดรอว์ดาวน์ของ Bitcoin ETF ที่มา: CryptoQuant

ตามประวัติที่ผ่านมา โซนต้นทุนพื้นฐานเหล่านี้มักจะทำหน้าที่เสมือนแรงโน้มถ่วง เพราะเมื่อใดที่ราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่าโซนนั้นมาก เหล่านักซื้อจังหวะย่อตัวจะเข้ามาซื้อทันที และเมื่อราคาปรับขึ้นสูงเหนือโซนดังกล่าว การทำกำไรก็มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น ขณะนี้ Bitcoin อยู่เหนือระดับสมดุลของ ETF นี้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ดังนั้นจึงเป็นคำอธิบายได้ว่าทำไม ตลาดจึงสร้างเสถียรภาพที่ช่วง 88,000 ถึง 92,000 USD แม้ว่าจะมีเงินหลายพันล้าน USD ไหลออกจาก ETF ก็ตาม

ระดับต้นทุน ETF ได้กลายเป็นแนวรับเชิงโครงสร้าง ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงปรับฐานกลางรอบ เทียบกับ ภาวะตลาดขาลงที่แท้จริง

การโอนของ BlackRock บน Coinbase สะท้อนกลไกการไถ่ถอน

ข้อมูลบล็อกเชนแสดงว่า BlackRock โอน BTC จำนวน 3,743 เหรียญ และ ETH 7,204 เหรียญไปยัง Coinbase Prime ในแวบแรกอาจดูคล้ายกับการขายของสถาบันการเงิน

ถึงอย่างไร กลไกของ ETF นั้นสำคัญ เพราะเมื่อผู้ลงทุนไถ่ถอนหุ้น ETF กองทุนก็จำเป็นต้องส่งมอบ Bitcoin ให้กับผู้มีสิทธิ์ โดย Coinbase Prime เป็นศูนย์กลางฝากและชำระธุรกรรมในกระบวนการนี้

และเมื่อการไถ่ถอนพุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา BlackRock จึงต้องโอน BTC และ ETH เพื่อปฏิบัติตามภาระหน้าที่ดังกล่าว

กระแสนี้สะท้อนถึงความต้องการสภาพคล่อง ไม่ใช่ทิศทางการเดิมพันของ BlackRock แต่อย่างใด โดยบริษัทไม่มีสิทธิ์เลือกเวลาในการไถ่ถอนของนักลงทุน แต่มีหน้าที่เพียงดำเนินการถอนเงิน ทั้งนี้ ช่วงเวลาของการโอนเหล่านี้สอดคล้องกับการไหลออกจาก ETF อย่างหนักที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนมกราคม

ในขณะตลาดขาลง เรามักจะเห็นกองทุนลดสถานะการถือครองอย่างต่อเนื่องนานเป็นเดือน แต่ครั้งนี้ เราเห็นเพียงนักลงทุนระยะสั้นทยอยขายและ ETF ก็เพียงแค่ชำระธุรกรรมเหล่านั้น

เพราะฉะนั้น สถานการณ์นี้จึงเป็นการปรับฐานมากกว่าการถอนตัวเชิงโครงสร้างของเงินทุนสถาบัน

Coinbase Premium ชี้สถาบันการเงินสหรัฐชะลอการลงทุน

ดัชนี Coinbase Premium ลดลงจนติดลบอย่างรุนแรงในวันที่ 12 มกราคม นั่นหมายความว่า Bitcoin มีราคาถูกกว่าบน Coinbase เมื่อเทียบกับเว็บเทรดนอกประเทศ

Coinbase ให้บริการหลักกับสถาบันสหรัฐและนักลงทุนที่มีสินทรัพย์สูง เมื่อค่าพรีเมียมเป็นบวก นั่นคือการบ่งชี้ว่าสถาบันอเมริกากำลังซื้ออย่างแข็งแกร่ง

แต่เมื่อค่าพรีเมียมติดลบ แปลว่าความต้องการนั้นเริ่มอ่อนแรงลงแล้ว

Bitcoin Coinbase Premium Index. ที่มา: CryptoQuant

การชะลอตัวในตอนนี้ถือว่าสมเหตุสมผล เพราะผู้ลงทุน ETF เพิ่งขาดทุนอย่างหนัก หลายกองทุนจึงรอให้กระแสเงินกลับมานิ่งก่อนที่จะกลับเข้ามาใหม่

แต่อย่างไรก็ตาม การขาดการซื้อ ไม่ได้หมายความว่ามีการขายจำนวนมาก BTC แบบ Spot ไม่ได้ไหลเข้าสู่ Coinbase ในปริมาณมากนัก แต่ราคาก็ไม่ได้ถูกไล่ขึ้นแต่อย่างใด

ในการรีเซ็ตกลางรอบ ผู้ซื้อสถาบันมักจะหยุดพักในขณะที่นักลงทุนรายย่อยที่อ่อนแอกว่าต่างทยอยขายออก จากนั้นจึงจะกลับมาเมื่อตลาดนิ่งขึ้น ซึ่งรูปแบบนี้สอดคล้องกับสิ่งที่ Coinbase Premium แสดงให้เห็นในวันนี้

กระแสเงินสุทธิในตลาดแลกเปลี่ยนยืนยันอุปทานถูกดูดซับ

ค่าเฉลี่ย 30 วันที่ผ่านมา ของ Netflow Bitcoin บนกระดานแลกเปลี่ยนอยู่ในระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม โดย Bitcoin เคลื่อนย้ายเข้าสู่ exchanges มากขึ้น ซึ่งปกติแล้วมักสื่อถึงแรงกดดันการขาย

แต่เมื่อดูบริบทแล้ว แหล่งซัพพลายนี้ส่วนใหญ่ มาจาก ETF ที่กำลังปรับลดสถานะ และจากโต๊ะอาร์บิทราจที่ปิดการไถ่ถอน ไม่ได้มาจากผู้ถือระยะยาวเร่งขายออกแต่อย่างใด

Bitcoin Total Exchange Netflow. ที่มา: CryptoQuant

แม้ว่าจะมี inflow เข้าสู่ตลาดจำนวนมาก แต่ราคาของ Bitcoin ก็ยังไม่ร่วงลง โดยราคายังยืนในช่วงต่ำที่ 90,000 USD ซึ่งสิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อที่อยู่นอกตลาด ETF นั้นได้ดูดซับอุปทานไว้แล้ว ไม่ว่าจะเป็นผู้เทรดทั่วโลก กองทุนต่างประเทศ และกลุ่มที่สะสมระยะยาว

เมื่อมีแรงขายแต่ราคายังยืนอยู่ได้ มักจะสื่อถึงการกระจายตัวใหม่จากกลุ่มมืออ่อนสู่นักลงทุนที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ซึ่งสถานการณ์นี้ถือเป็นเรื่องปกติในช่วงรีเซ็ตกลางรอบ

อนาคตของราคา Bitcoin ในไทย

ข้อมูลทั้งห้าชุดชี้ไปในทิศทางเดียวกัน Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานจากแรงสั่นคลอนที่มาจาก ETF โดยผู้ซื้อรายหลังออกจากตลาดไปแล้ว ขณะที่ผู้ถือระยะยาวยังคงอยู่

ตราบเท่าที่ Bitcoin ยังยืนเหนือจุดต้นทุน ETF ที่ 86,000 USD โครงสร้างตลาดจะยังดูดี และราคาจะมีโอกาสทรงตัวเพื่อรอทดสอบแนวต้านที่ 95,000 USD ได้อีกครั้ง

หากกระแสเงิน ETF กลับมาเป็นบวก ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะทดสอบ 100,000 USD ในไตรมาสนี้ แต่ถ้าจะร่วงลงลึกกว่านี้ ต้องอาศัยคลื่นแรงขายจากการไถ่ถอน ETF รอบใหม่

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในตอนนี้แสดงให้เห็นว่าระยะนี้กำลังจางหายไปแล้ว

ผู้ใช้ Polymarket วางเดิมพัน 27 รายการเกี่ยวกับผลรางวัล Golden Globe โดยมี 26 รายการที่ทายถูกต้อง เมื่อ prediction market ที่เป็นผู้นำเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความกังวลเกี่ยวกับการใช้ข้อมูลวงในจึงเพิ่มมากขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ความร่วมมือระหว่าง Polymarket กับงาน Golden Globe ยังทำให้เกิดคำถามว่ารูปแบบนี้จะกลายเป็นเรื่องปกติใหม่ในพิธีมอบรางวัลในอนาคตหรือไม่

Polymarket ทายผล Golden Globes ถูกต้อง 96%

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา Golden Globe ได้ออกแถลงข่าวประกาศจับมือกับ prediction market รายใหญ่ที่สุดของโลกสำหรับงานแสดงรางวัลประจำปีนี้

วันเดียวกันนั้น Polymarket ได้สร้างโพลต่าง ๆ เกี่ยวกับ Golden Globe ขึ้น 28 โพล โดย 27 โพลโฟกัสที่ผลลัพธ์ในแต่ละประเภทของรางวัลโดยเฉพาะ

ในระยะเวลาเพียงสามวัน ผู้ใช้หลายล้านคน แห่กันเข้าสู่แพลตฟอร์ม เพื่อวางเดิมพันว่าใครจะเป็นผู้ชนะในปีนี้ โพลมีตั้งแต่ Best Motion Picture ไปจนถึง Best Podcast โดยปริมาณเทรดบางรายการเกิน 275,000 USD นอกจากนี้ สัญญาทั้งหมดสะสมยอดเดิมพันรวมแล้วอย่างน้อย 2.5 ล้าน USD

Polymarket มีจำนวนโพลเกี่ยวกับ Golden Globe เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนพิธีมอบรางวัล ข้อมูลจาก Polymarket

เมื่อถึงวันอาทิตย์ พิธีมอบรางวัลก็เป็นไปอย่างที่คาดไว้ เมื่อเข้าสู่ช่วงสิ้นคืน ผู้ชนะบนเวทีไม่ใช่กลุ่มเดียวที่ได้ถ้วยรางวัลติดมือกลับบ้าน

ผู้วางเดิมพันใน Polymarket ก็ต่างมีเหตุผลให้ฉลองเช่นกัน เพราะแพลตฟอร์มนี้ทายถูกถึง 26 จาก 27 หมวดรางวัล คิดเป็นอัตราแม่นยำ 96%

ผู้ที่เหลือแค่ต้องยอมรับความผิดหวังก็คือผู้ที่เดิมพันกับ Sean Penn ในสาขานักแสดงสมทบชายยอดเยี่ยมแทนที่จะเลือก Stellan Skarsgard ซึ่งคว้ารางวัลจากการแสดงเรื่อง Sentimental Value

หลาย ๆ คนต่างประหลาดใจกับการจับมือกันในนาทีสุดท้ายนี้ และผลลัพธ์ที่ออกมายังทำให้ความกังวลเรื่องการใช้ข้อมูลวงในในแพลตฟอร์มที่ควบคุมหลวมเหล่านี้กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง

ข้อสงสัยเรื่องความน่าเชื่อถือในสัญญาอีเวนต์เพิ่มขึ้น

แม้ว่าปี 2026 จะเริ่มต้นมาได้เพียงสองสัปดาห์ แต่เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับโพลใน prediction market ก็ได้สร้างความแปลกใจให้หลายคนแล้ว

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ได้เกิดข้อถกเถียงขึ้นจากห้องแถลงข่าวทำเนียบขาว หลังจากที่เลขาธิการ Karoline Leavitt จบการแถลงรายวันของเธอในเวลาประมาณ 64 นาที 30 วินาที ซึ่งใกล้เคียงกับ 65 นาที ที่ prediction market อย่าง Kalshi กำหนดไว้เป็นเกณฑ์การเดิมพัน

