Nathan_H

Có 2 chỉ số khá quan trọng là độ lớn vị thế (position size) và giá trị kỳ vọng.1. position size tức số tiền tối đa đi lệnhcái này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cao nhất, là có thể thua bao nhiêu % cho mỗi lần trade. Ví dụ cầm 100tr đi trade, chịu mất tối đa 2% thì là risk là 2tr.sau đó lấy số tiền này chia cho stop loss là bao nhiêu % thì sẽ ra position size. Ví dụ stop là 10% thì position size sẽ là 2tr/10% = 20tr.Như vậy nếu xui, đi lệnh 20tr, stop loss 10% thì thua đúng 2tr, chính là mức risk có thể chấp nhận cho trade đó.Nếu stop loss là 20% thì position size sẽ là 2tr/20% = 10tr. Xui xui cán stop loss 20% thì thua đúng 2tr cũng, đúng kế hoạch.2. Giá trị kỳ vọng:Kỳ vọng = (xác suất thắng x mức thắng) - (xác suất thua x mức thua).Ví dụ xác suất thắng là 40%, mức thắng là trung bình 20%, mức thua trung bình là 10% (với stop loss), position size là 20tr thì kỳ vọng của hiệu quả sẽ là:(40% x 4tr) - (60% x 2tr) = 0.4tr (2%) hay (40% x 20%) - (60% x 10%) = 2%Lưu ý đây là 2% trên position size 20tr, với 2% risk và 10% stop loss của tổng vốn là 100tr.Đấy là giả định lạc quan, các anh em trader hay dùng cách nào và có cách nào hay hơn nữa thì chia sẻ ở phần bình luận nhé!
------------------------------------------
Đôi nét về PGS, Tiến Sĩ. Võ Đình TríPGS, Tiến Sĩ. Võ Đình Trí hiện đang là Phó Giáo Sư Tài chính tại IPAG Business School Paris tại Pháp và là giảng viên tại ĐH Kinh Tế TP.HCM. Đồng thời anh cũng là cố vấn cho nhiều dự án Blockchain và doanh nghiệp tại Việt Nam.
Ông tập trung nghiên cứu về thị trường tài chính số (Digital Finance) và đã công bố trên nhiều tạp chí tài chính quốc tế như Journal of Business Research, Annals of Operations Research, International Review of Financial Analysis, The Journal of Risk Finance, Economic Modelling, và Finance Research Letters.
Ông còn thường xuyên viết và đóng góp các bài phân tích cho các tờ báo chuyên về kinh tế tại Việt Nam như Thời Báo Kinh Tế Sài Gòn, Sài Gòn Tài Trợ Tài Chính, Thời Báo Kinh Tế Việt Nam, Báo Nhân Dân. Bạn cũng có thể tìm thấy nhiều bài viết của ông trên VnExpress, Tuổi Trẻ, và Vietnamnet.

Từ lâu, người ta đã cho rằng chu kỳ 4 năm của Bitcoin về bản chất có liên quan đến các sự kiện Halving khi phần thưởng khối bị cắt giảm. Tuy nhiên, một lý thuyết khác đã xuất hiện cho thấy điều này có thể không hoàn toàn đúng như vậy.
Ba chu kỳ thị trường lớn trước đây của Bitcoin và tiền điện tử diễn ra khá đều đặn khoảng 4 năm một lần, sau đó đạt đỉnh vào năm sau sự kiện Halving.

Tuy nhiên, theo các lý thuyết mới nhất xuất hiện trên mạng xã hội, chu kỳ 4 năm của Bitcoin và các sự kiện Halving có thể không có mối liên hệ gì với nhau. Nó có thể chỉ đơn giản là một sự trùng hợp ngẫu nhiên mà thôi. Quan điểm này được đưa ra bởi một người dùng Pledditor vào ngày 05/9 trên mạng xã hội X “Chu kỳ 4 năm của Bitcoin chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên và không liên quan gì đến việc giảm một nửa phần thưởng khối.”
Đổi lại, người này nói rằng các chu kỳ có mối tương quan chặt chẽ với các chu kỳ cung tiền M2 toàn cầu. “Gần đây, nguồn cung tiền M2 toàn cầu thực sự đã có “chu kỳ 4 năm” của riêng nó và những chu kỳ đó đã được phản ánh ở hầu hết các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin.”
M2 là thước đo rộng của cung tiền. Nó bao gồm tiền tệ và nhiều loại tiền gửi vào quỹ tương hỗ của ngân hàng và thị trường tiền tệ có tính thanh khoản tương đối. Theo biểu đồ, ba đỉnh chu kỳ Bitcoin gần đây nhất cũng trùng khớp với những thay đổi lớn nhất trong nguồn cung tiền M2 toàn cầu.

