在過去五年中，DeFi生態系統的增長是巨大的。借貸一直是用戶希望讓閒置資產發揮作用或在不出售的情況下獲取流動性的基石。但有一個限制一直存在：資產覆蓋率。
大多數借貸協議僅支持一小部分“藍籌”代幣：ETH、BTC、USDC，也許還有少數其他主要代幣。如果你持有較小市值的代幣、流動性提供者代幣或新的DeFi資產， chances are you can’t use them in lending markets. 這意味著機會的流失和支離破碎的DeFi體驗。
Dolomite 旨在解決這一問題。它是一個下一代借貸和借款平台，旨在支持超過 1,000 種獨特資產。通過為用戶提供一個幾乎任何代幣都可以用於借貸、借款或獲得收益的單一場地，Dolomite 將自己定位為當今最全面的 DeFi 貨幣市場。
傳統借貸協議的問題
像 Aave、Compound 和其他借貸協議為 DeFi 借貸奠定了基礎。但它們擁有嚴格的風險框架和治理流程，使得添加新代幣的速度變慢。這樣使它們更安全——但也限制了靈活性。
結果：
用戶無法在長尾資產上獲得收益。
借款人無法對利基持有的資產解鎖流動性。
開發者在與新代幣整合借貸時面臨困難。
Dolomite 的答案是建立一個基礎設施，可以原生支持更多資產。
Dolomite 有何不同？
1. 支持 1,000+ 資產
Dolomite 的名聲在於它能處理的資產的廣度。無論您持有的是藍籌幣、DeFi 治理代幣、LP 位置還是其他長尾代幣，Dolomite 的系統旨在將它們整合在一起。
2. 模塊化風險框架
Dolomite 並不是一刀切的方法，而是使用每種資產的風險參數（如抵押因素、清算閾值、儲備因素）。這使得平台可以列出許多資產，而不會妥協安全性。
3. DeFi 原生權利
借貸平台中的一個常見擔憂是資產被“鎖定”在不透明的池中。Dolomite 強調保持用戶權利——您不會失去您的 DeFi 原生控制權。這意味著透明的餘額、與其他協議的可組合性，以及沒有隱藏的再質押。
4. 高級清算系統
Dolomite 實施了一個清算框架，可以處理薄交易或長尾資產，而不會造成重大價格衝擊。這是安全支持 1,000+ 資產的關鍵。
5. 組合性與整合
在 Dolomite 上提供的資產在更廣泛的 DeFi 生態系統中保持可組合性。這意味著您存入的代幣仍然可以與其他協議互動，用於策略，或作為收益產品的構建塊。
Dolomite 的運作方式
從高層次來看，Dolomite 的運作方式類似於其他借貸平台：
供應：用戶將資產存入 Dolomite 並獲得收益。
借款：用戶根據自己的存款借入資產，並將其作為抵押。
利率：利率由每個市場的供需決定。
清算：如果借款人的持倉低於抵押要求，清算者可以償還他們的債務並以折扣獲取抵押品。
但區別在於規模——Dolomite 可以將這種模型擴展到數百個代幣，而不需要逐一治理的瓶頸。
風險管理
支持 1,000+ 資產不是一件小事。主要挑戰是風險。您如何確保薄交易的代幣不會破壞整個系統？Dolomite 的框架通過以下方式解決了這一問題：
為風險較高的代幣設置低抵押因素（這樣您無法對它們借入太多）。
使用動態清算折扣來激勵清算者，即使在流動性不足的市場中。
在必要時將風險較高的資產隔離在特定池中。
通過治理允許快速的參數更新。
這種模塊化方法確保長尾資產可以在不危及核心市場（如 ETH 或穩定幣）的情況下被列出。
用戶體驗
對最終用戶來說，Dolomite 就像是一個超級充電的 Aave：
您幾乎可以存入任何東西。
您可以借入通常在其他地方無用的資產。
您可以在閒置持有的資產上獲得收益，而無需兌換成主流資產。
您可以無縫整合您的借貸活動到其他 DeFi 策略中。
這對於經常持有多種代幣的活躍交易者、DAO 和流動性提供者尤其有價值。
Dolomite 的本地代幣 (DOLO)
Dolomite 由其本地代幣 DOLO（假設名稱；確切代碼可能有所不同）治理和激勵。該代幣扮演多重角色：
1. 治理：持有者對風險參數、新上市和協議升級進行投票。
2. 激勵：供應商和借款人可能因活動而獲得 DOLO 獎勵。
3. 質押：DOLO 可以被質押以保障協議並支持風險。
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4. 價值捕捉：協議費用和利息差異為 DOLO 質押者積累價值。
這使得用戶的激勵與平台的增長相一致。
用例
1. 零售 DeFi 用戶 – 在通常閒置的代幣上賺取收益。
2. DAO 和國庫 – 使用治理代幣作為穩定幣貸款的抵押。
3. 流動性提供者 – 在不退出持倉的情況下借入 LP 代幣。
4. 交易者 – 解鎖對利基資產的槓桿。
5. 開發者 – 將借貸功能整合到具有廣泛資產覆蓋的應用中。
這對 DeFi 有何重要性
Dolomite 之所以重要，是因為它填補了 DeFi 基礎設施中的一個重大空白。能夠將任何代幣用作抵押品是資本效率的一個巨大解鎖。薄交易的代幣不再是死重，而是成為生產性資產。
這創造了：
市場上的流動性更多。
為用戶提供更多的收益機會。
為 DeFi 開發者提供更多可組合性。
為利基資產繁榮提供更強的基礎。
挑戰和風險
當然，這伴隨著風險：
市場風險：流動性不足的代幣可能難以清算。
預言機風險：準確的定價數據對於 1,000+ 資產來說是具有挑戰性的。
智能合約風險：資產的表面面積增大意味著更高的複雜性。
用戶教育：用戶必須了解每種資產的抵押因素和風險。
Dolomite 的成功取決於它是否能在資產的廣度與健全的風險管理之間取得平衡。
Dolomite 的未來
如果 Dolomite 成功，它可能成為 DeFi 的默認貨幣市場。用戶和開發者可以依賴一個支持幾乎所有東西的單一中心，而不是分散的、資產特定的借貸市場。
長期來看，Dolomite 可以：
將 RWA（現實世界資產）整合到借貸池中。
支持跨鏈借貸。
為鏈上金融應用提供流動性支撐。
通過為每個代幣提供實用性，Dolomite 加強了去中心化金融的基礎。
結論
Dolomite 不僅僅是另一個借貸協議，它是 DeFi 借貸的一種新模型。 能夠支持超過 1,000 種獨特資產，它為用戶、DAO 和開發者提供了無與倫比的靈活性。
其模塊化風險框架、DeFi 原生權利和廣泛的資產覆蓋使其成為該領域最雄心勃勃的借貸平台之一。如果它能在風險和採用之間取得平衡，Dolomite 可能成為 DeFi 中最全面和包容的借貸市場。
在資本效率至上的世界中，Dolomite 為主流到長尾資產的每個代幣提供了一個生產性的平台。
