1% Insights

🎙️كاثي وود: السوق الصاعدة للذكاء الاصطناعي لم تبلغ مراحلها الأخيرة بعد🫧

في مقابلة مع CNBC، قالت كاثي وود إنها لا تزال متفائلة بشأن آفاق السوق. وأضافت: «عندما يشعر السوق بالقلق، أشعر دائمًا بقدر أكبر من الارتياح، لأن ذلك يعني عادةً أن السوق الصاعدة تتمتع بقدرة أكبر على الاستمرار. لا أعتقد أن هذه السوق الصاعدة قد انحرفت عن مسارها».

تتوقع وود أن يستمر صعود سوق الأسهم الأمريكية حتى عام 2027، وأن تمنح التطورات في تقنيات مثل وكلاء الذكاء الاصطناعي وسيارات الأجرة ذاتية القيادة زخمًا إضافيًا. لكنها أقرت أيضًا بأن ارتفاع تكاليف التمويل يشكل خطرًا كبيرًا ومتزايدًا على أسهم التكنولوجيا #AI #CathieWood #USstock

مُحيت 3 تريليونات دولار من سوق الأسهم في يوم واحد—لكن «سنعود!»💪🔥🔥

أحدث منشور للرئيس الأمريكي دونالد ترامب:

«خطت أمريكا خطوة عملاقة إلى الوراء في التاريخ مع نتائج الانتخابات الأخيرة—حتى سوق الأسهم، الذي ارتفع كـ«سفينة صاروخية» في عهد «ترامب»، خسر 3 تريليونات دولار في يوم واحد. لكن لا تخافوا: سنعود، أكبر وأقوى من أي وقت مضى!»#TRUMP #USstock

🎙️يحدد ماسك هدفًا ضخمًا آخر: تحقيق إيرادات متكررة على أساس سنوي بقيمة 500 مليار دولار لشركة SpaceX العام المقبل، مع توجه حواسيب Starlink إلى المدار.

شارك ماسك عن بُعد في مؤتمر Baron Investment يوم الجمعة، وطرح سلسلة من التوقعات الطموحة:

1️⃣قد تتجاوز إيرادات SpaceX على أساس سنوي 100 مليار دولار بحلول ديسمبر 2026، وقد تتخطى الإيرادات المتكررة على أساس سنوي 500 مليار دولار بحلول ديسمبر 2027

2️⃣تهدف Terafab إلى إنتاج رقائق تدعم قدرة حوسبة تبلغ تيراواطًا واحدًا سنويًا—أي 30 ضعف إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي العالمي العام المقبل، وفقًا لماسك

3️⃣من المتوقع أن تبدأ حواسيب Starlink، المصممة بالتعاون مع Nvidia، بالوصول إلى المدار في الربع الثالث من عام 2027

4️⃣قال إن وكلاء الذكاء الاصطناعي يولدون بالفعل حركة مرور على الإنترنت تفوق ما يولده البشر. وخلال خمس سنوات، قد تصل حركة المرور هذه إلى 1,000 ضعف مستويات البشر #Musk #AI #SpaceX

بعد يوم واحد من الانتخابات، تنهار الأسهم، وترامب يعرف بالفعل من يلوم😇😇

منشوره على تروث سوشال:

"شهدت سوق الأسهم أحد أسوأ أيامها في التاريخ، بناءً على نتائج الانتخابات... ولذلك، تراجعت مدخراتكم في حسابات 401(k). تذكّروا، لم يكن الجمهوريون، بل الديموقراطيون الأغبياء."

ثم الخاتمة المعتادة: لا تقلقوا، سنصبح أكبر وأقوى من أي وقت مضى. اجعلوا أمريكا عظيمة مجددًا #Nasdaq100Tumbles6% #TRUMP

🚨 جعلت انتخابات التجديد النصفي العامين الأخيرين من ولاية ترامب أصعب بكثير.

فاز الديمقراطيون بمجلس النواب ومجلس الشيوخ، وانتزعوا في طريقهم عدداً من مقاعد مجلس الشيوخ في ولايات جمهورية. وهذا يعني أن كل مشروع قانون وكل مرشح يريد ترامب تعيينه بات عليه الآن أن يمر عبر كونغرس يسيطر عليه الطرف الآخر.

