Функция калькулятора PnL для опционов на Binance позволяет визуализировать свою возможную прибыль и максимальные убытки на дату истечения (экспирации) опционов в зависимости от таких параметров, как сценарий ваших ценовых прогнозов, спотовая цена базового актива и премия опциона. Эта функция действует для европейских опционов, представленных на платформе Binance, и может быть полезна новичкам в торговле опционами.
*Обратите внимание, что на данном этапе эта функция доступна только ограниченному числу пользователей Binance. За дополнительной информацией обращайтесь в службу поддержки.
1. Войдите в приложение Binance и убедитесь, что используете версию Pro. Нажмите Фьючерсы внизу экрана.
2. Откроется страница торговли фьючерсами USDⓈ-M. Откройте вкладку Опционы рядом с вкладкой COIN-M.
3. Выберите символ опционов, для которого хотите смоделировать торговлю (например, опционы BTC), а затем нажмите на значок калькулятора PnL для опционов в правом верхнем углу экрана торгового интерфейса.
4. Появится окно калькулятора PnL по опционам, где вы сможете ввести прогнозируемое направление цены для базового символа опциона (вверх или вниз), а также предполагаемую цену в USDT.
5. Затем в торговом интерфейсе отобразятся возможная прибыль и максимальный возможный убыток от покупки выбранного опциона. Обратите внимание, что калькулятор PnL для опционов отображает модель прибыли и убытка как для колл-, так и для пут-опционов.
Расчет максимальной прибыли и убытков производится по следующим формулам:
Возможная прибыль*:
Возможная прибыль (колл) = предполагаемая цена – страйк-цена – аск-цена
Возможная прибыль (пут) = страйк-цена – предполагаемая цена – аск-цена
Максимальные убытки*:
Максимальные убытки (колл) = 0 – аск-цена
Максимальные убытки (пут) = 0 – аск-цена
Здесь:
*Для простоты в расчете не учитываются комиссии
6. Вы можете перетащить калькулятор PnL для опционов в любое место торгового интерфейса, нажав на значок «=» в левом верхнем углу поля.
Пример 1: расчет PnL для колл-опционов
Предположим, что вы прогнозируете рост цены BTC и хотите приобрести колл-опцион BTC/USDT с текущей спотовой индексной ценой 40 000,96 USDT.
Перед размещением ордера на покупку вы хотите оценить возможную прибыль и убытки в результате покупки этого опциона. Для этого выберите опционы BTC в левом верхнем углу (1) и нажмите на значок калькулятора PnL для опционов (2). Появится окно калькулятора PnL для опционов.
Вы ожидаете, что цена BTC вырастет и достигнет 41 500 USDT на дату истечения опциона (20.05.2022).
Введите 41 500 USDT как предполагаемую цену в калькуляторе PnL для опционов, и в списке опционов обновится содержимое столбцов Возможная прибыль и Максимальный убыток для каждого представленного опциона.
Рассмотрим колл-опцион BTC/USDT со страйк-ценой 37 000 USDT и аск-ценой 3 000 USDT, представляющей собой премию опциона.
Калькулятор PnL для опционов отобразит следующие значения возможной прибыли* и максимального убытка:
Возможная прибыль**= предполагаемая цена – страйк-цена – аск-цена = 41 500 USDT – 37 000 USDT – 3 000 USDT = 1 500 USDT
Максимальный убыток** = 0 – аск-цена = –3 000 USDT (цена премии)
*Не путайте возможную прибыль (прибыль, которую вы получите, если базовый актив опциона достигнет вашей предполагаемой цены по истечении срока действия) и потенциальную прибыль (неограниченную при покупке колл-опциона).
**Для простоты в расчете не учитываются комиссии
Расчет предполагает, что пользователь размещает ордер BBO с сопоставлением с первой аск-ценой (наименьшей ценой продажи в книге ордеров) для ордера на покупку.
Пример 2: расчет PnL для пут-опционов
Предположим, что вы прогнозируете резкое снижение цены BTC с 40 000,96 USDT до 35 500 USDT на дату истечения опциона (20.05.2022)
Таким образом, вы решаете воспользоваться потенциальным падением цены, купив пут-опцион, который дает вам право (но не обязывает) продать базовый актив в дату экспирации.
Перед этим вы хотите сначала оценить возможную прибыль и убытки от покупки этого пут-опциона.
Вы открываете калькулятор PnL для опционов и вводите предполагаемую цену 35 500 USDT:
Введите 35 500 USDT как предполагаемую цену в калькуляторе PnL для опционов, и в списке опционов обновится содержимое столбцов Возможная прибыль и Максимальный убыток для каждого представленного опциона.
Теперь рассмотрим пут-опцион BTC/USDT со страйк-ценой 38 000 USDT и аск-ценой 200 USDT, представляющей собой премию опциона.
В калькуляторе PnL для опционов отобразятся следующие значения возможной прибыли* и максимального убытка:
Возможная прибыль**:
Возможная прибыль (пут) = страйк-цена – предполагаемая цена – аск-цена = 38 000 USDT – 35 500 USDT – 200 USDT = 2 300 USDT
Максимальный убыток**:
Максимальный убыток (пут) = 0 – аск-цена = –200 USDT (цена премии)
*Не путайте возможную прибыль (прибыль, которую вы получите, если базовый актив опциона достигнет вашей предполагаемой цены по истечении срока действия) и потенциальную прибыль (равную цене исполнения пут-опциона за вычетом цены пут-опциона).
**Для простоты в расчете не учитываются комиссии
Расчет предполагает, что пользователь размещает ордер BBO с сопоставлением с первой аск-ценой (наименьшей ценой продажи в книге ордеров) для ордера на покупку.
