Rifat EE

Gold ($XAU ) wurde gerade geraucht,,

Down $140+ in Stunden. Unter $4,000 gefallen, als wäre es nichts.

-- Aktueller Live-Preis liegt bei $3,967–$4,001

-- Silber wurde noch schlimmer zerlegt (unter $60~)

Ein starker US-Arbeitsmarktbericht.
Das war alles, was nötig war, um zu fallen...!!!

Heute :

)- Renditen sind gestiegen,
)- Träume von Zinssenkungen sind gestorben,
)- Dollar wurde stärker,

))-- Gold wurde zerstört!!!

Jeder hat es als den ultimativen sicheren Hafen bezeichnet.

Aber es stellt sich heraus, dass es wie ein anderes Asset ist, das stirbt, wenn die realen Renditen steigen.

Goldman Sachs hat bereits ihr Ziel für 2026 auf $4,900 gesenkt.

Das ist kein kleiner Rückgang!!!

Es ist der 2026 Gold-Bullenfall, der echten Schaden nimmt.

Ich denke, wir werden noch tiefere Preise sehen, bevor es irgendeinen echten Bounce gibt...

SpaceX $SPCX hat gerade für 1,77 Billionen Dollar IPO gemacht und wurde die größte Liste in der Geschichte (aktuell über 2 Billionen Dollar Wert)

Hier ist der Teil, mit dem niemand, der die Schlagzeile "Elon ist ein Billionär" postet, sich auseinandersetzen möchte ::

--> SpaceX hat 2025 einen Umsatz von 18,7 Milliarden Dollar gemacht und 4,9 Milliarden Dollar verloren.

--> Der einzige Teil, der tatsächlich Geld verdient, ist Starlink. 11,4 Milliarden Dollar Umsatz, 4,4 Milliarden Dollar Betriebsgewinn, ~63% des gesamten Unternehmens.

--> Alles andere? Raketen bluten Geld. Allein das xAI-Segment hat ~6,4 Milliarden Dollar verbrannt.

Also kaufst du kein Raketenunternehmen.

Du kaufst einen profitablen Internetanbieter, der ein 1,5 Billionen Dollar teures Mars-und-AI-Kostüm trägt,,, bewertet mit ~94x Umsatz.

Hier ist das, was deinen Scroll stoppen sollte ::

• SpaceX ist mehr wert als die 6 größten US-Verteidigungsunternehmen zusammen (Boeing, Lockheed, RTX, Northrop, GD, L3Harris)
• Mehr Masse in den Orbit gebracht als der gesamte Rest der Erde zusammen
• 165 Falcon 9 Starts im Jahr 2025. China hat 92 gemacht. Der gesamte Planet hat 324 gemacht.
• Startkosten pro kg um ~97% gesenkt seit dem Shuttle
• ~36x größer als das nächste börsennotierte Raumfahrtunternehmen (Rocket Lab)

Die wahre Zinseszinsgeschichte des letzten Jahrzehnts war nie NVDA.

Es war das Startmonopol, das niemand berühren konnte.

Und der ruhigste Trade von allen ::

--> Alphabet hat 2015 ~900 Millionen Dollar in SpaceX investiert.

Dieser Anteil ist jetzt ~100 Milliarden Dollar wert. Ein Gewinn von 8 Milliarden Dollar hat die Einnahmen von GOOGL im letzten Quartal getroffen und die meisten Inhaber wussten nie, dass sie einen Anteil besitzen.

Jetzt der Bärenfall, denn Hopium ist keine Recherche ::

- ~94x Umsatz. Fairer Wert von Morningstar? 63 Dollar. Das ist >50% Abwärtsrisiko.
- Nur ~4-5% der Aktien sind im Umlauf. Kleiner Float = Meme-Aktien-Physik.
- Lockups laufen bald ab. Insidern könnte es möglich sein, ~20% innerhalb von Wochen abzustoßen.
- Amazon Kuiper + Chinas Plan mit 28.000 Satelliten kommen für die Margen von Starlink.

Jeder macht Screenshots von "größtem IPO aller Zeiten", als ob der Trade vorbei wäre...

Die Frage war nie "Wie kaufe ich SpaceX?"

Es ist "Was passiert, wenn jeder endlich kaufen kann."

$NVDA hat gerade 279 Milliarden Dollar an einem Tag verloren, während die Speicheraktien um 7x gestiegen sind.

Du aktualisierst immer noch das falsche Chart!!!

Hier ist das Tape, das niemand zugeben möchte ::

--> Micron ($MU ) um 703% im letzten Jahr gestiegen. Hat eine Marktkapitalisierung von $1 Billion in weniger als 50 Handelstagen auf Grund der HBM-Nachfrage überschritten.

--> SanDisk ($SNDK ) +600%+ YTD. Seagate & Western Digital haben beide leicht über 200% geklärt.

--> NVDA? Sitzt bei 15-42% YTD nach diesem brutalen Verkaufsdruck Mitte Juni, der $1.4 Billionen von AI-Chip-Aktien in einer einzigen Sitzung ausgelöscht hat.

Hyperscaler werfen in diesem Jahr $670 Milliarden in Capex (plus 63%). Fast jeder Dollar trifft zuerst auf Speicher, Lagerung, Strom und Kühlung.

Alle machen immer noch Screenshots von NVDA und PLTR, als ob es 2023 wäre,,

aber das echte Geld ist bereits zu den unauffälligen Namen gewechselt, die tatsächlich die Schaufeln liefern.

