想象一个世界，在那里借贷加密货币不仅仅是将您的资产投入一个巨大的池中并希望得到最好的结果。想象直接与某个想要您所提供的东西或立即借用您所需要的东西的人连接。这就是 Morpho，它正在改变去中心化金融的游戏规则。
Morpho 是一个去中心化的非托管借贷协议，建立在以太坊和其他兼容 EVM 的网络上。它让您在仍然让资产发挥作用的同时，保留对资产的完全控制。没有中介，没有银行，只有智能合约和点对点匹配，优化借贷效率。
Morpho 的工作原理
在其核心，Morpho 在点对点模型上运行，但它并没有把安全抛诸脑后。这里的魔法是：
对于贷款人：
您将您的资产（如 USDC 或 ETH）存入 Morpho。
Morpho 会寻找与您的资产和条款匹配的借款人。如果找到，您将获得比标准池借贷更好的利率。
如果没有匹配项，您的资金将回退到像 Aave 或 Compound 这样的大流动性池，在保持非托管的同时赚取利息。
对于借款人：
您提供的抵押品始终是超额抵押，以确保安全。
Morpho 会尝试直接将您与贷款人匹配，提供比传统池借贷更低的利率。
如果没有可用的匹配项，系统会通过底层流动性池转发您的贷款，因此访问从未中断。
结果？更高的效率，更好的利率，以及更聪明的资本使用。
演变：Morpho Blue
Morpho 最初是建立在 Aave 和 Compound 之上的一个层，通过添加点对点匹配来提高收益。但现在，随着 Morpho Blue 的推出，它已经演变成一个完整的借贷基础设施：
无权限市场：任何人都可以根据他们选择的抵押品、贷款资产和利率模型创建新的借贷市场。
孤立风险：每个市场都是独立的，因此一个市场的问题不会影响其他市场。
不可变合约：核心智能合约无法被篡改，建立信任和可靠性。
简而言之，Morpho 已从优化器转变为 DeFi 的基础构件，为开发者和用户提供前所未有的灵活性。
网络 & 扩展
由于它与 EVM 兼容，Morpho 在以太坊上活跃，并扩展到其他链和像 Base 和 Polygon 这样的二层解决方案。Morpho Blue 的架构使得在多个网络上启动市场变得容易，为用户提供更多选择和流动性。
为什么 Morpho 脱颖而出
这就是 Morpho 与传统借贷协议不同之处：
由于点对点匹配，贷款人获得更好的收益。
借款人的借贷成本更低，因为他们可以跳过池的差价。
高效的资本使用，因此资金从不闲置。
灵活的自定义市场，使贷款人和借款人能够找到他们所需的确切内容。
为开发者提供基础设施，他们现在可以在 Morpho 上构建自定义借贷市场。
当前统计数据 & 代币
MORPHO 代币驱动治理，让持有者对升级和风险参数进行投票。
最近的数据表明显著的采用：在各个网络中有数十亿的存款和借款，TVL 增长至超过 18 亿美元。
Morpho 的架构确保贷款人、借款人和开发者都能从高度高效、安全和灵活的系统中受益。
未来之路
Morpho 并没有止步于此。路线图雄心勃勃：
跨链扩展：在多个链上推出更多市场。
真实世界资产：将代币化的真实世界资产引入 DeFi 借贷。
定期 & 固定利率贷款：在链上提供传统金融风格的选项。
开发者生态系统 & 金库：启用策划的高效借贷市场。
去中心化治理：让 MORPHO 持有者对协议的未来有更多控制权。
您为什么应该关心
如果您是贷款人，请查看@Morpho Labs 🦋 可以为您提供比典型池协议更高的收益。
如果您是借款人，您可能会在贷款上支付更少的利息。
如果您是开发者，Morpho 是构建自定义借贷市场的基础。
在一个效率、控制和灵活性比以往任何时候都重要的领域，Morpho 正在重新定义 DeFi 借贷的运作方式。它不仅仅是一个协议；而是朝着更智能、更快和更安全的去中心化金融的运动。
