奔跑财经-FinaceRun

Недостатки в Иране вызывают глобальную осторожность в отношении активов, цифровые активы потеряли 10.74 миллиарда долларов на прошлой неделе

Согласно еженедельному отчету Coinshares, на прошлой неделе глобальные инвестиционные продукты в цифровые активы зафиксировали отток средств в размере 10.74 миллиарда долларов, завершив тем самым шесть недель подряд положительного роста. Это также третий по величине недельный отток средств в этом году, уступающий только двум неделям в конце января.

Под влиянием оттока активов, общий объем управляемых активов (AUM) в цифровых инвестиционных продуктах снизился с 1590 миллиардов долларов до 1569 миллиардов долларов.

Анализ показывает, что этот отток средств в основном сосредоточен в области биткойна, причем главной причиной, вероятно, является политическая нестабильность в Иране, что снова усиливает геополитическую осторожность.

Несмотря на чистый отток AUM, на прошлой неделе 11 активов зафиксировали приток средств свыше миллиона долларов, причем только в четверг приток составил 1.74 миллиарда долларов. Это указывает на то, что некоторые инвесторы все еще активно закладываются на фоне продолжающегося продвижения Закона CLARITY.

С точки зрения стран/регионов, американский рынок на прошлой неделе возглавил чистый отток средств с суммой 11.4 миллиарда долларов. В то же время, спрос на европейском рынке оказался относительно стабильным;

например, Швейцария, Германия и Нидерланды зафиксировали приток средств в размере 22.8 миллиона долларов, 22 миллиона долларов и 7.5 миллиона долларов соответственно; в то время как Канада зафиксировала приток в 12.6 миллиона долларов за неделю.

С точки зрения классов активов, биткойн потерял 9.82 миллиарда долларов, а с начала года общий отток составил 39.36 миллиарда долларов; эфир потерял 2.49 миллиарда долларов, что стало крупнейшим однодневным оттоком с 30 января.

Более того, под влиянием осторожности, ETF на акции блокчейна также зафиксировал недельный отток средств в размере 1.33 миллиарда долларов.

А альткойны, такие как XRP и Solana, на прошлой неделе показали особенно хорошие результаты. Оба актива зафиксировали приток средств в размере 67.6 миллиона долларов и 55.1 миллиона долларов соответственно, и за последние несколько недель скорость притока средств значительно увеличилась.

Кроме того, такие альткойны, как Ton, Sui, Ondo, Chainlink и Doge, также получили приток средств в миллионы долларов.

Это свидетельствует о том, что инвесторы все чаще обращают внимание на другие криптовалюты помимо биткойна и эфира, в поисках выборочных инвестиционных возможностей.

#Отчет о цифровых активных фондах за неделю

Год выборов снова приносит неприятности? Сможет ли биткоин избежать "майской распродажи"?

Аналитики спорят, попал ли биткоин в стадию медвежьего рынка "майской распродажи". В 2018 и 2022 годах, в годы промежуточных выборов, биткоин упал примерно на 30% в мае. Этот год также является годом промежуточных выборов, и историческая модель вызывает беспокойство.

Аналитик Мерлин Эйкелаар предупреждает, что даже если законопроект CLARITY будет продвигаться успешно, политика администрации Трампа будет дружелюбной, а между США и Китаем достигнуты торговые соглашения, биткоин все равно может упасть до 33,000 долларов.

Основатель Alphractal Жоао Ведсон утверждает, что если биткоин не сможет подняться выше 78,000 долларов, медвежьи силы усиливаются, и рынок может столкнуться с новой волной капитуляции. На момент написания, биткоин стоит около 76,900 долларов, с недельным падением на 5.6%.

Аналитик CoinEx Джефф Ко считает, что повторение истории зависит от макроэкономических событий, а не от графиков. Такие события, как компенсации Mt.Gox, запрет ICO в Китае, ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и последствия краха Terra/FTX, играют значительную роль.

