TradingShot

ترون (TRXUSD) تُظهر مرونة مذهلة في الآونة الأخيرة، حيث على الرغم من التصحيح خلال الأشهر القليلة الماضية، فهي على وشك اختبار أعلى مستويات أغسطس 2025.
نمط 1W RSI الخاص بها، والذي هو تحت ارتفاعات منخفضة مع السعر الذي يختبر خط الاتجاه الآن، هو على نمط مشابه لدورة الدب 2021-2022. كان خلال تلك الارتفاع الثالث واختبارات الارتفاعات المنخفضة (02 مايو 2022) عندما تم رفض TRX وبدأت المرحلة النهائية الهبوطية لها.
التصحيح النهائي ضرب وأغلق عند 1W MA200 (خط الاتجاه البرتقالي)، الذي كان أيضًا عند مستوى الدعم لدورة الدب كما تشكلت من القاع في 21 يونيو 2021. في نفس الوقت، كانت 1W RSI قد وصلت إلى قاع حوالي 33.00 (تقريبًا في منطقة البيع الزائد).

بيتكوين (BTCUSD) حالياً يختبر متوسطه المتحرك 200 على الإطار الزمني اليومي (خط الاتجاه البرتقالي)، وهو مقاومة طبيعية لدورة الدب، لأول مرة منذ 03 نوفمبر 2025. إذا حدث رفض هنا، سيؤكد ذلك تمديد دورة الدب، التي لا تزال تعيد إنتاج حركة الأسعار لدورة 2022.
تقنياً، كلاهما يتشارك هيكل مشابه حتى قبل دورات الدب. أدنى مستوى في فبراير الأخير قد اخترق أدنى من أعلى مستوى تاريخي (ATH) للدورة السابقة (الدائرة الحمراء)، وهو بالضبط ما حدث في دورة الدب 2022 في أسبوع 13 يونيو 2022 (الدائرة الزرقاء). بعد ذلك، قام BTC بعمل أدنى مستوى أخير على متوسطه المتحرك 350 على الإطار الزمني الأسبوعي (خط الاتجاه الأحمر)، فقط فوق مستوى فيبوناتشي 0.786 للدورة السابقة، الذي حدث أن كان على أعلى مستوى في 24 يونيو 2019 (الدائرة البرتقالية).

بيتكوين (BTCUSD) كان يتبع نفس نمط هيمنة USDT (خط الاتجاه الأزرق) خلال فترة 2020 - 2022.
كما ترى، كان القمة الثلاثية لـ USDT.D (دوائر زرقاء) في تلك الدورة السابقة دعمًا لـ BTC خلال دورة الثور ثم كان الأدنى الأول خلال دورة الدب (دوائر خضراء).
عندما اخترق USDT.D فوقه، حقق BTC انخفاضًا جديدًا أدنى وأثناء تراجع USDT.D، شكل علم دب جديد. كان هذا محصورًا تحت متوسط BTC المتحرك اليومي MA200 (خط الاتجاه البرتقالي)، الذي تم اختباره الأسبوع الماضي وعندما عاد USDT.D للارتفاع، استمر بيتكوين في تشكيل قاع دورة الدب على MA350 الأسبوعي (خط الاتجاه الأحمر).

وصلت بيتكوين (BTCUSD) إلى مجموعة مقاومة قوية حيث تم رفض الدورات الهابطة الثلاث السابقة تاريخيًا مما أدى إلى بيع قوي.
بعد أدنى مستوى في فبراير الذي كان فوق المتوسط المتحرك 50 (خط الاتجاه الأحمر)، أصبحت BTC الآن في شهرها الثالث على التوالي باللون الأخضر حتى الآن لكنها تختبر خط البايفوت. هذا الخط كان سابقًا دعماً (على إغلاقات جسم الشمعة الشهرية)، والذي تحول في الدورات الهابطة السابقة إلى مقاومة أطلقت الدورة الثانية والأخيرة.
في نفس الوقت، فإن المتوسط المتحرك 20 (خط الاتجاه الأزرق) الذي يقع مباشرة فوقه، تاريخيًا يكسر للأعلى بعد عام من كسره للأسفل في دورة هبوطية. وجود خط الاتجاه للارتفاعات المنخفضة أضاف أيضًا ضغطًا إضافيًا على مجموعة المقاومة هذه (الدوائر الزرقاء).

