Pelin Ay 1

🐻 #Link birikim bölgesindeki hareketine devam ediyor. 8,50$ direnci önemli. Oldukça hacimsiz görünüyor. Alım için takip edenler acele etmesin ve 7,1$ desteğini takip etsin bence.
$LINK

🐻 #Ethereum düşen trendi kırdı! Ancak beklenen hacimli kırılım olmadı. Ben bu kırılımın tuzak olduğunu düşünüyorum. Özellikle Btc grafiği ile birlikte değerlendirdiğimde bunu daha iyi anlayabiliyorum. Düşüşün 1350$ desteğine kadar devam etmesini bekliyorum. Sizce #ETH düşüşü bitti mi? $ETH

🐻 #Bitcoin 64850 direncine kadar yükseldi. Son tepe olan 67350$ seviyesine kadar yükseliş, düşen trend yapısını bozmaz. Bu seviyenin üzerindeki günlük kapanışlar gelmedikçe yön aşağı devam edecektir. #BTC Destekler sırasıyla; 57850$ 51750$

STRATEGY BTC VARLIKLARI 3.588 BTC (225.606 MİLYON $) AZALARAK 843.775 BTC'YE DÜŞTÜ $BTC

Satışların Kaynağı Madenciler Değil; Yatırımcılar
Grafikteki Exchange Netflow +623 BTC, Puell Multiple 0,62, NUPL 0,16, verlerini birlikte değerlendirdiğimizde yatırımcılarım satışa hazır beklediğini anlıyoruz. Çünkü, Binance Netflow'un son veride pozitif olması, Binance'e çıkan BTC'den daha fazla BTC girdiğini gösteriyor. Bu durum yatırımcıların borsadaki varlıklarını arttığını ortaya koyuyor. Binance'nin likidite merkezi olduğunu düşünürsek bu durum fiyatın satış baskısı altında hareket ettiğini gösterir.

Madenciler ise satış baskısı oluşturmuyor. Puell Multiple'ın 0,62 seviyesinde bulunması, madencilerin gelirlerinin tarihsel ortalamalarının altında kaldığını gösteriyor. Buna rağmen madenciler zararda satmak yerine beklemeyi seçiyor. Yani arz tarafındaki baskının ana kaynağı madencilerden ziyade diğer yatırımcı grupları olarak öne çıkıyor.

NUPL'ın 0,16 seviyesinde olması, yatırımcıların gerçekleşmemiş kârlarının oldukça düşük olduğunu gösteriyor. Çoğu yatırımcı zararına satış yapıyor. Bu veri aynı zamanda yatırımcı psikolojisinin aşırı iyimserlikten uzak olduğunu gösteriyor.

Bu nedenle mevcut tabloda fiyat üzerinde etkili olabilecek temel davranış, Binance'e taşınan BTC miktarındaki artış olarak öne çıkarken; madenciler ve uzun vadeli yatırımcıların verileri bu baskıyı destekleyecek ölçüde güçlü satış eğilimi göstermiyor. Grafikteki yatırımcı davranışları, satışa hazır likiditenin arttığını ancak bunun geniş çaplı kâr realizasyonu veya madenci kaynaklı yoğun arzla desteklenmediğini ortaya koyuyor. $BTC #Bitcoin

Ethereum'da Kırılım Yakın Görünüyor
Exchange Netflow pozitif bölgede kalmaya devam ediyor. Grafiğin son verisinde Netflow +12.938 ETH seviyesinde. #Binance    'den çıkan ETH'den daha fazla ETH girişi var. Büyük yatırımcılar varlıklarını borsaya taşıyor. Borsaya taşınan coinler satış için her zaman risk oluşturur. Özellikle son haftalarda Netflow'un sürekli sıfırın üzerinde kalması satış baskısının tamamen ortadan kalkmadığını gösteriyor. Bu durum fiyat açısından negatiftir.

Open Interest yeniden yükseliyor. OI son günde yaklaşık %9,9 artış göstermiş. Vadeli piyasaya yeni para giriyor. Yeni pozisyonlar açılıyor. Vadeli tarafa para girişi var diyebiliriz. Ancak spot taraf güçlü görünmüyor. Netflow pozitif kalırken OI yükseliyorsa spot piyasaya satış için #ETH geliyor. Vadeli tarafta kaldıraç artıyor. Yatırımcılar spottan kaçıp Short pozisyon tarafına geçiyor olabilir.