Mein Kopf sagt:
-- die Namen, die am stärksten auf reinen AI-Ausgaben gelaufen sind, sind auch die, die am schnellsten zerquetscht werden, wenn diese $670 Milliarden Zahl auch nur einen Tick langsamer wird...

Nichts ist sicher, es würde jeden Tag bluten!

Hyperliquid $HYPE druckt weiterhin echte Einnahmen, während die meisten Perpetual DEXs am Verrecken sind.,,

In einem Markt, in dem die Volumina allgemein zurückgehen, hält Hyperliquid 70-80% des gesamten on-chain Perpetual Futures Volumens mit echten Gebühren, die fließen!!!

Hier ist das aktuelle Bild ::

--> Das tägliche Volumen liegt immer noch bei etwa 6–6,5 Milliarden USD, selbst nach der allgemeinen Abkühlung

--> RWA Perps Open Interest hat ein neues Allzeithoch von über 3 Milliarden USD erreicht

--> Generierte 318 Millionen USD an Einnahmen von Januar bis Mitte Juni 2026 allein

--> Über 100 Builder-Teams integrieren und verdienen Einnahmenanteile (eines allein machte 20 Millionen USD)

Der Unterschied ist einfach. Die meisten Projekte jagten dem Hype und Token-Starts nach.

Hyperliquid konzentrierte sich auf eines:

"Onchain Perps tatsächlich schnell und zuverlässig zu machen, damit Institutionen und RWAs natürlich fließen können".

Sie mussten kein Volumen faken oder auf Punkte-Farming angewiesen sein,

Die Einnahmen kommen von echten Tradern, die Gebühren auf einer Kette zahlen, die speziell für diesen Anwendungsfall gebaut wurde.

So sieht nachhaltige Krypto-Infrastruktur in einem Bärenmarkt aus :

)--> Dominanter Marktanteil, echte Gebühreneinnahmen und Produkt-Markt-Anpassung, die überlebt, wenn Retail geht.

SpaceX hat heute Cursor übernommen!!

Kürzlich haben sie 75B$ bei einer Bewertung von 1,5T eingesammelt & alle Käufer sind im Plus

(Die Nachfrage lag bei 250B$, um ab IPO zu kaufen)

Nach dem IPO haben sie Cursor für 60B$ übernommen

(Eine IDE mit Agent hat diesen riesigen Wert erreicht!!)

Wenn Cursor leistungsfähiger wird & andere Unternehmen darin investieren,
wird die Bewertung steigen & der Gewinn von SpaceX wird so hoch sein, dass der Wert von $SPCX weiter steigen wird

Es wird tatsächlich als Ai-Blase/Loop bezeichnet, in dem wir uns befinden!

Du kaufst etwas, dann kauft dieses Etwas mehr Dinge in derselben Kategorie & eine Blase entsteht

Du solltest daran denken, wie zuvor $NVDA , Oracle & $OPENAI das Gleiche mit einem Loop gemacht haben

-Nvidia hat in OpenAi investiert (100B)

-OpenAi hat mit dem Geld Nvidia-Chips gekauft & Cloud-Computing von Oracle erworben

-Oracle hat Nvidia-GPUs gekauft, um ein OpenA-Datenzentrum zu erstellen

Es ließ alle Aktien durch den Loop pumpen

Wir können sagen, es ist ein "Unendlicher Geld-Glitch"

Wird es explodieren?
Oder weiter boomen?

Lass uns sehen...

$NVDA hat das Werkzeug veröffentlicht, das niemand zugeben wollte, dass er es braucht.

Es heißt SkillSpector, im Grunde ein Türsteher für KI-Agenten.

Du wirfst ihm irgendeine Fähigkeit, ein Repo oder eine zufällige ZIP-Datei zu und es scannt nach 64+ Möglichkeiten, wie dein Agent agieren kann, wie zum Beispiel:

- Prompt-Injektion,
- Schlüsselklau,
- selbstmodifizierender Code,

Das bedeutet einen ganzen Zirkus.

Sie haben bereits 42k echte Fähigkeiten gescannt. Das Ergebnis?
- Ausführbare Skripte waren doppelt so wahrscheinlich, dass sie verdächtig waren.

Das ist kein akademisches Papier. Das ist der aktuelle Stand der "Agentenwirtschaft", in die jeder hastig einsteigen will.

Ich habe letzte Woche drei Setups getestet,

--Eines hat versucht, einen zufälligen curl|bash von einer trendenden Fähigkeit zu ziehen.

--Ein anderes hat angefangen, seinen eigenen Speicher neu zu schreiben, nachdem es eine vergiftete Seite berührt hat.

Beide sahen auf den ersten Blick sauber aus,

SkillSpector hätte beide in unter 30 Sekunden markiert.

Hier ist der lustige Teil::

--> Jeder ist damit beschäftigt, autonome Agenten zu bauen, die handeln, twittern und Wallets verwalten.

--> In der Zwischenzeit sind die Hälfte der schwimmenden Fähigkeiten immer noch wie 2018 npm-Pakete ohne Sicherheitsvorkehrungen geschrieben.

--> Nur eine schlechte Fähigkeit entfernt, dass dein Agent dein Wallet leer räumt oder deine Follower mit Spam bombardiert.

NVIDIA hat das nicht aus Spaß veröffentlicht,
sie haben erkannt, dass die Nutzer die Möglichkeit verstehen und nutzen müssen, beim nächsten Rennen voranzukommen!!

Die echten Gewinner hier werden nicht die Teams sein, die am schnellsten liefern,
sondern die, die jede neue Fähigkeit wie untrusted code von einem Fremden im Internet behandeln....