تعتبر قفزة البيتكوين (BTCUSD) التي حدثت في الأسابيع الستة الماضية نتيجة لارتداد مؤشر الخوف والجشع (F&G) في منطقة الخوف. منذ بداية الدورة الهابطة الحالية، كانت هذه هي المرة الثانية فقط التي يصل فيها إلى منطقة الخوف، وكان هناك ارتباط واضح بين هذا المؤشر والدورات الهابطة السابقة.
على مدار الـ 12 عامًا الماضية، كانت كل دورة هابطة تشهد لمس مؤشر F&G لمنطقة الخوف ثلاث مرات قبل أن تصل الدورة إلى القاع. بعد الاختبار الثالث للخوف، وصل سعر BTC إلى القاع بعد فترة قصيرة. كما ذكرنا، ما زلنا في الاختبار الثاني للخوف في الدورة الهابطة الحالية، وقد نشهد انعكاسًا سعريًا الآن، مما قد يؤدي إلى وصول F&G إلى منطقة الخوف مرة أخرى حول يوليو. هذا يتماشى تمامًا مع توقع دورة الأربع سنوات (دورة هابطة لمدة عام واحد) لبلوغ القاع حول أكتوبر 2026.

بيتكوين (BTCUSD) على وشك اختبار المتوسط المتحرك اليومي MA200 (خط الاتجاه الأحمر)، والذي كما هو موضح بالأمس كان مقاومة رئيسية خلال دورات الدب السابقة. بالإضافة إلى ذلك، دخلت أيضاً منطقة مقاومة كبيرة تم تجاهلها من قبل السوق.
هذه هي منطقة المحور (المستطيل الأزرق)، التي بدأت عند مستوى منخفض سابق (دعم) والآن يتم اختبارها كمستوى مرتفع (مقاومة). هذه 'الحجارة المتدرجة' كما نسميها، كانت موجودة بشكل بارز خلال دورة الدب السابقة (2022) وكانت في الحقيقة الهيكل الأساسي الذي وجه الاتجاه الهابط حتى القاع. الدوائر تشير إلى مستويات الاتصال كدعم ومقاومة.

أكمل البيتكوين (BTCUSD) تقاطع صعودي بين المتوسط المتحرك اليومي MA50/100 يوم الأربعاء الماضي ويتجه نحو المتوسط المتحرك اليومي MA200 (خط الاتجاه البرتقالي)، وهو مستوى ظل ثابتًا منذ 03 نوفمبر 2025، ويعمل كمقاومة طبيعية لدورة الدب.
في الواقع، كانت هذه المقاومة الفنية في جميع دورات الدب السابقة للبيتكوين منذ عام 2014. كما توضح هذه الرسوم البيانية، اختبر البيتكوين المتوسط المتحرك الأسبوعي MA200 في نفس الوقت تقريبًا في تلك السنوات كما هو الآن، وفي كل مرة يصل إليها، ينقلب السعر على الفور إلى عملية بيع عنيفة.
تزامن اختبار المتوسط المتحرك اليومي MA200 مع اختبار (أو اختبار قريب) لمستوى تصحيح فيبوناتشي 0.5 (الأزرق). في عامي 2014 و2022، حدث ذلك أيضًا بالضبط على تشكيل تقاطع صعودي بين المتوسط المتحرك اليومي MA50/100، الذي كما ذُكر قد حدث للتو.