GMMA bantları birbirine oldukça yaklaşmış durumda. Bu da trendin zayıfladığını ve yakında sert bir kırılım gelebileceğini gösteriyor.

Objektif olarak bu veriler kısa vadede negatif bir tabloya işaret ediyor. Mevcut yapı, yukarı yönlü denemelerin satışla karşılaşabileceğini ve volatilitenin artabileceğini düşündürüyor. Netflow negatife dönmeden ve GMMA'da yeniden yukarı yönlü ayrışma görülmeden kalıcı bir yükselişten bahsetmek için erken görünüyor. #Ethereum $ETH

📊 #Bitcoin Temmuz Ayı Tarihsel Performansı

Bitcoin tarihinde Temmuz, genellikle yatırımcıların yüzünü güldüren aylardan biri oldu.

🔹 Son 14 yılın 11'inde Temmuz pozitif kapandı.
🔹 Başarı oranı yaklaşık %73.
🔹 Ortalama Temmuz getirisi %12–13 seviyesinde.
🔹 En güçlü Temmuz: 2011 yılı +%42
🔹 En zayıf Temmuz: 2014 yılı -%9,7

📈 Son yıllardaki Temmuz performansları:

• 2024 → +%2,9
• 2023 → -%4,0
• 2022 → +%16,8
• 2021 → +%18,2
• 2020 → +%24,0
• 2019 → -%6,6
• 2018 → +%20,9
• 2017 → +%16,8

Tarihsel veriler, Temmuz ayının #BTC için güçlü dönemlerden biri olduğunu gösteriyor. Ancak geçmiş performansın gelecekteki fiyat hareketlerini garanti etmediğini unutmamak gerekiyor. $BTC

Sizce bu yıl Temmuz ayı geleneği devam edecek mi? 👇

Bitcoin Düşüşünün Sebebi Küçük Yatırımcılar
Exchange Inflow CDD 720 seviyesinde oldukça düşük seyrediyor. Nisan ortasında görülen sert yükseliş ve mayıs sonundaki küçük artışın ardından metrik yeniden taban seviyesine dönmüş durumda. Uzun vadeli yatırımcıların Binance'e BTC göndermediğini anlıyoruz. Binance en büyük likiditeye sahip borsa olduğu için bu veriyi pozitif yorumluyorum.

Satış kısa vadeli yatırımcılar tarafından geliyor. Küçük yatırımcı girişleri sert şekilde yükselmiş. Spent output Value Band son değeri yaklaşık 9.80 ile son dönemin en yüksek seviyelerinden biri. Yani, 0–0.01 BTC büyüklüğündeki cüzdanlardan Binance'e yoğun transfer var.

Grafiğin son verisinde SOPR yaklaşık 0.98, zincir üzerinde harcanan coinlerin ortalama olarak zararla el değiştirdiğini gösteriyor.

Bu grafik özelinde kısa vadede satış baskısının devam edeceği görülüyor. Güçlü bir yükselişi destekleyecek on-chain sinyal de henüz oluşmuş değil.

Büyük yatırımcıların satışa geçmemesi ani düşüşleri engellese de yatay negatif baskı sürecek gibi görünüyor. $BTC

🐻 #Ethereum Güncelleme
Fiyat 1580$ seviyesinde 1700$ altı zaten negatif. Kısa-orta vadede #ETH fiyatının 1350$ ı görmesini bekliyorum.
1. kademe spot alım için uygun seviyeler. Ben en az 2-3 kademe spot alım yapacağım. $ETH

🐻 #Bitcoin Güncelleme
Fiyat 57850$ desteğine yakın. Artık bu desteği kırılıma yakınız bence. 51-52K dolar desteğini göreceğimizi düşünüyorum. #BTC
1. kademe spot alım için uygun seviyeler. Ben en az 2-3 kademe spot alım yapacağım. $BTC

XRP Piyasadaki Değerini Kaybediyor
#XRP fiyatı zayıf görünümünü koruyor. Fiyat eğrisi son haftalarda kademeli olarak aşağı yönlü hareket ediyor. Özellikle haziran boyunca daha düşük dipler oluşmuş ve grafik sonunda fiyat yaklaşık 1,05 dolar seviyesine gerilemiş durumda. Bu da alıcıların fiyatı koruyamadığını gösteriyor. 1$ psikolojik destek savunulamazsa XRP fiyatı daha sert düşüşler görebilir.