Он указывает на то, что текущая рыночная структура претерпела фундаментальные изменения, и маловероятно, что биткоин повторит падение на 70% - 80%. С введением спотовых ETF, ростом корпоративного усыновления и продвижением законопроекта CLARITY, база покупателей расширяется и институционализируется.

Поэтому, даже если рынок столкнется с макроэкономическими шоками или оттоком средств из ETF, падение цены биткоина до 65,000 или 57,000 долларов будет вполне объяснимым, но если он упадет до 33,000 долларов, то потребуются системные изменения, а не сезонные колебания.

Основатель MN Fund Микаэль ван де Поппе также оптимистично настроен, считая, что текущая рыночная динамика – это стадия консолидации после роста на 40%, а не признак новых минимумов. Однако 76,000 долларов – это ключевая поддержка, и если она будет пробита, рынок продолжит падение.

#比特币月度表现

CoinGecko 研究：美国节假日或成比特币最佳买入时机

据 CoinGecko 的最新研究，美国的特定节假日或许是购买比特币（BTC）的绝佳时机。在通过分析比特币过去13年期间的价格数据，发现了其与美国节假日之间存在有趣的关联。

研​​究还发现，在2013 年 5 月 1 日至 2026 年 5 月 8 日期间的14个日历年中，有11个日历年的节假日比特币表现优于平日。

数据显示，美国节假日次日比特币平均回报率为0.77%，远高于非节假日的0.19%。且在平日中，周一和周三平均次日回报率最高，达0.38%，而周四平均回报率为负0.09%。

研究还指出，元旦是比特币交易表现最佳的单一节日，平均次日收益率为+2.01%，胜率高达84.6%；哥伦布日的胜率同样为84.6%，平均收益率为+1.70%；而圣诞节的胜率为53.8%，收益率为+1.46%。

值得注意的是，退伍军人节平均收益率1.75%排名第二，但胜率仅为46.2%。且该数据受2014年、2015年和2024年三个年份均值拉高，因此结果不具有参考价值。

然后，并非所有节假日都适合买入。如，马丁·路德·金纪念日和美国独立日是数据集中表现最差的两个节假日，平均负回报率分别为0.84%和0.26%。

综上，尽管这些历史数据显示，节假日与比特币价格波动存在一定的关联，但比特币市场受多种复杂因素影响，包括宏观经济形势、监管政策以及市场情绪等。

因此，投资者不能仅仅依据节假日来决定是否购买比特币，而应综合考虑各种因素，谨慎做出投资决策。

#比特币假期效应

10x Research周报：比特币正测试关键支撑位，以太坊或已触发看跌信号

5月18日，据10x Research 周报，自5月13日CPI数据公布以来，比特币ETF投资者已累计撤资超过10亿美元，显示通胀交易重新成为市场焦点。

与此同时，加密货币市场情绪却大幅恶化，从87%急剧下跌至45%，显示投资者信心明显受挫。

而在债券市场方面，收益率却在持续攀升，当前美债30年期收益率已超过5.12%，进一步加剧了整体市场压力。

从技术面来分析，比特币目前正在测试30日移动平均线，若确认跌破将表明动能恶化。在关键支撑位方面，$79,125被视为短期牛熊多空分界线，而$76,922则是主要支撑位；

与此同时，以太坊则触发了看跌信号。但分析机构认为这一系列现象，或许也为市场交易者提供了"最清晰的交易机会"。

整体来看，比特币正在测试关键支撑位，以太坊则触发了看跌信号。10x Research认为，尽管市场呈现"进两步退一步"的波动态势，但这或许表明周期性底部已经确立。

