Что такое стратегия со средневзвешенной по времени ценой (TWAP) и как она работает
2021-10-13 08:38
Веб-сайт
Приложение
Отказ от ответственности. В соответствии с требованиями MiCA для пользователей из ЕЭЗ (Европейской экономической зоны) будут действовать определенные ограничения при работе с несанкционированными стейблкоинами. Дополнительная информация доступна здесь.
Что такое ордера со средневзвешенной по времени ценой (TWAP-ордера)
TWAP (Time-Weighted Average Price) – это алгоритмическая торговая стратегия, направленная на приведение средней цены исполнения к средневзвешенной цене за указанный пользователем период. Стратегия TWAP часто используется для минимизации влияния большого ордера на рынок путем его деления на меньшие ордера и исполнения их через равные промежутки времени в течение продолжительного периода.
В следующих сценариях стратегия TWAP обеспечит лучшую цену сделки:
Размер ордера превышает доступную ликвидность в книге ордеров.
Ожидается, что в период высокой волатильности цена не будет иметь явного восходящего или нисходящего тренда.
Вы также можете выбрать TWAP в раскрывающемся меню с типами ордеров.
2. Вы можете прочитать руководство во всплывающем окне. Рекомендуем перед созданием стратегии ознакомиться с этой инструкцией, если вы новичок в TWAP.
3. Выберите торговую пару/контракт и введите детали сделки: направление (покупка или продажа), размер сделки и период исполнения.
После установки всех необходимых параметров нажмите «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт», чтобы разместить ордер.
Общий размер. Общий размер сделки на покупку или продажу. Стратегия TWAP будет нацелена на исполнение заявок с общим размером, равным заданному. Минимально допустимый общий размер сделки по стратегии TWAP эквивалентен номинальной сумме в 1000 USD.
Общее время. Выберите необходимый период выполнения TWAP. Минимальная продолжительность — 5 минут, максимальная — 24 часа.
4. Проверьте данные своего ордера и нажмите «Подтвердить».
Удостоверьтесь в том, что на вашем фьючерсном кошельке достаточно маржи. Действие вашей стратегии TWAP будет прекращено, если какой-либо из ордеров TWAP не будет соответствовать маржинальным требованиям.
При создании TWAP-ордера нужно помнить о следующих условиях, касающихся маржи:
Для ордеров на сокращение позиции нет проверки маржи.
Стоимость ордера = (общий размер ордера * последняя цена актива) / кредитное плечо.
Ордер будет выполнен, если стоимость ордера < доступно для ордера
Просмотреть свои текущие ордера TWAP, включая среднюю цену исполнения, продолжительность стратегии, статус стратегии и общий размер, можно в интерфейсе TWAP во вкладке «Выполняется» на панели обзора стратегии. Отследить ход исполнения ордеров и проверить текущий процент выполнения стратегии можно в столбце «Исполнено%».
Чтобы вручную прервать текущий ордер TWAP, нажмите Прервать в столбце Действие.
Чтобы просмотреть всю историю сделок TWAP, перейдите на вкладку История на панели обзора стратегии.
Примечания:
TWAP поддерживает контракты USDⓈ-M и может использоваться в режиме мультиактивов.
Для квартальных контрактов TWAP-ордера должны заканчиваться за час до расчетного времени контракта. Например, если вы создаете TWAP-ордер в 07:00 с продолжительностью в 4 часа, его действие завершится в 11:00. Обратите внимание, что стратегии TWAP будут приостанавливаться на время обслуживания системы.
TWAP поддерживает до 30 одновременно активных ордеров в одном аккаунте. На одну и ту же торговую пару допускается размещение нескольких TWAP-ордеров.
Детали сделки не будут отображаться, пока не будут исполнены все TWAP-ордера. Будут показаны только частично выполненные ордера. Для них можно посмотреть количество, среднюю цену транзакции и торговую комиссию.
Исполнение TWAP-ордеров не гарантируется. Они будут исполняться по возможности с максимальной эффективностью, с учетом ликвидности и волатильности рынка.
Ручная торговля, отмена ордеров или закрытие позиций по одному и тому же контракту/паре в торговом интерфейсе USDⓈ-M не повлияет на общий размер ордеров TWAP.
