Moonlight 月光

Liebe(r), lass uns kurz über meine Einschätzung für die US-Aktien im September sprechen

Insgesamt bin ich eher bullisch, aber ich glaube, dass es sich im September nicht besonders leicht verdienen lässt

Im August sind der S&P um 2,6% gestiegen und der Nasdaq um 3,9%. Der Markt ist also bereits vorgeprescht – deshalb werde ich im September nicht einfach hinterherlaufen und Aktien jagen

Ich habe jetzt vor allem drei Dinge im Blick

Erstens: die Renditen von US-Staatsanleihen

Wenn die Renditen für 10-jährige US-Treasuries weiter steigen, wird der Druck auf hoch bewertete Tech-Aktien deutlich spürbar

Wenn die Inflation weiter abkühlt und die Renditen nach unten gehen, dann gibt es für Tech-Wachstumswerte noch Spielraum

Zweitens: Können die mit KI eingesetzten Milliarden am Ende wirklich wieder verdient werden?

Nvidia, Microsoft, Amazon und Broadcom – deren Ergebnisse sind weiterhin sehr stark, die KI-Nachfrage ist überhaupt nicht abgeflaut

Aber in der nächsten Phase wird der Markt immer stärker ein bestimmtes Thema in den Mittelpunkt rücken

So viel Geld für den Bau von KI-Rechenzentren auszugeben: Letztlich – wie viel Umsatz und wie viel Cashflow kann das bringen?

Deshalb bin ich im September zwar weiterhin auf KI fokussiert, aber ich werde nicht nur auf Nvidia starren

Ich behalte weiterhin im Blick: NVDA, MSFT, AMZN, AVGO, AMD, TSM

Außerdem mag ich diese KI-Infrastruktur-Story sehr

GE Vernova, Eaton, Vertiv

KI braucht GPUs – und ebenso braucht sie Strom, Kühlung, Stromnetze, Rechenzentren und Netzwerkausrüstung

Ich glaube, dass diese Wertschöpfungskette noch viele Chancen bietet

Drittens: der Sektor-Rotationseffekt

Wenn Tech weiterhin stark bleibt, dann schauen wir weiter auf Tech

Aber wenn die Tech-Bewertungen zu teuer sind, kann das Geld sehr wahrscheinlich in Richtung Finanzwerte, Industrie, Energie und Healthcare rotieren

JPM, GS, XOM, LLY – diese Namen nehme ich auf meine Beobachtungsliste fürs September

Und es gibt noch ein paar Termine, die sich alle merken können

4. September: Beschäftigungsdaten
10. September: PPI
11. September: CPI
15.–16. September: Sitzung der US-Notenbank (Fed)

Rund um diese Zeitpunkte, denke ich, kann die Volatilität spürbar zunehmen

Also ist meine Strategie für den September ganz einfach

Bullisch, aber nicht hinterherjagen

Auf die Renditen der US-Staatsanleihen achten
Auf die Inflation achten
Auf KI-Gewinne achten
Auf die Rotation des Kapitals achten

Wenn der Markt korrigiert, aber die Fundamentaldaten sich nicht verschlechtern, dann werde ich eher anfangen, Chancen zu suchen

September ist möglicherweise nicht der Monat, in dem alle Aktien gemeinsam steigen

Die Auswahl der Aktien und der richtige Timing-Faktor sind vermutlich wichtiger als nur darauf zu setzen, in welche Richtung sich der Markt bewegt

$NVDAB

🎙️Zahlung ohne Grenzen: Wie TITANPAY die globalen Zahlungsmethoden für Unternehmen und Einzelpersonen neu gestaltet?

