Bitcoin (BTC) wurde während der Eröffnung des New Yorker Marktes am Donnerstag über einen Zeitraum von drei Stunden zwischen $75,000 und $73,000 gehandelt, und der plötzliche Abwärtszug liquidierte $283 Millionen an Futures-Positionen. Der daraus resultierende Short-Squeeze drückte BTC zurück auf $75,000, aber um den Rückprall aufrechtzuerhalten, ist ein stetiges Kaufvolumen im Spotmarkt erforderlich.
BTC erholt sich bei langsamerer Spotnachfrage
Ein starker Rückgang auf $73,200 von $75,400 löste eine Welle von Long-Liquidationen auf den Terminmärkten aus, die insgesamt $166 Millionen betrugen, so der Marktkommentator CryptoReviewing.
Heatmap der Bitcoin-Liquidation 24 Stunden. Quelle: CoinGlass
Der Preis kehrte dann schnell um und drängte zurück in Richtung 75.000 $, wobei etwa 117 Millionen $ an Short-Positionen liquidiert wurden, was auf ein schnelles zweiseitiges Squeeze innerhalb desselben Handelsfensters hinweist.
Die Bewegung korrelierte eng mit Liquidationsspitzen, die Schließungen von Short-Positionen zwangen. Die Funding-Raten wurden kurz nach dem Rücksprung positiv und lagen bei +0,0005, was signalisiert, dass sich bärische Positionierungen vor der Auflösung angesammelt hatten.
BTC-Preis, Spot- und Futures-CVD, Funding-Rate. Quelle: velo.chart
Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtsmomentum von Short-Covering und nicht von neuen Long-Positionen kam. Die Rallye räumte nahegelegene Liquiditätslücken und drängte den Preis zurück in Richtung des mittleren Bereichs der Sitzung.
Der kumulative Volumendelta (CVD), der Nettokäufe und -verkäufe auf den Spotmärkten verfolgt, setzte seinen Abwärtstrend während der Erholung fort. Die Divergenz deutet auf eine schwächere Spotbeteiligung hin, auch wenn Bitcoin über 74.000 $ bleibt.
Für einen Anstieg über die Höchststände im Bereich von 76.000 $, muss die Spotnachfrage zusammen mit der Derivateaktivität zunehmen, um beide Seiten des Marktes hinter dem Preis zu vereinen.
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Die Liquiditätskarte von Bitcoin definiert wichtige Wendepunkte.
Bitcoin bewegt sich weiterhin zwischen definierten Liquiditätsclustern, wobei der Preis sich um Schlüsselwerte gruppiert. Laut dem Analysten KriptoHolder enthält der Bereich von 76.000–78.000 $ eine konzentrierte Angebotszone mit 2,81 Milliarden $ an kurzgehebelter Liquidität, während 74.000 $ als Gleichgewichtsbereich dient.
Die long-gehebelte Liquidität von 2,5 Milliarden $ liegt unter 72.000 $, was einen potenziellen Preismagneten bildet, falls die oberen Niveaus nicht überwunden werden.
Die Liquidationskarte von Bitcoin. Quelle: CoinGlass
In der Zwischenzeit spiegelt das Verhalten der kurzfristigen Trader auch wiederkehrende Intraday-Muster wider. Bitcoin-Trader Killa bemerkte, dass acht der letzten 11 Donnerstage mehr Rückgang als Anstieg verzeichneten. Die Sitzung am Donnerstag hat bereits einen Rückgang von fast 2 % gegenüber dem täglichen Eröffnungskurs gesehen, was Intraday-Möglichkeiten innerhalb dieses Musters bietet.
BTC-Renditen am Donnerstag, Analyse von Killa. Quelle: X
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