📊 Báo cáo Thể chế: Cấu trúc Thị trường và Tính thanh khoản (31/01/26)
Bối cảnh Vĩ mô:
Tháng Giêng kết thúc với một sự capitulation mạnh mẽ do sự giảm đòn bẩy lớn. Sau khi làm sạch $1.6B trong các vị thế dài, thị trường tìm kiếm một sự cân bằng giá trước khi đóng cửa tháng.
1. Bitcoin (
$BTC ): Hấp thụ trong khu vực nhu cầu
Phân tích: Giá đang kiểm tra khối lệnh hàng ngày giữa $81,500 và $83,000.
Điều quan trọng: Chúng ta đang thấy một sự phân kỳ tăng giá trong CVD (Delta Khối lượng Tích lũy), điều này cho thấy rằng các cá voi đang hấp thụ doanh số bán tháo từ nhà bán lẻ.
Mức Quan trọng: Một sự đóng cửa hàng tháng trên $84,200 sẽ giữ nguyên cấu trúc vĩ mô.
2. Ethereum (
$ETH ): Sự kém hiệu quả do lấp đầy
Phân tích: ETH/BTC vẫn ở mức tối thiểu, nhưng khu vực $2,600 trùng với mức 0.618 của Fibonacci từ đợt tăng giá lớn trước đó.
Triển vọng: Lợi ích mở (Open Interest) đã giảm 15%, điều này cho thấy rằng thị trường đang "sạch" cho một chuyển động mạnh mẽ. Nếu BTC ổn định, ETH có một khoảng trống thanh khoản đến $2,950.
3. Solana (
$SOL ): Sức mạnh tương đối (Relative Strength)
Phân tích: SOL là tài sản có hiệu suất tốt nhất trong TOP 10. Trong khi BTC mất 5%, SOL đã bảo vệ mạnh mẽ mức $112.
Kết luận: Dòng chảy vốn thể chế ưu tiên Solana cho việc tiếp xúc với Alts. Chúng tôi theo dõi sự bứt phá của đường xu hướng giảm ở mức $121 như một sự xác nhận về sự đảo chiều.
📍 Tâm lý: "Nỗi sợ hãi cực độ" như một chỉ báo trái chiều. Tính thanh khoản trên $88,000 vẫn nguyên vẹn. Trong một môi trường capitulation, các mức hỗ trợ vĩ mô là khu vực thực hiện, không phải là nỗi hoảng loạn.
Bạn có đang tích lũy trong khối lệnh hay chờ xác nhận trong việc thay đổi cấu trúc (MSI)? 👇
#TradingAlpha #BTC #OrderFlow #smartmoney