Market Cap sürekli küçülüyor. Market Cap eğrisi yaklaşık 300 milyar doların üzerindeki seviyelerden 105 milyar dolar civarına kadar düzenli şekilde gerilemiş. Piyasadaki XRP değerin azaldığını, yeni sermaye girişinin zayıf kaldığını, mevcut sermayenin ise piyasadan çıkmaya devam ettiğini gösteriyor.

Market Cap'teki düşüş fiyat hareketiyle uyumlu ilerliyor. Taker Buy/Sell Ratio fiyatı destekleyemiyor. Bu metrik, 0,97 seviyesinde bulunuyor. Bu da satıcıların az da olsa üstün olduğunu gösterir. Vadeli işlemlerde alıcı taraf azalmaya eğilimine girmiş. Daha önemlisi grafik boyunca oran zaman zaman 1'in üzerine çıksa bile fiyat buna eşlik edememiş. Bu da yapılan alımların satışlarla karşılandığını ve alıcıların fiyat üzerinde kalıcı kontrol sağlayamadığını düşündürüyor.

Ichimoku Cloud aşağı eğilimde ve fiyat bu ortalamanın altında bulunuyor. Teknik görünümün aşağı yönlü baskının devam ettiğini gösteriyor.

Grafikteki mevcut verilere göre, gem teknik görünüm hem de on-chain tarafı, XRP'de şu an için talebin zayıf ve satış baskısının baskın olduğunu ortaya koyuyor. Belli ki düşüş devam edecek. $XRP

Bitcoin Savunma Hattında
Grafikteki verilere göre mevcut görünüm kısa vadede temkinli olmayı gerektiriyor. Geçmişe baktığımızda grafikte oluşan kırmızı noktaların büyük bölümü fiyat zirveleri veya ara tepeler sonrasında gelmiş ve ardından aşağı yönlü hareketler hızlanmış. Bu da balinaların yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirdiğini düşündürüyor.

Kurumsal Netflow zayıflıyor. Bu da, borsalara #BTC transferi ve satış hazırlığı ihtimalini güçlendiriyor.

OTC alım likiditesi eskisi kadar güçlü değil. Son dönemde, alım hacimleri belirgin şekilde küçülmüş. Bu durum, satış baskısını azaltacak güçlü kurumsal talebin zayıfladığı anlamına gelebilir. Mevcut tabloda henüz güçlü yeni bir birikim sinyali oluşmuş görünmüyor. Bu nedenle düşüşün sonlandığını söylemek için erken olabilir.

Özetle, balinalar #Bitcoin 'de satış ağırlıklı yol izliyor. Kurumsal net girişler zayıflıyor. OTC tarafında güçlü alıcı desteği eskisine göre azalmış.Bu nedenle kısa vadede aşağı yönlü baskının devam etme olasılığı yüksek görünüyor. Bu gösterge tek başına değerlendirildiğinde piyasa hâlâ savunmacı ve riskten kaçan davranışta bulunuyor. $BTC

🪙 #XAUUSD 4000$ desteğini savunuyor. Bir süre yatay seyir görebiliriz. Bu desteğin kaybedilmesi panik satışını beraberinde getirerek sert düşüşlere sebep olabilir.
Sizce #Altın düşüşü bitti mi? $XAU

Ethereum'da Ayılar Sahnede
Taker Buy/Sell Ratio'nun 1'in üzerinde olması olumlu gibi görünse de fiyat aynı gücü göstermiyor. Bu durum piyasada alımların fiyatı yukarı taşıyamadığını gösteriyor. Çünkü Büyük satıcılar gelen alımları karşılıyor. Spot piyasaya gerçek para girişi zayıf kalıyor.

