阿尔法Alpha101xyz

#NASDAQ
В НК (纳指) убрали все софтверные акции, добавили тикеты на физический уровень ИИ и аэрокосмической отрасли, эти тикеты получили больше пассивного покупательского интереса.

$ALAB
Стоит хорошенько изучить, это другой, более качественный тикет на ИИ-аппаратное обеспечение, может быть даже лучше neocloud. Выручка в Q1 выросла на 93% по сравнению с прошлым годом, а руководство по выручке на Q2 составляет 360 миллионов долларов. Он фокусируется на внутренней взаимосвязи ИИ-серверов, такие вещи как PCIe, CXL, умные кабели и switch fabric. Чем выше мощность ИИ-стойки, тем ценнее узкое место в взаимосвязи.

$RKLB SpaceX сегодня выходит на IPO, в тот же день подтверждает попадание в НК (纳指) на 100. За последний год акции выросли на 352%. Но оценка сейчас близка к 60-кратным продажам, оценка IPO SpaceX составляет около 35-кратных продаж. После начала торгов SpaceX, космический сектор снова найдет свою оценочную привязку $NASA.

💡Свисток ФРС Ник Тимирос о перспективах FOMC:

Сегодня вечером FOMC сохранит процентные ставки на прежнем уровне, но не станет «голубем».
Рынок все еще надеется на снижение процентных ставок, риски коррекции на американском фондовом рынке.

Торговая логика и оценка движения американского фондового рынка
• Точка зрения остается ястребиной, не давая графика снижения ставок.
• Пресс-конференция Дж. Пауэлла не избегает беспокойств по поводу инфляции, в целом более склонна к «терпеливому ожиданию + настороженности к инфляции».
• Рынок уже заранее учел ожидания снижения ставок в сентябре или даже раньше (FedWatch: 90% на снижение на 25 базисных пунктов), после сегодняшнего вечера может столкнуться с «ястребиным пощечиной».
• Вероятность краткосрочного роста и последующей коррекции на американском фондовом рынке велика, особенно для технологических акций (Nasdaq) риск выше.
• Пробел в фьючерсах на BTC уже заполнен, не стоит гнаться за ростом!$BTC
#美联储FOMC会议

📊BTC<现货聚合订单簿>结构
-目前$BTC 买单缺乏阶梯式支撑 没有形成买盘墙

左侧为买单（Bids），右侧为卖单（Asks）

订单深度：
买单（±0.01%范围内）只有约 $461K
卖单有高达 $7.07M

买卖挂单严重失衡
买单深度极浅，只有Bitfinex挂了$461K买单，其他交易所基本无挂单。Bitfinex一直是“鲸鱼场”，这个挂单可能是防守性挂单而不是积极建仓
卖单挂了超过$7M，其中Coinbase、Bybit、Kraken挂单最重。卖单集中分布在 $95K - $110K 区间，越往上价格挂得越多

欢迎关注 x @cryptodaoyi

👉 多头缺乏保护层，空头随时可能打穿价格支撑带。
Again 日线第一个支撑92k以下，日线强支撑89.2k

#加密市场回调

💡Понимание намерений институциональных инвесторов через фьючерсы на BTC и ETH

Взгляд на отношение институциональных инвесторов к биткойну и эфире совершенно разный
Институциональные инвесторы стабильно проявляют интерес к фьючерсным контрактам на BTC 😎
В то время как к ETH уже проявили интерес к арбитражу 😭

Подписывайтесь на X @cryptodaoyi

Данные по фьючерсам от CME - "Чикагская товарная биржа"
являются крупнейшим фьючерсным рынком по объему торгов BTC $BTC
Одним из ключевых инструментов, с помощью которого Уолл-стрит управляет крипторынком в этом бычьем цикле
На самом деле это важнее, чем ETF!
Поскольку в долях ETF все еще присутствует много розничных инвесторов
К концу прошлого года более 94% в BTC ETF от BlackRock по-прежнему принадлежали мелким инвесторам
При этом средний размер счета составлял всего 14000 долларов
А фьючерсы CME в основном являются местом для плечевого/хеджирующего/арбитражного оборота институциональных инвесторов

