评研阁

上海一連鎖生煎店招聘退休員工，綜合工資3200元/月。
還是上海活絡，9月1日要給員工交社保，我們這邊反手就來個招聘退休員工，不但不用交社保，而且工資更低。
你們說上海斤斤計較也好，利己主義也好，我是絲毫不反駁的，因爲身邊確實是這樣，在適應政策的前提下，總能找到應對辦法，符合規則下的利己，這就是上海。$中國平安(SH601318)$

基建板塊裏最看好的是工程機械，主要原因有3個。
第一個原因是國內工程機械公司在前20年大基建期間快速成長，已經進入全球第二梯隊，技術上差距不大，但價格遠低於第一梯隊，和全球頂尖工程機械公司比，性價比很高，這爲出口增加了很多砝碼，相比於其他基建行業（鋼鐵、水泥等），彈性空間和抗風險能力都要更強。
第二個原因是國內大型基建項目相繼啓動，而工程機械是前置需求，這也就意味着業績會更快改善，從資金的角度看，工程機械是首選。
第三個是全球地緣衝突陸續降溫，重建項目增加，而我國是基建狂魔，基建走出的同時也會帶動國產工程機械走出去，這一塊的增量也不容忽視。
三者疊加，工程機械的邏輯也就變得立體了。
大週期行業就是這樣，萎靡的時候悄無聲息，來的時候轟轟烈烈。$三一重工(SH600031)$

$三一重工(SH600031)$ 本來想回補缺口的時候再補點倉，沒想到不給機會，主力資金太急了

日本這個國家很奇葩，2024年人口已經降到1.2億人，比2023年減少91萬，創下歷史最低紀錄。雖然是發達國家，雖然醫療和教育福利都是全球頂尖水平，但人口連續16年減少，大家就是不願意生孩子。
而且這還是持續增加移民情況下人口數據，如果不算上移民，日本人口數據更難看。
說一個冷知識，日本移民最多的是中國人，去年超越了韓國，聽說不少是在那邊買房定居。$中國平安(SH601318)$

今天煤炭表現也很亮眼，只不過中國神華停牌，熱度比較低，陝西煤業大漲5.6%，中國神華H盤中大漲5%，直接創下歷史新高，高股息板塊中銀行一路領先，最近煤炭也有捲土重來的跡象。
來來回回A股還是圍繞紅利和科技在漲，紅利主要偏重銀行、煤炭、水電、公用事業等，市值越大漲勢越好；科技偏重AI和機器人，資金更喜歡小市值公司，博弈彈性空間。
港股還是老樣子，趨勢大好，兩條主線並行，一個是互聯網科技，一個是創新藥，另外國資紅利板塊也不差，不過體量偏小，在熱度上差了點。
能抓住大方向，今年收益都不會差。$陝西煤業(SH601225)$

聊一下《關於國債等債券利息收入增值稅政策的公告》的影響。
今年8月8日開始對新發行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入，恢復徵收增值稅，稅率6%。
這事對資本市場影響挺大的，給大家捋一捋是怎麼個情況。
國債利息免稅政策是1992年實施的，那時候我還沒出生，可以說這個政策非常超前，和國際接軌，到目前爲止全球國債利息依然多數是由國家財政承擔。
那今年爲什麼要打破33年慣例，恢復徵收國債利息增值稅呢，比較官方的解讀是稅收優惠政策完成了歷史使命，財政考量避免流動性過度。
我看了最新政府債和金融債的規模，存量規模有133萬億元，如果按6%徵稅，後續利息增值稅收入規模大致在千億左右。
實際目的其實就兩個，一個是抑制債市升溫，這兩年買國債太瘋狂了，很多資金不去投資，躺平賺利息，不利於資金髮揮作用；另一個是這筆錢不是小數目，能緩解財政壓力。
對資本市場來說，短期利好，可以迫使部分債市資金出來，有可能會進入股市，但本質上算利空，因爲債市成本增加是一回事，相關領域徵稅預期升溫是比較頭疼的問題，大家很容易類推到其他金融領域。$中國平安(SH601318)$

$海天味業(SH603288)$ 低位優質的消費股，別忘了海天，先加入購物車。
這輪育兒補貼和學前教育免費本質上是爲了提高生育率，實質上也是在緩解家庭支出壓力，是有利於消費回暖的。