#比特币 #以太坊

美债长期收益率创近三年新高，通胀担忧恐引爆全球债市集体抛售

5 月 18 日，由于美国长期国债的收益率升至近三年来的最高水平，也引发了投资者对通胀加速以及全球债券市场集体抛售的担忧。

分析称，受特朗普总统向伊朗施压要求结束战争、推动油价延续涨势影响，美国30年期美债收益率一度上涨至5.16%，创下2023年10月以来最高水平；

而美国10 年期国债和 2 年期国债收益率，也分别触及 4.63% 和 4.10%，为 2025 年 2 月以来最高。

不仅如此，日本债市同样承压。其中，日本30年期日债收益率飙升20个基点至4.2%，创下1999年发行以来最高水平。

值得注意的是，债券交易员普遍将30年期美债5%的收益率视为关键"分界线"，因为该水平通常会吸引更多抄底买家入场。

法巴银行美国利率策略主管Guneet Dhingra指出，5%以上的收益率水平缺乏明确的参考基准。他建议客户重点关注30年期美债在5.25%至5.5%区间的交易机会。

最后，在面对债市收益率创新高，你的投资组合会做策略调整吗？在当前通胀环境下，你会选择增持债券还是转向其他避险资产？

#美债收益率 #通胀担忧

Торговый энтузиазм на крипторынке упал до нуля, но цены остаются высокими. Мы уже достигли дна или это спокойствие перед бурей?

Согласно последнему анализу от аналитиков блокчейна в посте X, несмотря на то что цены на несколько основных монет все еще значительно выше уровней дна медвежьего рынка декабря 2022 года, торговый энтузиазм на рынке упал до уровня, который даже ниже того времени.

Конкретно, средний дневной объем торгов BTC/USDT на Binance снизился с примерно 2 миллиардов долларов до около 500 миллионов долларов, что составляет 75% падения, в то время как текущая цена в 4.5 раза выше последнего дна;

Тем временем, средний дневной объем торгов ETH/USDT упал с примерно 400 миллионов долларов до 200 миллионов долларов, что составляет 50% падения, а цена в 1.7 раза выше последнего дна;

Объем торгов BNB/USDT остался на уровне около 50 миллионов долларов, но цена уже в 2.7 раза выше последнего дна.

Если проанализировать откат, то BTC на предыдущем откате упал на 75%, а в текущем откате на 38%; ETH на предыдущем откате упал на 75%, а в текущем откате на 54%; BNB на предыдущем откате упал на 65%, а в текущем откате на 50%.

Если следовать историческим закономерностям, то дно для BTC может составить около 31 тысячи долларов, для ETH около 1150 долларов, а для BNB около 450 долларов. Явление расхождения между ценами и объемами торгов также указывает на то, что текущее настроение рынка более осторожно, чем на последнем дне медвежьего рынка.

Как вы считаете, действительно ли рынок уже достиг дна, или это спокойствие перед бурей? Оставьте свои мысли и стратегии в комментариях!

#加密货币 #市场情绪

Законопроект CLARITY может быть подписан в августе, директор по исследованиям Galaxy объясняет график продвижения

Недавно директор по исследованиям Galaxy Digital Алекс Торн опубликовал пост на платформе X, в котором изложил график дальнейшего продвижения законопроекта «CLARITY». Согласно его прогнозам, законопроект может быть передан президенту Трампу для подписания в начале августа.

Конкретный график выглядит следующим образом: с 1 июня начинается координация версий законопроекта между Комитетом по банковским делам Сената и Комитетом по сельскому хозяйству; 15 июня начинается обсуждение в полном составе Сената; 22 июня в Сенате может состояться окончательное голосование;

В течение двух недель с середины июля обе палаты Конгресса завершат окончательную версию законопроекта после координации; если все пойдет по плану, законопроект официально станет законом, подписанным президентом, в начале августа.

Торн также отметил, что демократы сосредоточены на этическом пункте, направленном на ограничение владения цифровыми активами и получения прибыли высокопрофильными чиновниками и членами их семей, что явно связано с контроверзией вокруг заработка семьи Трампа на мем-криптовалютных проектах.