Что такое ордера со средневзвешенной по времени ценой (TWAP-ордера)
TWAP (Time-Weighted Average Price) – это алгоритмическая торговая стратегия, направленная на приведение средней цены исполнения к средневзвешенной цене за указанный пользователем период. Стратегия TWAP часто используется для минимизации влияния большого ордера на рынок путем его деления на меньшие ордера и исполнения их через равные промежутки времени в течение продолжительного периода.
В следующих сценариях стратегия TWAP обеспечит лучшую цену сделки:
Размер ордера превышает доступную ликвидность в книге ордеров.
Ожидается, что в период высокой волатильности цена не будет иметь явного восходящего или нисходящего тренда.
Как настроить TWAP-стратегию в приложении Binance
1. Перейдите в раздел Фьючерсы и нажмите Боты вверху. Выберите Больше ботов.
Нажмите TWAP на фьючерсах.
Также вы можете найти TWAP во вкладке USDⓈ-M в меню выбора типа ордера.
2. Если вы никогда не пользовались стратегией TWAP, нажмите иконку i рядом с TWAP, чтобы ознакомиться с подробной информацией, перед тем как создать свою стратегию.
3. Выберите торговую пару/контракт и введите детали ордера: направление (купить или продать), размер сделки и период исполнения.
После установки всех необходимых параметров нажмите Купить или Продать, чтобы разместить ордер.
Общий размер. Общий размер сделки на покупку или продажу. Стратегия TWAP будет нацелена на исполнение заявок с общим размером, равным заданному. Минимально допустимый общий размер сделки по стратегии TWAP эквивалентен номинальной сумме в 1000 USD.
Общее время. Выберите необходимый период выполнения TWAP. Минимальная продолжительность — 5 минут, максимальная — 24 часа.
4. Проверьте данные своего ордера и нажмите Подтвердить покупку или Подтвердить продажу.
Удостоверьтесь в том, что на вашем фьючерсном кошельке достаточно маржи. Действие вашей стратегии TWAP будет прекращено, если какой-либо из ордеров TWAP не будет соответствовать маржинальным требованиям.
При создании TWAP-ордера нужно помнить о следующих условиях, касающихся маржи:
Для ордеров на сокращение позиции нет проверки маржи.
Стоимость ордера = (общий размер ордера * последняя цена актива) / кредитное плечо.
Ордер будет выполнен, если стоимость ордера < доступно для ордера
Как просмотреть свои TWAP-ордера в приложении Binance
Просмотреть свои текущие ордера TWAP, включая среднюю цену исполнения, продолжительность стратегии, статус стратегии и общий размер, можно во вкладке TWAP под торговой панелью.
Нажмите Просмотр под ордером и вы увидите детали ордера во вкладке Данные TWAP.
Перейдите во вкладку Сделки, чтобы увидеть информацию по различным сделкам TWAP-ордера.
Отслеживать исполнение TWAP-ордера можно также во вкладке TWAP под торговой панелью, не открывая Данные TWAP. Вы увидите процент исполнения ордера.
Чтобы вручную закрыть текущий ордер TWAP, нажмите Завершить - Подтвердить.
Чтобы просмотреть всю историю сделок TWAP, нажмите на иконку истории ордеров и в новом окне История фьючерсов USDⓈ-M перейдите во вкладку История TWAP.
Примечания:
TWAP поддерживает контракты USDⓈ-M и может использоваться в режиме мультиактивов.
Для квартальных контрактов TWAP-ордера должны заканчиваться за час до расчетного времени контракта. Например, если вы создаете TWAP-ордер в 07:00 с продолжительностью в 4 часа, его действие завершится в 11:00. Обратите внимание, что стратегии TWAP будут приостанавливаться на время обслуживания системы.
TWAP поддерживает до 30 одновременно активных ордеров в одном аккаунте. На одну и ту же торговую пару допускается размещение нескольких TWAP-ордеров.
Детали сделки не будут отображаться, пока не будут исполнены все TWAP-ордера. Будут показаны только частично выполненные ордера. Для них можно посмотреть количество, среднюю цену транзакции и торговую комиссию.
Исполнение TWAP-ордеров не гарантируется. Они будут исполняться по возможности с максимальной эффективностью, с учетом ликвидности и волатильности рынка.
Ручная торговля, отмена ордеров или закрытие позиций по одному и тому же контракту/паре в торговом интерфейсе USDⓈ-M не повлияет на общий размер ордеров TWAP.
Зарегистрируйтесь, чтобы получить награды
Зарегистрируйтесь сейчас — получите скидку до 100 USDT на торговую комиссию (для верифицированных пользователей)
