Falcon Finance

Frohes Mittherbstfest an alle, die feiern!

Sieht so aus, als hätte Perry die Mondkuchen schon früh bekommen 🥮🐤

Wir sehen uns nächsten Dienstag im DWF Labs Haus während der Korea Blockchain Week!

29. September, 19:00 Uhr.

Falls du diesen verpasst hast: Falcon Finance hat in El Salvador eine regulierte RWA-Tokenisierungs-Pipeline eröffnet.

Das erste Geschäft nimmt bereits Form an: eine tokenisierte GPU-Finanzierungsstruktur für die KI-Compute-Infrastruktur, wobei NEAR AI als zentraler Käufer der Compute fungiert.

So beginnt der Pfad auszusehen:

Vermögenswert aus der realen Welt → Onchain-Marktplatz → nutzbare Dollar-Liquidität

Dann wird Tokenisierung wirklich sinnvoll.

Wenn du einen Vermögenswert hast, der zu diesem Modell passen könnte, reiche ihn bitte hier ein: https://tokenize.falcon.finance/

Unser Chief RWA Officer Artem Tolkachev sprach auf der EBC12 in Barcelona über Tresore als nächste Infrastruktur-Ebene für das Onchain-Asset-Management.

Aus der Perspektive der Sicherheiten kann fast alles tokenisiert werden. Entscheidend ist jedoch, ob es auch tatsächlich als Sicherheit funktionieren kann:

→ Liquidität: Wie schnell kann das Asset in Stress-Situationen in Cash umgewandelt werden?
→ Komponierbarkeit: Wo kann der Token tatsächlich Onchain eingesetzt werden?

RWAs bringen außerdem ihren eigenen Risikobaukasten mit: rechtliche Ansprüche, Rücknahmebedingungen, Offchain-Verwahrung und zugrunde liegende Märkte, die schließen.

Das bedeutet, dass man sie wie Kreditwerke prüfen muss – also die Dokumente lesen und nicht nur die Folien.

Onchain-Märkte laufen 24/7/365, aber die zugrunde liegenden Märkte tun das oft nicht.

Für eine wachsende Zahl tokenisierter Assets existiert bereits T+0-Liquidität über verschiedene Ebenen hinweg, und wir erwarten, dass mit der Entwicklung des Marktes weitere Lösungen entstehen werden.

Unser Chief RWA Officer Artem Tolkachev sprach auf der EBC12 in Barcelona über Tresore als die nächste Infrastruktur-Ebene für das Onchain-Asset-Management.

Aus Sicht der Sicherheiten kann nahezu alles tokenisiert werden. Die Fragen sind jedoch, ob es tatsächlich als Sicherheit fungieren kann:

→ Liquidität: Wie schnell kann sich das Asset unter Stress in Cash umwandeln?
→ Komponierbarkeit: Wo kann der Token tatsächlich Onchain eingesetzt werden?

RWAs bringen zudem ihren eigenen Risikostapel mit: rechtliche Ansprüche, Rückkaufbedingungen, Offchain-T Verwahrung und zugrunde liegende Märkte, die schließen.

Das bedeutet, sie wie Kredite zu prüfen und die Dokumente zu lesen – nicht nur die Präsentationsfolien.

Onchain-Märkte laufen 24/7/365, aber die zugrunde liegenden Märkte oft nicht.

Für eine wachsende Zahl tokenisierter Assets existiert bereits T+0-Liquidität über verschiedene Ebenen, und wir erwarten, dass mit der Entwicklung des Marktes weitere Lösungen entstehen.

Trading-Desks benötigen US-Dollar für die Abwicklung und als Sicherheit. Mit $fUSD können sich berechtigte Institutionen außerdem für Belohnungen qualifizieren, die auf ungefähr 3 % pro Jahr ausgerichtet sind.

Herausgegeben von Anchorage Digital Bank, N.A., ist fUSD so konzipiert, dass es sich in den Rahmen des GENIUS Act einfügt. Anchorage verwaltet seine Reserven, die durch Bargeld, kurzfristige US-Treasuries und Treasury-gestützte Repos abgesichert sind.