ในขณะนั้น ตลาดได้แสดงความน่าจะเป็น 98% ว่าการบรรยายจะใช้เวลานานกว่า 65 นาที ซึ่งเทรดเดอร์ที่ทายผลตรงกันข้ามจะได้รับผลตอบแทนสูงถึง 50 เท่าของเงินลงทุนภายในไม่กี่วินาที

เหตุการณ์นี้ก็ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในอย่างรวดเร็ว แต่ Kalshi ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาเหล่านี้ โดยระบุว่าไม่มีมูลความจริง เนื่องจากการซื้อขายมีปริมาณธุรกรรมต่ำ

อย่างไรก็ตาม ข้อกังวลนี้มีเหตุการณ์ตัวอย่างใหม่ๆ ที่ยากจะมองข้าม

เมื่อวันที่ 3 มกราคม เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่สหรัฐอเมริกาจะประกาศว่าจับกุมและส่งตัว Nicolás Maduro ของเวเนซูเอลาได้ เทรดเดอร์ Polymarket รายหนึ่งสามารถทำกำไรมากกว่า 400,000 USD จากการเดิมพันว่าเขาจะถูกถอดออกจากตำแหน่งก่อนสิ้นเดือน

Polymarket ยังดึงดูดเงินทุนที่มีความเชื่อมโยงทางการเมืองอีกด้วย โดยตามรายงานของ Axios ในปี 2025 บริษัทประกาศว่าได้รับเงินลงทุนจาก 1789 Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนที่มีความเกี่ยวข้องกับ Donald Trump Jr. เขายังเข้าร่วมเป็นคณะที่ปรึกษาด้วย

เมื่อพิจารณาร่วมกัน เหตุการณ์เหล่านี้ก็ได้สร้างความสนใจต่อการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นระหว่างคริปโตและตลาดพยากรณ์

กระแสเงินคริปโตเพิ่มขึ้นตามปริมาณเดิมพัน

Polymarket เชื่อมโยงกับระบบบนบล็อกเชนอย่างใกล้ชิด ผู้ใช้งานสามารถโอนเงินข้ามเครือข่ายต่างๆ เช่น Ethereum, Polygon, Base และ Arbitrum รวมถึงฝากสินทรัพย์อย่าง USDT และ USDC ได้

เมื่อกิจกรรมการเดิมพันเติบโตขึ้น ความต้องการ stablecoin โดยเฉพาะ มีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นตาม ซึ่งจะทำให้ stablecoin เข้าสู่ตลาดการเดิมพันรางวัลมากยิ่งขึ้น

เนื่องจากงาน Oscars จะจัดขึ้นในอีกประมาณสองเดือนข้างหน้า ผลงานประกาศรางวัล Golden Globes จึงทำให้เกิดคำถามว่าตลาดทำนายผลที่แม่นยำในลักษณะเดียวกัน จะกลายเป็นสิ่งคุ้นเคยหรือไม่ สำหรับงานประกาศรางวัลในอนาคต

งาน Academy Awards ยังไม่ได้ประกาศความร่วมมือเช่นนี้ อย่างไรก็ตาม Polymarket ได้นำเสนอผลโหวตในแต่ละหมวดหมู่แล้ว

ในจำนวน 22 ผลโหวตที่เปิดอยู่ขณะนี้ มีปริมาณการซื้อขายตั้งแต่ 112,000 USD ไปจนถึง 8 ล้าน USD

ตลาดคริปโตเริ่มมีสัญญาณการหมุนเวียนหลังจากเปิดต้นปีด้วยความผันผวน ถึงแม้หลายสินทรัพย์ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ แต่บางเหรียญก็เริ่มตั้งฐานเหนือแนวต้านสำคัญอย่างเงียบๆ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ BeInCrypto ได้คัดเลือก altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล หากโมเมนตัมยังคงแรงต่อเนื่อง

แต่ละ setup ผสมผสานโครงสร้างราคาที่แข็งแกร่ง จุดกระตุ้นขาขึ้นที่ชัดเจน และระดับ invalidation ที่ควรติดตามอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้

Monero (XMR)

Monero กำลังกลายเป็นหนึ่งใน altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ในสัปดาห์นี้ ด้วยแรงหนุนจากการหมุนเวียนเงินทุนและความผันผวนในกลุ่ม privacy coin อื่นๆ XMR ปรับตัวขึ้นเกือบ 18% ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และกว่า 35% ตลอด 7 วันที่ผ่านมา โดยมีเงินไหลเข้ามากขึ้นหลัง Zcash มีปัญหา ทำให้ความสนใจหันมาที่ Monero

ราคาของ XMR ล่าสุดซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมเล็กน้อยบริเวณ 598 USD ซึ่งถือว่าอยู่ในโซน breakout การปรับขึ้นรอบล่าสุดเกิดขึ้นหลังจาก XMR ทะลุกรอบ ascending-channel เมื่อวันที่ 11 มกราคม ทำให้โมเมนตัมแรงขึ้นมาก แม้ว่าผู้ขายจะเริ่มขายทำกำไรใกล้จุดสูงสุดเดิมจนเกิดไส้เทียนยาว แต่โครงสร้างภาพกว้างยังแข็งแรงและไม่ถูกปฏิเสธ

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณควรระวังในระยะสั้น ดัชนี On-Balance Volume (OBV) ซึ่งวัดแรงซื้อขาย แสดงสัญญาณ bearish divergence กล่าวคือ แม้ราคา XMR จะทำจุดสูงขึ้น แต่ OBV กลับทำ high ต่ำลงในระหว่างวันที่ 9 พฤศจิกายน ถึง 12 มกราคม (กำลังพัฒนา) ซึ่งบ่งชี้ว่าปริมาณแรงซื้ออ่อนกำลัง และอธิบายเหตุผลที่การขึ้นทดสอบโซน all-time-high สะดุดเจอแรงต้าน

OBV ของ Monero ดูอ่อนแรง: TradingView

หากต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้เพิ่มเติม สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

อย่างไรก็ดี โครงสร้างขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง หากสามารถยืนเหนือระดับ 592–598 USD ได้อย่างชัดเจน ก็เปิดโอกาสขึ้นทดสอบโซน 658 USD และเป้าหมายระยะขยายใกล้ 704 USD หรือประมาณ 21% จากระดับปัจจุบัน ถ้าโมเมนตัมเดินหน้าต่อ และกระแสความเป็น privacy ยังเด่นชัด

วิเคราะห์ราคาของ Monero: TradingView

ขอบเขตการยกเลิกแนวโน้มชัดเจน ถ้า Monero หลุดแนวรับ 523 USD ซึ่งเป็นระดับ 0.618 Fibonacci ที่แข็งแกร่ง แนวคิดการเบรกเอาท์นี้จะถูกลบล้าง ซึ่งจะเปิดโอกาสให้เกิดการดึงกลับลงลึกไปยัง 480 USD และอาจถึง 411 USD หากสภาวะตลาดโดยรวมแย่ลง

กวางตุ้ง (CC)

Canton เป็นอีกหนึ่งชื่อที่ปรากฏในบรรดา coin ทั้งหมดที่สามารถแตะจุดสูงสุดตลอดกาลได้ โดยขับเคลื่อนจากโครงสร้างราคาอันสะอาด ซึ่งโทเคนนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเดิมราว 17% ทำให้ยังอยู่ในช่วงเบรกเอาท์อย่างมั่นคง

จุดที่โดดเด่นคือโครงสร้างกราฟรายวัน เนื่องจาก Canton กำลังสร้างรูปแบบ bull flag ซึ่งมักจะเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นแรง โดย flag ดังกล่าวได้เบรกขึ้นด้านบนเมื่อวันที่ 11 มกราคม ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้เกิดแรงซื้อชัดเจนในรอบล่าสุด ทั้งนี้ ในเชิงประวัติศาสตร์ รูปแบบนี้เป็นเหมือนฐานยิงสำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้ม

อย่างไรก็ตาม บริบทก็มีความสำคัญ Flag นี้ก่อตัวขึ้นหลังจากแรงดันปรับขึ้นเกือบ 200% ที่ส่ง Canton เข้าไปในโซนค้นหาราคาครั้งใหม่ในรอบนี้ ซึ่งตามมาด้วยการสะสม (ที่กดราคาเข้าไปในช่วง flag) ไม่ใช่การกระจาย ดังนั้นการพยายามเบรกเอาท์รอบนี้จึงแตกต่างเชิงโครงสร้างจากการปรับขึ้นในช่วงปลายรอบอย่างสิ้นเชิง

วิเคราะห์ราคา Canton: TradingView

สำหรับการต่อยอดขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ใกล้กับ 0.177 USD ซึ่งตรงกับจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้าอย่างใกล้ชิด การปิดรายวันเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะผลักดัน Canton เข้าโหมดค้นหาราคาอีกรอบ ถ้าโมเมนตัมยังแข็งแรง โซน 0.197 USD ซึ่งเป็นแนว 0.618 Fibonacci extension จะเป็นจุดตรวจสอบขาขึ้นถัดไป และถ้าไปไกลกว่านั้น แนวโน้มกว้างจะชี้ไปที่ 0.243 USD

ขอบเขตการยกเลิกแนวโน้มก็ชัดเจนเช่นกัน หาก Canton หลุด 0.124 USD ฝั่งซื้อจะต้องปกป้อง 0.112 USD อย่างดุดัน การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้ bull flag ถูกล้มล้าง และทำให้สมมุติฐานการแตะจุดสูงสุดตลอดกาลอ่อนตัวลง

Rain (RAIN)

Rain ปิดท้ายรายชื่อเหล่า altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดตลอดกาลเร็วๆ นี้ โดยโทเคนนี้ซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลประมาณ 5.6% และลดลงราว 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ผลงานใน 7 วันที่ผ่านมายังเป็นบวกประมาณ 10% จึงแสดงว่าโครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นบวก

รูปแบบปัจจุบันย้อนไปถึงการเบรกเอาท์ inverse head-and-shoulders เมื่อวันที่ 6 มกราคม โดยการเบรกเอาท์ดังกล่าวผลัก Rain ให้เข้าสู่โหมดค้นหาราคา ส่งมันเข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ที่ประมาณ 0.010 USD จากจุดนั้น โมเมนตัมจึงชะลอลง ราคาได้ย่อตัวแรงและหลุดลงถึง 0.0081 USD ชั่วคราว ก่อนจะกลับมายืนบริเวณ 0.0088 USD

การยึดคืนระดับนั้นถือว่าสำคัญมาก เพราะบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงปกป้องโครงสร้างอยู่ แทนการขายออกทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ราคาด้านบนหยุดชะงักอยู่ต่ำกว่า 0.0089 USD ซึ่งระดับนี้ได้ปฏิเสธราคาแล้วหนึ่งครั้ง ขณะนี้ระดับดังกล่าวจึงกลายเป็นอุปสรรคหลักแรก หากราคาทะลุเหนือ 0.0089 USD ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางทดสอบ 0.010 USD ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาและระดับสูงสุดตลอดกาล และถ้าแนวต้านตรงนั้นเปลี่ยนเป็นแนวรับได้ RAIN อาจขยายต่อไปถึง 0.0114 USD หากสภาวะตลาดแข็งแกร่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม แรงส่งยังต้องการการยืนยัน โดยขณะนี้ on-balance volume (OBV) ส่งสัญญาณระมัดระวัง ระหว่างวันที่ 4 มกราคม ถึง 11 มกราคม ราคาขยับสูงขึ้นแต่ OBV กลับลดต่ำลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่อ่อนแรงลงหรือมีการทำกำไรระหว่างการฟื้นตัว ความต่างนี้ส่งสัญญาณว่าราคาอาจต้องสะสมกำลังก่อนที่จะพยายามทะลุขึ้นอีกครั้ง