قدّمنا هذه الفكرة قبل شهرين ولكن ربما بهذه الطريقة يكون من الأسهل فهمها بصريًا.
فشل Dogecoin (DOGEUSD) في تحقيق قمة جديدة على الإطلاق (ATH) خلال دورة الثور الأخيرة (2023 - 2024) يشبه فشل XRP (XRPUSD) المتطابق في تحقيق ATH خلال دورة الثور 2019 - 2021.
في الواقع، الهيكل الكلي على مدى سنوات متعددة بين الاثنين متشابه مع DOGE 'يتخلف' عن XRP حوالي 3.5 سنوات في حركة الأسعار. بالطبع، هذا ليس تخلفًا حقيقيًا ولكن الأنماط متطابقة تقريبًا.
لا يزال يتعين علينا أن نرى ما إذا كان Doge سيجد دعمًا الآن، ولكن منذ فبراير استقر وقد يتجه جانبيًا لبقية دورة الدب تمامًا كما فعل XRP في يونيو 2022 وقضى الستة أشهر المتبقية من دورة الدب في التوحيد. لا ننسى أن DOGE أيضًا بلغ القاع في يونيو 2022 قبل Bitcoin والسوق الكريبتو العام خلال دورة الدب 2021 - 2022 ولم يكن لديه رالي مستدام قبل 2024.

من المتوقع أن يصبح كيفن وارش رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد في 15 مايو 2026، وهذه الأخبار ليست مشجعة تمامًا بالنسبة للبيتكوين (BTCUSD).
في الواقع، كانت الكوارث تاريخيًا كما هو الحال في السنوات الـ12 الماضية، وفي آخر 3 فترات لرؤساء الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت البيتكوين دائمًا بشكل كبير من اليوم الأول لتولي الرئيس الجديد منصبه.
في 03 فبراير 2014، تم تنصيب جانيت يلين في منصبها وحققت البيتكوين انهيارًا بنسبة -80% قبل أن تصل إلى القاع. بدأت فترة جيروم باول الأولى في 05 فبراير 2018، حيث انخفض السعر بنسبة -73.50% تقريبًا في سنة واحدة. بدأت فترة باول الثانية في 23 مايو 2022، مسجلة انخفاضًا إجماليًا بنسبة -62%.

أولاً، عيد عمال سعيد لمن يحتفل به، وعلى هذه الملاحظة، أغلق بيتكوين (BTCUSD) شهرين أخضرين متتاليين! هذه إنجاز نادر في دورة دبّ، منذ عام 2011 وأول دورة دبّ على الإطلاق، سجلت BTC شهرين أخضرين متتاليين في الشموع الشهرية فقط في مناسبتين.
المرة الأولى كانت خلال دورة الدبّ في 2014 بين مايو - يونيو، والمرة الثانية كانت خلال دورة الدبّ في 2022 بين فبراير - مارس. لذا، هذه هي المرة الثالثة التي تحدث فيها هذه الظاهرة. لم يكن هناك 3 أشهر خضراء متتالية في دورة دبّ، لذا تاريخياً يجب أن نرى BTC تستأنف الاتجاه الهبوطي هذا الشهر.

بيتكوين (BTCUSD) تبدأ يومًا جديدًا بعد قرار سعر الفائدة أمس، حيث أبقى اللجنة على الأسعار دون تغيير. تظهر هذه الشمعة أن اجتماعات الفيدرالي كانت بشكل إحصائي شديدة الدببة للسوق.
بشكل أكثر تحديدًا، 9 من آخر 10 اجتماعات شهدت تراجعات قوية. عند القياس من القمم قبل أو مباشرة بعد أيام الفيدرالي، كانت 'أضعف' تراجع -5.85% و'أقوى' تراجع -33.08%. ما يلفت الانتباه هو أن التصحيحات كانت موزعة بالتساوي بين دورة الثيران ودورة الدببة. في الواقع، كانت دورة الثيران لديها ثاني أضعف تراجع -27.99% وكذلك الثالث (-16.21%).

الإيثيريوم (ETHUSD) يتداول ضمن قناة هابطة طوال دورة الدب منذ أعلى مستوى تاريخي (ATH) في 24 أغسطس 2025. السعر الآن أقل قليلاً من القمة (خط الاتجاه للقمم المنخفضة) لهذا النمط، بعد أن اخترق للتو مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.382، والذي كان حيث تم رفض الساق الهابطة السابقة.
هذا النمط حتى الآن شهد ساقين هابطتين، كلاهما متماثل بقوة. الساق الأولى انخفضت بنسبة -47%، بينما الساق الثانية أكملت انخفاضًا إجماليًا بنسبة -48.69%. في الوقت الحالي يبدو أننا على وشك الخروج من مرحلة التوطيد القياسية التي تبدأ الساق الهابطة التالية. طالما أن المتوسط المتحرك 200 يوم (خط الاتجاه البرتقالي) يحتفظ كمقاومة، يظل النمط ساريًا ويجب أن تبدأ الساق الهابطة الثالثة.

