WSS BTC

Whales đang nghiêng về phe Long BTC, SOL có dấu hiệu đảo chiều ngắn hạn

Số liệu từ Hyperliquid Whale Tracker cho thấy tổng vị thế lên đến 6.52 tỷ USD, chia đều giữa Long (3.25 tỷ) và Short (3.27 tỷ). Tuy nhiên, luồng hoạt động mới nhất hé lộ xu hướng rõ nét:

Whales mua mạnh BTC quanh vùng 111 k: mở Long 1.13 triệu USD tại 111 113 và liên tục mở thêm lệnh 1–4 triệu USD xuyên suốt phiên. Cùng lúc, họ đóng Short BTC 5.33 triệu USD tại 111 039 – dấu hiệu của một cú short squeeze.

ETH đang bị phân hóa: whales vừa mở Short 1.02 triệu USD tại 2 615 rồi ngay sau đó đóng Short ở 2 616, đồng thời mở Long lẻ tẻ gần 1 triệu USD. Điều này cho thấy họ đang “thăm dò” mức cân bằng của giá ETH trước khi định hướng giai đoạn tới.

SOL có phần yếu hơn: một vị thế Long lớn 5.55 triệu USD vừa bị đóng ở 171.85, báo hiệu whales đang chốt lời hoặc rút margin ở mốc giá này. SOL có thể cần một nhịp điều chỉnh trước khi tìm lại động lực.

Hai chỉ báo hỗ trợ phân tích trên:

PnL phân hóa: tổng Long PnL 236 triệu USD trong khi Short PnL âm 202 triệu USD – whales kiếm lời nhiều nhất từ đà tăng.

Funding fee: phe Short đang trả 37.7 triệu USD phí cho phe Long, cho thấy dòng tiền đang nghiêng về vị thế mua trong ngắn hạn.

Chiến thuật cá nhân

Với BTC, tôi ưu tiên canh long quanh 111 k, stop 1% và take profit 2–3% khi whales ép Short.

Với ETH, tôi đứng ngoài cho đến khi whales đóng tất cả Short hoặc Long lặp lại theo chu kỳ rõ ràng.

Với SOL, tôi có thể thăm dò Short nhỏ nếu H1 đóng dưới 170, rồi cover ở 2–3% lợi nhuận.

[Phân tích cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư.]

Bitcoin MVRV Z-Score – Chưa tới “đỉnh lịch sử”, cơ hội còn chờ

MVRV Z-Score đo lường độ chênh giữa giá thị trường và giá mua trung bình trên chuỗi, giúp phát hiện vùng lãi/lỗ cực đoan. Lịch sử chỉ ra ba lần Z-Score vọt trên 10 (đỉnh 2013, 2017, 2021) rồi ngay lập tức xảy ra đợt điều chỉnh lớn. Hiện tại, Z-Score đang quanh vùng 2–3, nghĩa là Bitcoin vẫn chưa bước vào giai đoạn lãi quá mức, trái lại còn dư địa tăng trưởng.

Ba lý do nên chú ý

Mức lãi trung bình thấp: Z-Score 2–3 phản ánh phần lớn holder đang có lợi nhuận nhưng không quá nóng, giảm áp lực chốt lời ồ ạt.

So sánh quá khứ: Trong các bull run trước, giá đều tiếp tục bùng nổ sau khi Z-Score vượt 2, chứ không xoay chiều ngay. Triển vọng hiện tại có thể lặp lại kịch bản: chớm lãi là thời điểm tốt để gia tăng vị thế.

Dòng tiền mới: Báo cáo on-chain cho thấy số UTXO mua từ đáy 20–22 k vẫn đang nắm giữ, chưa chốt lời mạnh, hàm ý niềm tin vào xu hướng trung hạn.

Chiến thuật cá nhân

Dollar-cost averaging: Tôi vẫn đều đặn tích lũy BTC mỗi tuần, không căn ngày đáy, tận dụng Z-Score chưa vượt mức cảnh báo.

Spot hedging: Với cổ phiếu tech, tôi tăng hedge bằng long BTC, vì rủi ro ngành công nghệ và crypto đang tương quan nghịch đặc tính.

Không vội short BTC khi Z-Score <5; đợi khi chạm vùng 7–8 mới cân nhắc phòng thủ.

Tóm lại, Bitcoin chưa cho tín hiệu “đỉnh chu kỳ” về mặt on-chain. Vùng Z-Score 2–3 là cơ hội gia tăng tỷ trọng với rủi ro kìm chặt. Chỉ khi Z-Score tiến về ngưỡng trên 8–10, tôi mới bắt đầu giảm dần vị thế để bảo toàn lãi.

