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Wintermute對2025年10月10日加密市場崩潰的官方事後分析因忽視事件的關鍵問題而受到批評。當公司以前50個代幣的聚合數據爲基礎，將價格損失的平均值降至60-80%時，卻忽略了在崩潰期間某些Binance交易對（如Cosmos和Ravencoin）幾乎達到99.9%的極端閃電崩潰。此外，Wintermute的報告還遺漏了Ethena的125億美元USDe穩定幣在一小時內的關鍵脫鉤，USDe的價格驟降至0.65美元，並在一小時內一直低於1美元，進一步加劇了市場動盪。

一項最近的共和黨法案旨在將特朗普總統於2025年8月7日關於比特幣和加密貨幣在401(k)計劃中的行政命令變成聯邦法律。特朗普的命令指示美國勞工部（DOL）重新審視並修訂其關於在僱主贊助的401(k)和確定供款退休計劃中包括加密貨幣、私募股權和房地產等另類資產的指導方針。目標是讓這些另類投資的獲取民主化，直到現在，這些投資主要向富裕的美國人和機構投資者開放，爲普通工人提供投資組合多樣化和潛在增長的機會。

Binance在2025年10月10日“黑色星期五”加密市場崩盤後啓動了一項重大賠償計劃，此次崩盤導致歷史性的190億美元平倉事件。交易所在24小時內向用戶償還了大約2.83億美元，覆蓋了在崩盤期間被平倉或受到不利影響的交易者的驗證損失。這包括在動盪期間受到影響的資產（如USDe、BNSOL和wBETH）的抵押損失，這些資產在此期間短暫脫鉤。
Binance將市場崩盤的波動性主要歸因於由地緣政治緊張局勢引發的重大的機構和零售拋售，包括特朗普總統的關稅威脅。交易所承認了技術問題，例如交易延遲和系統故障，這些問題阻止了一些用戶及時退出倉位。儘管如此，Binance表示其基本交易系統仍然正常運作，強制平倉的交易量僅佔總交易量的一小部分。

在2025年10月14日，聯邦儲備主席傑羅姆·鮑威爾在費城的NABE會議上發表了一次題爲《經濟展望與貨幣政策》的重要講話，這在近期的波動中穩定了加密市場。鮑威爾表示，美聯儲即將結束其資產負債表縮減計劃，暗示減少債券持有的步伐將放緩。這被市場解讀爲貨幣緊縮可能放鬆的積極信號，有助於穩定加密價格。
鮑威爾還承認了持續的風險，例如勞動力市場疲軟和3.1%左右的粘性通脹，超過了美聯儲2%的目標，強調了一種謹慎但靈活的方法。市場已經將10月25個基點的利率削減的概率定價爲97%，並且在12月再次削減的機會爲89%，提高了支持增長的貨幣政策放鬆的預期。

在2025年10月14日，加密市場在機構勢頭和涉及Pyth網絡的重大合作伙伴關係公告中經歷了混合活動。整體加密市場市值略微下降到接近4萬億美元，約爲3.97萬億美元，大多數頂級加密貨幣顯示出損失，只有Solana上漲了4.1%。美國與中國之間的貿易緊張局勢加劇了市場波動，投資者也在爲聯邦儲備委員會的下一個利率決定做準備。比特幣交易接近$113,144，下降約1%，而以太坊略微下降至約$4,104.​

Tether的USDT在2025年在以太坊上的實用性激增了400%，主要是由於轉賬量的大幅增加，2025年9月的轉賬量達到了5809億美元，而與2023年的水平相比，這一增幅尤爲顯著。這一激增再次確認了以太坊作爲穩定幣交易的主導區塊鏈的地位，並突顯了USDT作爲零售和機構用戶廣泛採用的穩定數字美元的重要角色。
USDT在以太坊上實用性增長的原因
由於在去中心化金融（DeFi）、跨境支付以及作爲交易所流動性工具的廣泛使用，USDT在以太坊上的轉賬量增加。