هذا الرسم البياني هو تحليل مفصل لنشاط دورة البيتكوين (BTCUSD) الكاملة، سواء كانت صاعدة أو هابطة. تناظر الدورة الصاعدة كان مذهلاً، من القاع إلى القمة يمكن تقسيمها بدقة إلى ثلاث مراحل من 50 أسبوعًا (350 يومًا) لكل منها، وتلك بدورها تنقسم إلى اثنتين، مما يجلب لنا 6 مراحل إجمالاً.
إذا طبقنا نفس مدة 350 يومًا على دورة الدب من ذروتها في 06 أكتوبر 2025، فإننا نحصل على توقع محتمل للقاع في 21 سبتمبر 2026، وهو تقريبًا نفس الوقت في أوائل أكتوبر بعد أسبوعين. عند تطبيق نفس هيكل المرحلة، يمكننا أن نرى أن البيتكوين (BTC) قد دخل بالفعل المرحلة 2، والتي هي بالطبع الأخيرة في دورة الدب.

بيتكوين (BTCUSD) تتداول في قناة صاعدة على مدى 4 ساعات منذ أدنى مستوى في 06 فبراير، والذي في إطار الزمن اليومي هو الثالث في سلسلة من الأنماط المماثلة. النمط من نوفمبر 2025 إلى يناير 2026 اتضح أنه علم دب، وهو الأول في دورة الدب التي بدأت منذ أعلى مستوى تاريخي في 06 أكتوبر 2025 (ATH).
بعد أن كسرت بالفعل فوق المتوسط المتحرك 100 لمدة يوم واحد (خط الاتجاه الأخضر)، حيث تم رفضها في 14 يناير 2026، ترى BTC الآن المتوسط المتحرك 200 لمدة يوم واحد (خط الاتجاه البرتقالي) كالمقاومة التالية، وهو أمر حاسم، حيث اختبرته جميع دورات الدب السابقة (وتعرضت للرفض).

لقد حقق البيتكوين (BTCUSD) تاريخياً قمة دورة خلال 8 - 11 شهراً بعد أن أغلق السعر شمعة 1M بشكل مقنع فوق مقاومة أعلى سعر سابق (ATH). في نفس الوقت، حقق قاع دورة خلال 21 - 23 شهراً بعد حدوث نفس الاختراق.
بينما تعتبر هذه الأدلة الفنية كافية بمفردها، هنا يأتي مؤشر القوة النسبية لمدة شهر واحد (1M RSI) ليؤكد هذا النموذج بشكل أكبر. لقد حدثت تلك القيعان في الدورات في نفس الوقت أو قبل شهر واحد من وصول 1M RSI إلى خط الاتجاه الأدنى له (قاع قناة فيبوناتشي) كما هو موضح في الدوائر الخضراء.

البيتكوين (BTCUSD) من المحتمل جداً أن يشهد آخر انتعاش قبل أن يبدأ المرحلة الثانية والأخيرة من دورة الدب. تقنياً، يُظهر مخطط السوبر سايكل أن السعر، بمجرد كسره أسفل المتوسط المتحرك الأسبوعي 50 (خط الاتجاه الأزرق)، تبقى دورة الدب سارية حتى يتعافى.
حالياً، هذا الأمر ساري وإذا افترضنا تباطؤ بنسبة -6% على نسبة كل دورة دب من الانخفاض الإجمالي من الدورة السابقة، فإن الدورة الحالية (2026) قد تصل إلى القاع بعد انخفاض بنسبة -72%، مما يعطينا $35000. لقد أوضحنا في تحليلات سابقة لماذا تعتبر المنطقة بين 45-40 ألف هي الأكثر احتمالاً لتكون منطقة الشراء، ولهذا السبب يُعد فكرة صلبة للمستثمرين على المدى الطويل البدء بالتجميع عند $50000. حالياً، نتوقع أن تسلم هذه المرحلة الثانية وجزء من دورة الدب تلك الانهيار النهائي لاختراق 50 ألف.