هناك شخصان يمتلكان معظم هذه السلطة: تشاك شومر، زعيم الديمقراطيين في مجلس الشيوخ، وحكيم جيفريز، الذي أوشك أن يصبح رئيس مجلس النواب.

قال ترامب لشبكة ABC News إنه لم يتحدث إلى أيٍّ منهما منذ الانتخابات. ومع ذلك، لا يزال يعتقد أنهما قادران على العمل معاً:

«أعتقد أننا نستطيع التفاهم. وإذا استطعنا فعل ذلك، فسيكون هذا مفيداً للبلاد. لقد سئمت البلاد.»

ثم حرص على إضافة ما يلي:

«تحدثت إلى ديمقراطيين آخرين منذ انتخابات التجديد النصفي، لكن ليس إلى هذين الاثنين. إلى آخرين. لقد اتصلوا بي. لدي أصدقاء في الحزب الديمقراطي.»

إذن، هو يعرض العمل مع الديمقراطيين، مع توضيح أنه لا يحتاج إلى قادتهم لتحقيق ذلك.

هل هي بادرة حقيقية للتقارب، أم أنه يحاول شق صفوفهم؟ 🤔🤔 #USMidterms-WhatAreMarketsExpecting? #TRUMP

🎙️ تشارلي مونغر في سنّ 99، عن أسوأ رهان في مسيرته:

"سحرتني فكرة مكانتهم في الإنترنت الصيني. ولم أتوقف لأدرك أنهم ما زالوا مجرد بائع تجزئة، اللعنة."

هذا من فبراير 2023. جلس مع CNBC في اجتماع ديلي جورنال، ووصف علي بابا بأنها «أحد أسوأ الأخطاء التي ارتكبتها في حياتي» 🤯

الدرس الذي استخلصه بسيط: انطلت عليه حكاية عملاق الإنترنت، ولم يسأل قط كيف يحقق النشاط التجاري أرباحه فعليًا. وتجارة التجزئة أشبه بمعركة بالسكاكين. فالحاجز التنافسي ليس بالعمق الذي توحي به الضجة #CharlieMunger #invest

انخفض سهمك بنسبة 30% خلال 11 عامًا. ماذا ستفعل؟🤔🤔

طرح دان بين، وهو مستثمر صيني معروف، هذا السؤال نفسه على بافيت وجهًا لوجه: انخفض سهم كوكاكولا بنسبة 30% خلال 11 عامًا، فما رأيك؟

أجاب بافيت: عندما تنخفض الأسهم، يخاف الآخرون. أما أنا؟ فأنا أحب ذلك 😂 إذ أستطيع شراء شركات رائعة بسعر أرخص #stock #Buffett

🚨يواصل كين فيشر التأكيد على نقطة واحدة: نادرًا ما تأتي الأسواق الهابطة بسبب الأمر الذي يخشاه الجميع بالفعل.

تجاوز الدين الأمريكي للتو 40 تريليون دولار، وتعجّ منصات التواصل بآراء تتحدث عن «دوامة الموت». لكنه يشير إلى أن نسبة الدين العالمي إلى الناتج المحلي الإجمالي انخفضت بالفعل، من نحو 285% في نهاية عام 2020 إلى حوالي 246%. أما المخاطر التي يتحدث عنها الجميع يوميًا؟ فقد أخذتها الأسواق في الحسبان إلى حد كبير.

ما يتسبب فعلًا في الانهيارات عادةً هو خطوة حكومية حسنة النية لا ينتبه إليها أحد. انظر إلى عام 2008. فقد أجبرت قواعد المحاسبة البنوك على تقييم أصولها وفق أسعار السوق، واضطرت إلى تسجيل شطوبات ضخمة، فتجمد الائتمان، وجرّ الاقتصاد بأكمله إلى أسفل معه.

لذا، انسَ مبلغ الـ40 تريليون دولار للحظة. ما الأمر الذي لا يتحدث عنه أحد الآن؟ #KenFisher #GDP #SEC #Tbills

🔥🎙️ترامب بشأن اختراق باينانس البالغة قيمته 6.3 مليارات دولار: «لا نعرف. نحن نتابع الأمر»

سأله الصحفيون مباشرةً عمّا إذا كانت كوريا الشمالية وراء الاختراق. لكنه لم يقل نعم.

