在加密貨幣的投資領域中，熊市是無法避免的週期性現象。市場總是週期性地呈現「上漲 - 下跌 - 上漲 - 下跌」的循環。
像現在，就處於一個下跌週期，投資人經常買進就虧損，甚至不曉得何時可以見到上漲的曙光。
本篇文章將告訴大家，如何在下跌週期的熊市中，保護好自己的資產；這份投資指南與原則請務必詳閱，供大家做參考。
但請留意：加密貨幣為高風險投資，以下的說明僅作為教學使用，不作為投資建議。
一、分散投資，避免重壓單一標的
加密貨幣有成千上萬種，每一種都各自有各自的「前景」或風險。
因此，無論你再看好哪一種幣，都要避免重壓，因為一旦重壓某一個標的，但卻不幸看錯了，虧損將會非常痛。
哪怕你最後確實看對了，因此少賺，但也沒關係，因為在市場上看的是誰活得久而不是誰賺得多。
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舉一個例子，假設你每次都重壓 100% 資金，然後五次有四次翻倍、一次歸零，這已經是神級表現了，那麼你的績效會是這樣的：
100u > 200u
200u > 400u
400u > 800u
800u > 1600u
1600u > 0u
這樣有比較好嗎？當然沒有！所以分散風險、分散投資，是降低風險的第一步，在熊市中尤其如此。
在下跌市場中，重壓單一標的容易讓虧損超出自己的承受範圍，要盡量避免。
二、嚴格控制槓桿與保證金
槓桿同時是天使與惡魔，如果看對了，收益加倍成長，但如果看錯了，虧損也是加倍。
但槓桿本身是極高風險的行為，因為就算你看對邊，如果槓桿控制不當，一個波動也是讓你畢業。
舉例來說，假設你開了 10x 槓桿，買進 ETH，然後 ETH 在一個月內的時間從 1,0000 漲到 2,000。
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現貨翻倍、開了十倍槓桿，所以照理說，你應該會賺十倍，對嗎？
錯！因為 ETH 在上漲過程中，某一天有一個 10% 的下跌，十倍槓桿在那一天就爆倉了，所以之後的翻倍也與你無關。
這就是槓桿的可怕之處，儘管你看對趨勢，如果槓桿控制不當，一個波動就會讓你出場。
如果是 100x 槓桿，那已經跟賭博無異，因為加密貨幣在毫無行情的日子裡，也經常有超過 1% 的波動，也就是說，哪怕什麼事情都沒有發生，100x 槓桿也隨時會讓你歸零。
在使用槓桿工具（如合約）之前，務必瞭解槓桿的特性與危險之處。
在下跌行情中，經常出現「急跌」現象，高槓桿有可能讓倉位在急跌之中爆倉，一定要嚴加控制。
幣安的合約工具，支援超多幣種與高倍合約。
三、控制停損點
沒有交易員是永遠判斷正確的，再厲害的高手，都有看錯的時候。
因此，如果看錯了，該停損就停損，因為加密貨幣的波動極大，幣價下跌 90% 也時有所聞，因此絕對不要「硬凹」，如果看錯了，該砍就砍，以免損失近一步擴大。
這是紀律問題，至於停損點怎麼設置，則要看你當初進場的原因：
如果是因為技術指標進場，那麼當技術指標反轉，就該出場。
如果是因為幣的基本面進場，那當項目的前景不再，就該出場。
如果是因為某個特定事件（如 CPI 公布）而進場，當事件發生後市場卻沒有反應，就該出場。
如果單純是虧損擴大到心態不舒服的狀態，那就該出場。
總之，停損點的設置不一定是一個固定 % 數，也要端看當初進場的理由。
但不管理由為何，在進場前就要想好出場點，才是一個成熟的交易心態，碰到下跌行情才不會慌亂。
幣安交易所也擁有停損、停利的設定功能，務必善用。
四、永遠保留部分現金
永遠根據自己的風險承受能力，持有部分現金。這部分現金可以用在加碼，或者是單純用在降低波動使用。
例如，某某幣的波動經常在 20~50%，這波動對你來說太痛苦了，因為你只能承受 10% 的波動。
那麼合理的策略就是，只拿一半甚至更少的部位去投資，這樣遇到下跌行情時，閒置的資金可以起到「降低波動」的作用。
不要怕少賺，少賺只是難受而已，但至少不會讓你畢業。多賠才會讓你畢業。
五、避免受到情緒影響
因為加密貨幣的高風險特性，在下跌時常常會過度恐慌，砍在起漲點。
或者是在上漲時，因為過度貪婪，引發 FOMO 心態，因此追高買進。
加密貨幣市場是一個受到情緒影響很大的市場，因此成熟的投資者一定要在買進之前，就想到停利、停損點，並嚴格依照紀律進行，不要依照情緒進出。
以上就是在下跌的熊市行情中，如何避免損失進一步擴大的方法；加密貨幣為高風險投資，因此如何保護好自己的倉位，比起如何擴大獲利更加重要！與大家分享囉。
