【BTC筹码集中度数据观察与交易逻辑】

截至5月11日，BTC筹码集中度从历史高点15.5%回落至11.2%。回顾近2年数据，当集中度触及高位后行情走向呈现“跌-涨-涨-跌-跌-涨-涨-跌”交替规律，此前“等差数列”猜想暂未验证，第9次方向选择引发关注。

关键结论：

• 单一集中度指标并非多空指向标，但高位伴随波动率上升时，往往孕育交易机会；

• 与其押注涨跌，不如聚焦波动率策略（如捕捉区间突破、期权波动率套利等），历史数据显示此方向胜率更优。

市场从不按剧本走，跳出“非多即空”思维，或许能发现更清晰的脉络。数据是镜子，照见的不仅是过去，更是对交易逻辑的修正与优化。