近期「股票代幣化」熱潮已席捲全球,像是 Robinhood、Kraken 相繼推出該類型的產品,想當然傳統金融業者也想搭上這股趨勢。美國標普道瓊指數有限公司(S&P DJI)也打算把標普 500 指數(S&P 500)、道瓊工業指數(DJIA)等旗下指數給「代幣化」。

S&P DJI 積極打入區塊鏈市場

據報導,S&P DJI 的美股業務總監 Stephanie Rowton 表示,公司正跟主要交易所、託管商以及 DeFi 協議洽談合作,要把旗下的指數推出代幣化版本。她強調,S&P 會採取策略性做法,只會選擇在「透明度高、安全性強、合規」的平台上推出產品。

Rowton 補充,藉由這些合作關係,希望能打造一個健全的基礎建設,支持代幣化指數的交易和流通,讓投資人的使用體驗更好。

先從 S&P 500 試水溫

其實 S&P DJI 在今年 7 月就在法國坎城 RWA 峰會當中,宣布與代幣化基建業者 Centrifuge 、英國資產管理業者 Janus Henderson 與鏈上資產管理業者 Anemoy Capital,合推第一檔標普 500 指數代幣化基金(Janus Henderson Anemoy S&P 500 Index Fund Segregated Portfolio),這檔基金推出仍待監管機構批准。

圖源:《鏈新聞》左邊為 Centrifuge 共同創辦人所拍攝的峰會畫面,右邊為 Centrifuge 與 S&P DJI 合作畫面

這檔指數基金的核心特色為:

  • Proof-of-Index 技術驗證:確保鏈上的數據與 S&P 官方一致,避免出現假數據或未授權內容。

  • 建構在 Centrifuge 區塊鏈:由 Centrifuge 提供底層基礎設施,專為資產代幣化與 DeFi 場景打造。

  • 正規授權數據來源:基金直接使用 S&P 官方每天發布的指數數據。

  • 智能合約追蹤:基金用智能合約自動追蹤 S&P 500 的指數表現,確保合規運作。

  • 兼容 TradFi 與 DeFi:讓傳統金融與鏈上市場無縫接軌。

成為 TradFi 與 DeFi 的橋樑,代幣化更多指數

Rowton 認為,區塊鏈在金融市場有「變革性的潛力」。隨著數位資產需求增加,代幣化很可能成為傳統金融和 DeFi 之間的橋樑。她補充,S&P 的代幣化策略,其實是為了滿足「新一代投資人」的需求,因為這些人想用更創新、新穎的方式,參與傳統金融的核心指數,而目前歐洲、亞洲和拉丁美洲的需求最熱。

Rowton 也透露,S&P 正在評估要不要把其他指數代幣化,包括道瓊工業平均指數(DJIA),甚至一些主題型指數。

她說,不同的投資人族群,對不同指數有不同偏好,S&P 會依照市場需求來回應。

2030 年願景:代幣化指數將成市場核心

Rowton 預測,代幣化指數到 2030 年會成為全球市場的「關鍵角色」,因為它能提升跨境市場的可接觸性和流動性、降低傳統投資門檻。同時,也拓展新的投資功能,像是小額分割投資,或者靠智能合約來自動交易。

不過她也強調,代幣化不會取代 S&P 現有的授權業務,而是一種「互補式的創新」,能帶來更多商業機會,吸引新的投資人,不會破壞原本指數的完整性。數據顯示,截至 2025 年 8 月,全球 RWA 代幣化市場已經突破 260 億美元,顯示這股「代幣化」潮流正在加速成形。

圖源:《鏈新聞》

  • 本文經授權轉載自:《鏈新聞》

  • 原文標題:《道瓊前進指數代幣化!S&P 500 先試水溫,道瓊工業指數緊隨》

  • 原文作者:Louis Lin

『RWA熱潮升溫,道瓊、S&P都進軍指數代幣化,2030成核心關鍵年』這篇文章最早發佈於『加密城市』