StockLite_247

يقول إيلون ماسك إن “~90% من إيرادات $SPCX هذا العام ستكون تجارية” مع انخفاض إيرادات الحكومة إلى أقل من 5% في الربع الرابع.

لقد غيّرت ستارلينك مزيج الإيرادات كثيرًا لدرجة أن سبيس إكس تبدو حقًا أقرب إلى منصة اتصالات وليست شركة إطلاق موجهة للحكومة.

$SPCX أطلقت شركة سبيس إكس للتو USSF-385 على B1100، وهي النسخة رقم 100 من صاروخ فالكون 9 بلوك 5 المعزز الذي بنته الشركة.

تحمل المهمة حمولة سرّية تابعة للقوة الفضائية، لكن الضباب الكثيف في فاندنبرغ جعل مقطع الإطلاق يبدو مذهلاً.

إذا كان عليّ أن أراهن على المرشح الخارجي الذي قد يصبح الرئيس التنفيذي المقبل $NVDA ، فسيكون $ARM
الرئيس التنفيذي رينيه هاس.

أمضى 7 سنوات في Nvidia، وهو يفهم ثقافة جنسن. وما يجعله مثيرًا للاهتمام هو أن وحدتي Grace وVera المركزيتين من Nvidia تعملان بمعمارية Arm؛ لذا، رغم أنه لم يشهد صعود NVLink وMellanox والذكاء الاصطناعي على نطاق مراكز البيانات، فإنه يفهم جانب وحدات المعالجة المركزية في منصة Nvidia أفضل من أي شخص آخر تقريبًا من خارج الشركة.

يقول إيلون ماسك $SPCX إن توظيف جينسن هوانغ سيكون «شرفًا».

لم يغادر جينسن بعد
$NVDA ، وإيلون بدأ بالفعل يعرض عليه الوظيفة.

CoreWeave $CRWV
تخطط لجمع ما لا يقل عن 4 مليارات دولار من خلال قرض بدرجة استثمارية، حسبما أفادت بلومبرغ.

مورغان ستانلي وMUFG تقودان الصفقة المقترحة، والمتوقع أن تكون مدعومة بوحدات معالجة الرسوميات وعقود العملاء.

ومن المتوقع أن يكون التسعير عند 7%–7.5%، أي نحو نصف العائد على سنداتها عالية المخاطر. وقد تُطرح الأسبوع المقبل.

عاجل: أقام جنسن هوانغ علاقة غرامية أخرى مع أحد المسؤولين التنفيذيين في إنفيديا، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز

احتمال بنسبة 69% أن يترك منصبه كرئيس تنفيذي لـ $NVDA قبل 2028

ما أراقبه في نتائج أرباح الربع الثالث $NBIS

1. توجيهات الإيرادات السنوية المتكررة لعام 2027
- أتوقع توجيهات «متحفظة» بقيمة 25–30 مليار دولار

2. إعادة تأكيد أكثر من 1 جيجاواط من رقائق Rubin لعام 2027
- يشير ذلك إلى عدم تباطؤ النفقات الرأسمالية
- قراءة حاسمة لوضع التمويل في 2027

3. إمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال
- تفاصيل حول إمكانية تكرار قرض Citi Bridge بقيمة 3.5 مليار دولار
- تمويل مدعوم بالأصول مقابل
META وMSFT

4. شروط عقود العملاء
- الدفعات المقدمة، وتحقيق الدخل، والمدة
- أتوقع شروطًا مساوية أو أفضل من تلك المقدمة إلى
$IREN و$CRWV

- توقيع عقود مع شركات جديدة / شركات تأسست على الذكاء الاصطناعي

5. مزيج 50/50 بين السوق الفورية والمزادات مقابل العقود طويلة الأجل
- اتجاهات الأسعار والتوقعات لسوق وحدات معالجة الرسومات
- العامل الأكبر رقم 1 المؤثر في توجيهات الإيرادات السنوية المتكررة لعام 2027