วิเคราะห์ราคาของ RAIN: TradingView

ถ้า Rain ไม่สามารถรักษาระดับ 0.0081 USD ได้ ระดับถัดไปที่กลุ่มกระทิงต้องปกป้องคือ 0.0078 USD ซึ่งหากเสียแนวดังกล่าวไป รูปแบบการปรับตัวขึ้นจะถูกยกเลิก และตลาดอาจเข้าสู่ช่วงสะสมกำลังที่ลึกยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ดี สำหรับตอนนี้ Rain ดูเหมือนจะเป็นการรีเซ็ตมากกว่าการถูกปฏิเสธ โครงสร้างราคายังแข็งแรง แต่ปริมาณการซื้อขายต้องกลับมาก่อน จึงจะมีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง

ตลาด memecoin กำลังส่งสัญญาณที่หลากหลาย แม้ว่าหมวดหมู่นี้จะลดลงมากกว่า 5% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ราคาราว 5% กลับฟื้นตัวใน 24 ชั่วโมงล่าสุด ซึ่งแสดงถึงความสนใจที่กลับมาใหม่ และท่ามกลางสถานการณ์นี้ มีสาม memecoins ที่ควรจับตาด้วยเหตุผลที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน

หนึ่งในนั้นกำลังปรับตัวขึ้นแม้จะมีการขายจากกลุ่มวาฬ อีกหนึ่งกำลังถูกสะสมอย่างมากในช่วงราคาปรับฐานครั้งล่าสุด และเหรียญที่สามกำลังได้รับปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นรอบๆ จุดเทคนิคสำคัญที่มีการกลับมายึดคืน

Pump.fun (PUMP)

ในบรรดา memecoins ที่ควรติดตาม สัปดาห์นี้ Pump.fun (PUMP) โดดเด่นด้วยเหตุผลที่แตกต่าง ในขณะที่เหรียญ meme หลายตัวกำลังสูญเสียแรงผลักดัน แต่ PUMP ยังคงแสดงพละกำลังที่เหนือกว่า โดยมีราคาปรับขึ้นราว 6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และเกือบ 9% ตลอดเจ็ดวันที่ผ่านมา ทำให้ยังคงอยู่ในรายชื่อนักเทรดระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง

หมายเหตุ: Pump.fun ไม่ได้เป็น memecoin โดยรูปแบบ แต่มันคือแพลตฟอร์มเปิดตัวที่สร้างและซื้อขาย memecoins โดยที่นี่ถูกนำมาพิจารณาเพราะ CoinGecko จัดให้อยู่ในหมวดหมู่ memecoin นอกจากนี้การเคลื่อนไหวล่าสุดของเหรียญนี้ยังส่งผลกระทบสำคัญต่อประสิทธิภาพหมวดหมู่นี้ในสัปดาห์นี้

PUMP อยู่ในหมวด Meme: CoinGecko

การเคลื่อนไหวราคาของ Pump.fun แสดงให้เห็นรูปแบบ cup and handle แต่มีข้อควรระวังสำคัญ เนื่องจาก cup นั้นลาดลงด้านล่างแทนที่จะเรียบ ซึ่งมีนัยสำคัญ เพราะ cup ที่ลาดลงบ่งชี้ถึงความมั่นใจที่อ่อนแอกว่าในเชิงลึก แม้การเบรกเอาต์จะเป็นไปได้ แต่จำเป็นต้องมีแรงซื้อที่สม่ำเสมอและแข็งแกร่งกว่าปกติ

วิเคราะห์ราคา PUMP: TradingView

ความลังเลนั้นสังเกตเห็นได้จากพฤติกรรมของกลุ่มวาฬ โดยในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา กระเป๋าของกลุ่มวาฬได้ลดการถือครองลง 6.37% ตอนนี้ยอดสมดุลเหลือ 12.02 พันล้าน PUMP ซึ่งหมายความว่ามีการขายเหรียญประมาณ 820 ล้านเหรียญในช่วงสัปดาห์ที่ราคายังสูงขึ้น ในราคาปัจจุบัน คิดเป็นมูลค่ากระจายราว 2 ล้าน USD

PUMP Whales: Nansen

ความขัดแย้งนี้ถือว่าสำคัญ ราคากำลังขยับขึ้น แต่ผู้ถือ coin รายใหญ่กำลังขายเมื่อราคาแข็งแกร่ง แม้ว่าสถานการณ์นี้จะไม่ทำลายสัญญาณขาขึ้น แต่ก็ทำให้ต้องรอการยืนยันชัดเจนมากขึ้น

บนกราฟ ระดับ 0.0026 USD เป็นจุดสำคัญที่ต้องติดตาม หากปิดแท่งรายวันได้เหนือระดับนี้ จะถือเป็นการยืนยันการทะลุ neckline และเปิดทางสู่ 0.0037 USD โดยจะพา PUMP ไปสู่เป้าหมาย upside 75% ที่คำนวณตามความลึกของรูปถ้วย แต่หากราคาหลุด 0.0023 USD ต่อด้วย 0.0020 USD ก็จะทำให้รูปแบบนี้ไร้ผล และเป็นการยืนยันว่าความระมัดระวังของรายใหญ่มีเหตุผลรองรับ

Pepe (PEPE)

Pepe ยังคงเป็นหนึ่งใน memecoins ที่แข็งแกร่ง ที่ควรจับตามองในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างของ Pepe กลับส่งสัญญาณที่สับสน โดยในช่วง 30 วันที่ผ่านมา token ปรับตัวขึ้นเกือบ 35% ทำให้กลายเป็นหนึ่งใน coin สาย meme ที่ทำผลงานดีที่สุด ขณะเดียวกัน Pepe กลับลดลงราว 14.5% ภายใน 7 วันที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนจุดอ่อนในระยะสั้นท่ามกลางแนวโน้มระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง

สิ่งที่น่าสังเกตคือพฤติกรรมของวาฬในช่วงปรับฐาน ตั้งแต่วันที่ 7 มกราคม กระเป๋าเงินรายใหญ่เพิ่มการถือครองจาก 133.15 ล้านล้าน PEPE เป็น 134.32 ล้านล้าน เพิ่มขึ้นราว 1.17 ล้านล้าน token ที่ราคาปัจจุบันราว 0.0000059 USD คิดเป็นมูลค่าสุทธิสะสมประมาณ 6.9 ล้าน USD ซึ่งการซื้อสะสมนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาด memecoin โดยรวมลดลงมากกว่า 5% แสดงถึงความเชื่อมั่นเฉพาะเจาะจง แทนที่จะแสดงถึงการรับความเสี่ยงโดยรวม

PEPE Whales: Santiment

ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมแบบนี้ใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันจาก Editor Harsh Notariya ที่นี่

กราฟราคาช่วยอธิบายว่าทำไมเหล่าวาฬถึงอาจเข้าตำแหน่งล่วงหน้า โดยในกราฟ 12 ชั่วโมง Pepe กำลังซื้อขาย ในกรอบแคบระหว่าง EMA 20 ช่วงกับ EMA 200 ช่วง ซึ่ง EMA หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียลนี้จะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากขึ้นและช่วยกำหนดทิศทางแนวโน้ม ทั้งสองเส้น EMA นี้เริ่มมาบรรจบกัน เพิ่มโอกาสที่จะเกิด bullish crossover หากราคายังคงปรับตัวเหนืออยู่

ในอดีต การกลับไปยืนเหนือ EMA 20 ช่วงมีความสำคัญกับ Pepe อย่างมาก โดยครั้งล่าสุดที่ยืนเหนือได้ต่อเนื่องเมื่อวันที่ 1 มกราคม จุดชนวนให้เกิดการปรับตัวขึ้น 74% หากปิดราคาเหนือ 2 เส้น EMA อย่างชัดเจนในกรอบ 12 ชั่วโมง จะช่วยเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นต่อไปยัง USD0.0000075 จากนั้นอาจถึง USD0.0000085

วิเคราะห์ราคา PEPE: TradingView

แต่ถ้าไม่สามารถยืนได้ ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน โดยการปิดราคาใน 12 ชั่วโมงที่ต่ำกว่า USD0.0000056 อาจทำให้ Pepe เผชิญแรงขายต่อไปจนถึงราว USD0.0000039

เหล่าวาฬดูเหมือนยังคงเลือกวางเดิมพันกับโครงสร้างก่อนจะเห็นสัญญาณยืนยัน ดังนั้นการตัดสินใจครั้งถัดไปของ EMA จะชี้ชะตาว่าความมั่นใจนี้จะสำเร็จหรือไม่

Floki (FLOKI)

อีกหนึ่ง memecoin ที่ควรจับตา สัปดาห์นี้ก็คือ Floki ซึ่งกำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น แม้จะมีแรงอ่อนตัวในระยะสั้นก็ตาม ตลอด 7 วันที่ผ่านมา FLOKI ปรับตัวลดลงประมาณ 8% แต่ยังคงสูงขึ้นเกือบ 12% ในรอบ 30 วัน ทำให้ Floki อยู่ในสถานการณ์คล้ายกับ Pepe ซึ่งแรงขายล่าสุดตัดกับแนวโน้มแข็งแกร่งในภาพรวม

ข้อมูลความสนใจก็สนับสนุนประเด็นนี้ โดย Floki ติดอันดับ memecoin ที่มีการซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับสามในช่วงต้นเดือนมกราคม ทั้งในแง่ปริมาณและจำนวนผู้ซื้อขายตามหลังเพียง Pepe กับ BabyDoge ความเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นนี้ บ่งชี้ว่าผู้ค้าต่างหมุนเวียนความสนใจใน memecoins แทนที่จะถอนตัวออกไป

ข้อมูลตัวชี้วัด FLOKI: Dune

กราฟราคาก็ช่วยอธิบายเรื่องนี้ได้ โดยในกราฟ 12 ชั่วโมง FLOKI สามารถกลับมายืนเหนือ EMA 20 ช่วงได้อีกครั้ง ซึ่งระดับนี้เคยมีความสำคัญกับ Floki ทุกครั้งที่กลับมายืนเหนือในช่วงเดือนที่ผ่านมา ก็จะเกิดแรงซื้อดันราคาขึ้นอย่างรวดเร็วเหมือนกัน โดยเมื่อวันที่ 1 มกราคม การกลับมายืนเหนือเช่นนี้ผลักให้ราคาขึ้นถึง 52% ซึ่งแม้แต่การกลับมาเล็กๆ เมื่อ 8 ธันวาคม ยังดันราคาเด้งขึ้น 11%

วิเคราะห์ราคา FLOKI: TradingView

นั่นทำให้การกลับขึ้นมาครั้งนี้น่าสนใจ ดังนั้นตราบใดที่ราคายืนเหนือเส้น EMA 20 ช่วง Floki ก็อาจพยายามขยับขึ้นไปที่ USD0.000053 และหากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นอาจขึ้นต่อไปที่ USD0.0000619 ซึ่งสอดคล้องกับความสนใจในการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

แต่ก็ยังมีความเสี่ยงอย่างชัดเจน หากราคาหลุดต่ำกว่าเส้น EMA มูลค่า USD0.000050 จะกลับมาเป็นจุดสำคัญทันที เพราะหากเสียระดับนั้น อาจร่วงแรงต่อไปถึง USD0.000038 โดยเฉพาะถ้าปริมาณการซื้อขายลดน้อยลง

ยินดีต้อนรับสู่ US Crypto News Morning Briefing—สรุปข่าวสำคัญด้านคริปโตที่คุณต้องรู้สำหรับวันนี้

ขอเชิญหยิบกาแฟขึ้นมาระหว่างอ่านวันนี้ เนื่องจาก Standard Chartered กำลังปรับโครงสร้างการดำเนินงาน โดยมุ่งเน้นเรื่องการจัดการความเสี่ยง การวางโครงสร้างการลงทุน และการคัดเลือกสินทรัพย์ที่ธนาคารเชื่อว่าจะมีความสำคัญมากที่สุดเมื่อคลื่นสถาบันรอบถัดไปมาถึง