Кроме того, правила регулирования DeFi и связанные с ними положения Закона о регуляторной определенности в отношении блокчейна (BRCA) все еще обсуждаются, и эти вопросы могут стать препятствием для дальнейших межпартийных переговоров.

С макроэкономической точки зрения, законопроект «CLARITY» разделит полномочия SEC и CFTC, четко определяя, какие криптоактивы относятся к категории ценных бумаг, а какие - к категории товаров, чтобы избежать рисков правоприменения для компаний из-за нечетких регуляторных границ.

Эта регуляторная определенность также снизит затраты на соблюдение нормативных требований для компаний, предоставив институциональным инвесторам четкую правовую рамку, что будет способствовать притоку большего капитала на рынок цифровых активов США.

В целом, будет ли график продвижения законопроекта выполнен в срок, все еще зависит от последующих компромиссов между партиями по этическим пунктам, правилам DeFi и BRCA и другим чувствительным вопросам.

#CLARITY法案

BTC и ETH спотовые ETF на этой неделе зафиксировали отток в 12.55 миллиардов долларов

17 мая, по данным SosoValue, спотовые ETF на BTC в США на этой неделе показали отток в 1 миллиард долларов, что стало первой неделей после 6 недель чистого притока;

Среди них, ARK 21Shares ARKB, BlackRock IBIT и Fidelity FBTC заняли первые три места по оттоку с 324 миллионами долларов, 317 миллионами долларов и почти 259 миллионами долларов соответственно;

Далее идут Grayscale GBTC, Bitwise BITB, Franklin EZBC и Valkyrie BRRR, которые зафиксировали отток в 92.86 миллиона долларов, 46.83 миллиона долларов, 20.99 миллиона долларов и 4.82 миллиона долларов за неделю;

Тем временем Morgan Stanley MSBT, Grayscale BTC, VanEck HODL и Invesco BTCO показали приток в 39.10 миллиона долларов, 12.60 миллиона долларов, 12.13 миллиона долларов и 1.67 миллиона долларов за неделю;

На данный момент, общая чистая стоимость активов спотового ETF на биткойн составляет 104.29 миллиардов долларов, что составляет 6.58% от общей капитализации эфира, общий чистый приток составил 58.34 миллиарда долларов.

В ту же неделю, спотовый ETF на эфириум в США показал отток в почти 255 миллионов долларов, что стало первой неделей оттока после общего притока на предыдущей неделе;

Среди них, BlackRock ETHA и Fidelity FETH зафиксировали отток в почти 185 миллионов долларов и 59.89 миллиона долларов соответственно;

Далее следуют Grayscale ETH и ETHE, с оттоком в 9.77 миллиона долларов и 7.59 миллиона долларов;

Тем временем, BlackRock ETHB, Franklin EZET и VanEck ETHV показали отток в 5.83 миллиона долларов, почти 872.9 тысячи долларов и 28.4 тысячи долларов соответственно;

На данный момент, общая чистая стоимость активов спотового ETF на эфириум составляет 12.93 миллиарда долларов, что составляет 4.83% от общей капитализации эфира, общий чистый приток составил 11.83 миллиарда долларов.

#比特币ETF #以太坊ETF

Santiment: Необходимо осторожно относиться к росту жадности по биткойну, вызванному продвижением законопроекта «CLARITY».

С учетом того, что Комитет по банковским делам Сената в пятницу проголосовал за законопроект «CLARITY» с результатом 15-9, оптимизм по биткойну в социальных сетях достиг одного из самых высоких уровней жадности за год, что вызывает предупреждения о рисках краткосрочной коррекции на рынке.

По данным аналитической платформы Santiment, на каждые 1.55 бычьих комментариев приходится 1.00 медвежьих комментариев. Если по историческим данным данный коэффициент превышает 1.5, это обычно указывает на необходимость осторожности, поскольку на рынке могут появиться признаки коррекции.