Morgen Abend um neun Uhr – kommt vorbei, um beim AMA dabei zu sein und Belohnungen abzustauben

Gäste:

Leo @TITANPAY TECH , Vertreter der chinesischen Community

Ryka, CMO von TitanPay

Binance-Stream-Link:
https://app.binance.com/uni-qr/cspa/45199724219753?r=I2RYLH6W&l=en&source=host_share&uc=app_square_share_link&us=copylink

Produziert „Niu Lai“: Mutter und Tochter

Bestimmt haben sie nicht damit gerechnet

Dass sogar der White-Hair-Börsenguru und Sun Yuchen

diesen Running Gag spielen können 🐮

Mama～

$BTC

Sun Yuchen scheint ungefähr alle ein bis zwei Jahre eine große Sache ins Rollen zu bringen, um die ganze Welt daran zu erinnern, dass er noch da ist

2019: Für 4,57 Millionen US-Dollar das Buffett-Mittagessen ersteigert, den alten Herrn hat er hängen lassen – zum Glück hat er am Ende trotzdem gegessen 🐦

2021: 28 Millionen US-Dollar ausgegeben, um einen Ticketplatz für einen Raumschiffflug zu kaufen. Vier Jahre gewartet – und wirklich ins All gekommen

2024: 6,2 Millionen US-Dollar für eine Banane bezahlt, die er mit Klebeband an die Wand geklebt hatte, und hat sie dann direkt vor aller Augen einfach gegessen 🍌

2025: Wieder als der größte Coin-Besitzer aufgetreten und bei Trumps Krypto-Abendessen teilgenommen

Und bis 2026 ist Suns Marketingstrategie plötzlich ins „Leicht-Asset-Zeitalter“ eingetreten

Keinerlei Essen kaufen, keine Banane kaufen und auch keinen Raketenflug buchen

Stattdessen einfach einen Text schreiben: „Meine Freundin Jing Tian“

Der Klatsch zwischen dem dominanten CEO und der Schauspielerin – wer würde den nicht gern lesen?

Mit einer Feder, die den Preis für neue Konzepte in der Literatur gewonnen hat, schreibt er der Reihe nach bis zum Ende – und setzt dann zum Schluss noch ganz beiläufig diesen Satz dazu:

„Dieser Artikel ist rein fiktiv“

Nach ein paar Stunden: mehrere Dutzend Millionen Aufrufe

Diesmal sind die Kosten gering und die Reichweite hoch

Man kann außerdem Jings Mutter bitten, eine Rückerstattung zu beantragen 😂

Schock! Die japanische Kunstikone Yayoi Kusama ist gestorben – im Alter von 97 Jahren

Die für ihre ikonischen Kürbis🎃-Werke weltbekannte japanische Avantgarde-Künstlerin und Trägerin des Kulturordens, Yayoi Kusama

Starb in einem Krankenhaus in Tokio an einem multiplen Organversagen im Alter von 97 Jahren

Diese Nachricht wurde heute gerade erst bestätigt und hat die internationale Kunstwelt erschüttert

Als Meisterin, die mit Punkten, unendlichen Spiegelwelten und Kürbiswerken einen einzigartigen Kunststil prägte, hinterließ sie viele unvergessliche Klassiker

🕯️

Wie fühlt es sich an, nachdem man den Film über die Wall Street-Kuh gesehen hat

Hat die Kuh wirklich dann wirklich den Weg zu uns gefunden?

Ausländer verstehen diesen Film alle

Mit KI die Wall-Street-Kupferkuh in eine Kuh verwandeln 🐂

$BTC

Stimmt diese Nachricht von NVIDIA wirklich?

Die Laptop-Computer werden immer teurer

Schnief schnief😭

$NVDAB

Man möchte eine Villa am Meer – dann muss man die Aktie im Blick haben und Nancy Pelosi kaufen lassen!

Nancy Pelosi ist der ehemalige Sprecher des US-Repräsentantenhauses und sitzt derzeit noch als Bundesabgeordnete der Demokratischen Partei für Kalifornien im Amt

Und ihre zuletzt offengelegten Geschäfte haben erneut großes Marktinteresse geweckt!