Bài viết mang quan điểm cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư.
$BTC

Memecoin sáng 22/5 – Sóng “trump” cô độc giữa biển đỏ

Mở bảng derivatives nhóm memecoin hôm nay, ấn tượng đầu tiên là cảnh “đỏ khắp nơi” trừ TRUMP, token đang độc chiếm spotlight với +9 % giá, volume futures bùng nổ +117 % và OI +25 %. Trong khi đó, gần như cả làng đều đi lùi: MOODENG giảm −4.2 %, vol −36.5 %; PNUT −2.2 %, vol −29.9 %; SHIB −1.97 %, vol −26.8 %.

Diễn biến cụ thể cho thấy:

- TRUMP: dòng vốn lớn đổ vào, funding +0.008 %, nghĩa là longs sẵn sàng cõng phí. OI tăng mạnh cho thấy canh giữ vị thế dài. Đây có thể là cú squeeze loạt short trước đó, hoặc đơn giản là memecoin duy nhất còn giao dịch sống động khi thị trường chung đình trệ.

- DOGE vẫn đứng đầu thanh khoản (4.7 tỷ USD) nhưng vol giảm gần 8 % và giá mất −0.3 %. OI +0.8 % cho thấy trader vẫn giữ lệnh, nhưng đà mua đã suy yếu.

- FARTCOIN, POPCAT, WIF có vol giảm nhẹ và OI tăng yếu — dấu hiệu dòng tiền rút bớt nhưng chưa hoàn toàn tháo chạy.

- PEPE, 1000BONK, MOODENG, PNUT vol và OI cùng giảm, cho thấy cả spot lẫn futures đều mất hứng. Trường hợp này thường dễ dẫn đến một đợt thanh lý khi BTC hoặc thị trường chung hụt hơi.

Góc nhìn và chiến thuật

Hiện tại, tôi không mua mới DOGE hay PEPE do volume thấp. Với TRUMP, nếu price giữ trên 14.1 và OI tiếp tục tăng kèm funding ổn định, có thể cân nhắc long thăm dò với stop-loss 5%. Với nhóm còn lại, tôi ưu tiên chờ tín hiệu phục hồi volume (≥10%) trước khi mở bất kỳ vị thế long nào.

Không nên đánh ngắn ở altcoin mệt mỏi khi futures đang tháo margin. Giai đoạn này, thủ thế và quan sát tín hiệu dòng vốn mới là điều quan trọng nhất.

[Lưu ý: Phân tích cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư.]

[20.5.2025] Long/Short Ratio 4h BTC – Sóng giằng co trước “giờ G”

Biểu đồ Long/Short ratio 4h của BTC vừa cho thấy hai pha đảo chiều đáng chú ý trong 5 ngày qua:

18/5, 11h00: Long chiếm ưu thế cực đại, tỷ lệ lên đến 53.4% so với Short 46.6%. Lúc này lực mua dồn dập, nhưng ngay sau đó giá chỉ dao động hẹp rồi quay đầu. Đây là dấu hiệu của một cú “fomo hụt” – trader vội vào Long mà không có đủ lực kéo giá.

19/5, 19h00: Làn sóng Long mới nữa, nhưng số tài khoản Long (accounts) bật lên đến gần 0.95 – tức 95% người đang nắm Long. Phần lớn mở lệnh ở vùng 105–106 k, đúng trước đợt giảm về 102 k.

Hiện tại (20/5, sáng sớm), cả volume Long/Short và số tài khoản Long/Short cùng lao dốc: Long chỉ còn 45%, Short áp đảo 55%. Động thái này cho thấy những ai vội vã “ôm đỉnh” giờ đang cắt lỗ, trong khi Short chiếm lại ưu thế.

Hậu quả tâm lý & chiến thuật
1. Bull trap rõ ràng
Hai lần Long mạnh mẽ trên tỷ lệ nhưng không giữ được giá là điềm báo trader nhỏ thường thua cuộc khi đua theo đỉnh ngắn hạn.
2. Short có lợi thế
Khi Short chiếm ưu thế cả về volume lẫn số tài khoản, thị trường thường có thêm cú pullback sâu hơn. Kịch bản giảm xuống thử vùng 100–101 k rất dễ xảy ra.
3. Chiến thuật cá nhân
Short thăm dò: sau 15′ nến 4h đóng dưới 104 k, tôi vào short, SL 1.2%, TP 3–4%.
Buy the dip: nếu giá xuống sát 100 k và Long/Short ratio 4h bắt đầu nhích lại >0.5, tôi mới cân nhắc long nhỏ, SL sát đáy.
Avoid FOMO: không vào ồ ạt khi thấy Long/Short volume bất ngờ tăng – thường là mồi bẫy.

Dòng tiền đảo chiều sau cuộc đua Long ngắn ngủi. Lúc này, không nên đoán đáy, mà cần theo sát dao động tỷ lệ và canh thời điểm Short “cạn đòn bẩy”