Например, 25 апреля этот коэффициент достиг 1.58, после чего биткойн показал коррекцию, и это воспринималось как идеальный момент для фиксации прибыли. Напротив, 18 апреля этот коэффициент упал до 0.59, что указывало на уровень крайнего страха и было идеальным окном для покупки на падении.

Анализ показывает, что текущее FOMO в социальных сетях тесно связано с законодательным прогрессом законопроекта «CLARITY». Если законопроект будет принят, это создаст четкие правила регулирования для криптоиндустрии США, устранив неопределенности, с которыми сталкиваются компании, инвесторы и банки, и привлекая больше институциональных инвестиций на рынок.

Однако сейчас большинство компаний, инвесторов и банков не могут определить, какие криптоактивы могут быть признаны ценными бумагами, какие правила следует соблюдать и не встретят ли они неожиданных регуляторных ударов. Эта неопределенность также привела к тому, что значительная сумма средств остается в режиме ожидания.

Принятие законопроекта «CLARITY» ожидается изменит эту ситуацию и привлечет больше институциональных инвестиций, создавая тем самым повышенный спрос и поддержку цен.

Santiment также напоминает, что эта позитивная новость может быть уже частично учтена рынком до официального решения по законопроекту, поскольку рост цен на многие основные криптоактивы может быть уже заложен в цену до его официального вступления в силу.

Кроме того, по историческим данным, когда бычьи настроения в социальных сетях достигают текущего уровня, последующие движения часто сопровождаются коррекцией цен. Инвесторы также могут продолжать следить за ежедневным соотношением положительных и отрицательных настроений на платформе Santiment, чтобы отслеживать изменения рыночных настроений.

#Santiment

Одна картинка, чтобы показать мощь NVIDIA, станет ли следующим Тесла?
#NVIDIA #TSLA

美众议院多名议员联合致信特朗普 敦促其尽快填补 CFTC 职位空缺

5月16日，CoinDesk报道，美国众议院数位议员联名向特朗普总统致信，强烈要求其确定完整的商品期货交易委员会（CFTC）委员名单，信中包括共和党与民主党议员的共同签名。

负责监督CFTC的委员会里，共和党与民主党的主要负责人一致觉得，一个由五名成员构成的完整CFTC委员会，才能在当下更好地服务于公众。

目前CFTC存在四个委员席位空缺，个机构仅由共和党籍主席迈克·塞利格（Mike Selig）一人领导，且他也是唯一的委员会成员。

这种单薄情形在历史上实属罕见，也将直接影响其对加密货币市场、衍生品交易以及《CLARITY法案》后续落实的监管效率。

据悉，两党议员在信中明确要求特朗普提名四名新委员，两党各占两席，以恢复委员会的两党平衡架构。

此外，监管人员的短缺现状，无疑会给CFTC履行加密货币等相关监管职责，带来诸多不便与挑战。而议员们则通过联合致信，以期改变这一局面，并推动CFTC委员的高效履职。

相信随着一系列监管新政的陆续出台，以及旨在规范市场结构的《清晰法案》（Clarity Act）在参议院的稳步推进，CFTC 将在加密货币行业监管方面扮演核心角色。

#CFTC

BTC 和 ETH ETF 周五总净流出 2.56 亿美元，全天未有一支 ETF 现资金净流入

5 月16 日讯，据 SoSovalue 最新数据，美国 BTC 现货 ETF 昨日以2.90 亿美元，录得本周以来的第 3 日资金总净流出，且在当天未有一支BTC ETF现资金净流入；

其中，贝莱德（BlackRock）IBIT 和 Ark&21Shares ARKB，分别以1.36 亿美元（约合 1,720 枚 BTC）和 5248 万美元（663.51 枚 BTC）居昨日资金净流出最多和次席；

其次是灰度（Grayscale）GBTC 和富达（Fidelity）FBTC，分别录得4364 万美元（551.72 枚BTC）和 3959 万美元（500.57 枚 BTC）的单日资金净流出；

