第一階段：蠻荒時期（2022 年中 - 2023 年 5 月）​

這一時期堪稱行業最自由的交易階段，卻也充斥着毫無節制的風險管理缺失與對規則的漠視。交易員（Trader）普遍採用高風險交易策略追求極致收益，更存在大量跨平臺對衝行爲。這種操作直接打破了 Propfirm（資管公司）的商業模式底層邏輯，最終導致大批機構倒閉。​

第二階段：羣雄割據（2023 年 5 月 - 2024 年末）​

以 FPFX、PropTradeTech 爲代表的技術支援公司崛起，催生了大量新的 Propfirm。一時間，行業內機構如雨後春筍般涌現，卻也陷入 “倒下又新開、新開又倒下” 的頻繁更迭循環。​

第三階段：寡頭壟斷（2024 年至今）​

市場格局逐漸向少數參與者傾斜，形成寡頭壟斷態勢。FTMO、Fundingpips、FundedNext、5% ers 等頭部公司佔據了 80% 的市場份額，而小型機構則因現金流壓力不斷收緊規則，甚至走向倒閉。​

💡 Propfirm 的黃金時代已過？​

  • 規則日趨嚴格​

  • 限制 EA（智能交易系統）和 Copy Trade（跟單交易）的使用​

  • 單交易限制在 1% 以內​

  • 存在隨意指控交易員對衝、拒絕出金及關閉賬號的現象​

  • 新公司因現金流不足出現拖延出金問題​

🔥 給新手的 3 個忠告​

  1. 量力而行​

在尚未形成穩定的交易系統前，切勿貿然進入 Propfirm 市場；即便嘗試，也應從較小的賬戶規模起步。​

  1. 拒絕跨平臺或其他對衝操作​

一旦 Propfirm 拒絕出金，你所承受的對衝成本將遠超預期，還可能被其他平臺列入黑名單，最終得不償失。​

  1. 學會止損，包括時間成本​

若連續半年處於虧損狀態，或許應當暫停交易，重新學習和調整。​

🤔 未來的路怎麼走？​

當前的規劃是：準備 5 萬美金，加上目前留存的 800K Propfirm 賬戶（涵蓋 FTMO、Fundingpips、Funded Next、ACG、E8），按以下比例配置：​

  • 40% 投入期貨類 Propfirm​

  • 40% 用於個人賬戶操作​

  • 20% 繼續配置 CFD（差價合約）類 Propfirm​

其餘收入則投向股票與海外房地產領域。​

💬 寫在最後​

這個行業變化極快，今日的經驗或許明日就會過時，但風控與心態管理永遠是核心。同時，構建一套能兼顧震盪與趨勢行情的交易系統，才能確保在不同市場環境下穩定盈利。​

Propfirm 是幫助你快速累積資金的平臺，但前提是 —— 你必須真正懂得交易。