ข่าวคริปโตวันนี้: การลงทุนคริปโตของ Standard Chartered อาจเหนือกว่ากฎทุน Basel III ของสวิตเซอร์แลนด์

แผนการของ Standard Chartered ที่จะจัดตั้งธุรกิจ crypto prime brokerage อาจบ่งชี้ได้มากกว่าความพยายามใหม่ในการเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง

โดยการนำโครงการดังกล่าวไว้ภายใต้ SC Ventures ซึ่งเป็นแผนกการร่วมทุน Standard Chartered ดูเหมือนกำลังวางกลยุทธ์เข้าสู่ตลาดคริปโตสำหรับสถาบัน ขณะที่เลี่ยงหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ของวงการ คือการปฏิบัติการด้านเงินทุนอันเข้มงวดภายใต้ Basel III

จากรายงานของบุคคลที่มีความรู้ในเรื่องนี้ Bloomberg รายงานว่าธนาคารในกรุงลอนดอนกำลังพิจารณาเสนอธุรกิจ crypto prime brokerage ซึ่งจะให้บริการด้านเงินทุน การดูแลสินทรัพย์ และการซื้อขายกับลูกค้าสถาบัน

ธุรกิจนี้คาดว่าจะอยู่นอกเหนือจากแผนกธนาคารธุรกิจหลักและการลงทุนของธนาคาร โดยอยู่ภายใต้ SC Ventures ซึ่งการตัดสินใจเชิงโครงสร้างแบบนี้อาจช่วยลดภาระด้านเงินทุนที่เกี่ยวกับการถือครองคริปโตได้อย่างมีนัยสำคัญ

ภายใต้กฎ Basel III ที่ประกาศใช้ช่วงปลายปี 2022 ธนาคารจะต้องรับน้ำหนักความเสี่ยงถึง 1,250% สำหรับสินทรัพย์คริปโตที่ “ไม่มีการอนุญาต” เช่น Bitcoin และ Ether

เนื่องจากค่าใช้จ่ายนี้สูงกว่าการลงทุนใน venture capital บางรายการถึง 400% จึงทำให้ธนาคารไม่ต้องการถือครองคริปโตในบัญชีงบดุล

ดังนั้นการดำเนินกิจกรรมคริปโตผ่านหน่วยงานในลักษณะ venture แบบนี้ จึงทำให้ Standard Chartered สามารถเข้าใกล้โครงสร้างที่ใช้เงินทุนน้อยลง ขณะที่ยังคงอยู่ภายใต้ขอบเขตของการกำกับดูแล

แนวทางนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์คริปโตโดยรวมของธนาคาร Standard Chartered สนับสนุนแพลตฟอร์มสำหรับสถาบัน เช่น Zodia Custody และ Zodia Markets อีกทั้งยังเป็นธนาคารที่สำคัญของโลกแห่งแรกที่ให้บริการ spot crypto trading กับลูกค้าสถาบันเมื่อปีที่แล้ว

SC Ventures ยัง เปิดเผยการดำเนินโครงการ Project37C ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกอธิบายว่าเป็น “แพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนและตลาดแบบเบา” ครอบคลุมทั้ง custody, tokenization และการเข้าถึงตลาด

เหตุผลที่ Ethereum เป็นหลักในมุมมองสถาบันของ Standard Chartered

มุมมองด้านการวิจัยของธนาคารช่วยยืนยันจุดยืนที่มุ่งเน้นลูกค้าสถาบัน โดยในบันทึกล่าสุด Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัย Digital Assets ของ Standard Chartered กล่าวว่า Ethereum มีแนวโน้มที่จะทำผลตอบแทนแซงหน้า Bitcoin ได้ แม้ผลดำเนินงานของ BTC จะอ่อนแอกว่าที่คาดไว้และสร้างแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม

ETH-BTC กำลังจะกลับไปสู่จุดสูงสุดในปี 2021 Kendrick กล่าว พร้อมระบุว่าแม้การครองตลาดของ Bitcoin จะยังถ่วงผลตอบแทนรวมในตลาดคริปโต แต่ปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum กลับแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Kendrick กล่าวถึง การซื้ออย่างต่อเนื่องโดยบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้น Ethereum รายใหญ่ที่สุด รวมถึงความเป็นผู้นำของ Ethereum ในตลาด stablecoins, สินทรัพย์ในโลกจริง และการเงินแบบกระจายศูนย์ อีกทั้งความคืบหน้าเกี่ยวกับแผนการเพิ่มขีดความสามารถของ Ethereum layer-1 ให้มากขึ้นสิบเท่าอีกด้วย

Kendrick ยังชี้ให้เห็นว่ากฎระเบียบอาจกลายเป็นแรงกระตุ้นสำคัญ โดยการผ่าน US CLARITY Act ที่จะสร้างกรอบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งจะส่งผลดีเป็นพิเศษต่อ Ethereum โดยเปิดทางให้พัฒนา DeFi ได้ต่อไป

แม้ Standard Chartered จะปรับลดคาดการณ์ราคา ETH-USD สำหรับปี 2026–2028 เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดโดยรวม แต่ธนาคารก็ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ระยะยาว โดยคาดว่า ETH อาจแตะ 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030

แม้เราจะมีมุมมองเชิงบวกต่อ ETH มากกว่า BTC แต่เราก็ปรับลดคาดการณ์ ETH-USD สำหรับปี 2026-28 เนื่องจากจุดอ่อนของ BTC อย่างไรก็ตาม เราได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ ETH-USD สำหรับสิ้นปี 2029 และเราคาดว่าราคาจะไปถึง 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030 Kendrick กล่าวเสริม

เมื่อพิจารณาร่วมกัน กลยุทธ์โครงสร้างตลาดและมุมมองการวิจัยของธนาคารชี้ให้เห็นถึงวิทยานิพนธ์ของสถาบันที่สอดคล้องกัน ทั้งนี้ prime brokerage กำลังกลายเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของตลาด crypto เนื่องจากสถาบันต่างๆ เข้ามามีบทบาทมากขึ้นเรื่อยๆ

แนวทางของ Standard Chartered สะท้อนให้เห็นความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างเจตนารมณ์ของกฎระเบียบกับความเป็นจริงของตลาด แต่ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกอภิปรายเรื่องการปรับปรุงกฎเกณฑ์ด้านทุนสำหรับคริปโต ธนาคารต่างๆ ก็เริ่มหาช่องทางเข้ามามีส่วนร่วมโดยไม่ต้องรอให้มีการปฏิรูปเสียก่อน

ถ้าประสบความสำเร็จ การขยายธุรกิจที่นำโดย SC Ventures ของ Standard Chartered อาจกลายเป็นแนวทางต้นแบบว่าธนาคารระดับโลกจะมีปฏิสัมพันธ์กับคริปโตอย่างไร ทั้งยังค่อยๆ เปลี่ยนแปลงการยอมรับของสถาบันผ่านโครงสร้างใหม่เหล่านี้ด้วย

กราฟประจำวัน

10 อันดับบริษัทถือ Ethereum Treasury สูงสุด ที่มา: StrategicETHReserve.xyz อัปเดต Alpha สั้น

ต่อไปนี้คือสรุปข่าวคริปโตสหรัฐฯ เพิ่มเติมที่ควรติดตามในวันนี้

ทองคำใกล้แตะ 5,000 USD, เงินทะลุ 80 USD — และสกุลเงิน USD กำลังสูญเสียอิทธิพลในตลาด

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ในกลุ่ม 4 ปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญที่อาจส่งผลต่อความรู้สึกของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Ethereum ฟื้นตัวขึ้นมา — แต่อาจมีกับดัก 20% ซ่อนอยู่ใต้ระดับวิกฤตระดับหนึ่งหรือไม่?

Peter Brandt เผยวิธีที่ Monero (XMR) สามารถสร้าง God Candle แบบเดียวกับ Silver ได้อย่างไร

ประธาน Federal Reserve กล่าวถึงข้อพิพาทด้านอัตราดอกเบี้ยในฐานะ ฉากหลังของการสอบสวนของ DOJ

เส้นทางของ Ossifiability ของ Ethereum ตามแผนของ Vitalik Buterin นั้นเป็นไปได้มากแค่ไหน?

ภาพรวมตลาดก่อนเปิดของหุ้นคริปโตในสหรัฐอเมริกา

บริษัทราคาปิด ณ วันที่ 9 มกราคมภาพรวมพรีมาร์เก็ตStrategy (MSTR)157.33 USD157.88 USD (+0.35%)Coinbase (COIN)240.78 USD239.94 USD (-0.25%)Galaxy Digital Holdings (GLXY)24.94 USD25.02 USD (+0.32%)MARA Holdings (MARA)10.22 USD10.22 USD (0.00%)Riot Platforms (RIOT)15.32 USD15.33 USD (+0.065%)Core Scientific (CORZ)17.14 USD17.08 USD (-0.35%)

การแข่งขันราคาเปิดตลาดหุ้นกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัล: Google Finance

ตลาด altcoin เข้าสู่สัปดาห์ที่สองของเดือนมกราคมด้วยสัญญาณที่ยังไม่ชัดเจน แม้ว่าเหรียญบางตัวจะทำจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์แล้วก็ตาม ในขณะที่เหรียญอื่นๆ ต่างก็ฟื้นตัวท่ามกลางความกังขา แต่ altcoin ส่วนใหญ่ก็ยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการฟื้นตัวจากการเทขายครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว

จากบริบทนี้ altcoin สามเหรียญกำลังเผชิญความเสี่ยงสูงที่อาจถูก liquidate เป็นจำนวนมาก เนื่องจากเทรดเดอร์อาจประเมินความต้องการที่แท้จริงของตลาดผิดไป

1. Solana (SOL)

กระแส memecoin ต้นปี 2026 อาจไม่ได้รุนแรงมากนัก แต่ก็แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มีความกล้าเสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้ ระบบนิเวศของ Solana ก็ได้สร้างสถิติใหม่หลายรายการ เช่น ปริมาณเทรด DEX บน Pump.fun แตะจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์ ขณะที่จำนวน memecoin ที่เปิดตัวแต่ละวันก็ เพิ่มขึ้นอย่างมาก ด้วยเช่นกัน

ผลลัพธ์ก็คือ เทรดเดอร์จำนวนมากยังคงคาดหวังว่า SOL จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของเดือนมกราคม ความมองโลกในแง่ดีนี้สะท้อนในข้อมูล liquidation ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม long position มีโอกาสถูก liquidate ในปริมาณรวมที่สูงกว่ากลุ่ม short position อย่างมาก

แผนที่ Liquidation บนตลาดแลกเปลี่ยนของ SOL. ที่มา: Coinglass

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจกำลังประเมินความต้องการนี้สูงเกินจริง เพราะข้อมูลจาก Santiment ระบุว่าจำนวนกระเป๋าเงินที่ถูกสร้างขึ้นใหม่ประจำสัปดาห์เคยพุ่งไปถึง 30.2 ล้านในเดือนพฤศจิกายน 2024 แต่ปัจจุบันลดลงเหลือเพียง 7.3 ล้าน

การเติบโตของเครือข่าย Solana. ที่มา: Santiment

ชาร์ตนี้แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของ SOL มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตของกระเป๋าเงินใหม่ประจำสัปดาห์ ดังนั้นการลดลงอย่างรวดเร็วของตัวชี้วัดนี้จึงบั่นทอนปัจจัยพื้นฐานของการฟื้นตัวในช่วงต้นปีอย่างมีนัยสำคัญ

Solana พุ่งขึ้นไปสูงถึง USD144 ขณะที่พยายามฝ่าแนวต้านที่ USD145 ซึ่งความสำเร็จจะขึ้นอยู่กับการที่เครือข่าย SOL จะสามารถกลับมาเติบโตได้หรือไม่ Santiment รายงาน