Aktien- und Optionsgeschäfte im Volumen von etwa 13,5 Millionen US-Dollar

Dabei wurde Bloom Energy ($BE) zur größten Wette – mit einem offengelegten Wert von bis zu etwa 12 Millionen US-Dollar

Wichtige Käufe umfassen:

• Kauf von 15.000 Aktien von Bloom Energy ($BE)
• Kauf von 10.000 Aktien von Intel ($INTC)

Außerdem kaufte sie gleichzeitig länger laufende Call-Optionen:

• $BE Call-Optionen: 100 Kontrakte + 100 Kontrakte, Ausübungspreis 100 US-Dollar, Fälligkeit 17. Juni 2027, ausgewiesener Gesamtwert höchstens etwa 5 Millionen US-Dollar

• $INTC Call-Optionen: 50 Kontrakte, Ausübungspreis 50 US-Dollar, Fälligkeit 17. Juni 2027, ausgewiesener Wert höchstens etwa 0,5 Millionen US-Dollar

Bemerkenswert ist, dass diese Transaktionen in der Meldung als Geschäfte des Ehepartners gekennzeichnet sind – das heißt, der tatsächliche Handel wird von ihrem Ehemann Paul Pelosi durchgeführt

Daher ist das eigentlich Entscheidende, in welche Richtung sie dieses Mal setzt

KI-Rechenzentren (Stromverbrauch) + Energie-Infrastruktur + US-Chipfertigung

Natürlich geben Abgeordnete nur Beträge in Spannen an, und die Geschäfte erfolgen zeitlich versetzt

Das ist keine Anlageberatung und bedeutet auch nicht, dass man jetzt einfach kaufen muss, um ihre Rendite nachzuahmen!

$INTCB

Lieber Mensch, gibt es im Leben wirklich nur einen einzig richtigen Weg—„gut lernen und fleißig arbeiten“?

Schauen wir uns die Daten an!

In den vergangenen 60 Jahren ist der S&P 500 um ungefähr das 100-Fache gestiegen.

Doch die Löhne der Amerikaner sind nur um etwa das 10-Fache gewachsen.

Deshalb denkt sich der Monatsheller schon lange: Finanzwissen sollte viel früher beginnen.

Als ich klein war, besuchte ich in der amerikanischen Grundschule einen Mathe-Sonderkurs für begabte Schüler. Etwa ab der 4. oder 5. Klasse wurden dort die grundlegenden Konzepte von Aktieninvestitionen und Finanzen gelehrt—und dann gab es auch simulierte Transaktionen.

Mehrmals in der Stunde haben wir ein bisschen Zeit damit verbracht, nachzuvollziehen, warum einzelne Aktien gestiegen sind und warum sie gefallen sind. Wodurch wurden sie beeinflusst?

Ich erinnere mich noch daran, dass die Lehrerin die Mitschüler damals gebeten hat, sich selbst Aktien auszusuchen und dann zu erklären, warum sie sich dafür entschieden haben.

Ich habe vermutlich Amazon, McDonald’s und Google gekauft.

Amazon habe ich ausgewählt, weil unsere Familie sehr früh eine Kooperationsbeziehung mit Amazon hatte.

Mein erstes Programmier-Robot für mich und meinen Bruder wurde ebenfalls mit dem Geld finanziert, das wir mit Amazon verdient haben.

Die beiden anderen Unternehmen, weil es Marken waren, mit denen man im Alltag ohnehin ständig in Berührung kommt.

Wenn man heute zurückblickt, hat man damals eigentlich nicht nur gelernt, „wie man Aktien handelt“, sondern vor allem, früh zu verstehen:

Lohn ist ein fester Cashflow.

Und man muss auch Finanzplanung und Vermögensaufbau können, damit man das Einkommen vergrößern kann.

Fleißig zu arbeiten ist natürlich wichtig—aber wenn man sein ganzes Leben als einzige Einkommensquelle nur Lohn hat, reicht das vielleicht wirklich nicht aus, um früh in den Ruhestand zu gehen oder finanziell frei zu sein.

