在強調機構對數字資產日益接受的舉措中，摩根士丹利財富管理（MSWM）建議投資者根據風險承受能力和投資期限，將其投資組合的2%至4%分配給加密貨幣。
摩根士丹利的關鍵建議
該建議通過摩根士丹利的全球投資辦公室（GIO）發佈，指出小而戰略性的加密貨幣配置可以增強投資組合的多樣化和長期表現，考慮到比特幣與風險資產的相關性日益增強及其市場結構的成熟。
根據GIO報告，比特幣已發展成為一種新興的宏觀資產類別，可與黃金在對抗通脹方面的潛力相媲美。然而，該公司強調，加密貨幣仍然極為波動，建議積極投資者的最大風險暴露為4%，而保守型投資組合應保持在1%–2%之間。
這是重要的。來自摩根士丹利GIC的新特別報告："我們旨在支持我們的財務顧問和客戶，他們可以靈活地將加密貨幣作為其多資產投資組合的一部分進行配置。"GIC指導16,000名顧問管理2萬億美元的儲蓄和財富…… pic.twitter.com/RBWFxlRNkS— Hunter Horsley (@HHorsley) 2025年10月5日
專注於機構級資產
財富單位的指導優先考慮比特幣（BTC）和以太坊（ETH）作為核心持有，並引用它們的流動性、機構支持和既有的監管框架。報告淡化了小型市值代幣，將其描述為投機性並更適合高級投資者。
MSWM還指出，比特幣交易所交易基金（ETF）的迅速增長簡化了富裕客戶對加密貨幣的訪問。這些產品與受監管的保管解決方案相結合，降低了之前限制機構參與的障礙。
背景：機構採用加速
這一建議與其他主要銀行的趨勢一致，包括摩根大通和高盛，後者已增加了對數位資產研究的覆蓋和產品供應。摩根士丹利是2021年首批向其財富客戶提供比特幣基金的美國銀行之一，並自此將鏈上分析和ETF訪問整合到其顧問工具中。
來自CoinShares的市場數據顯示，機構對數位資產基金的流入在2025年第三季度已超過28億美元，反映出在監管明確性改善和比特幣強勁表現的背景下，重新燃起的信心——目前交易價格接近124,000美元。
風險和監管警告
儘管對這類資產的長期潛力持樂觀態度，摩根士丹利警告說，監管不確定性和市場波動性仍然是主要風險。GIO建議投資者將加密貨幣視為衛星持有，定期再平衡以維持目標配置。
該公司補充說，客戶應優先選擇受監管的交易所和保管人，並避免未經驗證的DeFi平台，以免使他們面臨對手方或智能合約風險。
結論
摩根士丹利的2%–4%加密貨幣配置指導強調數位資產正成為機構財富管理的常態化部分。這一轉變反映出更廣泛的市場觀點，即儘管加密貨幣仍然波動，但其風險回報特徵現在值得納入多元化的投資策略。
該帖子首次出現在CryptosNewss.com上