Über Ceffu’s MirrorRSV können Desks fUSD als Handels-Sicherheit verwenden, während sie es in institutioneller Verwahrung behalten.

Belohnungen werden separat von Falcon Finance im Rahmen von Vereinbarungen mit qualifizierenden Institutionen angeboten. Anchorage zahlt auf fUSD selbst keine Rendite oder Belohnungen.

Die Teilnahme unterliegt der Eignung, den Programmbedingungen und dem anwendbaren Recht.

👉 Mehr erfahren: https://fusd.falcon.finance/

Was passiert, wenn ein nationaler Stablecoin als Sicherheit dient?

Der staatlich gestützte som-Stablecoin von Kirgisistan, $KGST, kann nun über Classic Mint verwendet werden, um $USDf zu prägen.

Er verbindet den Wert in lokaler Währung mit in Dollar denominiertem Onchain-Liquidität und bringt KGST damit in die breitere globale Onchain-Ökonomie.

Seit der Einführung von Falcon Finance haben wir weiterentwickelt und geliefert – und unseren Nutzern mehr Möglichkeiten gegeben, ihre Vermögenswerte einzusetzen.

So hat sich unser Produktsortiment in diesem Jahr ausgeweitet:

→ fUSD: Ein regulierter digitaler Dollar für Institutional Treasuries, Abwicklung und als Sicherheit. Herausgegeben von Anchorage Digital, der ersten bundesweit zugelassenen Krypto-Bank, und unterstützt durch die Custody-Infrastruktur von Ceffu: fUSD verschafft qualifizierten Institutionen Zugang zu einem separaten Falcon-Belohnungsprogramm mit dem Ziel, ungefähr 3 % pro Jahr zu erreichen.

Details hier: https://falcon.finance/news/falcon-finance-and-anchorage-digital-bank-launch-fusd-a-genius-ready-stablecoin-with-rewards-on-ceffu

→ RWA-Emission in El Salvador: Unsere regulierte Tokenisierungs-Pipeline startet mit der Finanzierung der GPU-Lieferung. Der erste Vermögenswert, ein tokenisierter GPU Forward, wird noch strukturiert – mit NEAR AI als ankermäßigem Käufer der Compute-Ressourcen, die diese GPUs bereitstellen werden. Er ist für den Sekundärhandel ausgelegt und könnte später als Sicherheit qualifizieren, um USDf zu prägen, sobald ausreichendes Handelsvolumen und Markt-Tiefe aufgebaut sind.

Mehr erfahren: https://falcon.finance/news/falcon-finance-opens-regulated-tokenization-pipeline-in-el-salvador-led-by-gpu-financing

→ Falcon Card: Eine Möglichkeit, USDf – unseren überbesicherten synthetischen Dollar – in alltägliche Ausgaben umzuwandeln. Berechtigte, verifizierte Nutzer in 90+ unterstützten Jurisdiktionen können ihre Karte mit USDf aufladen, in einem 1:1-Verhältnis in USD umwandeln lassen und online oder im Laden bezahlen. Keine jährliche Abonnementgebühr.

So erhalten Sie Ihre Karte: https://falcon.finance/news/from-tokenized-assets-to-everyday-spending-introducing-falcon-card

Von USDf und Erträgen bis hin zu Institutional Dollars, alltäglichen Zahlungen und Tokenisierung – wir erweitern kontinuierlich, was Falcon leisten kann.

Seit dem Start von Falcon Finance haben wir weitergebaut und ausgeliefert – und Nutzern mehr Möglichkeiten gegeben, ihre Vermögenswerte sinnvoll einzusetzen.

So hat sich unser Produktsortiment in diesem Jahr erweitert:

→ fUSD: Ein regulierter digitaler Dollar für institutionelle Zwecke im Treasury-Bereich, für Abwicklung und Sicherheiten. Herausgegeben von Anchorage Digital, der ersten bundesweit zugelassenen Krypto-Bank, und unterstützt durch die Verwahr-Infrastruktur von Ceffu: fUSD bietet qualifizierten Institutionen Zugang zu einem separaten Falcon-Rewards-Programm, das auf etwa 3 % pro Jahr ausgerichtet ist.

