Отказ от ответственности. В соответствии с требованиями MiCA для пользователей из ЕЭЗ (Европейской экономической зоны) будут действовать определенные ограничения при работе с несанкционированными стейблкоинами. Дополнительная информация доступна здесь.
Торговый режим маржи портфеля на Binance предлагает ряд дополнительных функций и правил торговли, благодаря которым трейдер может увеличить свое кредитное плечо, а также повысить гибкость и эффективность управления рисками. В этой статье мы рассмотрим основные правила торговли, включая проверку маржи, корректировку кредитного плеча и различные расчеты, связанные с режимом маржи портфеля.
uniMMR = ∑скорректированный капитал / ∑MM
Определения
-∑скорректированный капитал — это сумма скорректированного капитала по всем позициям портфеля с учетом нереализованной прибыли или убытка и поправки на потенциальный (открытый) убыток при изменении активов обеспечения в открытых ордерах кросс-маржинального аккаунта.
-∑MM — это сумма единой поддерживающей маржи, которая включает уровни требуемой маржи по всем номинированным фьючерсным и кросс-маржинальным аккаунтам.
Чтобы избежать риска ликвидации, трейдер должен удерживать значение uniMMR на уровне выше 1,05 (105%).
Подробную информацию о показателе uniMMR и ликвидации можно найти в статье Что такое единый коэффициент поддерживающей маржи (uniMMR) и как он рассчитывается?
Если начальная маржа для нового ордера < виртуальная доступная маржа → ордер размещается
При расчете для проверки маржи учитываются различные факторы, которые помогают определить маржу по позициям трейдера, необходимую для обеспечения его аккаунта. Эти факторы перечислены ниже.
Дополнительную информацию о маржинальных требованиях по фьючерсным ордерам можно найти здесь.
Отрицательный баланс на фьючерсных кошельках USDⓈ-M и Coin-M допускается, пока единый коэффициент поддерживающей маржи (uniMMR) остается выше ликвидационного порога в 105%.
Если отрицательный баланс превышает пороговое значение, с трейдера взимается процентная комиссия один раз в сутки в 00:00 (UTC). Процентная комиссия рассчитывается на основе процентной ставки по маржинальному займу по состоянию на 00:00 (UTC), умножаемой на 24 для получения суммы процентов за сутки, и абсолютной величины отрицательного баланса. Обратите внимание, что при наличии необходимого количества средств в кросс-маржинальном кошельке система попытается автоматически погасить отрицательный баланс в течение двух часов до начисления процентов.
Чтобы рассчитать процентную комиссию:
Процентная комиссия = abs(negativeBalance) * dailyInterestRate
negativebalance = min(walletBalance + negative_threshold, 0)
Определения
Общий долг — это общая стоимость всех заемных активов в вашем маржинальном аккаунте и отрицательные остатки на аккаунтах USDⓈ-M и COIN-M, включая невыплаченные проценты.
Сюда входят задолженности с начислением процентов (сумма займа в маржинальном аккаунте и отрицательные остатки на аккаунтах USDⓈ-M и COIN-M, которые превышают порог), задолженности без начисления процентов (отрицательные остатки на аккаунтах USDⓈ-M и COIN-M, которые ниже порога) и невыплаченные проценты.
Вы можете вручную погасить свой долг по фьючерсам, нажав «Взять займ/погасить» и выбрав токен, по которому нужно произвести выплату.
Дополнительную информацию можно найти в статье Переводы между кошельками, функции автоматического пополнения и отрицательный баланс в режиме маржи портфеля.
При использовании программы маржинального портфеля маржинальный и фьючерсный кошельки будут отображаться совместно в аккаунте маржинального портфеля. Таким образом трейдер может легко идентифицировать режимы маржи портфеля и соответствующим образом управлять активами.