$NVDAB

Lieber/e, das Mondlicht hat heute beim Börsenblick gesehen,

dass diese KI-Linie im Sinken ist.

Vor der Eröffnung schwächeln gleichzeitig Chips, Cloud, Optical-Module und Speicher.

Viele denken, es sei nur ein Gewinnmitnehmen nach dem starken Anstieg.

Aber eigentlich könnte der Markt bereits im Voraus den Nvidia-Quartalsbericht vom 26. August vorwegnehmen.

In den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalsberichten hat Nvidia jeweils die Erwartungen übertroffen – und die Aktie ist nach dem Report dennoch jedes Mal weiter gefallen.

Denn heute verlangt der Markt längst nicht mehr nur ein „Beat“.

Vielmehr geht es darum, ob die Erwartungen für die nächste Saison überhaupt noch weiter nach oben revidiert werden können.

Und an dieser Position ist es immer schwieriger, noch höhere Wachstumsprognosen zu liefern.

Zusätzlich tauchen gleichzeitig Themen auf wie Speicherkosten, Kosten für KI-Hardware, die Renditen langlaufender Staatsanleihen und die Diskussion im Markt über „Revolving Financing“.

Daher nimmt der Bewertungsdruck auf die KI-Wertschöpfungskette natürlich zu.

Doch die Nachfrage ist weiterhin sehr stark: Die Umsätze aus Rechenzentren und die CapEx der Cloud-Anbieter wachsen noch.

Daher meint Mondlicht: Der Fokus bei dieser Korrektur sollte sein,

dass der KI-Bereich weiter wachsen wird.

Aber: Wie viel sind diese Wachstumsschübe am Ende wirklich wert?

Am 26. August schauen wir gemeinsam nach der Antwort!

$NVDAB

Ist der Halbleiter-Aufschwung abgeflaut?

Neulich beim Börsen-Check hatte ich das Gefühl, dass die Halbleiter, auf die ich so lange starrte, langsam etwas an Hitze verlieren

Allein wenn man sich die taiwanesischen Aktien der Halbleiterbranche ansieht, spürt man das sehr deutlich

Elektronische Schwergewichts-Aktien sind nicht mehr so stark wie zuvor, stattdessen ziehen Mittel in Branchen wie Kunststoffe und Logistik/Schifffahrt ein, sogar einige Industrie-/Tradition-Aktien laufen inzwischen schon vorne

Auch bei US-Aktien ist es ungefähr derselbe Geschmack

Energieaktien haben sich in dieser Zeit jedenfalls besser als der Gesamtmarkt geschlagen, und bei den Medizinalwerten beginnt man auch langsam, sie wieder stärker wahrzunehmen

Ich finde, diese Rotation ist wirklich sehenswert

Denn nachdem eine Branche eine Weile lang ordentlich gestiegen ist, fängt das Geld im Markt zwangsläufig an, anderswo nach Gelegenheiten zu suchen

Früher hast du dich vielleicht gefragt:

Was genau ist an dieser Firma so attraktiv zum Kaufen?

Und dann stellte sich nach einiger Zeit heraus:

Sie ist nicht verschwunden und macht auch keine Pause

Sie verdient einfach weiter Geld

Nur zuvor richteten alle ihren Blick eben auf etwas anderes

Deshalb sucht Moonlight auch die ganze Zeit nach neuen Kandidaten

Welche Branche glaubst du, wird als Nächstes vom Markt wiederentdeckt?

Sagt mal eine gewagte These!

Wenn man wirklich eine Person finden will,

die mit ihrem eigenen Vermögen

die gesamten Schulden begleicht,

die von Xu Jiayin (Xu) hinterlassen wurden,

dann betrachtet man die Lage weltweit—

möglicherweise kann das nur Elon Musk.

Heute steht die TGE an – Schatz, denk daran, das Airdrop zu überprüfen!

Heute ist schon TGE – Süße, denk dran, die Airdrops zu prüfen!