📊 Обратите внимание на синюю линию на графике - премия фьючерсов к спот-цене!
Уровень премии представляет собой спрос институциональных инвесторов на будущие контракты
BTC и ETH имеют огромные различия! Без сравнения нет боли

BTC: В целом более стабилен, колебания в диапазоне 0.52–0.64%.
Премия равномерно растет, довольно стабильно. Имеет сильную поддержку со стороны спота. Институциональные инвесторы медленно создают длинную позицию, интерес к которой стабилен. Кроме того, его премия является опережающим индикатором цен на спот BTC! Это подтверждает, что цена BTC определяется CME, а не спотовым рынком CEX

ETH: Дела обстоят плохо. Динамика премии резко колеблется, волатильность высокая. Отражает нехватку поддержки со стороны покупателей на рынке. Институциональные инвесторы съели кусок мяса и поспешили закрыть позиции 😆 Его доминирует спотовый/постоянный рынок CEX. Поэтому институциональные инвесторы реагируют пассивно, занимаются арбитражем между фьючерсами и спотом. Розничные инвесторы не FOMO, институциональные инвесторы не покупают, когда розничные инвесторы заходят, институциональные инвесторы идут на арбитраж

😘 На данные на сегодня до полудня показывают, что премия фьючерсов на BTC сохраняется на хорошем уровне, институциональные инвесторы настроены оптимистично на будущее, интерес к ним стабилен.
$ETH
#Strategy增持比特币

Эта волна низкого IV слишком привлекательна: чем тише рынок, тем больше следует быть жадным

Недавние данные о 7-дневной подразумеваемой волатильности (IV) BTC показывают явные циклические колебания — максимумы обычно наблюдаются в начале и в конце месяца, что сильно синхронизировано с структурными событиями на рынке и макроэкономическим ритмом.

Добро пожаловать в X @cryptodaoyi

В настоящее время BVIV7D (7-дневный IV биткойна) составляет 44.02, что значительно ниже средних исторических значений (55-65). Это предоставляет очень привлекательное соотношение риска и доходности для стратегии длинной позиции на Vega (волатильность).

Основная стратегия: закладываем позиции при низком IV, ожидая циклического всплеска.
Вчера вечером были выполнены две группы стратегий опционов:

Краткосрочный Straddle/Strangle: нацелены на заседание Федеральной резервной системы на этой неделе и потенциальные ястребиные заявления Пауэлла (JPow), осуществляя событие-ориентированную игру.

Среднесрочный длинный IV: ставка на то, что в начале июня волатильность снова достигнет пика, катализаторы включают:

Постоянное ухудшение экономических данных США

Американские акции могут войти в фазу основного падения (волна C)

Цели операций ясны: контролировать Theta-расходы, ставить на расширение IV.

Текущая структура IV дает очень четкие сигналы: не засыпайте на низкой волатильности, настоящие возможности скрыты в спокойствии рынка $BTC #加密市场回调

#特朗普就职百日 $BTC

💦 Что такое "ликвидность"? (1) 🤔
- M2 является показателем ликвидности?/M2 может ли направлять сделки?

Следите за X @cryptodaoyi

TL:DR
🔵 M2 (широкая денежная масса) является запасом средств и не отражает спрос, на большом временном интервале не демонстрирует сильной корреляции с рискованными активами, не подходит в качестве индикатора ликвидной торговли
🟡 Чистая ликвидность ФРС (чистая ликвидность Федеральной резервной системы) - это сумма резервов банков и высококачественной валюты, которая напрямую влияет на финансирование и кредитное плечо институциональных инвесторов. На большом временном интервале демонстрирует высокую положительную корреляцию с фондовым рынком США и #BTC, более подходит для отслеживания макро ликвидности в качестве торгового индикатора
🔴 Биткойн цена на недельном графике
————
💡 Интересное наблюдение:
Индикатор чистой ликвидности ФРС за последние 5 лет лишь один раз не сработал:
Во время выборов в США = 14 недель пика торгов Трампа
Чистая ликвидность против цен на фондовом рынке/BTC показывает расхождение
Таким образом, мы можем сделать предварительный вывод:
1) В краткосрочной перспективе: огромные политические события > макро ликвидность
2) В среднесрочной и долгосрочной перспективе: любое расхождение с макро ликвидностью - это возможность для торговли
т.е. расхождение цен на активы и макро ликвидности во время выборов уже давно заложило семена для значительного отката рискованных активов
3) С марта чистая ликвидность начала восстанавливаться, заранее предвещая, что рискованные активы должны пройти через этап восстановления, до какой степени это возможно?
Об этом стоит упомянуть баланс Федеральной резервной системы и финансы США...