Функция автоматического пополнения в кросс-маржинальных и маржинальных аккаунтах позволяет пользователям автоматически пополнять баланс счета для поддержания постоянного уровня маржи. Узнайте больше об этой функции в материале Оповещение о ликвидации и функция автоматического пополнения в режиме маржи портфеля на Binance.
Если у пользователя есть заемный актив, который проходит делистинг (снимается с продажи) в рамках программы портфельной маржи, предпринимаются перечисленные ниже действия.
Маржинальные активы, прошедшие делистинг (снятые с продажи) для режима кросс-маржи Binance, автоматически ликвидируются системой маржинального портфеля. Автоматическая ликвидация происходит путем продажи удаленных активов за USDT, и вырученная сумма затем добавляется к маржинальному балансу. Благодаря этому маржинальный аккаунт сохраняет положительный баланс, а владелец счета не несет убытков в связи с делистингом актива. Функция автоматической ликвидации служит дополнительным уровнем защиты для пользователей программы маржинального портфеля, позволяя избежать непредвиденных потерь, которые могут возникнуть в результате делистинга маржинальных активов.
Процесс размещения кросс-маржинальных ордеров в режиме маржи портфеля включает особый расчет доступной для ордеров маржи в USD.
Понимая, как производится этот расчет, вы будете иметь четкое представление о доступной марже при размещении ордеров на покупку и продажу.
Маржа, доступная для ордеров (virtualAvailable): доступная для размещения ордеров маржа в USD.
В контексте этих расчетов важно понимать значение некоторых терминов. CR1 означает ставку обеспечения продаваемого актива, а CR2 — ставку обеспечения покупаемого актива.
В обычном режиме или режиме авто-погашения на основе этих ставок применяются перечисленные ниже правила:
Здесь:
X (ордера на покупку) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (ордера на продажу) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice
CR: ставка обеспечения
AvailableAssetBalance: доступный баланс активов в кросс-маржинальном аккаунте
AvailableBalance: баланс, доступный для ордеров в аккаунте маржи портфеля (в USD)
Доступно для ордеров: сумма активов, которую можно использовать для размещения ордеров на странице торгового интерфейса (это значение учитывает предыдущие два показателя и разницу CR между активами в торговой паре).
Пример:
Торговая пара: BTC/USDT
AvailableBalance = 1000 USD
AvailableAssetBalances: 20 000 USDT, 0,01 BTC
quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28 000
Ставка обеспечения BTC = 80%
Ставка обеспечения USDT = 100%
CR1 = 100%, CR2 = 80%
Поскольку CR1 > CR2, доступно для ордеров = min(1000 / 1 / (100% – 80%), 20 000) = 5000 USDT
CR1 = 80%, CR2 = 100%
Поскольку CR1 < CR2, доступно для ордеров = AvailableAssetBalance: 0,01 BTC
В режиме автозаема на основе этих ставок применяются перечисленные ниже правила:
Когда CR1 > CR2
Максимальная сумма займа = мин.{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable}
Максимальная сумма, доступная для ордера = доступная маржа + максимальная сумма займа
Покупка: IMR = ставка начальной маржи котируемого актива = 1 / кредитное плечо котируемого актива
X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,
Продажа: IMR = ставка начальной маржи базового актива = 1 / кредитное плечо базового актива
X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,
CR1 = ставка обеспечения актива для продажи, CR2 = ставка обеспечения актива для покупки
Когда CR1 ≤ CR2
«Максимальная сумма займа» и «Максимально доступно» работают так же, как и в обычном режиме.
Примечание: для пользователей маржи портфеля, при размещении ордера в режиме автозайма на максимальную сумму займа будет влиять разница в ставке обеспечения между котируемым активом и базовым активом пары. В результате сумма может не соответствовать максимальной сумме займа при заимствовании вручную.
Значения доступного баланса, доступного баланса активов и доступного количества для ордера можно посмотреть в торговом интерфейсе:
Более подробная информация о программе маржинального портфеля Binance приведена в следующих статьях:
