虛擬資產產業邁向成熟化，台灣數位金融轉型關鍵時刻
隨著虛擬資產產業快速發展，台灣正處於數位金融轉型的關鍵時刻。從穩定幣支付應用到機構級託管服務，再到犯罪防制與法規建構，各個環節都面臨前所未有的機遇與挑戰。
今日舉辦的【臺灣鏈接世界：掌握Web3革命浪潮】國際產業峰會，除了邀請幣安執行長鄧偉政之外，也舉辦了三場產業論壇，匯集了來自國際業者、傳統金融機構、執法單位及立法部門的專家，深入探討虛擬資產生態系的現況與未來發展方向。
從 World Liberty Financial 的穩定幣基礎設施建設，到國泰金控的 RWA 代幣化實踐，再到 Chainalysis 與幣安在打擊犯罪方面的技術突破，每一個環節都反映公布灣虛擬資產產業正朝向更加成熟和規範化的方向發展。
USD1 穩定幣瞄準機構市場，打造數位美元基礎設施
第一場「穩定幣與支付的未來：在下一代金融體系中建立信任」邀請到 World Liberty Financial 共同創辦人 Zach Witkoff 在論壇中分享了該公司的願景與策略。他指出，機構對加密貨幣感興趣，但缺乏安全的基礎設施，現有穩定幣多數未針對企業應用設計，缺乏透明度、合規準備和互通性。World Liberty Financial 因此推出 $USD1 穩定幣，旨在創建可在機構規模運作的可信數位美元。
Witkoff 強調 $USD1 的差異化優勢，包括與 Chainlink 整合的即時準備金證明、跨鏈運作能力，以及強大的文化背景。他認為穩定幣將成為現代支付系統背後的無形層，特別是在跨境和資金流動方面，能夠實現即時結算、全天候運作和可程式化邏輯。
談及川普家族的參與，Witkoff 表示他們帶來了重要的聚光燈效應，有助於推動整個產業發展。在亞洲市場布局方面，他看好亞洲作為金融科技採用的前瞻地區，$USD1 將作為區域內貿易支付和代幣化金融的橋樑貨幣。未來 World Liberty Financial 將朝向更廣泛的可程式化數位金融平台發展，包括資產發行、跨境外匯和企業級資金移動工具。
託管需求從單純保管轉向資產活化，傳統金融積極布局 RWA
第二場「大規模託管：在代幣化世界中建立機構信心」，則是請 Ceffu 全球營運負責人李界寬分析了託管需求的演變趨勢。他指出，早期客戶主要需求是安全存放代幣，但隨著市場發展，客戶希望能活化資產進行交易和質押獲利。2023 年後，更多機構投資人、資管公司和政府機構開始關注託管服務，需求從單純的安全存放擴充功能到 DeFi 參與和 RWA 應用。
在技術安全方面，李界寬說明了私鑰管理的兩種方式：物理環境加強單一私鑰安全性，或將私鑰切分為碎片避免單點風險。Ceffu 採用後者，同時建立交易監控機制，監控資金來源、流向和地址清潔度，從私鑰管理和交易風控兩大環節確保資產安全。
理律法律事務所合夥律師熊全迪從法律角度分析託管業務的挑戰。他指出，傳統金融託管重視財務能力和信用評等，虛擬資產託管除了承繼這些要求外，還需面對額外的資安風險。這對業者形成疊加挑戰，需要同時滿足傳統財務要求和新興技術安全標準。
國泰金控專案經理陳純懿分享了 RWA 代幣化的實務經驗。
國泰自 2022 年開始探索 RWA 代幣化，與國泰證券合作打造 SDO 發行交易平台，並在 2023 年底發行台灣首檔 SDO。
2024 年參與金管會的實體資產代幣化小組，負責國內債券代幣化，將代幣從私鏈轉向公鏈發行，採用 ERC3643 協定確保 KYC 投資人才能交易，並與財金 DLT 平台合作實現券款同步交割。
陳純懿認為，傳統金融機構與虛擬資產業者應是合作而非競爭關係，雙方可以互補優勢，共同推動產業發展。
專法立法進度緩慢，執法單位呼籲加強國際合作機制
而第三場「守護數位前線：虛擬資產、人工智慧與打擊犯罪的未來」，立法委員林楚茵詳細說明虛擬資產專法進展。金管會已於 3 月 25 日公告草案，5 月 24 日完成公告期，但法案尚未正式送入立法院。林委員強調，虛擬資產作為新創產業，與傳統金融監理路徑不同，需要在監管與創新間取得平衡，避免「大者恆大」現象。她期許將虛擬資產納入高雄金融專區，促進國際合作和高階資產管理發展。
刑事警察局科技犯罪防制中心主任林建隆從執法角度分析挑戰。他指出，國內交易所因法規完善已走上軌道，但國外交易所監管不足仍是問題。特別提及柬埔寨匯旺交易所被美國列為黑名單，成為洗錢中心卻無法取得資料進行偵查。在 AI 威脅方面，他警告 AI 已被用於偽造 KYC 資料，將對身份驗證機制造成重大影響。
Chainalysis 資深解決方案架構師廖美惠展示了區塊鏈分析技術的成效。該公司透過近百人情報分析師團隊，結合暗網監控和鏈上研究，將錢包地址標記為特定服務或犯罪團體。成功案例包括西班牙「Operation Bonanza」行動追回 2,100 萬美元，以及 Axie Infinity 駭客攻擊案查封 3,000 萬美元資產。截至目前已協助全球追回超過 120 億美元加密貨幣。
幣安法遵經理簡書永介紹了平台的多層防護機制。反詐騙方面建立「8 級反詐騙措施」，從警示提醒到緊急凍結；反洗錢方面運用 Chainalysis 系統監控，一旦偵測黑名單地址互動就立即凍結。他分享了協助破獲台大林睿祥暗網毒品交易案的實例，配合台美執法機關凍結近台幣 1 億元資產。在國際合作方面，基於個資保護法主要提供台灣籍客戶資料，但在特殊情況下可進行彈性處理，並透過各國執法機關合作模式提升效率。
『WLF創辦人親述USD1願景！國泰再曝RWA戰略，專法進度成焦點』這篇文章最早發佈於『加密城市』
