📉 1. 價格與市場表現

  • 窄幅震盪:比特幣在117,000美元附近波動(日內區間 $116,200–$118,400),24小時微漲0.3%,但較前一週高點$123,218回調約5%。

  • 山寨幣分化加劇:

    • 以太坊(ETH) 下跌2.8%至$3,680,但周漲幅仍達26%。

    • Solana(SOL) 逆勢漲5.1%至$198.97,RSI超買達80,短期回調風險升高。

    • 比特幣市值佔比跌破60%(最低至58.5%),資金輪動至山寨幣趨勢顯著,山寨季指數升至52(90天內過半主流代幣跑贏BTC)。

  • 爆倉風險:24小時全網爆倉超8億美元,多單損失佔比61%,槓桿清算壓力加劇。


🏛️ 2. 監管與政策動態

  • 特朗普關聯持倉披露:特朗普媒體集團(TMTG)宣佈持有20億美元BTC及比特幣證券,作爲其25億美元投資計劃的一部分,推動其股價單日漲9%。

  • 政策執行風險:

    • 特朗普家族被曝持有穩定幣公司USD1股份,民主黨質疑“立法牟利”,可能引發利益衝突調查。

    • 白宮預計月底發佈首份加密政策報告,美財長稱“美元即將上鍊”,肯定(GENIUS法案)穩固美元地位。

  • 亞洲監管進展:

香港加密ETF資金流入低迷(僅佔本地ETF總流入1.6%),但中國探索通過QDII機制允許內地投資者間接配置香港加密ETF。

  • 韓國計劃對交易所代幣借貸服務實施股票級監管,限制槓桿比例。


📊 3. 鏈上數據與機構動向

  • 巨鯨與交易所異動:

    • 交易所BTC儲備達6月25日以來最高水平,7日內巨鯨轉賬量激增60%,礦工拋售16,000枚BTC,預示短期獲利了結。

    • 持有超10,000 BTC的巨鯨參與度創2024年12月以來新高,同步積累信號強化長期信心。

  • ETF資金分化:

    • 比特幣現貨ETF終結連續12日淨流入,單日淨流出1.31億美元(ARKB、GBTC爲主);以太坊ETF仍淨流入2.97億美元。

  • 企業增持潮:

    • 墨西哥地產巨頭Grupo Murano啓動“比特幣財務轉型”,計劃5年內打造100億美元BTC儲備。

美國電動車公司Volcon將私募資金的95%(超4.75億美元)用於購買BTC。


📈 4. 技術分析與市場情緒

  • 關鍵位爭奪:

    • 支撐位:$116,200(即時支撐)與$115,500(多空分界),失守恐下探$112,000。

    • 阻力位:$118,000–$120,000聚集大量槓桿頭寸,突破可能觸發空頭擠壓,目標$123,218。

  • 指標矛盾信號:

    • 看空:日線形成“看跌吞沒”形態,RSI超買(70.54),比特幣社交媒體討論佔比達43.06%(過熱風險)。

    • 看漲:鏈上MVRV僅1.15(低於拋壓閾值1.35),稀缺性指標S2F比率跳漲37.5%至795,800,預示長期價值支撐。


⚠️ 5. 市場展望與風險提示

  • 機構觀點分歧:

    • 樂觀派:Ledn預測牛市將持續至2025年底,目標價$136,000–$140,000;Bernstein維持$150,000年末目標。

    • 謹慎派:渣打警告若失守$112,000,可能深調至$100,000;交易所淨流入逆轉暗示短期拋壓。

  • 宏觀風險:

    • 美聯儲9月降息概率降至60%,通脹黏性支撐美元走強。

    • 特朗普關稅政策(8月1日生效)及英國拋售61,000枚沒收BTC(價值71億美元)可能衝擊流動性。


💎 總結:政策紅利後的盤整與輪動

7月22日比特幣市場核心邏輯爲:

巨鯨套現 + ETF資金分流 → 山寨幣季加速 → 槓桿清算放大波動 + 長期稀缺性支撐未改

  • 短期焦點:

    • $116,200–$115,500支撐區保衛戰,若破位或觸發深調;

    • 白宮加密政策報告及特朗普“養老金入市”行政令進展。

  • 長期動能:

    • 企業/國家戰略儲備(如Grupo Murano、美國比特幣儲備)深化BTC的“數字黃金”敘事;

    • 穩定幣合規化(Tether市值突破1600億美元)或引入2萬億美元美債需求。#BTC