在我的认知里,所有的投资活动中,投资模型可以分为四种
(大小是本金与收益相对而言)
以小博大----用小资金博大收益
常见行为:赌博
以小博小----用小资金博小收益
常见行为:定投(与投资标的有关,这里指大部分定投标的)
以大博小----用大资金博小收益
常见行为:买房(用来跑赢通胀)
以大博大----用大资金博大收益
常见行为:企业并购
投资中,我认为最重要的风险控制是仓位,风险控制有三个参数
胜率
胜率,与负率相对,简单讲,在十次投资中,收益大于零的投资次数为6次,收益小于0的投资为4次,那么胜率60%,负率40%。
收益率
收益率,与蚀本率相对,在胜利的投资中,收益与投资本金的比值为收益率,那么,亏掉的本金在投资本金中的比值称为蚀本率。
破产率
破产率,最多能承受亏多少钱,简单讲,如果你只能承受亏掉5000,一旦亏损超过5000,债务无法偿还,你将宣布破产。即,最多承受亏钱与本金之比为破产率,相对而言,你有止盈率,赚到多少钱离场,即止盈离场时的收益与本金之比为止盈率。
破产率越大,你能忍受的波动越小,你的投资环境越严苛
我们追求,在控制破产率的情况下,收益率高投资行为胜率大
如果不能三个都做到
先活下来(控制破产率)
再多赢几次(多听,多看,多问,发现优秀标的)
最后追求高收益(多次投资尝试,调制姿态,重仓优质标的)
对自己的认知与资产进行分析,结合认知与现金流,控制破产率。
对每个投资标的进行分析,结合自己的认知与投资本金,控制胜率与收益率,
投资模型与风控参数均来自于你过往的投资历史
总结自己的投资历史,就能得出自己的投资偏好
知道自己的投资偏好,就知道自己是不是那个五千本金收益十万的人
最后说明一点,在我的意识里
稳健的现金流是保证自己在市场中存活的关键,市场火热是,市场死寂也是!!!
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