Trong những ngày gần đây, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng vọt lên mức 5%. Đây là vùng lãi suất từng xuất hiện trong giai đoạn khủng hoảng tài chính, cho thấy sự căng thẳng rõ rệt trên thị trường vốn toàn cầu.
Thông thường, lợi suất trái phiếu tăng cao sẽ giúp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thêm cơ sở để cắt giảm lãi suất trong tương lai, bởi chi phí vay mượn trên thị trường đã trở nên quá đắt đỏ.
Tuy nhiên, mặt trái của diễn biến này là tín hiệu cảnh báo về rủi ro suy thoái kinh tế. Khi lợi suất tăng mạnh, niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng tăng trưởng ổn định của nền kinh tế Mỹ bị lung lay, vốn đầu tư có xu hướng rút khỏi các tài sản rủi ro.
Tháng 9 sắp tới được dự báo sẽ là giai đoạn nhiều biến động. Thị trường chứng khoán, vàng, ngoại hối và cả tiền điện tử đều có khả năng chứng kiến những pha “Bùng Nổ Rồi Sụp Đổ” liên tiếp. Điều này đồng nghĩa với cơ hội và rủi ro luôn song hành, và nhà đầu tư cần có chiến lược ứng phó rõ ràng.
Một số nguyên tắc quan trọng trong giai đoạn này:
Kiểm soát tỷ trọng vốn – Không nên “all-in”, hãy phân bổ hợp lý để tránh rủi ro thanh lý.
Giảm sử dụng đòn bẩy – Lợi suất biến động mạnh có thể khiến tài sản rủi ro biến động bất ngờ, dùng đòn bẩy cao dễ bị “thổi bay” tài khoản.
Đặt ưu tiên vào quản trị rủi ro – Luôn có kế hoạch dừng lỗ, chốt lời theo từng giai đoạn thay vì chỉ kỳ vọng tăng giá.
Theo dõi sát động thái của FED và dòng tiền toàn cầu – Vì đây sẽ là nhân tố quyết định hướng đi của thị trường.
Tóm lại, lợi suất 30 năm tăng lên 5% vừa mở ra cơ hội FED sớm xoay trục chính sách, nhưng cũng đồng thời là lời cảnh báo về nguy cơ suy thoái. Trong bối cảnh này, sự thận trọng và kỷ luật trong quản lý danh mục đầu tư chính là chìa khóa giúp nhà đầu tư sống sót và tận dụng được cơ hội từ những cú biến động lớn.