КриптоКондуктор

Рынок биткоина продолжает демонстрировать слабость, несмотря на небольшое восстановление объемов торгов. Давление на продажу сохраняется, а интерес к деривативам снижается. Опционные рынки показывают высокую активность хеджирования, указывая на ожидание неопределенности. На фоне низкой ликвидности и роста спроса на хеджирование, сохраняется угроза снижения цен.

Рынок криптовалют переживает фазу сокращения после неудачной попытки биткоина преодолеть отметку в $105k в январе. Биткоин остается стабильным, в то время как Ethereum, Solana и мемкоины сталкиваются с более глубокими коррекциями. Solana, ранее лидер по притоку капитала, также испытывает значительное снижение. Открытый интерес к фьючерсам на биткоин снизился на 11.1%, Ethereum на 23.8%, Solana на 6.2%, а индекс мемкоинов на 52.1%, что отражает снижение интереса к спекуляциям с использованием заемных средств.

Внимание! Важные новости о криптовалютах:

- Цена биткоина кратковременно превысила $69k, преодолев значимые технические и on-chain уровни.
- Все подгруппы краткосрочных держателей теперь имеют нереализованную прибыль, что может улучшить рыночные настроения.
- Открытый интерес на фьючерсных рынках достиг нового исторического максимума, что указывает на рост спекуляций.

Glassnode и Coinbase выпустили четвертый совместный квартальный отчет о крипторынках. В Q4 отчете отмечается:

- Цена биткоина колебалась между $50,000 и $60,000.
- Институциональный интерес остается высоким: спотовые ETF на биткоин привлекли $5 млрд.
- Сумма стейкинга Ethereum достигла рекордного уровня.
- Рыночная капитализация стейблкоинов достигла $170 млрд.

Отчет подчеркивает рост ликвидности и зрелости рынка, а также указывает на ключевые тенденции, которые могут повлиять на рынок в конце года.

Glassnode и Coinbase выпустили четвертый ежеквартальный отчет о крипторынках. В Q4 отчете отмечены следующие ключевые моменты:

- Цена биткоина колебалась между $50,000 и $60,000, несмотря на волатильность.
- Институциональные интересы остаются высокими: спотовые ETF на биткоин в США привлекли $5 млрд.
- Стейкинг эфириума достиг рекордного уровня, что свидетельствует о растущем доверии к цифровым активам.
- Рыночная капитализация стейблкоинов достигла $170 млрд.

Отчет подчеркивает зрелость рынка, улучшение ликвидности и рост институционального спроса. Скачать полный отчет можно на сайте Glassnode.

### Новости криптовалют

- Спрос на рынке криптовалют заметно снизился с марта 2024 года, когда был достигнут исторический максимум в $73 тыс.
- Ежедневный приток нового капитала в сеть Bitcoin составляет около $0.73 млрд, что значительно ниже пикового значения в $2.97 млрд.
- Сокращение доступного предложения, включая краткосрочные и высоколиквидные запасы, указывает на предпочтение HODLing среди инвесторов.
- Активность на фьючерсных рынках также снизилась, что свидетельствует о сокращении спекуляций и внимания со стороны инвесторов.
- Метрика Liveliness показывает устойчивую тенденцию к HODLing, что дополнительно сужает доступное предложение.
- На рынке наблюдается уникальный период равновесия между спросом и предложением, что может предвещать повышенную волатильность в будущем.

**Криптовалютный рынок: Анализ текущих тенденций**

- Текущие коррекции на рынке биткоина остаются относительно неглубокими, что соответствует историческим восходящим трендам.
- Позиционирование и поведение краткосрочных держателей улучшились, что связано с попытками цены восстановить уровень $62.5k.
- Значительный объем открытых фьючерсных позиций может привести к каскадам ликвидаций при высокой волатильности.
- Несмотря на недавний откат до $60k, рынок восстановился до $63.5k к концу недели.
- Глубина коррекций в текущем цикле соответствует предыдущим, с максимальным снижением на -26%.
- Уровни $47k и $52.5k остаются ключевыми для определения макроэкономических трендов.
- Спекуляции на фьючерсных рынках увеличиваются, что может усилить волатильность.

Этот отчет не является инвестиционным советом.

**Новости криптовалют**

- Цены на биткоин демонстрируют схожие циклические тенденции, несмотря на разные рыночные условия.

- Количество долгосрочных держателей, находящихся в убытке, увеличилось, но финансовое давление на их портфели остается минимальным.

- Прибыльность краткосрочных держателей улучшилась, что снижает финансовое напряжение.

- Институциональный спрос на биткоин через ETF остается высоким, несмотря на незначительное давление на продажу.

**Новости криптовалют**

- Биткоин восстановил стоимость для краткосрочных держателей ($61.9k) и 200DMA ($63.9k) после снижения процентной ставки ФРС на 0.50%.

- Новые инвесторы демонстрируют уверенность, несмотря на небольшие реализованные убытки, что указывает на общий восходящий тренд.

- Рынок бессрочных фьючерсов показывает осторожное восстановление, но спрос все еще ниже уровней сильных бычьих рынков.

📊 **Новости криптовалютного рынка**

- Спрос на цифровые активы остается низким, с небольшими объемами капитала, входящего и выходящего из рынка.
- Инвесторы продолжают придерживаться стратегии HODLing, что приводит к снижению активной торговли.
- Цена биткоина остается стабильной последние шесть месяцев, что указывает на возможное увеличение волатильности в будущем.
- Объем ликвидных монет снижается, в то время как количество долгосрочных держателей растет.
- Объем стейблкоинов увеличивается, достигая $160.4 млрд, что свидетельствует о потенциальной покупательской способности в будущем.
- Ожидается рост волатильности из-за текущей стабильности цен.

**Новости криптовалют и блокчейна**

**Glassnode расширяет поддержку ERC-20 токенов**

- Платформа Glassnode теперь поддерживает более 500 новых ERC-20 токенов.
- Это расширение позволяет пользователям анализировать Ethereum-активы с той же глубиной, что и Bitcoin.
- Включены метрики по основам активов, капиталовложениям и данным о прибыли и убытках.
- В течение первых 30 дней доступ к метрикам ERC-20 будет бесплатным.

**Новости криптовалют**

- Хэшрейт сети Биткоина почти достиг исторического максимума, несмотря на снижение доходов майнеров. Это указывает на высокую уверенность участников в сети.

- Интерес инвесторов к биржам снижается, объемы торгов падают, что свидетельствует о снижении активности и аппетита к спекуляциям.

- ETF на Биткоин и Эфириум показывают оттоки капитала, при этом интерес к ETF на Биткоин остается значительно выше.

**Новости криптовалют:**

- Инвесторы в биткоин в среднем держат относительно небольшие нереализованные убытки по сравнению с предыдущими циклами, что указывает на благоприятное положение.

- Краткосрочные держатели несут основные убытки, что делает их наиболее уязвимой группой.

- Активность по фиксации прибыли и убытков остается низкой, что может привести к повышенной волатильности в ближайшем будущем.

- Давление на цену биткоина увеличивается, что вызывает наибольшее снижение за текущий цикл.

- Несмотря на это, цена биткоина торгуется на 22% ниже исторического максимума, что является относительно небольшим снижением.

- Нереализованные убытки составляют всего 2,9% от рыночной капитализации биткоина, что исторически низко.

- Краткосрочные держатели продолжают нести убытки, что указывает на возможное дальнейшее ослабление рынка до восстановления цены до $62,4 тыс.

- Общая активность по фиксации убытков растет, что может свидетельствовать о растущем страхе среди инвесторов.

- Текущие метрики указывают на возможное повышение волатильности в ближайшем будущем.

**Новость: Доминирование Биткоина на рынке криптовалют**

- С ноября 2022 года доминирование Биткоина на рынке криптовалют выросло с 38% до 56%.
- Держатели на длительный срок продолжают накапливать и удерживать монеты, несмотря на нестабильные рыночные условия.
- Краткосрочные держатели понесли основные убытки, что может указывать на возможную чрезмерную реакцию на недавние события.

**Анализ рынка:**

- Доминирование Ethereum снизилось на 1,5%, оставаясь относительно стабильным.
- Доминирование стейблкоинов и альткоинов снизилось на 9,9% и 5,9% соответственно.
- В последние месяцы рынок демонстрирует признаки достижения равновесия.

**Заключение:**

- Несмотря на неопределенность на рынке, капитал продолжает перетекать в Биткоин, что подтверждает его лидирующую позицию.

**Новости криптовалют**

- После более чем десятилетнего судебного процесса, кредиторы Mt.Gox начали получать возвращенные биткоины. Из 141,686 BTC уже распределено около 59k BTC через биржи Kraken и Bitstamp.

- Долгосрочные инвесторы продолжают удерживать 45% сетевого богатства, что выше уровней, наблюдаемых на пиках макроциклов.

- Давление на продажу со стороны долгосрочных держателей снижается, что указывает на возврат к стратегии HODLing.

CME Group и Glassnode выпустили совместный отчет "Цифровые активы: взгляды и тренды рынка H1 2024". Отчет включает анализ ключевых событий на рынке цифровых активов, предоставляя институциональным инвесторам ценные сведения о последних тенденциях.

В отчете рассматриваются: обзор рынка, анализ движения капитала и рыночных циклов, основы рынка производных финансовых инструментов.

Основные моменты:
- Доминирование CME на рынке фьючерсов на цифровые активы
- Коррекция бычьего рынка
- Отношение ETH/BTC как индикатора рыночного настроения
- Сравнение объемов расчетов Bitcoin с Visa и Mastercard

Отчет доступен для скачивания.

"Bitcoin Sharpe Signal Short (BSS Short)" - новый инструмент для институциональных инвесторов, позволяющий определять периоды предстоящего падения рынка с высокой степенью уверенности. BSS Short использует данные блокчейна для максимизации доходности от коррекций рынка и управления рисками. Инструмент предоставляет ежедневные и почасовые обновления, адаптируясь к различным стратегиям торговли. Он предназначен для хедж-фондов, семейных офисов, торговых столов и других субъектов, занимающихся сложными торговыми стратегиями.

Криптовалютный рынок с марта торгуется боковым трендом после достижения исторического максимума в $73 тыс. Анализ короткосрочных инвесторов показывает отрицательную динамику спроса с начала мая. Долгосрочные держатели, несмотря на то что их доля составляет всего 4%-8% от общего объема, приносят 30%-40% прибыли. Это подчеркивает концентрацию богатства в старых монетах.

Несмотря на нестабильность цен, прибыльность инвесторов остается высокой, средняя прибыль от держания монет составляет около 120%. Спрос достаточен для поглощения давления продаж и дивестирования HODLer, но недостаточен для дальнейшего роста. Торговля наличными и перенос продолжается, особенно у институциональных трейдеров, что подтверждает ожидание торговли в пределах диапазона на данный момент.

Децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap, являются ключевым элементом криптофинансовой системы. Uniswap, крупнейший DEX протокол, известен своим безразрешительным доступом и упрощенным пользовательским опытом. Основные преимущества DEX связаны с масштабируемостью базового блокчейна, что влечет за собой большую задержку и более высокие комиссии за транзакции. Однако, в отличие от централизованных бирж, пользователи сохраняют контроль над своими средствами и совершают транзакции через пулы ликвидности.