Fund Price nisan ayında zirve yaptıktan sonra düzenli biçimde aşağı devam ediyor. Vadeli piyasalarda long iştahı azalıyor. Kaldıraçlı yatırımcılar pozisyon küçültüyor. Fund Price ile fiyatın birlikte aşağı gitmesi düşüş trendini destekleyen bir sinyal diyebiliriz.

Taker Buy/Sell Ratio yükselmesine rağmen fiyat tepki vermiyor. Güncel oran 1,13 seviyesine yükselmiş. Normal şartlarda bunun fiyatı yukarı taşıması beklenirdi. Fakat fiyat sadece sınırlı tepki veriyor. Demek ki satış emirlerinin daha güçlü ve balinalar yükselişleri satış fırsatı olarak kullanıyor. Bu tip uyumsuzluklar çoğu zaman yükselişten ziyade düşüş trendinin devamında görülür.

Fiyat halen daha düşük zirveler oluşturuyor. Her tepki önceki zirvenin altında kalıyor. Dipler de aşağı taşınıyor. Bu yapı teknik olarak hâlâ düşüş trendinin korunduğunu gösteriyor. Spot tarafta güçlü talep görünmüyor.

#ETH 'de aşağı yönlü eğilimin devam etme olasılığı, güçlü ve kalıcı bir toparlanma olasılığından daha yüksek görünüyor. Özellikle Fund Price'da yukarı dönüş görülmeden ve fiyat teknik olarak düşüş trendini kırmadan, mevcut alımların daha çok kısa vadeli tepki niteliğinde kalma riski bulunuyor. Taker Buy Sell'in 1'in üzerinde seyretmesi ölü kedi sıçraması şeklinde yorumlanabilir. #Ethereum

Bugün ki Büyük Düşüşün Geleceği Şubat Ayından Belliymiş
İşte sebepler:
1-Miner to Exchange Flow 7.775 BTC Günlük değişim %35,97 Bu veri madencilerin Binance'e gönderdikleri BTC miktarını gösteriyor. Özellikle Mayıs sonu ve Haziran boyunca Exchange girişleri sıklaşmış. Negatif bölgede kalan akışlar yukarı yönlü toparlanıyor. Son ölçümde yeniden güçlü bir sıçrama oluşmuş. Çoğu zararda olan Madencilerin borsalara daha fazla BTC göndermesi, piyasadaki karşılamak zorunda olduğu arz miktarı yükseldiğinin en büyük işaretidir.

2. MPI son günlerde -0.15 seviyesine belirgin şekilde yükseldi. Negatif bölgede kalmaya devam ediyor ancak önemli olan seviye değil, yön. Grafikte son haftalarda MPI hızlı şekilde yukarı dönüyor. MPI yükseldiğinde madenciler geçmiş ortalamalarına göre daha fazla coin hareket ettirmeye başlar. Henüz aşırı satış bölgesinde olmamasına rağmen diplerden gelen sürekli yükselişin Exchange girişlerindeki artışla aynı döneme denk gelmesi madenci davranışının satış tarafına kaymaya başladığını düşündürüyor.

3- Şubat'taki büyük zirve sonrası yapı tamamen değişmiş. Grafikte şubat ayında MPI'de sert patlama Exchange Flow'da çok büyük sıçrama görülüyor. Bu hareket sonrasında üst envelope bandı aşağı eğilmeye başlıyor. Alt envelope bandı da aşağı yönlü hareket ediyor. Kanalın tamamı düşüş trendine giriyor. Yani Şubat'taki madenci satış aktivitesinden sonra piyasa yapısı yukarı değil aşağı eğimli hale gelmiş. Bugün de son veriler gösteriyor ki bu büyük zirve kadar güçlü olmasa da aynı yönde hareket ediyor.