Ví dụ, chu kỳ cuối cùng xảy ra vào năm 2021 và 2022, khi M2 tăng trưởng với tốc độ kỷ lục trong thời kỳ đại dịch. Đây là lúc các máy in tiền của ngân hàng trung ương tung tiền mặt ra thị trường như một biện pháp kích thích. Năm ngoái, Giám đốc điều hành GMI Raoul Pal đã đề xuất điều tương tự ở chỗ chu kỳ BTC được kết nối với các mô hình vĩ mô và tăng trưởng M2.
Giờ đây, nguồn cung tiền toàn cầu đang suy giảm, thị trường Bitcoin và tiền điện tử cũng vẫn nằm sâu trong lãnh thổ gấu. Đây có phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên hay chỉ là một lý thuyết mới lạ khác? Đầu tuần này, Nhiều nguồn tin đã báo cáo rằng tiền tiết kiệm của hộ gia đình Hoa Kỳ đang giảm và sắp cạn kiệt hoàn toàn. Điều này sẽ tác động đến lượng tiền dư thừa dành cho các khoản đầu tư có rủi ro cao như Bitcoin.
Liệu có sự liên quan nào đến các sự kiện Bitcoin Halving?
Tác giả Vijay Boyapati, người đã viết The Bullish Case for Bitcoin, cũng đặt câu hỏi liệu chu kỳ 4 năm của Bitcoin có còn phù hợp trong một podcast gần đây với Stephan Livera hay không? Ông lưu ý rằng số tiền phải đổ vào thị trường Bitcoin hàng ngày để duy trì mức giá hiện tại cao hơn nhiều.
Tuy nhiên, sau khi Halving diễn ra “năng lượng tài chính cần thiết để duy trì giá không còn nhiều”, điều này sẽ đẩy giá lên cao. “Bitcoin tìm thấy một mức giá mới… trong đó việc giảm một nửa vẫn có tác động chỉ bởi thực tế là tổng vốn hóa thị trường đã tăng đáng kể.”
Sự kiện giảm một nửa Bitcoin tiếp theo sẽ diễn ra vào khoảng giữa đến cuối tháng 4/2024. Các nhà phân tích vẫn tự tin rằng một đợt phục hồi và một chu kỳ tăng giá mới sẽ diễn ra vào cuối năm 2024.
$BTC

من المتوقع أن تنخفض قيمة Altcoin قريبًا إلى 495 مليار دولار أمريكي بينما تسجل BTC.D مستوى مرتفعًا جديدًا

تدخل أسواق العملات المشفرة الأسبوع الثاني من شهر أكتوبر مع ظهور علامات عودة هيمنة البيتكوين (BTC.D) إلى أعلى مستوياتها في الربع الأخير. بالإضافة إلى ذلك، تظهر سلسلة من العملات البديلة أنها قد تشهد تصحيحًا قويًا في أكتوبر.
من المتوقع أن تصل هيمنة البيتكوين (BTC.D) إلى ذروة جديدة في نهاية أكتوبر
لن تكون زيادة BTC.D في أكتوبر علامة إيجابية للغاية بالنسبة للعملات البديلة في سياق القيمة السوقية التي تظهر علامات التصحيح. واليوم، تستمر BTC.D في الارتفاع وتجاوزت 51٪.

سألني أحدهم عن وجهة نظر الذهب وأنا الآن أشاهد الرسم البياني حتى أتمكن من إجراء بعض التحليلات الاقتصادية لك.

رسملة الذهب كبيرة جدًا عند 12,187 مليار دولار، لذلك من غير المرجح أن ترتفع بنسبة كبيرة في الوقت الحالي الذي يشهد رسملة كبيرة.وعلى المدى القصير، هناك علامات على ارتفاع الأسعار مرة أخرى، لكن خطر الانعكاس مرتفع للغاية ويزداد بنسبة قليلة في المائة على الأكثر.وبالنظر إلى المدى الطويل، فإن الإطارين D وW في اتجاه هبوطي.فيما يتعلق بالعملية طويلة المدى للذهب، لا يزال هناك نمو.