Các điểm chính
Vào tháng 3 năm 2025, World Liberty Financial Inc. (WLFI) đã giới thiệu USD1 là stablecoin mới được neo vào đồng đô la Mỹ.
World Liberty Financial Inc. (WLFI) là nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) lấy cảm hứng từ Tổng thống Donald J. Trump.
Được thiết kế để thu hút cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, USD1 hướng đến mục tiêu kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách cung cấp một loại tài sản số ổn định được đảm bảo bằng các khoản dự trữ đáng tin cậy.
USD1 là gì?
USD1 là stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định, được thiết kế để duy trì tỷ giá 1:1 với đồng đô la Mỹ, nghĩa là 1 token USD1 có thể đổi lấy 1 đô la Mỹ. Ra mắt bởi World Liberty Financial Inc., USD1 được giới thiệu là một stablecoin "sẵn sàng cho tổ chức" được thiết kế để hỗ trợ tổ chức, nhà đầu tư và người dùng cá nhân giao dịch xuyên biên giới một cách liền mạch và an toàn. Dự án hoạt động trên các mạng lưới Ethereum và BNB Chain, với kế hoạch mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai.
World Liberty Financial (WLFI) là gì?
World Liberty Financial Inc. (WLFI) là giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) và nền tảng quản trị lấy cảm hứng từ Tổng thống Donald J. Trump. Với tư cách là đơn vị phát hành USD1, WLFI giám sát các hoạt động, quản lý dự trữ và quan hệ đối tác chiến lược của đồng tiền này, coi USD1 như một thành phần quan trọng trong sứ mệnh kết nối tài chính truyền thống với tài chính phi tập trung.
Cơ chế hoạt động của USD1
Khoản dự trữ của stablecoin này được đảm bảo hoàn toàn bằng danh mục đầu tư gồm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, tiền gửi đô la Mỹ và các khoản tương đương tiền mặt khác. Các tài sản này được lưu ký bởi BitGo, một nhà cung cấp dịch vụ bảo mật và lưu ký tài sản số nổi tiếng, phục vụ hàng nghìn khách hàng tổ chức trên toàn cầu. BitGo Prime, dịch vụ môi giới cao cấp của công ty, cũng hỗ trợ USD1 bằng cách cung cấp thanh khoản sâu và khả năng giao dịch trong khuôn khổ được quản lý.
Cơ chế ổn định được đảm bảo bằng tiền pháp định
USD1 hoạt động như một stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định, một danh mục gồm các tên tuổi lâu năm như Tether (USDT) và Circle (USDC). Mô hình này dựa vào một khoản dự trữ tài sản trong thế giới thực để duy trì giá trị token càng gần 1 USD càng tốt.
Đối với USD1, các tài sản này bao gồm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, tiền gửi và các khoản tương đương tiền mặt, tạo nền tảng an toàn để đảm bảo tính ổn định. Khác với stablecoin sử dụng thuật toán, vốn dùng các cơ chế phức tạp để duy trì tỷ lệ neo giá, thiết kế của USD1 ưu tiên tính đơn giản để giảm thiểu rủi ro.
Tỷ lệ neo 1:1 cho phép người dùng đổi token USD1 thành USD trực tiếp với đơn vị phát hành, tạo cơ hội kinh doanh chênh lệch giá giúp duy trì sự ổn định về giá. Ví dụ: nếu giá thị trường của USD1 giảm xuống thấp hơn 1 USD, nhà giao dịch có thể mua vào với giá thấp và đổi lấy 1 USD, kiếm lời từ khoản chênh lệch. Cơ chế này phản ánh mô hình hoạt động của USDC và USDT, đảm bảo giá trị token luôn gắn liền với đô la Mỹ.
Tích hợp blockchain và lưu ký
USD1 ban đầu được đúc trên Ethereum và BNB Chain. Các nền tảng này cho phép thực hiện giao dịch nhanh chóng, an toàn và minh bạch, giúp USD1 dễ dàng tiếp cận với nhiều đối tượng người dùng. WLFI đã chỉ ra kế hoạch mở rộng sang các blockchain khác, có khả năng tăng khả năng tương tác và phạm vi tiếp cận của token trong hệ sinh thái DeFi.