4-Grafikte Realized Price 53.388$ Envelope orta hattı ise yaklaşık aynı bölgeye yaklaşmış durumda. Bu durumda piyasa maliyet tabanına doğru geri çekiliyor. Yükselişlerde oluşan kâr marjı küçülüyor. Madencilerden gelen arzın arttığı dönemlerde fiyatın realized price çevresine yaklaşması genellikle piyasadaki alım iştahının zayıfladığı dönemlerle örtüşür. $BTC #Bitcoin

Ethereum dirençten ret yedi ve çok güçsüz görünüyor. 1350$ ' a kadar gerilemesini bekliyorum. Siz bu konuda ne düşünüyorsunuz? $ETH #Ethereum

Bitcoin 64800$ üzerinde kalmadı. Zaten bu yükselişin kalıcı bir yükseliş olmadığını söylemiştim. 59000$ a iniş kesin görünüyor. Ancak altını görecek miyiz? Zaman gösterecek. Benim fikrimi soracak olursanız, göreceğiz. $BTC #Bitcoin

🐻 إيثريوم تحافظ على هيكل الاتجاه الهابط. الارتفاع حتى 2100$ لن يكسر هذا الهيكل. إذا جاء إغلاق أسبوعي فوق 2100$ ، يمكننا فقط التفكير في الصعود. كما تعلمون، لقد قمت بالشراء في المرحلة الأولى. لا يزال من المبكر الإضافة. لا أعتقد أن الهبوط قد انتهى.

🐻لا أعتقد أن انخفاض البيتكوين قد انتهى. من الممكن أن يستمر الارتفاع التصحيحي حتى 72750$. بعد ذلك، أعتقد أن الانخفاض سيستمر.
لقد قمت بعملية شراء فورية في المرحلة الأولى. أنا في انتظار إضافة.

ومع ذلك، إذا جاء إغلاق أسبوعي فوق 72750$ ، سيتغير رأيي. لذلك سأبحث عن نقطة دخول قصيرة من المقاومة. #بيتكوين #BTC $BTC

تحليل تكاليف التعدين الحالية في الرسم البياني
HUT: $81.0K
RIOT: $78.8K
BITF: 72,9K
WULF: 46,0K
متوسط تكلفة الإنتاج: حوالي $69.7K
تكلفة التشغيل الأساسية: $45.7k

سعر البيتكوين الحالي حوالي $64.4k، وهو أقل بكثير من متوسط تكلفة الإنتاج في السوق وتكاليف العمالقة مثل HUT وRIOT. في الوقت الحالي، يبدو أن WULF فقط هو من تكبد تكاليف أقل من سعر BTC.

تبين الجدول الحالي أن سعر #Bitcoin أقل من متوسط التكاليف، مما قد يؤدي إلى ضغط بيع في السوق.

يجب على المعدنين تغطية النفقات التشغيلية الثابتة مثل الكهرباء واستهلاك الأجهزة وسداد الديون والموظفين. عندما ينخفض السعر تحت تكلفة الإنتاج، يبدأون في بيع BTC التي ينتجونها يوميًا، بالإضافة إلى احتياطيات #BTC التاريخية التي بحوزتهم، للحفاظ على التدفق النقدي.

تظهر تدفقات المعدنين في الرسم البياني أن عمليات خروج المعدنين نحو السوق الفورية لا تزال نشطة مؤخرًا. هذا الوضع يخلق صدمة عرض إضافية في السوق، مما يجعل من الصعب على السعر التعافي لأعلى ويؤدي إلى ضغط مستمر كلما ارتفع السعر.

لا يمكن للمعدنين الذين تتراوح تكاليفهم بين $78k-$81k الاستمرار في الإنتاج بخسارة لفترة طويلة. إذا استمر هذا الوضع، سيتعين عليهم إيقاف تشغيل الأجهزة القديمة غير الفعالة. ستنخفض صعوبة الشبكة ومعدل الهاش. تاريخيًا، تشير هذه العملية المؤقتة لتنظيف معدل الهاش إلى تشكيل قاع ماكرو في السوق.

تكلفة التشغيل الأساسية في الرسم البياني وتكلفة أنجح معدّن، تعمل كدعم ماكرو نهائي في أسوأ السيناريوهات. تشير المراحل التي ينخفض فيها السعر تحت المتوسط التكلفة إلى فترة مؤلمة من التوحيد حيث تبدأ عملية التجميع في السوق.

باختصار، يعاني المعدنون حاليًا من ضغط كبير على الربحية. ما لم يرتفع السعر فوق نطاق $69.7k - $72.9k ليخفف عن المعدنين، ستستمر مبيعات المعدنين اللازمة لتمويل العمليات في إبقاء ضغط البيع على السعر نشطًا. $BTC