จากรายงานล่าสุดของ BeInCrypto ระบุ ว่า SOL ได้ฟื้นตัวขึ้นโดยมีเงินทุนจากสถาบันไหลเข้าสู่ระบบนิเวศ แต่ถึงอย่างไร นักลงทุนรายย่อยก็ยังคงไม่กลับมา ซึ่งกลุ่มนี้เคยเป็นกำลังสำคัญที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของ SOL ในอดีต

ถ้านักเทรดสาย long ยังคงไล่ซื้อโดยไม่มีแผนหยุดขาดทุนอย่างรัดกุม พวกเขาอาจเจอกับการล้างพอร์ตเกือบ 1 พันล้าน USD ซึ่งจะเกิดขึ้นได้หาก SOL ร่วงกลับไปยังบริเวณ 132 USD ในสัปดาห์นี้

2. Monero (XMR)

การพูดคุยเกี่ยวกับ Monero (XMR) ในชุมชนคริปโต มีแนวโน้มในทางที่ดีขึ้นมากกว่าที่เคย โดย XMR ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันนี้ ในขณะเดียวกัน คู่แข่งอย่าง Zcash (ZEC) ได้ร่วงลงอย่างหนัก จากความเชื่อมั่นที่ลดลง

แผนที่ liquidation heatmap เจ็ดวัน บ่งชี้ว่าการล้างพอร์ตสะสมฝั่ง long มีโอกาสจะเกิดมากกว่าฝั่ง short ดังนั้น นักเทรด XMR ฝั่ง long จึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ด้วยสองเหตุผลหลัก

แผนที่การล้างพอร์ตของ XMR ในตลาดซื้อขาย ที่มา: Coinglass

ประการแรก XMR ได้ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่พร้อมแตะเส้นแนวต้านสำคัญที่มีมาตั้งแต่ปี 2018 ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันในการขายจากผู้ถือที่มีกำไรก้อนโตเป็นจำนวนมาก

เส้นแนวต้านบนกราฟรายเดือนของ XMR ที่มา: TradingView

ประการที่สอง ข้อมูลจาก Coinglass แสดงว่า open interest ของ XMR เพิ่มขึ้นเกือบ 180 ล้าน USD ซึ่งถือเป็นระดับสูงที่สุดในประวัติการณ์

XMR Futures Open Interest. ที่มา: Coinglass

ดังนั้นนักเทรดแต่ละคนจึงเพิ่มเงินทุนและเลเวอเรจพอดีกับช่วงที่ XMR ชนแนวต้านสำคัญ พฤติกรรมนี้มีความเสี่ยงสูงมาก ถ้าราคา XMR ย่อตัวกลับมาที่ 454 USD ในสัปดาห์นี้ เหล่านักเทรด long อาจเผชิญกับการลิควิดมากกว่า 20 ล้าน USD

3. Render (RENDER)

Render (RENDER) มีราคาพุ่งขึ้นมากกว่า 90% ตั้งแต่ต้นปี ข้อมูลจาก Artemis ยังแสดงให้เห็นว่า ไม่เพียงแค่ RENDER แต่รวมถึง coin AI รายอื่นๆ ก็ต่างสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง นี่จึงทำให้กลุ่ม AI กลายเป็นเซกเตอร์ที่ทำผลงานดีที่สุดในตลาดคริปโตสำหรับปีนี้เช่นกัน

ผลงานของเซกเตอร์คริปโต. ที่มา: Artemis

นักลงทุนต่างดูเหมือนจะเน้นไปที่ coin AI ในช่วงต้นปี 2026 เพราะแม้สถานการณ์นี้อาจเปิดโอกาสให้ RENDER และโทเคน AI อื่นๆ ยังสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ต่อหลังจากเข้าสู่สมดุลระยะสั้น

กลุ่ม AI coin เหล่านี้ต่างทำผลงานได้ดีมาก ซึ่งล่าสุดแทบไม่มีใครพูดถึง FET กับ RENDER เด่นขึ้นมา การซื้อ spot แล้วรอก็ดูสมเหตุสมผล เพราะการเคลื่อนไหวยังไม่น่าจะจบเร็วๆ นี้ Altcoin Sherpa แสดงความคิดเห็น

แผนที่การลิควิด 7 วัน ของ RENDER สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่สมดุลระหว่างตำแหน่ง long กับ short

แผนที่การลิควิดแลกเปลี่ยน RENDER. ที่มา: Coinglass

ถ้า coin AI ยังคงดึงดูดเงินทุนในสัปดาห์นี้ นักเทรด short ของ RENDER อาจต้องเผชิญกับการลิควิดสูงถึง 5.8 ล้าน USD ถ้าราคา RENDER ขึ้นไปแตะ 2.93 USD

ในขณะที่อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกกำลังเติบโตเต็มที่ การพูดคุยได้เริ่มเปลี่ยนจากการเก็งกำไรไปสู่โครงสร้าง ความสอดคล้องตามข้อบังคับ และโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว มีเพียงไม่กี่บริษัทที่สะท้อนการเปลี่ยนผ่านนี้ได้ชัดเจนเท่ากับ Bitpanda ซึ่งแต่เดิมก่อตั้งในยุโรป แพลตฟอร์มนี้ได้พัฒนาอย่างต่อเนื่องจนกลายเป็นระบบนิเวศการลงทุนแบบมัลติแอสเซทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และมีรอยเท้าที่เติบโตในระดับโลก

เมื่อไม่นานมานี้ ในการสนทนากับ Vishal Sacheendran รองประธานฝ่ายกลยุทธ์และปฏิบัติการตลาดโลกของ Bitpanda หนึ่งในประเด็นที่ชัดเจนคือ กฎระเบียบไม่ได้เป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของบริษัท แต่กลับเป็นแรงผลักดันให้ขยายตัวมากยิ่งขึ้น

กฎระเบียบเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต ไม่ใช่อุปสรรค

สำหรับ Bitpanda การปฏิบัติตามข้อบังคับไม่เคยเป็นแค่เรื่องการทำตามขั้นตอนเพื่อตรวจสอบเครื่องหมายเท่านั้น โดย Sacheendran อธิบายว่า กฎระเบียบคือรากฐานของการขยายตัวในระดับโลกของเรา ไม่ใช่สิ่งกีดขวางเลย เขายังกล่าวเสริมว่าการได้รับ MiCAR ในยุโรป การลงทะเบียนกับ FCA ในสหราชอาณาจักร และการได้รับอนุมัติจาก VARA ในดูไบ เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่วางแผนไว้อย่างรัดกุมเพื่อสร้างรูปแบบการดำเนินงานที่สอดคล้องกันในแต่ละภูมิภาค

แนวคิดที่ยึดถือกฎระเบียบนี้ได้นำมาซึ่งความเชื่อมั่นจากสถาบันอย่างชัดเจน โดย Sacheendran ระบุว่า การเป็นฝ่ายที่ริเริ่มและดำเนินการเรื่องกฎระเบียบแต่เนิ่นๆ ทำให้บริษัทได้เปรียบด้านความน่าเชื่อถือจากสถาบันต่างๆ อย่างมาก

แทนที่จะต้องมาปรับระบบให้สอดคล้องกับข้อกำหนดที่เปลี่ยนแปลง Bitpanda ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานให้เกินมาตรฐานข้อบังคับตั้งแต่แรกเริ่ม ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถเคลื่อนตัวเข้าสู่ตลาดใหม่ได้อย่างรวดเร็ว

ดังที่เขาได้กล่าวไว้ว่า เราสามารถขยายไปสู่ตลาดใหม่ได้อย่างรวดเร็ว เพราะโครงสร้างพื้นฐานของเรานั้นสอดคล้องกับมาตรฐานทางข้อบังคับในระดับสูงสุดอยู่แล้ว

ทำไมตะวันออกกลางจึงสำคัญ

เมื่อ Bitpanda ขยายสายตามองไกลเกินยุโรป ตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ (MENA) จึงกลายเป็นจุดมุ่งเน้นทางกลยุทธ์ที่สำคัญ Sacheendran กล่าวถึงศักยภาพด้านประชากรและปัจจัยพื้นฐานในตลาดที่แข็งแกร่งในภูมิภาคนี้ พร้อมระบุว่า MENA มีประชากรนักลงทุนที่อายุน้อยและเติบโตเร็วที่สุดแห่งหนึ่งของโลก และมีความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลสูงมาก

ความก้าวหน้าเรื่องข้อบังคับก็เป็นปัจจัยชี้ขาดอีกประการหนึ่ง เพราะ Sacheendran กล่าวย้ำว่า ภูมิภาคนี้กำลังพัฒนาโครงสร้างข้อบังคับที่ชัดเจนและทันสมัย โดยเฉพาะสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งเป็นการสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการเข้าสู่ตลาดที่สอดคล้องกับข้อบังคับและยั่งยืน

ดังนั้น กลยุทธ์ของ Bitpanda ในภูมิภาคนี้จึงเน้นที่ความร่วมมือมากกว่าการเข้ามาเปลี่ยนแปลงวงการ เขากล่าวว่า กลยุทธ์ของเราที่นี่มุ่งเน้นที่การร่วมมือกับธนาคาร สถาบัน และหน่วยงานกำกับดูแล เพื่อให้แน่ใจว่าการเข้าสู่ตลาดเป็นไปอย่างถูกต้องตามข้อบังคับ

Sacheendran ยังเน้นย้ำถึงความแตกต่างสำคัญระหว่างตลาดแต่ละภูมิภาค แม้ว่ายุโรปจะขับเคลื่อนโดยกลุ่มนักลงทุนรายย่อยเป็นหลัก แต่เขากล่าวว่า ในยุโรปนักลงทุนรายย่อยคือผู้นำการยอมรับ แต่ใน MENA สถาบันเป็นผู้นำ และรูปแบบของเราสอดคล้องกับทั้งสองสภาพแวดล้อมได้เป็นอย่างดี

ประสบการณ์การลงทุนที่เป็นหนึ่งเดียว โดยมีคริปโตเป็นศูนย์กลาง

ปัจจุบัน Bitpanda ให้บริการมากกว่าการซื้อขายคริปโต โดยเปิดโอกาสให้ผู้ใช้เข้าถึงหุ้น ETF สินค้าโภคภัณฑ์ และโลหะมีค่า ในแพลตฟอร์มเดียว อย่างไรก็ตาม Sacheendran ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าการขยายบริการไม่ได้กระทบต่ออัตลักษณ์หลักของบริษัทแม้แต่น้อย

เขาเน้นย้ำว่าการกระจายความเสี่ยงนั้นอยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างรอบคอบโดยอ้างอิงความต้องการผู้ใช้และความสำคัญในระยะยาว โดยเน้นสินทรัพย์ที่เสริมให้กับคริปโต แทนที่จะแทนที่คริปโตโดยตรง

เป้าหมายในภาพรวม ตามที่ Sacheendran อธิบาย คือการสร้างประสบการณ์การลงทุนแบบบูรณาการที่นำคริปโตและสินทรัพย์ดั้งเดิมมารวมกัน ไม่ใช่แยกออกจากกัน ซึ่งวิธีนี้ยังมีผลต่อแนวทางการออกแบบและนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่อีกด้วย เขาอธิบายว่า เราให้ความสำคัญกับกลุ่มสินทรัพย์ที่สามารถเสนอในรูปแบบเศษส่วน ทำธุรกรรมได้ตลอดเวลา และมีความโปร่งใสเต็มที่

แม้ว่าผลิตภัณฑ์ในแพลตฟอร์มจะมีความหลากหลายมากขึ้น แต่ crypto ก็ยังคงเป็นหัวใจหลักของแพลตฟอร์มต่อไป Sacheendran กล่าวเสริมว่า crypto ยังคงเป็นส่วนสำคัญของอัตลักษณ์ของเรา และการกระจายความเสี่ยงช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Bitpanda ในฐานะแพลตฟอร์มการลงทุนสมัยใหม่

