Cuối tháng 6, quỹ phòng hộ chủ lực của Lone Pine Capital tăng 44% trong năm. Ba tháng sau, gần như toàn bộ mức tăng này đã tan biến khi các khoản đầu tư vào cổ phiếu AI của quỹ đảo chiều.
Bloomberg đưa tin, quỹ có tên Cypress kết thúc tháng 9 với mức tăng chỉ 0,6%. Lone Pine quản lý khoảng 19 tỷ USD. Quỹ đã ghi nhận mức tăng hai chữ số trong ba năm liên tiếp.
Bong bóng AI đang ảnh hưởng đến những nhà giao dịch lớn nhất Phố Wall
Lone Pine Capital từ lâu được xem là một trong những quỹ phòng hộ thành công và nổi bật nhất Phố Wall. Tuy nhiên, thành tích gần đây của quỹ này biến động mạnh, lúc lên lúc xuống.
Tháng 7 gây ra phần lớn thiệt hại. Cypress mất gần 25% trong tháng đó khi cổ phiếu AI và công nghệ bị bán tháo. Căng thẳng liên quan đến Iran cùng giá dầu tăng vọt khiến đợt lao dốc thêm trầm trọng.
Thời điểm này thật tàn khốc. Theo số liệu được Hedgeweek trích dẫn, Lone Pine đã mua 5 trong số 7 khoản đầu tư cổ phiếu Mỹ lớn nhất của mình trong quý II. Gộp lại, chúng chiếm khoảng 40% danh mục đầu tư tại Mỹ của quỹ.
Lớn nhất là Nebius Group, một công ty Hà Lan cho thuê năng lực điện toán AI. Lone Pine nắm giữ lượng cổ phiếu trị giá khoảng 1,18 tỷ USD. Cổ phiếu này giảm gần một phần ba trong tháng 7.
Applied Materials, công ty sản xuất máy móc chế tạo chip, giảm 29%. ASML, AppLovin, Corning và Home Depot cũng giảm.
Cypress cũng đặt cược vào việc một số cổ phiếu giảm giá, một chiến thuật gọi là bán khống. Những khoản cược đó cũng thua lỗ.
“Lone Pine mất sạch số tiền kiếm được sau khi tăng 44% trong nửa đầu năm. Chắc hẳn rất khó giải thích chuyện này với các nhà đầu tư góp vốn,” nhà giao dịch cổ phiếu Negligible Capital nhận xét.
Các nhà đầu tư lớn chia rẽ về khoản cược vào AI
Lone Pine không phải cái tên lớn duy nhất chịu tổn thất vì AI. Tháng 7, các khoản cược vào AI suýt khiến quỹ phòng hộ của Leopold Aschenbrenner, cựu nhà nghiên cứu tại OpenAI, sụp đổ. Kể từ đó, ông đã mua lại cổ phiếu AI.
Michael Burry, nhà đầu tư trở nên nổi tiếng nhờ “The Big Short”, lại đặt cược theo chiều ngược lại. Ông nắm giữ quyền chọn bán đối với Nebius, những hợp đồng đem lại lợi nhuận nếu cổ phiếu giảm giá.
Ông giải thích sự thay đổi này trong một bài đăng ngày 28 tháng 9.
“Về cơ bản, tôi đang đẩy các mốc thời gian lên sớm hơn,” Burry lưu ý.
Khoản cược lớn nhất của Lone Pine vào AI giờ đây lại là một trong những mục tiêu của Burry.