Thị trường phái sinh 21/5 – Altcoin đỏ mờ, memecoin “độc cô cầu bại”
Sáng mở bảng derivatives, tôi không khỏi giật mình trước sắc đỏ trải dài từ BTC đến XRP, SOL, SUI hay HYPE, dù BTC chỉ giảm nhẹ −0.4 %. Volume futures của ETH và XRP sụt lần lượt −10 % và −29 %, OI (24 h) cũng co lại trên hầu hết cặp chính, cho thấy dòng vốn đầu cơ đang tháo chạy.
Điểm sáng duy nhất là
- TRUMP (+7.7 % giá, volume +117 %, OI +24 %) – memecoin này vẫn bứt phá ngay cả khi toàn thị trường lao đao.
Nhìn vào funding rate, hầu hết quỹ futures đang “trả phí” dương (long trả short), tức phe Long áp đảo nhưng không chuyển thành đà giá bền vững. Đây là dấu hiệu cảnh báo: khi ai cũng nghĩ giá sẽ tăng, rủi ro thường đến từ cú pullback bất ngờ.
Chiến thuật cá nhân
1. ALT tầm trung:
– Short SOL/SUI khi H1 đóng dưới 165/3.75, SL 1 %, TP 3–5 %.
– Hạn chế giữ quá 12 h; OI đang giảm, không có lực đẩy.
2. BTC – ETH:
– Short BTC perp quanh 106 k, SL 1.2 %, TP 2–3 % về vùng 102–103 k.
– Với ETH, short khi thủng 2 500, SL 1.5 %, TP 2–4 %.
3. Memecoin “sinh tồn”:
– TRUMP đang có vol & OI tăng mạnh; nếu BTC điều chỉnh, đây có thể là memecoin “địa chỉ cuối” để hedge. Long TRUMP nhỏ với SL chặt 5 %.
Phòng thủ danh mục:
– Hedge 30 % spot BTC bằng short perp;
– Giảm đòn bẩy altcoin về tối đa 2×;
– Theo dõi funding và OI mỗi 4 h để sẵn sàng cắt lệnh.
Thị trường đang bước vào giai đoạn “xả margin” sau chuỗi pump. Mấu chốt không phải dự đoán đỉnh đáy mà là quản trị rủi ro cẩn trọng: vào lệnh nhỏ, dừng lỗ khít và không nôn nóng kéo dài vị thế.
Phân tích cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư.