สร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบัน

นอกจากแพลตฟอร์มสำหรับผู้บริโภคแล้ว Bitpanda ยังได้ขยายธุรกิจสำหรับลูกค้าสถาบันผ่าน Bitpanda Technology Solutions (BTS) อย่างต่อเนื่อง Sacheendran กล่าวว่า ปัจจุบัน BTS ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลกับธนาคาร fintech และ neobanks ทั่วทวีปยุโรปและภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ ส่งผลให้ยูนิตนี้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับการเข้าสู่ตลาดที่มีการกำกับดูแล

หากมองไปข้างหน้า BTS ยังมีแผนจะพัฒนาต่อไปอีก โดย Sacheendran อธิบายว่า ก้าวถัดไปคือการผสานรวมกับบริการ custody, การซื้อขาย, tokenisation และการชำระเงินให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานแบบแยกส่วน เพื่อให้สถาบันการเงินสามารถนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปใช้ได้โดยไม่ต้องสร้างระบบใหม่ตั้งแต่ต้น

การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับทิศทางด้านกฎเกณฑ์ที่เกิดขึ้นในยุโรป Sacheendran กล่าวว่า เมื่อธนาคารต่างๆ นำ crypto ที่ถูกกำกับดูแลภายใต้ MiCAR มาใช้ BTS จะเป็นโซลูชั่นสำเร็จรูปที่รองรับความต้องการเหล่านี้ได้อย่างลงตัว

เพื่ออธิบายถึงขนาดของวิสัยทัศน์ Sacheendran เปรียบเทียบกับยุคเริ่มต้นของระบบคลาวด์ โดยระบุว่า BTS สามารถกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญคล้ายกับผู้ให้บริการคลาวด์ที่สนับสนุนอินเทอร์เน็ตในวงกว้าง

Stablecoins และ DeFi ที่ได้รับการกำกับดูแลกลายเป็นจุดสนใจ

หนึ่งในจุดที่ล้ำสมัยที่สุดบนแผนที่ของ Bitpanda คือจุดบรรจบระหว่าง stablecoins กับ decentralized finance Bitpanda ได้แสดงให้เห็นถึงกรณีการใช้ stablecoins ที่ถูกกำกับดูแลในสกุลเงินยูโรสำหรับกลุ่มสถาบันใหม่ๆ ผ่านความร่วมมือกับ SG-FORGE

Sacheendran อธิบายว่า stablecoins กำลังกลายเป็นแกนกลางของการชำระเงินที่รวดเร็ว การโอนข้ามประเทศ และการเงินแบบ on-chain ส่วน DeFi ก็กำลังพัฒนาเข้าหากรอบการกำกับดูแลและโมเดลสถาบัน เช่นตลาดเงินแบบ tokenised และการจัดวางหลักทรัพย์บนเครือข่ายบล็อกเชน

ในบริบทนี้ Bitpanda ตั้งเป้าที่จะช่วยให้ทุกคนเข้าถึงนวัตกรรมเหล่านี้ได้อย่างปลอดภัยและถูกต้องตามกฎหมาย ทั้งกลุ่มผู้ใช้ทั่วไปและสถาบัน ซึ่งเป็นการเชื่อมต่อระหว่างระบบการเงินแบบดั้งเดิมกับโลก on-chain Sacheendran กล่าว

Bitpanda ก้าวต่อไปอะไร

เมื่อมองไปข้างหน้าในอีก 18 ถึง 24 เดือนข้างหน้า Vishal Sacheendran ได้นำเสนอแผนการที่เน้นการขยายตัวสู่ระดับโลกภายใต้กฎระเบียบและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้ลึกขึ้น โดยเน้นย้ำการขยายสู่ภูมิภาคที่มีกติกาชัดเจน เช่น เอเชียแปซิฟิก ลาตินอเมริกา และตะวันออกกลาง รวมถึงให้ความสำคัญกับ compliance เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตครั้งใหม่ของ Bitpanda

ในด้านผลิตภัณฑ์ Sacheendran ระบุถึงแนวทางการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ครอบคลุมเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งขั้นสูง ทรัพย์สินแบบ tokenised ที่หลากหลายขึ้น รวมถึงบูรณาการหุ้นและ ETF อย่างลึกซึ้งกว่าเดิม

พร้อมกันนี้ Bitpanda ยังวางแผนขยาย Bitpanda Technology Solutions ให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกสำหรับสถาบันการเงิน โดยได้รับการสนับสนุนจากพันธมิตรกำลังสำคัญด้านการเงินและเทคโนโลยี เพื่อเร่งการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในวงกว้าง

ขณะที่อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่ยุคถัดไป กลยุทธ์ของ Bitpanda บ่งชี้ว่าผู้ที่ประสบความสำเร็จในระยะยาวคงไม่ใช่ผู้ที่เคลื่อนที่เร็วที่สุด แต่เป็นผู้ที่สร้างธุรกิจด้วยโครงสร้างที่มั่นคง มีความน่าเชื่อถือ และมีวิสัยทัศน์ระยะยาวมายืนอยู่แนวหน้า

ราคาของ Monero พุ่งขึ้นมากกว่า 35% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา โดยทำจุดสูงสุดใหม่อย่างรวดเร็วในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ XMR ทำจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ใกล้ 598 USD ก่อนที่ผู้ขายจะเริ่มแทรกแซง ส่งผลให้ราคาลอยตัวอยู่นอกเหนือเขตราคาค้นพบเล็กน้อย

แม้ว่าแนวโน้มยังดูแข็งแกร่งจากภายนอก แต่สัญญาณหลายจุดใต้พื้นผิวกำลังบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นราคานี้อาจเข้าสู่ช่วงที่เปราะบาง คำถามสำคัญตอนนี้คือ Monero กำลังสะสมพลังเพื่อดันขึ้นต่อหรือไม่ หรือความไม่สมดุลที่เกิดขึ้นภายใต้อาจกำลังตั้งเวทีให้เกิดการเทขายที่รุนแรงขึ้น

ความเสี่ยงของเงินทุนและโมเมนตัมอธิบายแรงขายที่จุดสูงสุด

การเบรกเอาท์ของ Monero ออกจากช่องทางขาขึ้นเป็นการยืนยันความแข็งแกร่งของเทรนด์ แต่ตัวชี้วัดไม่สอดคล้องกับราคาทุกตัวอีกต่อไป

Chaikin Money Flow ซึ่งวัดกระแสเงินทุนขนาดใหญ่ยังอยู่เหนือศูนย์ แสดงให้เห็นว่าการสะสมยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม CMF เริ่มปรับตัวลดลงเล็กน้อยในขณะที่ราคายังคงปรับขึ้นระหว่างกลางเดือนธันวาคมถึงกลางเดือนมกราคม ความแตกต่างนี้อธิบายได้ว่าทำไมแรงขายปรากฏขึ้นทันทีหลังราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แทนที่ราคาจะเร่งขึ้นไปเพิ่มเติม

กระแสเงินทุนชะลอตัว: TradingView

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

ในเวลาเดียวกัน RSI หรือ Relative Strength Index ซึ่งวัดโมเมนตัม ได้เข้าสู่โซนที่ซื้อเกินอย่างชัดเจน คราวล่าสุดที่ RSI ขึ้นไปสู่ระดับนี้คือช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ก่อนที่ Monero จะปรับฐานลง ราว 33% แม้ว่าทิศทางขาขึ้นโดยรวมจะยังคงอยู่ แม้รูปแบบในอดีตจะไม่รับประกันว่าจะเกิดซ้ำ แต่ก็ระบุความเสี่ยงได้ชัดเจนเมื่อโมเมนตัมเริ่มตึงที่จุดสูงสำคัญ

RSI ร้อนแรงเกินไป: TradingView

เรื่องนี้นำไปสู่คำถามสำคัญว่า หากโมเมนตัมส่งสัญญาณความระมัดระวัง แล้วอะไรกำลังผลักดันให้ผู้ซื้อยังเดินหน้าต่ออย่างแข็งแกร่ง?

กระแสความเชื่อมั่นและเงินไหลเข้า Spot แข็งแกร่ง แต่กำลังสร้างกับดักหรือไม่

การพุ่งขึ้นของ Monero ได้รับแรงขับเคลื่อนจากอารมณ์ของนักลงทุนเป็นอย่างมาก โดยระดับความรู้สึกในสังคมที่เป็นบวกได้พุ่งจากประมาณ 11.6 ปลายเดือนธันวาคม ขึ้นมาอยู่เหนือ 60 ภายในวันที่ 11 มกราคม ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 400% การพุ่งขึ้นนี้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับการเร่งตัวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงให้เห็นว่าความสนใจและเรื่องราวที่ถูกพูดถึงมีบทบาทสำคัญในการผลักดัน XMR ให้สูงขึ้น

Sentiment Surges: Santiment

กระแสเงินในตลาด spot ก็สนับสนุนมุมมองนี้เช่นกัน โดยการไหลออกของ exchange ซึ่งสะท้อนถึงการซื้อสุทธิ ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าภายในเวลาไม่กี่วัน จาก 1.06 ล้าน USD เมื่อต้นเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นสู่ระดับประมาณ 2.73 ล้าน USD เมื่อเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าจะมีวันที่มีเงินไหลเข้าสั้น ๆ อยู่บ้างก็ตาม ทั้งนี้ยืนยันว่าผู้ซื้อยังคงเคลื่อนไหวอยู่ โดยมีแรงจูงใจจากอารมณ์นักลงทุนเป็นสำคัญ

Spot Flows: Coinglass

แต่อย่างไรก็ดี ระดับอารมณ์นักลงทุนได้ขึ้นสูงสุดในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนที่ระดับสูงกว่าปัจจุบันเล็กน้อย ก่อนที่ราคาจะปรับฐานรุนแรง อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันนี้ ระดับอารมณ์สูงสุดก็ยังต่ำกว่าในอดีตอยู่ แต่เพราะโครงสร้างที่คล้ายกัน จึงเรียกคืนความทรงจำประวัติศาสตร์ที่ชัดเจน (ดังที่ RSI เคยเน้นย้ำไว้ก่อนหน้านี้) อารมณ์ที่แข็งแกร่งสามารถกระตุ้นให้ตลาดพุ่งขึ้น แต่ก็อาจบ่งชี้ถึงความเหนื่อยล้าในช่วงสั้นได้เช่นกัน เมื่อร่วมกับโมเมนตัมที่ร้อนแรงเกินไป

ด้วยเหตุนี้ จึงยังเหลือประเด็นสุดท้ายที่ต้องพิจารณา คือ เรื่องความเสี่ยงจากการจัดตำแหน่ง

การถือ Long ลดความเสี่ยงหากราคา Monero ร่วง

ข้อมูลอนุพันธ์เปิดเผยว่า ตำแหน่ง Long นั้นแออัดอย่างมาก โดยในช่วง 30 วันข้างหน้า บน Bybit เพียงเจ้าเดียว เงินทบต้นที่ถูกบังคับขาย Long อยู่ที่ประมาณ 22.1 ล้าน USD ในขณะที่เงินบังคับปิด Short อยู่ราว 5.4 ล้าน USD ความไม่สมดุลมากกว่าสี่เท่านี้ หมายความว่าหาก XMR ปรับฐานลงจะรุนแรงได้อย่างรวดเร็ว (Long squeeze) หากราคาสูญเสียแนวรับสำคัญ

Derivatives Positioning: Coinglass

จุดกดดันแรกอยู่ใกล้กับระดับ USD554 (ตรงกับจุดที่การขายทำกำไรการถือถือยาวเริ่มต้นขึ้น) หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดโอกาสให้เกิดการขายทำกำไรเพิ่มลงไปถึง USD502 และ USD454 และหากมีการเทขายที่รุนแรงมากขึ้น การเคลื่อนไหวลงไปยังบริเวณ USD411 ก็เป็นไปได้ในเชิงกลไก แม้จะยังไม่มีการกลับตัวของแนวโน้มโดยรวมก็ตาม