Details hier: https://falcon.finance/news/falcon-finance-and-anchorage-digital-bank-launch-fusd-a-genius-ready-stablecoin-with-rewards-on-ceffu

→ RWA-Emission in El Salvador: Unsere regulierte Tokenisierungs-Pipeline beginnt mit der Finanzierung der GPU-Lieferung. Der erste Vermögenswert, ein tokenisierter GPU-Forward, wird noch strukturiert. Als Anchor Buyer fungiert NEAR AI für die Rechenleistung, die diese GPUs erzeugen werden. Er ist für den Sekundärhandel ausgelegt und könnte später als Sicherheit für die Ausgabe von USDf qualifizieren, sobald ausreichendes Handelsvolumen und Markttiefe erreicht sind.

Erfahren Sie mehr: https://falcon.finance/news/falcon-finance-opens-regulated-tokenization-pipeline-in-el-salvador-led-by-gpu-financing

→ Falcon Card: Eine Möglichkeit, USDf – unseren überbesicherten synthetischen Dollar – in alltägliches Bezahlen umzuwandeln. Berechtigte und verifizierte Nutzer in 90+ unterstützten Jurisdiktionen können ihre Karte mit USDf finanzieren, das im Verhältnis 1:1 in USD umgewandelt wird, und online oder im Laden bezahlen. Keine jährliche Abonnementgebühr.

So erhalten Sie Ihre Karte: https://falcon.finance/news/from-tokenized-assets-to-everyday-spending-introducing-falcon-card

Von USDf und Rendite bis hin zu institutionellen Dollars, alltäglichen Zahlungen und Tokenisierung – wir erweitern Falcon kontinuierlich um weitere Einsatzmöglichkeiten.

Wir kommen wirklich nah an 40 Milliarden Dollar und noch darüber hinaus.

Staatsanleihen, Gold, tokenisierte Aktien und Investment-Grade-Kredite in diesem Stapel können bereits auf Falcon hinterlegt werden, um USDf zu prägen. Die Falcon Card gibt diese Dollars aus. Die Pipeline in El Salvador ist der Weg, wie mehr dieser Kredit-Schichten denselben Pfad erhalten.

Wenn du verstehen willst, wie schnell RWAs unterwegs sind, schau dir die Anzahl der Inhaber an.

Vor 30 Tagen:
1,1 Mio. Adressen, die tokenisierte Aktien halten

Heute:
2,8 Mio.

Das ist ein 2,6-faches in einem Monat.

"Die Nachfrage war nie das fehlende Puzzleteil; die Täter bewiesen das Produkt vor Jahren offshore. Was sich geändert hat, ist das rechtliche Rahmenwerk."

Unser Chief RWA Officer Artem Tolkachev in Forbes darüber, wie Perps an Land gehen.

Mehr dazu hier 👉 https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2026/08/27/how-perpetual-futures-could-make-more-assets-tradable/

Messari hat im späten März 41 Token-Verkäufe verfolgt.

Wir haben die Zahlen erneut überprüft, und 6 sind weiterhin im grünen Bereich.

$FF belegt jetzt Platz 1 mit einer 98% ROI.

Verteilte RWAs haben gerade einen neuen Allzeithochwert erreicht: 38,4 Mrd. USD.

US-Staatsanleihen liegen weiterhin vorn bei 16,15 Mrd. USD. Tokenisiertes Kreditgeschäft ist der Zweite mit 7,36 Mrd. USD – sobald man asset-backed, Spezialfinanzierungen, Unternehmensfinanzierung und diversifizierte Lösungen hinzurechnet. Das ist leicht zu übersehen, weil sie in diesem Diagramm in vier Kategorien aufgeteilt sind.

Dieses Kreditbuch ist der Markt, für den wir gerade einen regulierten Emissionspfad in El Salvador eröffnet haben. Die erste Emission, die sich derzeit in der Strukturierung befindet, ist ein tokenisierter GPU-Forward, um Rechenzentrums- bzw. Compute-Infrastruktur zu finanzieren.

Private Markets laufen zwar noch auf langsamen Schienen, aber Tokenisierung ist kein einfacher „Mint“-Button.