💥ETF Big Pie от BlackRock стоит больше, чем золотые ETF
- Активы под управлением iShares Bitcoin Trust (IBIT) превысили 33,2 миллиарда долларов США, превысив 32 миллиарда долларов его почти 20-летнего фонда iShares Gold Trust (IAU). #BTC #XAUUSD❤️
- Индекс доллара США сегодня близок к отметке 107; в ожидании сильного доллара США доходность облигаций США остается высокой, что оказывает сильное давление на активы-убежища, такие как долгосрочные облигации и золото. Аппетит рынка к рискованным активам (акции США и криптовалюта) сохранится до тех пор, пока Трамп не вступит в должность (20 января). https://x.com/funky_tooth/status/1857015191067574450

Риск краткосрочного шока на этой неделе ⚠️
TL;DR Твиттер: @funky_tooth
+Рост цен на сырье оказывает давление на инфляцию
+ Выступление представителей ФРБ Нью-Йорка во вторник будет способствовать «управлению ожиданиями»
+Рынок будет колебаться 1-3 дня до публикации данных PCE в пятницу.
+вызывает давление на BTC и ETH, чтобы они сломали ATH в течение недели
+Рынки акций и криптовалют США могут рассмотреть возможность открытия длинной позиции в зависимости от волатильности.

📈 Индекс доллара США (DXY): вырос примерно до 103,00 (+0,09%). Укрепление доллара США указывает на усиление ожиданий рынка в отношении глобального цикла смягчения денежно-кредитной политики, особенно ожиданий снижения процентной ставки Европейским центральным банком.
💰 Цены на товары:
Золото: $2 353,46/унция (+0,83%)
Серебро: $31,74/унция (+4,58%)
Сырая нефть (WTI): $78,75/баррель (+1,22%)
Сырая нефть (Brent): 83,12 доллара США/баррель (+1,25%)
+ Цены на сырьевые товары выросли благодаря укреплению доллара, что включало рыночные ожидания снижения ставок в этом году, но усилило инфляционные ожидания. Это оказывает давление на акции США в краткосрочной перспективе.
📉Доходность облигаций США:
Доходность 10-летних казначейских облигаций США: 4,47%, немного снизившись (-0,14%).
+ Снижение доходности облигаций США отражает растущую обеспокоенность по поводу экономических перспектив и растущие ожидания снижения процентных ставок. Слабые данные по занятости и дефолты по коммерческой недвижимости указывают на ослабление экономики. Рынки по-прежнему полагают, что за пиком в середине цикла может последовать рецессия.
🔊 Представители ФРС высказались:
Во вторник выступит президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс. Его прошлая позиция была более воинственной, он делал упор на поддержании жесткой денежно-кредитной политики, чтобы гарантировать, что инфляция вернется к целевому уровню в 2%. Таким образом, ожидается, что эта речь усилит управление рыночными ожиданиями и еще больше подавит чрезмерно оптимистичные ожидания рынка по снижению процентных ставок.
📅 Ожидаемые данные PCE:
Ожидаемый рост PCE: 0,3%
Ожидаемый рост базового PCE: 2,67-2,8%
📊 Важность данных PCE:
+Издательское агентство: данные PCE публикуются Бюро экономического анализа (BEA) Министерства торговли, а не Бюро статистики труда (BLS).
+Сбор данных: данные PCE объединяют данные о продажах большого количества компаний, включая фактические данные о продажах от розничных продавцов, производителей и поставщиков услуг.
+Охват данных: PCE охватывает более широкий спектр товаров и услуг.
+ Динамическая корректировка весов: веса индекса цен PCE корректируются в соответствии с изменениями в структуре потребительских расходов.
Таким образом, эти данные PCE имеют большую справочную ценность для учреждений, позволяющих судить об ожиданиях снижения процентных ставок в сентябре.#BTC☀ #ETH