لكن المحققين على البلوك تشين توصلوا بالفعل إلى إجابتهم. إذ تشير كل من TRM Labs وElliptic إلى TraderTraitor، وحدة سرقة العملات المشفرة التابعة لمجموعة Lazarus الكورية الشمالية. ويتابع مكتب التحقيقات الفيدرالي والخدمة السرية الأمر أيضًا #BinanceHacks #Binance #TRUMP

#FOMC‬⁩ قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش عبارةً ينبغي لكل متفائل بالذكاء الاصطناعي أن يسمعها:

«تتسلل أسعار الفائدة إلى كل زاوية.»

سأله أحدهم إن كانت طفرة الذكاء الاصطناعي محصّنة ضد ارتفاع أسعار الفائدة. وكان جوابه: كلا. فأسعار الفائدة تؤثر في كل شيء تقريبًا، بصورة مباشرة أو غير مباشرة. وأشار أيضًا إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية بكثير منذ أوائل سبتمبر. وهذا من آثار أسعار الفائدة.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع على أسعار الفائدة عند 3.75%–4%، لكن عضوين صوّتا لصالح رفعها. ولم يبدُ وارش مستعجلًا على تقديم المساعدة:
· التضخم «لا يزال مرتفعًا جدًا»، ومن مسؤولية الاحتياطي الفيدرالي خفضه
· لا ضمانة لرفع الفائدة في ديسمبر، لكن المهم هو المستوى الذي ستنتهي إليه، لا موعد ذلك
· لم تؤثر السياسة إطلاقًا في القرار

#FOMCWatch عندما تظل أسعار الفائدة مرتفعة، لا يكون الأثرياء أول من يتضرر. بل إن الضرر يقع أولًا على أفقر 60٪.

شرح راي داليو الأمر للتو، وهو بسيط جدًا:

تواصل الحكومة الاقتراض، فيُزاح الجميع عن دورهم في الحصول على الائتمان.

إذا كان لديك الكثير من المال، فستكون آخر من يشعر بذلك. أما الأسر التي لا تملك مدخرات كافية، والشركات التي يصعب عليها الاقتراض، فتشعر بالأثر أولًا.

ثم يصبح الائتمان شحيحًا، ويتباطأ النشاط التجاري، وتتراجع الأرباح، وفي نهاية المطاف تلحق الأسهم بالركب.

باختصار، تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الأقوياء أكثر قوة، وتضغط على الجميع سواهم. لكن السوق يحتاج بعض الوقت ليدرك ذلك.

إيلون أصدر للتو حكماً بالإعدام على أكثر من 200 شركة نيوكلاود.

كان منشوره على X صريحاً على نحو غير معتاد: خلال الأسابيع القليلة الماضية، «كادت أسواق الديون أن توقف تماماً إتاحة الأموال» لأي شركة لا تحقق إيرادات كبيرة من خارج مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وبعبارة بسيطة — إذا كان نشاطك الوحيد هو بيع ساعات استخدام وحدات معالجة الرسومات، فنافذة الاقتراض مغلقة عملياً.

ثمة ثلاثة أمور تستحق التوقف عندها:

1. صنبور التمويل أُغلق. لم تعد سوق السندات تموّل الشركات التي يقتصر نشاطها على الحوسبة.
2. أكثر من 200 شركة نيوكلاود تتجه نحو «الموت والاندماج على مستوى الأسماك الصغيرة». لن ينجو معظمها.
3. أغلقت سبيس إكس للتو صفقة ديون بقيمة 40 مليار دولار لشراء وحدات معالجة الرسومات — لكن ذلك لم يكن ممكناً إلا لأنها تتمتع بتصنيف ائتماني استثماري، وتستند إلى إيرادات ستارلينك وعمليات الإطلاق.

الإشارة الحقيقية: في هذه الدورة، الإيرادات والتصنيف الائتماني هما ما يحددان من سيصمد. وسرعان ما ستكتشف الشركات التي تركز على البنية التحتية فقط، من دون تدفقات نقدية مستقلة، معنى الانحدار الحاد بفعل الديون.