Lieber/die Liebe, $ALIGN erlebt heute offiziell sein TGE

Der nativen Token $ALIGN von Aligned Layer @alignedlayer wird heute, am 20. August, um 15:00 UTC offiziell gelistet

Diese Zahlen sind besonders interessant:

Gesamtangebot: 10 Milliarden Tokens
Anfängliche Umlaufmenge: ca. 16%
Airdrops können jetzt bereits abgefragt werden

Außerdem können kleine Airdrops ≤ 10.000 Tokens direkt in voller Höhe freigeschaltet werden, und auch größere Airdrops werden zu einem Teil im TGE freigegeben

Noch bemerkenswerter: Coinbase hat bereits offiziell angekündigt, $ALIGN zu unterstützen. Du kannst jetzt schon vorab eine Einzahlungadresse generieren, und sobald die offizielle Übertragung freigegeben ist, geht’s direkt los

Auch das, was Aligned Layer vorhat, ist spannend

Rund um die Infrastruktur für Ethereum: z. B. Aggregation von ZK-Proofs, RaaS, WaaS usw.—damit Ethereum noch stärker zum Underlying-Backend für globale Finanzanwendungen wird

Deshalb ist dieses TGE für mich eher ein echter neuer Startpunkt für die Marktbewertung

Wenn du vorher am Airdrop teilgenommen hast, denk bitte daran, zuerst deine berechtigten Quoten zu prüfen!

👉 community.alignedlayer.com

$ALIGN ist nun offiziell im Umlauf—und als Nächstes wird sich zeigen, welche Antwort der Markt darauf gibt

Amerikas führende Universitäten, die gemeinsam „ins Schwarze“ mit SpaceX von Elon Musk getroffen haben?

Die Harvard University hält auf einen Schlag etwa 2,2 Milliarden US-Dollar, das UC-System ebenfalls rund 1 Milliarde US-Dollar, und auch die University of North Carolina, die Washington University in St. Louis sowie andere stehen in der Liste der Anteilseigner.

Das Entscheidende: Viele dieser Schulen haben SpaceX schon vor Jahren über Private-Equity-Fonds ins Visier genommen.

Damals kaufte man Vermögenswerte in Privatbesitz, die andere noch gar nicht richtig einordnen konnten.

Heute ist das Ganze an die Börse gegangen und wird direkt zu gigantischem Vermögen auf dem Papier.

Das fühlt sich wirklich ein bisschen so an wie: „Studierende finanzieren ihr Studium mit Stipendien, und die Schulen verdienen die Studiengebühren über Investitionen“ 😂

Liebe/r, der Mondschein hat eine Grafik „AI-Superzyklus im US-Aktienmarkt“ erstellt, und ich möchte sie mit dir teilen!

Wenn man die KI-Industriekette über einen längeren Zeitraum hinweg betrachtet,

dann bewegt sich der Markt vermutlich nie so, dass alle Segmente gleichzeitig loslegen.

Stattdessen geht es Glied für Glied voran.

Erste Welle:
Halbleiter

NVDA, AMD, ARM, TSMC, AVGO, INTC

Zuerst wird gelöst, „woher die Rechenleistung kommt“.

Zweite Welle:
Speicherchips

SNDK, MU, WDC, STX

Je weiter „Rechenleistung“ nach oben gestapelt wird, desto stärker steigen auch die Anforderungen an Datendurchsatz und Speicher.

Dritte Welle:
Optische Module / Optische Kommunikation

LITE, GLW, NOK, COHR, AAOI, CIEN, MRVL

Wenn Rechenzentren beginnen, sich gegenseitig zu verbinden, wird die Bandbreite zur neuen Engstelle.

Vierte Welle:
KI-Rechenleistung & Rechenzentren

DELL, IREN, NBIS, CIFR, WULF, CORZ, CRWV, SMCI

Es gibt Chips – doch es braucht auch die echte Umsetzung: Diese Rechenleistung muss eingebaut und zum Laufen gebracht werden.

