Tôi đã dành cả buổi sáng để cày tài liệu cho giao thức Newton ($NEWT ). Tôi cần một sự sao nhãng vì PNL thực tế của tôi trong tuần này đã bị thua lỗ nặng nề do một sai lầm giao dịch ngu ngốc. Tôi đặt trailing stop quá chặt trên một bot market-making chưa được tối ưu, và vị thế của tôi đã bị xóa sạch hoàn toàn trong một cú wick đột ngột, hung hãn. Ngoài kia lúc này tàn khốc thật, và chính vì vậy mà khái niệm về một rollup an toàn được xây dựng riêng cho các chiến lược dựa trên AI và giao dịch tự động đã thu hút sự chú ý của tôi. Nhóm đang cố gắng xây dựng một thị trường phi tập trung nơi các nhà phát triển machine learning và AI có thể dễ dàng kiếm tiền từ các mô hình định lượng của họ. Thành thật mà nói, nó nghe đúng là thứ mà thị trường cần, nhưng tôi buộc phải giữ sự phấn khích của mình trong tầm kiểm soát cho đến khi chúng ta thấy được việc triển khai mainnet thực sự.
Kiến trúc nền tảng dựa vào việc xử lý phức tạp ngoài chuỗi để xử lý các luồng dữ liệu tính toán tốc độ cao trước khi gom lô và thanh toán chúng một cách an toàn trên chuỗi. Về cơ bản, đây là những thứ khá tiêu chuẩn trong rollup khi mô tả trên giấy, nhưng họ tuyên bố rằng nó được tối ưu hóa cao, đặc biệt cho việc thực thi máy học. Về mặt lý thuyết, khung này loại bỏ rủi ro thực thi thủ công bằng cách dựa hoàn toàn vào các câu lệnh smart contract có điều kiện mang tính lập trình. Ngoài ra, chợ dành cho nhà phát triển tạo ra một hệ sinh thái gọn gàng, tự duy trì cho các dev định lượng muốn thuê/quay vòng các chiến lược thuật toán của họ. Hơn nữa, việc tích hợp liền mạch các hệ thống này tạo ra một môi trường mang tính chu kỳ: các dev công bố mô hình, các hệ thống tự động triển khai chúng, và rollup xử lý các giao dịch một cách trơn tru.
Nhưng nói thật một chút—tôi thấy có hai lá cờ đỏ cực lớn, cực rõ ràng khiến tôi vô cùng lo lắng khi định triển khai bất kỳ khoản vốn nghiêm túc nào ở đây. Thứ nhất là vấn đề độ trễ cốt lõi, gây khó khăn cho mọi thiết kế rollup. Rollups vốn dĩ gom lô các giao dịch, từ đó tạo ra độ trễ mili giây không thể tránh khỏi. Trong môi trường thực thi biến động mạnh, độ trễ nhỏ này đồng nghĩa với “tử vong ngay lập tức” do trượt giá. Các bot MEV săn mồi lẩn trốn ở lớp nền tảng đơn khối chắc chắn sẽ đứng trước các chiến lược AI phức tạp này trước khi chúng được hoàn tất. Thứ hai, chợ phi tập trung mở ra một bề mặt tấn công đáng sợ cho việc đầu độc mô hình. Một nhà phát triển độc hại có thể dễ dàng tải lên một mô hình thuật toán cho kết quả backtest rất đẹp trong mô phỏng lịch sử nhưng lại chứa các trình kích hoạt ẩn hoặc các cánh cửa hậu (backdoor). Những “kích hoạt” này có thể được thiết kế để cố tình rút cạn thanh khoản của người dùng và chuyển hướng dòng tiền trong một tình huống bất thường của thị trường—một tình huống đã được “lập trình”/tạo dựng trước.
Tóm lại, Newton Protocol đưa ra một khung ý niệm rất độc đáo và hấp dẫn về trí tuệ tài chính phi tập trung. Hơn nữa, mạng lưới cung cấp một hạ tầng rõ ràng cho tự động hóa và việc kiếm tiền của nhà phát triển. Tuy nhiên, cho đến khi họ giải quyết rốt ráo được độ trễ khi thực thi và tìm ra cách giảm thiểu rủi ro bảo mật mang tính thuật toán, tôi sẽ vẫn chọn các phương án an toàn, phổ quát thay vì mạo hiểm phần danh mục còn lại của mình vào những rollup chưa được kiểm chứng.