Fusaka 升級是以太坊最重要的新發展之一，旨在顯著提高可擴展性，降低交易成本，並現代化核心數據處理。該升級於 2025 年 10 月在 Sepolia 測試網上線，作爲主網啓動前的最後階段，目標是 2025 年 12 月 3 日。Fusaka 提高了區塊 gas 限制，引入了 PeerDAS 和 Verkle Trees，並預計由於網絡效率的提高和機構投資者的興趣，對以太坊的價格產生積極影響。

Zcash (ZEC) 一直是當前山寨幣季節的關鍵推動力，與Monero (XMR)以及DoubleZero一起，在2025年10月推動了強勁的反彈。ZEC的價格在短短兩週內飆升超過140%，達到了200美元以上的三年高點，得益於新的機構訪問和高調的背書。
Zcash價格表現與前景
截至2025年10月9日，ZEC的交易價格約爲208美元，標誌着18.36%的日內漲幅，並且與去年近26美元的低點相比，呈現出顯著的反彈。
分析師預計，Zcash在10月之間可能會交易在137美元到182美元之間，平均預期接近160美元，隨着機構興趣的加深，存在顯著的上行空間。

比特幣季節或“山寨幣季節”越來越被期待即將到來，這一預期得到了2025年10月觀察到的幾個關鍵信號的支持，這些信號表明市場動態的看漲轉變有利於比特幣和山寨幣。
指示比特幣和山寨幣季節的關鍵信號
比特幣主導地位下降：比特幣主導地位是衡量比特幣市場份額相對於整個加密市場的指標，目前已降至59%以下，這表明資本正在從比特幣轉向山寨幣。這一轉變在歷史上通常預示着山寨幣的反彈和超越比特幣的廣泛市場參與。

比特幣最近在看跌數據的影響下跌至120,000美元以下，引發了短期內可能出現10%價格下跌的警告。在2025年10月初達到約126,199美元的歷史高點後，投資者的獲利了結導致了此次回調，分析師普遍將其視爲更廣泛的牛市週期內的健康調整。
比特幣價格下跌的關鍵細節
比特幣的價格在最近的交易中滑落至約119,892美元至120,896美元，從最近的高點回落了大約2%至3%。

狗狗幣 (DOGE) 目前交易價格約爲 $0.246，但根據分析師的說法，它有可能進行一次拋物線式的反彈，儘管最近一週有所下降。技術指標和歷史模式表明，強烈的看漲走勢可能即將到來。
關鍵技術見解
最近月度圖表上的相對強弱指數 (RSI) 剛剛突破其簡單移動平均線，這是一個看漲動量信號，歷史上通常會在狗狗幣爆炸性增長階段之前出現，包括過去週期中 300% 到 445% 的反彈。

根據市場分析師的說法，XRP目前在2025年10月正經歷着一種類似於2017年爆炸性上漲的看漲勢頭。一些指標表明，XRP的強勁勢頭受到技術實力、不斷增長的採用和Ripple持續的生態系統發展的驅動。
當前XRP勢頭和價格水平
截至10月初，XRP的交易價格在$2.80到$2.87之間，分析師預測本月的潛在價格區間在$2.79到$3.23之間，提供了大約12.9%的上漲空間。

比特幣正接近其長期建立的四年週期中的關鍵轉折點，資深交易員指出，2025年10月初的價格上漲至超過126,000美元的歷史新高標誌着市場的關鍵階段。
週期的關鍵見解
資深交易員彼得·布蘭特指出，如果比特幣遵循其歷史週期模式，當前牛市週期的峯值可能發生在2025年10月的第一週，這與大約126,100美元的新歷史高點相吻合。
然而，比特幣可能會由於市場動態的變化，如機構採用和通過現貨ETF的廣泛積累，而違背其傳統的四年節奏。這可能導致牛市的“巨大延伸”，價格可能會飆升至超過150,000美元，甚至可能接近185,000美元。