Fünfte Welle:
Netzwerkgeräte

AVGO, ANET, MRVL, CSCO

Wenn die Größenordnung der Rechenleistung weiter wächst, steigt auch die Bedeutung der Netzwerkinfrastruktur.

Sechste Welle:
Stromversorgung / Stromnetz / Temperaturregelung

GEV, VRT, ETN, CEG, SMR, OKLO, VST

Gerade diesen Schritt finde ich besonders interessant zu beobachten.

Denn KI verbraucht am Ende nicht nur Chips.

Sondern vor allem auch eine enorme Menge Strom.

Siebte Welle:
Rohstoffe / Seltene Erden

MP, USAR, UUUU, FCX, AA

Wenn die KI-Infrastruktur weiter expandiert, könnten auch vorgelagerte Ressourcen beginnen, die Nachfrage zu bedienen.

Achte Welle:
Raumfahrt / Satellitentechnologie

SPCX, ASTS, RKLB, LUNR, PL

Wenn man noch weiter nach vorn schaut, geht es um den noch größeren Spielraum für Infrastruktur-Ideen.

Neunte Welle:
Abschlussanwendungen

TSLA, PLTR, SYM, SERV

Wenn die Infrastruktur nach und nach reif wird, führt der letzte Schritt letztlich zurück zur Anwendungsschicht.

Darum gefällt mir diese Grafik am besten als eine Art Weg/Prozess zur Entwicklung der gesamten Industrie.

Von Chips

zu Speicher

zu Kommunikation

zu Rechenleistung

zu Netzwerk

und schließlich zu Strom, Ressourcen und Raumfahrt

bis hin zu echten KI-Anwendungen, die tatsächlich kommerziellen Mehrwert schaffen.

Natürlich wird sich der Markt in der Realität nicht strikt an diese Reihenfolge halten.

Manche Segmente könnten früher spekulativ „vorauslaufen“, manche starten gleichzeitig, und es kann auch zu einem schnellen Rückzug kommen, nachdem Bewertungen bereits weit vorweggenommen wurden.

Daher ist diese Grafik vor allem geeignet, um zu beobachten, wie Kapital und Industrielogik sich gegenseitig weitertragen.

Sie eignet sich nicht dazu, sie direkt als Kauf-Liste zu verwenden.

Die Informationen dienen nur zu Ihrer Orientierung und stellen keine Anlageberatung dar.

Mein Gott! Ist die Heiratsrate inzwischen so niedrig, dass man die Ehe sogar im Krankenhaus und in der Bank eintragen kann?

Die Frage ist: Warum sollte man überhaupt heiraten?

Zwei Jungen zusammen:
Zocken, ins Fitnessstudio gehen, Katzen und Hunde streicheln, Outdoor-Aktivitäten, angeln, Anime/Second-Generation-Welt, gemeinsam ein Unternehmen gründen, beim Sparen auf die Tube drücken, spontan verreisen

Zwei Mädchen zusammen:
Serien schauen, Stars jagen, Romane lesen, Yoga, Katzen und Hunde streicheln, Fotos machen und Check-ins posten, angesagte In-Läden abklappern, auf Xiaohongshu in der „Must-eat“-Liste, Reise-Tagebücher, Blumenstecken, TikTok/ Douyin drehen

Mann und Frau zusammen:
Wie hoch die Mitgift/Forderungen? Wem gehört die Wohnung auf den Namen? Familienrecht, zu wem fährt man über Neujahr? Bei der Scheidung bekommt man die Hälfte, Kinder großziehen, stillen, „Kids trainieren“, ständig Kurse hin- und herschleusen, das ganze Heer an Verwandten (die Tanten und Onkel etc.), Krieg zwischen Schwiegermutter und Schwiegertochter, einen Nebenpartner finden / einen „kleinen Sugarboy“, sich die Haare machen lassen, Scheidung in der Schlange, Ketten, Messer, Kühlschrank, Handkoffer