بيتكوين (BTCUSD) يقوم بإطلاق انتعاشة قوية هذا الشهر، بعد أول شهر أخضر (مارس) بعد 5 أشهر حمراء متتالية. فهل هذه القاع؟ ليس بالضبط بناءً على نظرية دورة الانقسام.
على هذا الرسم البياني يمكنك أن ترى أنه منذ الانقسام في يوليو 2016، كل قمة في دورة الثور كانت مسعّرة على مستوى 0.382 فيب الزمن (الدائرة الحمراء) بين تواريخ الانقسام. وبالمثل، كانت قيعان دورة الدب مسعّرة على مستوى 0.618 فيب الزمن (الدائرة الخضراء).
الآن، وجد السوق دعماً بالضبط على المتوسط المتحرك الشهري 50 (خط الاتجاه الأزرق) مع قاع دورة الدب السابقة الذي كان أعلى بقليل من المتوسط المتحرك الشهري 100 (خط الاتجاه الأخضر). كان أعلى قمة في الدورة السابقة مسعّرة بالضبط على مستوى 0.382 فيب و المستوى التالي 0.618 سيكون في أكتوبر 2026 بناءً على الانقسام المتوقع في أبريل 2028.

كان هناك بعض الارتباك مؤخرًا حول ما إذا كان بيتكوين (BTCUSD) لا يزال في دورة دب أو لا. لا يزال البعض يذهب بعيدًا إلى حد الادعاء بأن السوق لم يدخل أبدًا دورة دب وأنه بناءً على بعض دورات السيولة المخصصة، فإن انهيار -50% في أكتوبر - فبراير كان مجرد تصحيح 'عادي' ضمن دورة ثور أوسع. لهذا السبب قررنا اليوم العودة إلى الأساسيات.
على الجانب الأيسر من الرسم البياني ترى دورة ثور واضحة. تبدأ من قاع دورة دب مع تأكيد السعر لدورة الثور من خلال الاختراق والإغلاق فوق متوسطه المتحرك الأسبوعي MA50 (خط الاتجاه الأزرق)، الذي كان حتى تلك النقطة هو مقاومة دورة الدب. ما يلي هو اتجاه صعودي طويل الأمد مع سلسلة من أعلام الثور مدعومة بمتوسطها المتحرك الأسبوعي MA50 حتى القمة النهائية لدورة الثور.

لقد كانت كاردانو (ADAUSD) ضمن دورة دببية منذ ذروة 02 ديسمبر 2024 وضمن قناة هابطة منذ ذروة 11 أغسطس 2025. هذه القناة الهابطة هي تقنيًا الساق الدببية لنمط الخمس سنوات الذي بدأ منذ الدورة الدببية السابقة.
حتى الآن، كانت مشابهة جدًا لتلك التي حدثت في 2022 وبناءً على تباين القوة الشرائية لمؤشر RSI الأسبوعي، قد نكون في نفس الوضع كما في يونيو 2022. اعتمادًا على مدى قوة انخفاض بقية السوق، يمكن أن تعيد ADA تكرار انخفاض بنسبة -92.30%، مستهدفة على الأقل $0.1000.

بيتكوين (BTCUSD) وصل يوم الجمعة إلى خط الاتجاه للقمم المنخفضة الذي بدأ في 06 أكتوبر 2025، ومنذ ذلك الحين تم رفضه. طالما أنه يبقى دون متوسطه المتحرك 200 يوم (خط الاتجاه البرتقالي)، فإن دورة الدب تبقى سارية وفي الواقع تتجمع مزيد من التشابهات مع دورة 2022.
أقوى ما في الأمر هو أنه حاليا في نمط علم الدب (قناة صاعدة) الذي ليس فقط مشابه للفترة من نوفمبر 2025 إلى يناير 2026 ولكن أيضا مطابق لتلك الخاصة بسنة 2022 (يناير - مارس ويونيو - أغسطس). كلاهما دون متوسطاتهما المتحركة 200 يوم وخطوط الاتجاه للقمم المنخفضة. في الوقت نفسه، مؤشر القوة النسبية الأسبوعي 1W في حالة انتعاش مشابه لما بعد البيع المفرط في 15 أغسطس 2022.