Bei Falcon Finance ist es ein Weg von der Due Diligence zu einem tokenisierten Asset, das Inhaber handeln können und – falls qualifiziert – als Sicherheit nutzen können, um USDf zu minten:

• Einreichen + prüfen
• Juristisches Structuring
• Emission + Listing
• Liquiditäts- und Preis-Kriterien erfüllen → kann als Sicherheit akzeptiert werden, um USDf zu minten

Haben Sie Interesse, ein Asset mit Falcon zu tokenisieren?

Entdecken Sie den vollständigen Prozess und reichen Sie ein Asset zur Prüfung ein:
https://tokenize.falcon.finance/

Finanzierung mit echten Vermögenswerten (Asset-Backed Credit) und Compute-Finanzierung gehören zu den am schnellsten wachsenden Kategorien im Bereich der asset-basierten Kreditvergabe, und fast alles davon wird über private Syndikate arrangiert. Ein Kreditgeber, der vor Fälligkeit aussteigen möchte, hat nur sehr wenige Möglichkeiten.

Wir haben in El Salvador eine regulierte Pipeline für die Emission tokenisierter realer Vermögenswerte eröffnet. Die erste Emission, die sich derzeit in der Strukturierung befindet, ist eine tokenisierte GPU-Forward-Finanzierung für die Compute-Infrastruktur. NEAR AI ist der Ankaufspartner der Compute-Leistung, die die Hardware erzeugen wird. Das Angebot ist bereits mit dem Hersteller vertraglich vereinbart und bepreist. Die Emissionsmittel finanzieren die Lieferung.

Das Framework vereint regulierte Emission, offenen Sekundärhandel und On-Chain-Besicherung:

→ Der Vermögenswert wird über NOTA S.A.S. de C.V. (PSAD-0088) emittiert, lizenziert nach dem Digital-Assets-Emissionsgesetz von El Salvador – demselben Regelwerk, unter dem auch Tether Gold ausgegeben wird.
→ Es ist darauf ausgelegt, auf permissionless Handelsplätzen gehandelt zu werden, einschließlich Uniswap.
→ Sobald es eine ausreichende Handelsmenge und -tiefe nachweist, ist es dafür qualifiziert, als Sicherheit akzeptiert zu werden, um USDf auf Falcon Finance zu prägen.

Die meisten Emittenten wollen keine Tokenisierung. Sie wollen Liquidität, Komponierbarkeit und Kapital, das sie tatsächlich nutzen können.

Wenn Sie ein Emittent sind, reichen Sie einen Vermögenswert zur Prüfung ein: https://tokenize.falcon.finance

Die meisten Tokenisierungs-Geschichten enden bei der Ausgabe.

Ein nutzbares Onchain-Asset benötigt noch:

• regulierte Prägung & Rücknahme
• einen Sekundärmarkt
• einen Weg, um als zulässige Sicherheit (Collateral) geeignet zu werden

Diese Woche zeigen wir, wie diese Bausteine zusammenpassen.

Morgen mehr.

Alles tokenisieren, und dann?

📂 DIENSTPROGRAMM
┃
┣ 📂 Sicherheit
┣ 📂 Ertrag
┣ 📂 Zahlung
┃
┗ ⚙️ FLIEHKRAFT ↺
┣ nutzen
┣ Nachfrage
┗ Liquidität

Goldmans Baseline setzt den KI-Compute-Capex auf rund 5,1 Bio. US-Dollar von 2026 bis 2031.

Und NVIDIA hat gerade Absichtserklärungen (MOUs) mit Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman und KKR unterzeichnet, um Finanzierungsplattformen zu entwickeln, die auf 500 Mrd. US-Dollar+ an Drittmitteln abzielen.

Goldman will sogar einen Kredit…

Compute wird zunehmend zu einer investierbaren Anlageklasse, aber viele compute-gestützte Verträge verfügen immer noch nicht über einen liquiden Sekundärmarkt oder einen klaren Weg, um als Sicherheit verwendet zu werden.

Wir wissen, dass die Schließung dieser Lücke die nächste Phase des Marktes freisetzen könnte.