BitGo, đơn vị lưu ký các khoản dự trữ của USD1, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính bảo mật. Với vai trò là đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực lưu ký tài sản số, BitGo cung cấp dịch vụ cất trữ được bảo hiểm và được quản lý cho các tài sản đảm bảo của stablecoin.
Hiệu suất thị trường
Kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2025, USD1 đã đạt được vốn hóa thị trường là 2,1 tỷ USD chỉ sau hơn một tháng. Sự gia tăng nhanh chóng này đã đưa USD1 trở thành stablecoin có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử, phần lớn là nhờ vào một thỏa thuận quan trọng ở cấp độ tổ chức.
Tại hội nghị Token2049 ở Dubai vào tháng 4 năm 2025, đồng sáng lập WLFI Zach Witkoff đã công bố USD1 được chọn để hỗ trợ thỏa thuận đầu tư trị giá 2 tỷ USD giữa MGX của Abu Dhabi và Binance. Thỏa thuận độc quyền này đã nhấn mạnh sức hấp dẫn của USD1 đối với các tổ chức và góp phần khiến vốn hóa thị trường của đồng tiền này tăng vọt.
Những điều cần lưu ý
Thiếu tính minh bạch về khoản dự trữ
Các stablecoin lâu đời như USDC và USDT thường xuyên cung cấp các báo cáo xác nhận về tài sản và nợ phải trả. Tính đến tháng 5 năm 2025, không có thông tin công khai nào về cơ cấu dự trữ của USD1. WLFI đã cam kết thường xuyên tiến hành kiểm toán độc lập để xác minh rằng USD1 được đảm bảo 100%, nhưng việc thiếu các báo cáo chi tiết về khoản dự trữ hiện tại có thể gây lo ngại cho một số nhà đầu tư.
Mối liên hệ về mặt chính trị
Mối liên hệ của USD1 với Tổng thống Donald J. Trump và gia đình ông, thông qua WLFI, có thể tạo ra nhận thức về đảng phái. Mặc dù WLFI nhấn mạnh rằng thành công của USD1 gắn liền với nền kinh tế Hoa Kỳ nói chung chứ không phải với các chính trị gia riêng lẻ, nhưng mối liên hệ này có thể tác động đến việc áp dụng, đặc biệt là trong cộng đồng người Mỹ gốc Phi hoặc các tổ chức cảnh giác với định kiến chính trị.
USD1 trong hệ sinh thái stablecoin
USD1 gia nhập thị trường stablecoin đầy tính cạnh tranh mà USDT và USDC đang thống trị. Hai đồng tiền này cùng nắm giữ thị phần đáng kể nhờ lịch sử hoạt động lâu năm và được người dùng cá nhân sử dụng rộng rãi. USD1 tạo sự khác biệt bằng cách nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức, tận dụng các thỏa thuận có uy tín như thỏa thuận hợp tác Binance-MGX để xây dựng uy tín. Chiến lược dự trữ thận trọng của đồng tiền này, tránh các cơ chế tạo lợi suất phức tạp, phù hợp với nhu cầu về tính ổn định và an toàn của các tổ chức.
Niêm yết USD1 trên Binance
Vào ngày 22 tháng 5 năm 2025, Binance đã thông báo niêm yết USD1. Ngay sau thông báo, stablecoin USD1 đã được niêm yết trên thị trường giao ngay Binance và có thể giao dịch với USDT.
Tổng kết
USD1, được ra mắt bởi World Liberty Financial vào tháng 3 năm 2025, là một stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định, được thiết kế để duy trì tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ. Được đảm bảo bằng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn và được quản lý bởi BitGo, USD1 hoạt động trên Ethereum và BNB Smart Chain, với kế hoạch mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai gần.
Không giống như USDT và USDC vốn được người dùng cá nhân ưa chuộng, USD1 dường như ưu tiên các trường hợp sử dụng cho tổ chức. Thỏa thuận Binance-MGX nhấn mạnh chiến lược của WLFI trong việc thiết lập các quan hệ đối tác lớn nhằm thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức tài chính lớn.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