วิเคราะห์ราคาของ Monero: TradingView

ในระยะขาขึ้น Monero ยังจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือโซน USD593–USD598 ให้ชัดเจน เพื่อลดความเสี่ยงจากการขายทำกำไรและกระตุ้นโมเมนตัมอีกครั้ง จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์นี้ ความแข็งแกร่งยังคงมีอยู่จริง แต่ก็เริ่มเปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ใหญ่แห่งการปลดล็อกโทเคน โดยในช่วงเจ็ดวันที่จะถึงนี้ จะมีอุปทานโทเคนใหม่มูลค่ามากกว่า 1.69 พันล้าน USD เข้าสู่ตลาด ที่สำคัญคือสามอีโคซิสเต็มใหญ่ ได้แก่ Ondo (ONDO), Official Trump (TRUMP) และ Arbitrum (ARB) จะปล่อยโทเคนใหม่เข้าสู่ตลาดเพิ่มเติม

การปลดล็อกโทเคนเหล่านี้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดและอาจทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคาในระยะสั้น รวมถึงความผันผวนที่มากขึ้น ดังนั้น ต่อไปนี้คือรายละเอียดที่ควรติดตามสำหรับแต่ละโปรเจกต์

1. Ondo (ONDO)

วันที่ปลดล็อกโทเคน: 18 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะถูกปลดล็อก: 1.94 พันล้าน ONDO 

จำนวนโทเคนที่ปล่อยแล้ว: 3.39 พันล้าน ONDO

อุปทานทั้งหมด: 10 พันล้าน ONDO

Ondo เป็นโปรโตคอลบนบล็อกเชนที่มุ่งเน้นการโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ซึ่งดึงผลิตภัณฑ์การเงินดั้งเดิมอย่างเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขึ้นมาอยู่บนเครือข่าย ให้โทเคนที่มีอัตราผลตอบแทนและสอดคล้องกับมาตรฐานสำหรับสถาบันและผู้ใช้ DeFi

ในวันที่ 18 มกราคม Ondo จะปล่อยโทเคนจำนวน 1.94 พันล้านโทเคน คิดเป็นมูลค่าราว 772.42 ล้าน USD หรือคิดเป็น 57.23% ของอุปทานที่ปล่อยแล้ว

การปลดล็อกโทเคน ONDO ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

ทีมพัฒนาเตรียมจัดสรร ONDO จำนวน 825 ล้านโทเคนเพื่อการพัฒนาของโปรโตคอล และอีก 792.05 ล้านโทเคนสำหรับการเติบโตของอีโคซิสเต็ม นอกจากนี้ ทีมงานยังจะกันโทเคน 322.56 ล้านไว้สำหรับการขายแบบ private sale อีกด้วย

2. Official Trump (TRUMP)

วันที่ปลดล็อกโทเคน: 18 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะถูกปลดล็อก: 50 ล้าน TRUMP 

จำนวนโทเคนที่ปล่อยแล้ว: 414.36 ล้าน TRUMP

อุปทานทั้งหมด: 1 พันล้าน TRUMP

TRUMP meme coin คือเหรียญคริปโตบน Solana (SOL)-ที่เกี่ยวข้องกับอดีตประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา Donald Trump ซึ่งได้เปิดตัวเพียงไม่กี่วันก่อนพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งครั้งที่สองในเดือนมกราคม 2025 โดยเหรียญ memecoin นี้เกิดขึ้นเพื่อเฉลิมฉลองความแข็งแกร่งของ Trump โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสามารถรอดชีวิตจากเหตุการณ์พยายามลอบสังหารในปี 2024

ทีมงานจะปลดล็อกโทเคน 50 ล้านเหรียญในวันที่ 18 มกราคม โดยมีมูลค่ารวม USD 271.5 ล้าน และคิดเป็น 11.95% ของอุปทานที่ได้เปิดตัวในปัจจุบัน นอกจากนี้ทีมงานจะจัดสรรโทเคนที่ปลดล็อกแยกเป็นสองส่วน

การปลดล็อก TRUMP Crypto Token ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

Creators และ CIC Digital 3 จะได้รับส่วนแบ่งมากที่สุดรวมทั้งสิ้น 45 ล้าน TRUMP ส่วน Creators และ CIC Digital 6 จะได้รับโทเคน 5 ล้านเหรียญ

3. Arbitrum (ARB)

วันที่ปลดล็อก: 16 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะปลดล็อก: 92.65 ล้าน ARB 

อุปทานที่ปล่อยออกมาแล้ว: 4.99 พันล้าน ARB

อุปทานทั้งหมด: 10 พันล้าน ARB

Arbitrum เป็นโซลูชันเลเยอร์ 2 สำหรับ Ethereum ที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมและลดต้นทุนโดยในขณะเดียวกัน เครือข่ายนี้ใช้โปรโตคอล optimistic roll-upเพื่อประมวลผลธุรกรรมแบบ off-chain โดยยังคงรักษาความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Ethereum

ในวันที่ 16 มกราคม ทีมงานจะปล่อยโทเคน 92.65 ล้านเหรียญ ซึ่งคิดเป็น 1.86% ของอุปทานที่ถูกเปิดตัวไปแล้ว และโทเคนเหล่านี้มีมูลค่า USD 18.88 ล้าน

การปลดล็อก ARB Crypto Token ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

ในจำนวน 92.65 ล้านโทเค็น ทีมงาน ทีมงานในอนาคต และที่ปรึกษาทุกท่านจะได้รับ 56.13 ล้าน ARB อย่างไรก็ตาม Arbitrum จะมอบโทเค็น 36.52 ล้านโทเค็นให้กับนักลงทุน

นอกจากนี้ นอกเหนือจากสามโทเค็นนี้ นักลงทุนยังสามารถจับตาดูการปลดล็อกโทเค็นที่สำคัญอื่น ๆ ในสัปดาห์นี้ เช่น Connex (CONX), Cheelee (CHEEL) และ Starknet (STRK)

หน่วยข่าวกรองทางการเงินของอินเดีย (FIU) ได้ออกข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามที่เข้มงวดขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มคริปโต ส่งผลให้มีการยกระดับการยืนยันตัวตนของผู้ใช้อย่างมากทั่วประเทศ

ตามข้อกำหนดใหม่นี้ ศูนย์ซื้อขายคริปโตที่อยู่ภายใต้กฎระเบียบจะต้องยืนยันตัวตนผู้ใช้ผ่านการตรวจสอบเซลฟี่สดและข้อมูลตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ในระหว่างขั้นตอนการลงทะเบียนใช้งาน

อินเดียเพิ่มมาตรฐานการยืนยันตัวตน เน้นจัดการ Deepfake และภาพนิ่ง

กฎล่าสุดของ FIU ได้ขยายข้อกำหนดเกี่ยวกับการยืนยันตัวตนของผู้ใช้ไปไกลกว่าแค่การตรวจเอกสาร ศูนย์ซื้อขายจะต้องใช้การยืนยันตัวตนผ่านเซลฟี่สดที่กำหนดให้ผู้ใช้เคลื่อนไหว เช่น กระพริบตา หรือหันศีรษะ เพื่อยืนยันการมีตัวตนจริง ขั้นตอนนี้มีเป้าหมายเพื่อป้องกันการใช้ภาพนิ่งหรือ Deepfake ในการผ่านการควบคุมตัวตน

ตามที่ Times of India รายงาน แพลตฟอร์มต่างๆ ต้องเก็บรายละเอียดขณะลงทะเบียน เช่น ละติจูด ลองจิจูด วันที่ เวลาประทับ และที่อยู่ IP

ศูนย์ซื้อขาย (crypto exchange) จะต้องมั่นใจด้วยว่าผู้ใช้งานที่ยื่นข้อมูลเข้าสู่ระบบในขณะลงทะเบียนเป็นบุคคลเดียวกันกับผู้ที่กำลังเข้าถึงแอปพลิเคชันด้วยตนเองและเป็นผู้ดำเนินการเปิดบัญชีด้วยตนเองเช่นกัน ตามแนวทางดังกล่าว

กรอบการกำกับดูแลนี้ยังขยายข้อกำหนดเกี่ยวกับเอกสารเพิ่มเติมด้วย นอกจากหมายเลขประจำตัวผู้เสียภาษีถาวร (PAN) ผู้ใช้จะต้องส่งเอกสารยืนยันตัวตนอีกหนึ่งรายการ ซึ่งอาจรวมถึงหนังสือเดินทาง บัตร Aadhaar (หมายเลขประจำตัว 12 หลักที่ออกโดยรัฐบาลอินเดีย) หรือบัตรประจำตัวผู้มีสิทธิเลือกตั้ง

อีกทั้ง อีเมลและหมายเลขมือถือของผู้ใช้จะต้องผ่านการตรวจสอบผ่านรหัส OTP เพื่อความถูกต้อง และวิธี penny-drop ที่เป็นธุรกรรมธนาคารเล็กๆ 1 รูปี (โดยปกติจะสามารถขอคืนได้) จะใช้เพื่อตรวจสอบว่าบัญชีที่ยื่นสมัครนั้นเป็นของผู้ใช้งานจริง

ที่สำคัญ สำหรับผู้ใช้ที่ถูกประเมินว่ามีความเสี่ยงสูงจะต้องเผชิญกับการตรวจสอบตามข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้นและบ่อยครั้งขึ้นภายใต้กฎ FIU ใหม่ ซึ่งรวมถึงบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับศูนย์หลีกเลี่ยงภาษี พื้นที่ในบัญชีเทาหรือบัญชีดำของ Financial Action Task Force (FATF) บุคคลซึ่งมีสถานะทางการเมือง (PEPs) หรือองค์กรไม่แสวงหากำไร

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้เหล่านี้จะต้องปรับปรุงรายละเอียด KYC ทุก 6 เดือน ขณะที่ผู้ใช้ทั่วไปปรับปรุงปีละครั้ง ศูนย์ซื้อขายยังต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มข้นอีกด้วย

นอกจากนี้ FIU ยังมีจุดยืนที่เข้มงวดต่อเครื่องมือเพิ่มความเป็นนิรนาม (mixers/tumblers และผลิตภัณฑ์ในลักษณะเดียวกัน) ที่ใช้ในการปกปิดเส้นทางธุรกรรม และแนวทางดังกล่าวยังไม่สนับสนุนอย่างยิ่งต่อการเสนอขาย coin ครั้งแรก (ICOs) และ Initial Token Offerings (ITOs)

ตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแล กิจกรรมดังกล่าวมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นและซับซ้อนเกี่ยวกับการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย โดยหน่วยงานพิจารณาว่ากิจกรรมเหล่านี้ยังไม่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน

กฎภาษีเข้มงวดดันผู้ใช้ไปยังแพลตฟอร์มนอกประเทศ

นอกจากการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้นแล้ว อินเดียยังเก็บภาษีกำไรจากคริปโตในอัตราเดียวที่ 30% โดยแต่ละธุรกรรมก็ยังถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย (TDS) อีก 1% ด้วย นักวิเคราะห์ระบุว่ากรอบภาษีนี้กำลังย้อนผลร้าย เพราะมันทำให้ผู้ใช้งานไม่อยากเทรดในประเทศ และผลักดันให้ย้ายไปใช้แพลตฟอร์มนอกประเทศแทน

ถ้าจะสรุปในหนึ่งบรรทัด – กรอบภาษีที่ถูกบังคับใช้และบังคับใช้อย่างไม่สม่ำเสมอในกลุ่มผู้ประกอบการอุตสาหกรรม – ได้นำไปสู่การย้ายผู้ใช้และสภาพคล่องอย่างเห็นได้ชัดไปยังแพลตฟอร์มนอกประเทศ รายงานฉบับหนึ่งเปิดเผย