"貶值交易"指的是一種日益增長的投資策略，其中市場參與者將資本從法定貨幣轉移到稀缺的、堅固的資產——尤其是比特幣和黃金——作爲對抗因政府赤字上升、持續通貨膨脹和激進貨幣擴張所帶來的購買力下降的對衝。
什麼是貶值交易
貨幣貶值基礎：傳統上，貨幣貶值涉及減少硬幣中的貴金屬含量，但今天它的中心是貨幣供應的擴張和持續的大規模財政赤字。當政府通過發行更多貨幣來資助支出時，隨着時間的推移，每單位貨幣購買的東西會減少，從而侵蝕對其長期價值的信任。

Ripple 對其在歐盟的未來增長和監管地位越來越樂觀，這得益於最近推出的《加密資產市場》(MiCA) 規範和新的銀行合作伙伴關係。Ripple 的高層主管強調，該公司已被認可爲歐盟內可行的替代支付解決方案，儘管截至 2025 年 10 月，歐盟當局尚未正式、直接地進行監管認可。
監管進展與市場地位
Ripple Payments 現在與歐洲替代支付行業的知名玩家並列，得益於強大的商業存在、持續的收入增長以及與西班牙 BBVA 等主要金融機構的積極合作。

在隱私領域中，當前獲得早期關注的下一個潛在"山寨幣寶石"包括海王星現金（NPT）和Zera，這兩個都是新興的隱私專注項目，以及像Zcash（ZEC）和門羅幣（XMR）這樣的成熟幣種在2025年10月表現出重新的超越。
新&趨勢隱私山寨幣項目
海王星現金（NPT）：
非常早期的隱私幣，市值300萬美元，最近在CoinGecko上市。
提供超低可見性：僅在有限的平臺上可用（主要是Safe Trade），並且最近在加密圈中獲得關注。

分析師表示，比特幣的日線圖目前閃爍着幾個警告信號，值得關注可能的短期修正。目前，比特幣的交易價格接近121,000美元，並且最近顯示出與歷史上顯著回調相關的技術模式，儘管更廣泛的趨勢在長期內仍然是積極的。
關鍵警告信號
TD順序賣出信號：這個技術指標可靠地預測了之前的修正。例如，7月14日的TD順序賣出信號之前出現了7%的下跌，而8月13日的另一個信號導致了13%的下降。最新的信號再次出現，促使交易者保持警惕。

JP Morgan分析師已將2025年年末比特幣價格目標上調至165,000美元，推動市場廣泛關注和投資者的樂觀情緒。這一重大升級，較8月份126,000美元的預測有了顯著提高，主要歸因於比特幣與黃金之間日益增強的平價，尤其是在調整波動性基礎上。根據JP Morgan的說法，比特幣的BTC與黃金的波動率比已下降至2.0以下，這意味着比特幣需要從近期水平（交易價格在120,000-122,000美元附近）上漲約42%才能達到私人黃金投資基準。

分析師預測，FARTCOIN在接下來的幾個月中可能會上漲95%，這得益於強勁的Meme勢頭、AI整合以及在最近與全球政治事件相關的波動後市場情緒的預期變化。目前價格約爲0.65美元，短期目標範圍在0.50–0.80美元之間，一些看漲預測表明，如果Meme和AI趨勢保持強勁，到2025年底可能達到1.30–3.20美元的高點。
爲什麼FARTCOIN正在上漲
AI與Meme的協同效應：FARTCOIN將Meme幣熱潮與AI能力相結合，定位自己爲尋求快速增長的交易者的最愛。

比特幣在2025年10月創下超過126,000美元的新歷史高點，主要有三個原因：
機構需求激增：大量資金流入現貨比特幣ETF，尤其是黑石集團的iShares比特幣信託，在一天內注入了數億美元。這種機構購買使得大型投資者如養老基金和對衝基金更容易、更有吸引力地獲取比特幣，從而推動了價格上漲。
宏觀經濟順風 – 貶值交易：美國政府部分關停和持續的通貨膨脹擔憂削弱了對法定貨幣（如美元）的信心。投資者越來越多地將比特幣作爲對抗貨幣貶值的對衝工具，認爲其2100萬個固定供應是抵禦通脹壓力的保障。