6. تحقيق الدخل من Vera Rubin
- العامل الأكبر رقم 2 المؤثر في توجيهات الإيرادات السنوية المتكررة لعام 2027
- الجدول الزمني المتوقع للنشر

7. اقتصاديات مصنع الرموز
- التقدم نحو هدف إيرادات سنوية متكررة بقيمة مليار دولار
- إجمالي الرموز التي تمت معالجتها (المخصصة + العامة)

8. الشراكة مع Palantir ونموذج الأصول الخفيفة
- الجدول الزمني لتسويق منتجات عملاء Palantir
- شركاء إضافيون (هناك بالفعل 3 مجموعات TF قيد التشغيل)
- التوقعات بشأن مساهمة الطاقة بالميغاواط والاقتصاديات

9. فترة استرداد التكلفة
- تقسيم بين العملاء الصغار والشركات
- مقارنةً بـ
CRWV وIREN

10. تجديد عقود العملاء
- تحدثت CRWV
عن أثر إيجابي على نمو الإيرادات السنوية المتكررة هنا

11. مستجدات مراكز البيانات
- التركيز على الجدول الزمني في فينلاند
- مواصلة التوسع الدولي

أخبروني ما الأمور الأخرى التي تودون معرفتها!

يشير التاريخ إلى أن وول ستريت لا تكترث بمن يواعده الرئيس التنفيذي.

في 8 فضائح سابقة، لم يتجاوز متوسط تراجع الأسهم 2%، مع تعافٍ خلال 11 يومًا.
$NVDA
يتراجع في تداولات ما بعد الإغلاق.

لست قلقة بشأن زواج #JensenHuang . ما يقلقني هو ما يعرفه مجلس الإدارة ولا نعرفه نحن.

أغلقت الأسهم التايوانية على انخفاض بنسبة 2.6% مع تأثير أزمة القيادة في NVIDIA $NVDA على سلسلة التوريد؛ وتراجعت شركتا تصنيع الخوادم WIWYNN وQUANTA بأكثر من 6%، فيما انخفضت TSMC بنسبة 2.3%

لو أن $NVDA فصل جنسن، لوجد وظيفة جديدة خلال 24 ساعة، إما بإجراء بضعة اتصالات أو بتأسيس شركة جديدة.

ستوظفه فورًا جميع شركات الحوسبة فائقة النطاق، سواء مختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة أو إيلون بالطبع في سبيس إكس.

ويمكنه أيضًا جمع مليارات الدولارات فورًا من شركات رأس المال المخاطر، أو تمويل المشروع بنفسه.

أراهن أن كثيرًا من أفضل موظفي NVIDIA سيتبعونه فورًا.

وخلال يوم واحد، ستصنع NVDA أكبر منافس لها.

نعم، أصبحت NVIDIA أكبر بكثير من جنسن. لكن من الصحيح أيضًا أنه الرجل المحوري، وأنه صاحب العلاقات المهمة كلها.

لا يمكنك استبدال علاقات امتدت عقودًا بـ«بديل» لا يفهم ثقافة أو لغة 90% من سلسلة التوريد.

السؤال هنا هو ما إذا كان مساهمو NVDA سيفوزون، أم أن من يدفع بوضوح إلى التنمر عليه لإخراجه سينتصر.

مصلحة المساهمين واضحة: ينبغي أن يبقى جنسن.

وإذا اتضح أنه لم يكن هناك «جاسوس» صيني، فمصلحة أمريكا واضحة أيضًا: يجب أن يبقى جنسن.

أعلن $IREN أن أحد العملاء يدفع مسبقًا 90% من النفقات الرأسمالية لوحدات معالجة الرسومات (GPU) ضمن صفقة مدتها 5 سنوات.

أعلن $CRWV أن العملاء يمولون ما يصل إلى 100% من القيمة الإجمالية للعقد (TCV) مقدمًا.

هل تُعد قفزة أرباح $NBIS أكثر الأمور وضوحًا في السوق؟

$MU عاد إلى خط الاتجاه العلوي.

