皮蛋的投机日记

#一起來跟單 國慶期間休息了幾天，沒有更新，現在繼續。前幾天講了如何判斷趨勢，如何逃頂，如何技術分析等等。其實之前講的這些，你悟性高，肯鑽研，應該是能很快學會的，真正難的是如何克服人性，保持理性，進行倉位管理和保持良好的心態。之所以將兩者一起談，是因爲兩者密不可分。當你倉位過大，面臨巨大浮虧的時候，此時如果你還面臨巨大生活壓力的時候，你的心態是一定會出現變化的。控制倉位其實有兩個方面，一是控制場內場外資金比例，二是如何分配場內資金。其實在我的認知範圍內，我認爲控制場內場外資金比例更加重要；因爲如果場內場外資金比例控制好，哪怕場內虧完，你也還有翻身的機會。先來說如何控制場內場外資金比例，其實這個東西因人而異，唯一的原則就是要讓自己輕裝前行，比如A.B都有100w，A的虧損接受程度在50%，那麼A可以拿50w投入場內；B的虧損接受程度在10%，那麼B就只能拿10w投入場內。也許我說着很簡單，但是做起來很不容易，因爲這是在對抗人性貪婪的過程，因爲人往往都只會記住如果我贏了我能賺多少，而往往忽略了風險。也許很多人說投入資金太小了，很難賺到錢，試想，你拿小資金都賺不到錢，你憑什麼你用大資金能賺到錢？大資金操作所面臨的壓力往往是小資金的許多倍(小資金和大資金也是因人而異)。所以，應該也能理解爲什麼你的1 wu和別人的1wu操作難度完全不一樣。對你來說是100%，對別人來說1%，兩者所面臨的壓力不可相提並論。二是場內資金分配，其實你做好了場內場外資金的分配比例，你在場內的倉位管理應該就是很簡單的事了，場內倉位管理就是風險矩陣法，對於高確定性和高成長性的標重倉，高確定性低成長性和低確定性高成長性的標要輕倉，低確定性低成長性的標就別參與了。如何運用指標體系，邏輯體系去判斷此標在風險矩陣中的位置，就需要自己多思考，長期訓練了。#注意資金安全

慢慢悠悠寫了5篇文章，內容主要包括牛市的判斷指標，以及如何運用這些指標去分析。2020-2021，不少人賺得盆滿鉢滿，但是熊市以來，很多人因爲相信了永恆牛市，所以回撤厲害，甚至負債。今天將爲大家分享，如何逃頂。要想逃頂你就要理解這個市場的本質，我理解的這個市場的本質是錢從哪兒來的問題？理解了這個問題，你纔有可能從韭菜變鐮刀。要逃頂，就要理解什麼叫逃頂？按照我的理解來說，頂部和底部都是區間，不是具體的價格，不要妄圖買在最低點，賣在最高點；所以，所謂逃頂就是在接近頂部的時候賣出。那麼要如何逃頂呢？逃頂主要要兩種方式，一是主動逃頂和被動逃頂；主動逃頂指標主要有情緒；被動逃頂指標無外乎就是流動性，技術指標，週期，k線加速和合約持倉。先來說，主動逃頂指標情緒，這個市場本身不能產生價值，所有的價值來自於金錢的轉移，所以有人賺錢，必定有人虧錢；按照漲跌週期，如果漲了一段時間以後，情緒的高點基本上市場的頂點；判斷散戶情緒進行逃頂，是唯一能夠賣在最高點的方式，但是也有可能賣飛。被動逃頂指標比較多，被動逃頂的優勢就是我們可能會利益稍高，但是被動逃頂指標需要等待市場的反應，與主動逃頂指標略有滯後性。一是流動性，如果市場流動性開始衰退，山寨主力頻繁出貨，基本上是區間頂部了。二是技術指標，還是運用形態趨勢，量價，支撐位去判斷。三是k線加速和合約持倉，如果4h k或日k呈現陰漲，那麼此時大概率還會繼續漲；如果k線以5分鐘/15分鐘級別加速拉盤，那麼此時可能接近頂部了，如果此時合約持倉量也恰逢高位，那就要小心了。四是週期，漲多了跌，跌多了漲。不管是主動逃頂指標和被動逃頂指標，一旦我們賣了，不要看着漲了，就二次重倉入場；對於我來說，我一般是這樣操作的，在情緒的高位賣大部分，留一小部分用被動指標逃頂。下次將爲大家分享倉位管理的方法。