而 Bitwise BITB 和 Franklin EZBC，分别现 1160 万美元（146.60 枚BTC）和 686 万美元（86.70 枚BTC）的单日资金净流出；

截止当前，比特币现货 ETF 总资产净值为 1042.9 亿美元，占比特币总市值比例的 6.58%，累计总净流入 583.4 亿美元。

同一天，美国以太坊现货 ETF 以 6565 万美元，录得连续第5日的资金总净流出，且在当天未有一支 ETH ETF 现资金净流入；

其中，贝莱德（BlackRock）ETHA 以 5035 万美元（约合 22,650 枚ETH）居昨日净流出最多，目前 ETHA 累计净流入 118.1 亿美元；

其次是富达（Fidelity）FETH 和灰度（Grayscale）ETH，分别录得1108 万美元（4,980 枚ETH）和 422 万美元（1,900 枚ETH）的单日资金净流出；

截止当前，以太坊现货 ETF 总资产净值 129.3 亿美元，占以太坊总市值比例的 4.83%，累计总净流入 118.3 亿美元。

#比特币ETF #以太坊ETF

План IPO SpaceX ускоряется, 11 июня будет определена цена размещения, а на следующий день акции будут торговаться на NASDAQ

По данным Reuters, SpaceX ускоряет реализацию своего ожидаемого IPO. Эта высоко оцененная компания в области космических технологий определит цену размещения IPO 11 июня, с целью начать торги на NASDAQ 12 июня под символом «SPCX».

Этот график значительно опережает изначально запланированный на конец июня, отчасти благодаря тому, что SEC быстрее, чем ожидалось, рассматривает документы компании для上市.

Согласно поданному SpaceX в апреле этого года документу S-1 в SEC, компания планирует привлечь около 75 миллиардов долларов при оценке примерно в 1,75 триллиона долларов.

Если IPO пройдет успешно, оно превзойдет рекорд в 29 миллиардов долларов, установленный саудовской нефтяной компанией Aramco в 2019 году, и станет крупнейшим IPO в истории фондового рынка.

SpaceX выбрала NASDAQ вместо Нью-Йоркской фондовой биржи, в основном потому, что эта биржа позволяет новым компаниям с суперкапитализацией попасть в индекс NASDAQ-100 через 15 торговых дней, значительно сократив ранее месяцы ожидания.

Кроме того, компания планирует запустить роуд-шоу 4 июня и как минимум 20 мая (в следующую среду) опубликовать проспект эмиссии.

Яркой частью этого IPO является то, что SpaceX включила xAI, основанную Илоном Маском, в свой бизнес. В феврале этого года SpaceX объединилась с xAI, и после слияния оценка компании составила 1,25 триллиона долларов, что значительно увеличивает целевую оценку IPO.

Команда андеррайтеров SpaceX состоит из Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs, которые выступают главными управляющими книгой, еще 16 банков играют меньшую роль в институциональных, розничных и международных каналах.

Стоит отметить, что SpaceX планирует выделить до 30% акций розничным инвесторам, что значительно выше традиционных 5-10% для IPO, и 11 июня пройдет масштабная презентация для 1500 розничных инвесторов по всему миру.

Торговый отдел Goldman Sachs считает, что рынок полностью способен поглотить огромные инвестиции SpaceX, так как текущая общая капитализация американского фондового рынка составляет 77 триллионов долларов; при этом в 2026 году ожидается, что в США будет только около 100 IPO, что значительно ниже 380 компаний в период интернет-бума 1999 года.

Этот шаг развеял опасения рынка о том, что гигантское IPO SpaceX может вызвать кризис ликвидности, и подчеркнул, что текущий рынок акций в США обладает достаточной глубиной для переваривания размещения акций суперкапитализируемых компаний, и нет риска перераспределения средств из-за избытка IPO.