再見4000億恆瑞，今年單隻收益率最高股票脫穎而出，在創新藥亂飛的一年，能守住恆瑞的朋友也是夠有定力了。
[大笑]
$恆瑞醫藥(SH600276)$

醫藥徹底反轉了，首先集採鬆綁，第十一批集採優化價差的計算“錨點”，不再簡單的以最低報價作爲參考，其次國談也有變化，商保創新藥目錄的定位可能成爲高價值創新藥的緩衝平臺，同時支付端給予“三除外”支持。
大家發現沒有，自從醫藥反彈後，利好一個接着一個。
先是各種創新藥出海，再是海外醫藥巨頭和國內創新藥公司BD合作，現在連集採和國採也有利好了，醫藥行業直接來個大反轉。
跌的時候有各種利空，漲的時候有各種利好，股市就這麼回事，作爲投資者只需等待即可。$恆瑞醫藥(SH600276)$

很多人沒看清反內卷的本質，舉一個例子大家就明白了。
小王有1000元預算，想買空調。
內卷時有企業願意999元賣，小王果斷買了，小王滿足了需求，企業賣出了產品，只是賣了產品並不一定賺錢。
不內卷時企業約定好了最低賣1299元，小王猶猶豫豫，最終沒買，小王需求還在，企業產品沒賣出去，庫存積壓。
現在大家應該看出問題在哪了。
國內的需求是非常旺盛的，小王想買空調，小李想買汽車，小張想買別墅，這些都是需求，我們還是發展中國家，並不存在需求疲軟的問題。
那麼問題在哪，在這1000元，小王如果有1500元的預算，內卷時999元會買空調，不內卷時1299元一樣會買空調。
所以改善預算纔是解決問題的關鍵。
$美的集團(SZ000333)$

其實海南一直是一個經濟特區，是我國最大的經濟特區，但從海南的經濟表現來看，不太配得上，所以也沒太多人關注。
從歷史原因看，也不能怪海南，畢竟海南位置特殊，海島主要被山地覆蓋，再加上和內陸沒有公路連通，海南很難發展製造業。
而過去幾十年發展起飛的經濟特區基本都靠製造業打下基礎。
但海南有自己的特色，旅遊，從更長遠的緯度看，海南未必會輸給工業、製造業和科技強勢的經濟特區。
這次封關運作是指在海南全島建成一個由海關監管的特殊區域，在這個特定區域內，一線放開，二線管住，島內自由。
全島封關運作以後，進口“零關稅”商品將實行負面清單管理，由進口徵稅商品目錄取代此前的“零關稅”商品正面清單。
另外，對海南自由貿易港鼓勵類產業企業加工增值達到或超過30%的貨物，經“二線”進入內地免徵進口關稅。
可以預見，海南在貿易與金融這兩個領域會有比較大的發展。

很多人沒看清反內卷的本質，舉一個例子大家就明白了。
小王有1000元預算，想買空調。
內卷時有企業願意999元賣，小王果斷買了，小王滿足了需求，企業賣出了產品，只是賣了產品並不一定賺錢。
不內卷時企業約定好了最低賣1299元，小王猶猶豫豫，最終沒買，小王需求還在，企業產品沒賣出去，庫存積壓。
現在大家應該看出問題在哪了。
國內的需求是非常旺盛的，小王想買空調，小李想買汽車，小張想買別墅，這些都是需求，我們還是發展中國家，並不存在需求疲軟的問題。
那麼問題在哪，在這1000元，小王如果有1500元的預算，內卷時999元會買空調，不內卷時1299元一樣會買空調。
所以改善預算纔是解決問題的關鍵。
$美的集團(SZ000333)$