ตามประมาณการของรายงานนี้ ผู้ใช้งานชาวอินเดียสร้างปริมาณการซื้อขายบนตลาดนอกประเทศราว 4,87,799 ล้านรูปี ระหว่างเดือนตุลาคม 2024 ถึงตุลาคม 2025 ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 54.1 พันล้าน USD

เมื่อเทียบแล้ว กิจกรรมซื้อขายนอกประเทศที่เป็นของชาวอินเดียในปีก่อนอยู่ที่ 2,63,406 ล้านรูปี (29.2 พันล้าน USD) ซึ่งเติบโตถึง 85% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

รายงานยังระบุว่า 91.5% ของการซื้อขายคริปโตในอินเดียขณะนี้เกิดขึ้นบนตลาดนอกประเทศ ส่วนในตลาดที่ขึ้นทะเบียนในประเทศมีเพียง 8.5% เท่านั้น

ยอด TDS ที่ยังไม่ถูกรวบรวมตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 อยู่ที่ 4,877 ล้านรูปี หากนับตั้งแต่วันที่เริ่มบังคับใช้ ตัวเลขนี้จะเพิ่มเป็น 11,000 ล้านรูปี นักวิเคราะห์กล่าวว่า หากพูดถึงการไหลออกของทุน และการสูญเสียรายได้จากการเก็บกำไรของรัฐบาล เราประเมินอย่างอนุรักษ์นิยมว่ารัฐบาลสูญเสียรายได้ประมาณ 36,000 ล้านรูปีตั้งแต่มีการเก็บภาษี 30% นี้

ข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎและการเก็บภาษีที่เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ กำลังเป็นความท้าทายสำคัญต่อวงการคริปโตในอินเดีย ถึงแม้ว่ากฎระเบียบ KYC ใหม่จะหวังสร้างความโปร่งใสและป้องกันอาชญากรรม แต่ด้วยอัตราภาษีที่สูง ก็ทำให้ผู้ใช้ต้องเลือกไปต่างประเทศ และรายได้ถูกลดลง ดังนั้นสมดุลระหว่างการกำกับดูแลกับการมีส่วนร่วมในประเทศยังคงไม่ชัดเจน ซึ่งภาคอุตสาหกรรมคริปโตของอินเดียกำลังมาถึงทางแยกที่สำคัญ

นักเทรดคนหนึ่งเปลี่ยนเงิน 321 USD ให้กลายเป็น 2.18 ล้าน USD ในเวลาเพียง 11 วัน ด้วย memecoin สัญชาติจีน 114514 ซึ่งสะท้อนถึงการเก็งกำไรที่เข้มข้นซึ่งขับเคลื่อนตลาดในช่วงต้นปี 2026

แนวโน้มที่พุ่งขึ้นนี้สอดคล้องกับการลงทุนที่มุ่งเป้าของมูลนิธิ BNB Chain และความสำคัญทางวัฒนธรรมของปีมะเมีย นักวิเคราะห์เชื่อว่าเทรนด์เหล่านี้น่าจะผลักดัน memecoins จีนตลอดไตรมาสแรกของปี

Binance ขึ้นกระดานดัน Binance Life แตะมูลค่า USD 153 ล้าน

Binance Life (币安人生) ทำมูลค่าตลาดแตะ 153 ล้าน USD ภายหลังการลิสต์บน Binance เมื่อวันที่ 7 มกราคม โดยโทเคนนี้มีราคาซื้อขายที่ 0.1519 USD ในวันที่ 12 มกราคม เพิ่มขึ้น 16.9% ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณซื้อขายในวันเดียวอยู่ที่ 66.1 ล้าน USD โดยมี Binance นำด้วย 47.9 ล้าน USD และมีธุรกรรมต่อเนื่องบน KCEX กับ LBank

การลิสต์ครั้งนี้ชูบทบาทของ Binance ในการเชื่อมโยง meme token ที่กำลังมาแรงจาก BNB Chain สู่ตลาดกว้าง Binance Life เปิดตัวด้วย “Seed Tag” ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนสูง ทั้งนี้ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 0.5108 USD เป็นการกระโดดขึ้นก่อนจะปรับฐานลงอย่างแรงถึง 70.4% ขณะที่จากจุดต่ำสุดที่ 0.08406 USD ได้ฟื้นตัวขึ้นมาแล้ว 79.7%

ผู้สังเกตการณ์ชี้ว่าการที่ Binance เพิ่ม meme token สัญชาติจีน ช่วยให้เข้าถึงง่ายขึ้นและเพิ่มความน่าเชื่อถือ ส่งผลให้มีเงินเก็งกำไรหลั่งไหลเข้ามา และทำให้สภาพคล่องถูกกระจุกตัว พร้อมกับขยายความเคลื่อนไหวของราคา

จังหวะวัฒนธรรมกับกระแสนิยมตามราศี

memecoin จีนที่ได้แรงบันดาลใจจากปีม้ากำลังเป็นที่จับตา เมื่อราศีในปฏิทินจีนเปลี่ยนเข้าสู่ปีมะเมียในช่วงปลายมกราคม 2026 โทเคน 我踏马来了 (ประมาณว่า ฉันมาแล้ว) มีปริมาณการซื้อขาย 20 ล้าน USD และมูลค่าตลาด 14 ล้าน USD ตามการวิเคราะห์ตลาดบน X การที่ Binance ซื้อโทเคนนี้ก่อนโพสต์บน X แสดงให้เห็นถึงการวางแผนล่วงหน้าเกี่ยวกับแนวโน้มทางวัฒนธรรม

คุณค่าทางวัฒนธรรมของสัตว์ประจำปีนักษัตรให้มุมมองที่ชัดเจนแก่ผู้พัฒนาสำหรับสร้างโทเคนในธีมต่าง ๆ สัญลักษณ์ของม้า—ทั้งความเร็ว, พละกำลัง, ความก้าวหน้า—เชื่อมโยงกับเรื่องราวของการลงทุน การตลาดและการจัดการชุมชนจึงนำธีมเหล่านี้มาใช้เพื่อกระตุ้นการมีส่วนร่วมและสร้างกระแสไวรัลบนโลกออนไลน์

memecoins ของจีนตัวอื่น ๆ แสดงความผันผวนอย่างรุนแรง Hajimi ซื้อขายที่ 0.040649 USD เพิ่มขึ้น 49.2% ส่วน Beedog แตะ 0.000870 USD เพิ่มขึ้น 27.9% ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงธรรมชาติความเสี่ยงสูงและโอกาสตอบแทนสูงในกลุ่มนี้ ซึ่งกำไรมักผันแปรอย่างรวดเร็ว

โดยรวมแล้ว วงการ memecoin จีนได้รับแรงบันดาลใจจากวัฒนธรรมอินเทอร์เน็ต, ป็อปคัลเจอร์, และกระแสไวรัล โทเคน 114514 เป็นตัวอย่างที่เด่นชัด ซึ่งมีที่มาจากเทรนด์พิเศษบนอินเทอร์เน็ตจีนและสะท้อนถึงเสน่ห์ของกลุ่มนี้ โดยกระตุ้นความสนใจผ่านเรื่องราวผลกำไรสุดหวือหวา ทั้งที่เหตุการณ์ลักษณะนี้เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก

แนวโน้ม memecoins จีนในปี 2026

การสนับสนุนจากสถาบัน รายชื่อ exchange ใหม่ ๆ และกิจกรรมวัฒนธรรม ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะผลักดัน memecoins ของจีนในไตรมาสถัดไป ขณะที่มูลนิธิ BNB Chain ส่งเสริมสภาพคล่อง และ Binance สร้างความน่าเชื่อถือและการค้นหาราคา และกระแสราศีจีนก็ช่วยกระตุ้นกระแสความนิยมแบบอินทรีย์ที่ขยายผลต่อโปรโมชั่นเชิงกลยุทธ์อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ประเด็นเรื่องความยั่งยืนและมูลค่าที่แท้จริงยังคงเป็นข้อกังวล เนื่องจาก memecoins จำนวนมากยังคงพึ่งพาการเก็งกำไรและกระแสชุมชน โดยมูลค่ามักได้รับอิทธิพลจากเงินทุนไหลเข้าและแนวโน้มทางสังคม ทั้งนี้ ความผันผวนยังคงอยู่ เห็นได้จากการที่กลุ่มนี้ลดลง 7.3% ในวันเดียว ซึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงที่อาจลดทอนกำไรมหาศาล

กิจกรรมบน BNB Chain นั้นมีนัยสำคัญ โดยเมื่อเดือนธันวาคม 2025 เครือข่ายดังกล่าวประมวลผลธุรกรรมรายวัน 34.7 ล้านครั้ง และมูลค่ารวมที่ล็อกไว้สูงถึง 10.4 พันล้าน USD ขณะที่ meme tokens มีมูลค่าตลาดถึง 38.7 พันล้าน USD ภายในปลายปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่สินทรัพย์เพื่อการเก็งกำไร

อนาคตของ memecoins จีนจะขึ้นอยู่กับการสนับสนุนจากมูลนิธิอย่างต่อเนื่อง การมีส่วนร่วมของ exchange การเติบโตของชุมชนอย่างแท้จริง และแรงผลักดันทางการตลาดโดยรวม ดังนั้น ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตลาดจะทดสอบว่ากระแสราศีและกระแสไวรัลจะรักษากิจกรรมการซื้อขายให้คึกคักต่อเนื่องเกินกว่าช่วงสั้น ๆ ได้หรือไม่

เบื้องหลังกระแส BNB Chain ทุ่ม USD100 ล้าน

มูลนิธิ BNB Chain ได้จัดสรร 200,000 USDT สำหรับการซื้อโทเคน meme ของจีนตลอดสองวัน ตามข้อมูลจาก blockchain analytics บน X โดยมูลนิธิได้ลงทุน 50,000 USD ในแต่ละเหรียญกับ 4 โทเคน ได้แก่ Binance Life (币安人生) จำนวน 370,000 เหรียญ Hajimi (哈基米) จำนวน 1.3 ล้านเหรียญ Here I Come (我踏马来了) จำนวน 4.83 ล้านเหรียญ และ Laozi (老子) จำนวน 4.7 ล้านเหรียญ ซึ่งการซื้อโดยตรงนี้ เกิดขึ้นหลังจากโครงการจูงใจมูลค่า 100 ล้าน USD เพื่อกระตุ้นกิจกรรมบนเครือข่ายของตน

Nina Rong ผู้นำของ BNB Chain เน้นย้ำว่าควรมองวัฒนธรรม meme เป็นความบันเทิงแทนการลงทุน ซึ่งคำเตือนนี้มาพร้อมกับการที่มูลนิธิยังคงซื้อโทเคนอย่างมีกลยุทธ์พร้อมข้อควรระวังที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเก็งกำไรในสินทรัพย์ดิจิทัล

ในเดือนเมษายน 2025 มูลนิธิ BNB Chain ประกาศเปลี่ยนกลยุทธ์มาเป็นการซื้อโทเคนโดยตรง โดยลงทุนอย่างน้อย 100,000 USD ต่อแต่ละโครงการ โดยใช้กระเป๋าสตางค์สาธารณะเพื่อสร้างความโปร่งใสผ่านการเปิดเผยธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งแนวทางนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ปริมาณการซื้อขาย และตำแหน่งทางการแข่งขันของ BNB Chain เทียบ ethereum และ Solana

memecoins ของจีนยังคงผูกพันกับ BNB Chain อย่างใกล้ชิด โดยเมื่อวันที่ 12 มกราคม 2026 มูลค่าตลาดของกลุ่มนี้อยู่ที่ 252 ล้าน USD อ้างอิงจาก CoinGecko แม้ว่าในรอบวันที่ผ่านมาภาคส่วนนี้จะลดลง 7.3% แต่ปริมาณซื้อขายยังสูงถึง 99 ล้าน USD แสดงถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องแม้จะมีความผันผวน