Strategy phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRF với lãi suất 10%/năm trị giá 2,1 tỷ USD, tiếp tục tích lũy Bitcoin sau kho bạc hiện tại 576.230 BTC.
Tập đoàn công nghệ phần mềm MicroStrategy, nay đã đổi tên thành Strategy (Nasdaq: MSTR), ngày 22/5 thông báo triển khai chương trình phát hành cổ phiếu theo hình thức “at-the-market” (ATM) cho loại cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn 10,00% Series A Perpetual Preferred Stock (mã: STRF), với mục tiêu huy động tối đa 2,1 tỷ USD.
Theo hồ sơ công bố với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), các cổ phiếu ưu đãi này sẽ được chào bán không định kỳ thông qua ba đại lý phân phối: TD Securities, Barclays Capital và The Benchmark Company. Đợt phát hành được thực hiện theo khuôn khổ đăng ký phát hành mở rộng (shelf registration) và bản bổ sung bản cáo bạch nộp cùng ngày.
Strategy cho biết dự kiến sử dụng phần thu ròng từ chương trình ATM này cho các mục đích chung của doanh nghiệp, bao gồm việc mua vào Bitcoin và bổ sung vốn lưu động. Việc phát hành cổ phiếu ưu đãi có lãi suất cao này đánh dấu bước đi tiếp theo của Strategy trên thị trường vốn, nhằm phục vụ mô hình kinh doanh lấy Bitcoin làm trung tâm.
Mở rộng kho bạc Bitcoin với 576.230 BTC
Loại cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn này cung cấp mức cổ tức cố định 10%/năm, có thể được chào bán dưới nhiều hình thức giao dịch tùy thuộc vào nhu cầu nhà đầu tư và quyết định của công ty. Động thái này phù hợp với chiến lược chuyển đổi thành công ty phát triển Bitcoin, trong đó Strategy tận dụng doanh thu phần mềm và nguồn vốn thị trường để tích lũy BTC làm dự trữ chiến lược trong kho bạc.
Thông báo được đưa ra ngay sau khi Strategy công bố vào ngày 19/5 rằng công ty đã mua thêm 7.390 BTC với tổng giá trị khoảng 764,9 triệu USD, tương đương mức giá trung bình 103.498 USD/BTC. Tính đến ngày 18/5/2025, Strategy hiện nắm giữ 576.230 BTC, đã chi ra khoảng 40,18 tỷ USD với giá trung bình 69.726 USD/BTC. Tính từ đầu năm đến nay, Strategy đã đạt mức lợi suất 16,3% trên danh mục đầu tư BTC.
Michael Saylor, Chủ tịch Điều hành Strategy, tiếp tục là người ủng hộ mạnh mẽ chiến lược này. Ông dự báo giá Bitcoin có thể đạt 13 triệu USD vào năm 2045, với kịch bản lạc quan lên tới 49 triệu USD và kịch bản tiêu cực là 3 triệu USD. Saylor cũng dự đoán vốn hóa thị trường của Bitcoin sẽ đạt 200 nghìn tỷ USD, sau đó tăng trưởng đều 20% mỗi năm.