其實海南一直是一個經濟特區，是我國最大的經濟特區，但從海南的經濟表現來看，不太配得上，所以也沒太多人關注。
從歷史原因看，也不能怪海南，畢竟海南位置特殊，海島主要被山地覆蓋，再加上和內陸沒有公路連通，海南很難發展製造業。
而過去幾十年發展起飛的經濟特區基本都靠製造業打下基礎。
但海南有自己的特色，旅遊，從更長遠的緯度看，海南未必會輸給工業、製造業和科技強勢的經濟特區。
這次封關運作是指在海南全島建成一個由海關監管的特殊區域，在這個特定區域內，一線放開，二線管住，島內自由。
全島封關運作以後，進口“零關稅”商品將實行負面清單管理，由進口徵稅商品目錄取代此前的“零關稅”商品正面清單。
另外，對海南自由貿易港鼓勵類產業企業加工增值達到或超過30%的貨物，經“二線”進入內地免徵進口關稅。
可以預見，海南在貿易與金融這兩個領域會有比較大的發展。

最近很多境外投資的朋友收到電話，催大家補稅，少則幾千，多則上百萬，包括貓哥也收到電話，說實話，不是大資金，真不如在境內交易。
如果開過境外賬戶投資海外股市，根據《關於境外所得有關個人所得稅政策的公告》，確實要繳納20%利得稅，而且這部分不和境內所得合併，是單獨繳納的。
啥意思呢，比如我去香港開了境外賬戶，如果我盈利了，那盈利的部分就要繳納20%個稅，如果有分紅，那也得繳納20%，反正只要是利得，就要繳。
昨天還在和朋友說一個很有意思的事，說一個朋友手裏有100萬，今年虧了50萬，不用繳稅，明年翻倍了，資金回到100萬，那他要繳納50萬*20%=10萬，兩年股市裏沒虧沒賺，但稅繳了10萬塊。
中小資金建議還是境內交易，港股通和ETF能滿足大多數人的需求，以前很多人沒繳只是查的不嚴，誰有境外賬戶，想知道毫無難度。
$中國平安(SH601318)$

雅魯藏布江下游水電工程之外還有很多重要意義。
這個工程在很多年前就有構想，現在上馬實施，正當其時，這是實實在在的工程項目，而且還是綠電項目，在目前經濟壓力比較大的適合非常合適。
這幾年地產和基建整體走弱，相關公司和從業人員沒地方消納，最近剛聽說上海建工也有項目部開始發最低薪資，設計院更是一塌糊塗，這麼辦，只有出現增量市場才能穩住這個行業。
這時候一個1.2萬億的大工程項目可以解決很大一部分問題。
另外，這幾年有很多經濟刺激政策，但並不是每個政策都能發揮全部效力，水電工程不一樣，國家投資，資金充足，規模巨大，能帶動上下游產業鏈，只要實施，就運轉起來了，能帶動的經濟效益遠超1.2萬億。
最後，回到根源，信心，不管是股市還是日常生活，信心就是預期，只要信心回來了，對未來有盼頭了，也就越來越好了。
$XD長江電(SH600900)$

不是糞水的解釋很科學，藻類厭氧降解產生硫醚類物質，大概率符合事實。
不過硫醚類物質中有二甲硫醚，極其噁心，再加上雜質和藻類絮狀物，堪比糞水。
打個比方，如果說要把大便丟一個人臉上，他立馬就應激了，要和你拼命。
但如果說把纖維素、木質素、果膠、蛋白質、碳水化合物、微生物、短鏈脂肪酸、吲哚、含硫化合物、水、礦物質、電解質、殘渣等丟一個臉上，他興許還有點小興奮呢。
$萬華化學(SH600309)$

能控制本性的人，即使沒有大才，生活中也常常能表現出卓爾不羣。
就說投資，都知道貪婪和恐懼是收益的大敵，都知道不能盲目追高，也不能在恐慌的時候割肉，但能做到的只有極少數，這極少數中又只有極少數在對抗人性的時候能處之泰然。
多數人在逆向操作剋制貪婪和恐懼的時候都是焦慮和痛苦的，我就是其中之一。
昨天聊多子和多情人是人之本性，看評論裏分歧很大，其實這也是很難克服的人性弱點，但凡一個正常人，在有錢有閒的情況下都會滿腦子想這些，我覺得這倒沒什麼可恥，因爲這就是人性，與生俱來。
如果有錢有閒還能剋制住自己，有更高雅的追求，更弘大的理想，那這樣的人才是真正的高人。
可惜，這類人鳳毛麟角，爲了成爲這樣可以被衆人仰望的高人，大家都在努力打造人設罷了。
$貴州茅臺(SH600519)$