上文說了流動性的重要性以及作用，對於單個標來說，流動性良好是技術分析的前提，不談流動性的技術分析是耍流氓。

技術分析貫穿我們交易的全過程，從建倉-逃頂，都離不開技術分析；通常情況下，技術分析結果會早於宏觀層面；目前來說，我自己總結的幾個原則就是，外部利好/利空多重疊加情況下，以技術分析爲準，忽略其他消息；如果技術分析和宏觀、流動性等其他判斷指標相悖，則謹慎觀望或者小倉位建倉；如果技術分析和流動性，宏觀層面一致，則重倉梭哈；另外，對技術層面絕對尊重，技術分析向上絕不空，技術分析向下也絕不多。

上文寫了，我們牛熊轉換的建倉邏輯，以及判斷牛市的依據。

判斷當前市場是否處於牛市的最重要的標誌是流動性，流動性匱乏一定不支持牛市。

流動性不僅是判斷牛市的依據，也是我們逃頂的依據，牛市初期通過拉盤能解決流動性問題；在熊市前中期，如果出現流動性匱乏，也是我們逃頂的標誌(後期會具體詳說）；也更是我們技術分析的前提。

那麼什麼是流動性呢？我的理解是流動性就是流動性的錢的數量，未流動的錢不能稱爲流動性；在一定程度上流動性概念涵義包含深度，但是流動性不可用深度表示。在特殊情況下，流動性可以類似等同於深度，比如對於大餅和二餅的深度好壞基本等同於市場流動性好壞，其他山寨的深度不能代表流動性；同時，一籃子山寨的深度也可以代表流動性。

上文說了熊市不能左側抄底，並長期持有任何山寨，最佳的買入位置應該是牛市初期。

那麼，如何判斷牛市的初期呢？主要通過三方面，一是流動性，二是技術分析，三是整體感知。

一流動性：流動性非大盤的先行指標，通過拉盤能解決流動性不足的問題。市場流動性充沛是技術指標能真實反映市場真實情況的前提。比如每天交易額5萬u的土狗和每天交易額爲5億u的大餅，誰更能反映本身真身的情況？答案不言而喻，流動性的持續充沛是支持牛市的前提。

進來這個圈子，很多人爲什麼虧得傾家蕩產呢？是因爲很多人覺得這個圈子掙錢很簡單，來這個圈子總想着自由。好多人經歷一輪牛熊下來，收益從正十倍變負債累累，爲什麼呢？是因爲好多人根本沒理解透這個圈子的底層邏輯。

很多人說這個圈子沒有紅利期了，那麼到底有不有呢？說實話，誰也說不準，因爲有沒有紅利期這件事情本身就是一件不確定事件，受到太多外部因素的干擾。2020-2021之所以有狂暴大牛市，最大的原因就是美聯儲的放水，其次是新冠疫情的影響，導致聽見股市、幣圈大漲入市。我們深層次的分析2020-2021的情況，無外乎是有熱錢和人進入這個圈子，讓大餅了有了20倍＋，部分山寨1000倍＋的奇蹟。

今年4月份，很多人看多的時候，我在給大家提示風險，圖1-4，中途因爲etf的事情短期看多過，但是大盤突破後，沒有按照理想的走勢走，我又看空了。

現在很多人看空的時候，我來給大家充值信心了，市場大概率1-2月內到底，然後走今年1月份的小牛走勢，這可能會是今年底到明年初一波比較確定性的反彈。

到小牛來之前，應該不會有黑天鵝了，因爲前段時間10%的跌幅，結合當前市場流動性，情緒，也算黑天鵝了。