حان وقت اتخاذ القرار هنا، فالنطاق بين EMA55 وSMA50 موجود هنا وقد يسبب الكثير من المتاعب. لكن إذا تم اختراقه، فقد يؤدي ذلك إلى استمرار الصعود بنسبة 5-10٪.

تابعني للاطلاع على التحديثات القادمة..

$CRWV اخترق في وقت أبكر مما كان متوقعًا، لكنني لا أشتكي..

من المفترض أن يكون 53 مستوى دعم قويًا لفيبوناتشي، وأن يعيد اختبار الاختراق، وينبغي أن يستهدف هذا المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 68 هنا..

$SNDK اخترق هذا النطاق الآن..

يبدو الآن أنه أصبح جاهزًا لاختبار SMA50 وEMA55 على إطار H4 هنا..

$NBIS تحديث H4..

هذا مهم جدًا. بالأمس كنا نتوقع هبوطًا، وشهدنا حركة الهبوط بعد الافتتاح، إذ صمد نطاق EMA55 وSMA50 وصدّ السعر.

ثم جاء $CRWV تقرير الأرباح، فتغيّر كل شيء. بدأ Nebius بالصعود، وعاد الآن إلى خط الاتجاه نفسه الذي يفصل بين المشترين والبائعين.

إذا اخترقنا مستوى 152، فسأضطر إلى التحول إلى توقع الصعود. سأظل أتوقع الهبوط إلى أن يحدث الاختراق..

سيكون هدفنا بسهولة SMA200، عند نطاق 180-185 بعد الاختراق..

أكد العملاء رقم $CRWV تمويلهم ما بين 70% و100% من النفقات الرأسمالية المرتبطة بذلك. وهذا يعزز التفاؤل بالقطاع أكثر مما أوحى به اتصال $IREN الأسبوع الماضي.

الأمور تزداد روعة. ستكون نتائج $NBIS مثيرة للاهتمام.

من الجنون التفكير في القيمة التي قد تبلغها $NBIS في عام 2030 إذا اقتربت ولو قليلًا من هذه التقديرات.

إيرادات سنوية متكررة بقيمة 1.25 مليار دولار في نهاية عام 2025. ويقدّر نموذجا المحللين هذين متوسطًا يبلغ 56.5 مليار دولار بحلول عام 2030.

لا يزال هناك الكثير مما يجب أن يسير على ما يرام، لكن هذا نمو يستحق التفكير فيه.

تقول $CRWV إن أسعار وحدات معالجة الرسومات الأقدم لديها، من طرازي $NVDA Ampere وHopper، ارتفعت بنسبة تتراوح بين 30% و50% في الربع الماضي، وأصبحت الآن تتجاوز أسعار العقود الأصلية، مع امتداد الصفقات الجديدة إلى ما بعد العمر القابل للاستهلاك للرقائق.

وهذا يجعل نحو 300K من وحدات معالجة الرسومات التي تنتهي عقودها حتى عام 2028 مثيرة للاهتمام بشكل خاص، إذ إن تجديد عقودها بالأسعار الحالية قد يحقق نحو 10 مليارات دولار من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، من دون أي إنفاق رأسمالي جديد على وحدات معالجة الرسومات.

تتوقع $CRWV تلقي نحو 9 مليارات دولار من الدفعات المقدمة والودائع من العملاء خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، إذ يدفع بعض العملاء الآن ما يصل إلى 100% من قيمة عقودهم مقدمًا.

وبينما تشعر السوق بالقلق بشأن كيفية تمويل شركات الحوسبة السحابية الناشئة توسعاتها، فإن العملاء الذين يشترون القدرة الحاسوبية هم من يدفعون تكلفتها بشكل متزايد.

تجاوز $RKLB للمرة الأولى في تاريخه معدل إيرادات سنويًا قدره مليار دولار.

ووصل إلى ذلك عبر زيادة إيراداته بنحو 5 أضعاف خلال ثلاث سنوات، من دون أن يساهم Neutron بدولار واحد.