#SpaceX #IPO

Мировая экономика под многими давлениями: риски финансового кризиса и рыночная устойчивость сосуществуют

С учетом того, что доходность суверенных облигаций по всему миру продолжает устанавливать исторические уровни давления, а также в условиях инфляции и энергетических шоков, риск глобального финансового кризиса нарастает, и рынок в целом беспокоится о том, не повторится ли сценарий 2008 года.

На 13 мая данные по государственным облигациям показывают, что доходность двухлетних казначейских облигаций США составляет около 3.99%, десятилетних — около 4.46%, а тридцатилетних — около 5.03%.

В Великобритании доходность двухлетних казначейских облигаций возросла до 4.53%, что является высшим уровнем с июня 2008 года, доходность десятилетних облигаций близка к 18-летнему максимуму, а тридцатилетние облигации также достигли максимума с 1998 года.

В Германии доходность десятилетних облигаций составляет 3.63%, что близко к максимуму с мая 2011 года, когда произошел кризис долгового суверенитета еврозоны. В Японии доходность десятилетних облигаций достигла 2.24%, что является самым высоким уровнем с 1997 года.

Китай же является исключением, его доходность десятилетних облигаций составляет лишь около 1.74%, что указывает на отличные от других рынков темпы роста и ценовые фоны.

Анализ показывает, что текущая структурная уязвимость вызвана множеством нарастающих давлений. Это включает в себя высокую доходность суверенных облигаций, которая увеличивает стоимость финансирования, высокий уровень государственного долга, сжимающий финансовое пространство, энергетические шоки, фиксирующие инфляцию, и завышенные оценки активов, которые увеличивают риски рыночной коррекции.

Согласно данным Международного валютного фонда (МВФ), текущий объем государственного долга в мире составляет около 94% от ВВП 2025 года, и ожидается, что к 2029 году он достигнет 100%.

Биткойн, как актив для хеджирования рисков в реальном мире, в настоящее время торгуется около 80,500 долларов; если данные по PPI продолжат расти, это может привести к дальнейшему падению ниже 80,000 долларов.

Тем не менее, несмотря на то что многие считают, что биткойн может бороться с инфляцией, его реальная ценовая динамика все еще будет зависеть от настроений на рынке и полностью не отделена от свойств рискованных активов.

В целом, риск глобального финансового кризиса действительно растет, но вероятность повторения обрушения фондового рынка, как в 2008 году, все еще довольно низка.

#Глобальный финансовый кризис

Сегодня истекает более 2,6 миллиарда долларов по опционам на BTC и ETH, ожидается, что это окажет ограниченное влияние на цены на спотовом рынке

15 мая истекает около 25,000 опционных контрактов на биткойн с номинальной стоимостью около 2,012 миллиардов долларов;

В то же время в этот же день истекает примерно 274,900 опционных контрактов на эфириум с номинальной стоимостью 620 миллионов долларов.

Анализ показывает, что, хотя объем истекающих опционов на биткойн в эту пятницу увеличился по сравнению с прошлой неделей, общий объем остается относительно ограниченным, и ожидается, что это окажет ограниченное влияние на спотовый рынок.

По состоянию на последние данные на эту пятницу, общий объем открытых позиций по опционам на биткойн составляет 24,969 контрактов, соотношение длинных и коротких позиций составляет 0.59, номинальная стоимость составляет 2.012 миллиарда долларов, максимальная точка боли 80,000 долларов, что немного ниже текущей цены на спотовом рынке, что показывает, что трейдеры имеют бычьи ожидания по опционам на биткойн.

В тот же день объем открытых позиций по бычьим опционам на эфириум составил 247,938 контрактов, соотношение длинных и коротких позиций составляет 0.40, его номинальная стоимость составляет 620 миллионов долларов, а цена максимальной боли 2,300 долларов, что выше текущей цены на спотовом рынке, что указывает на короткосрочные бычьи ожидания трейдеров по опционам на эфириум.

По объему открытых позиций, биржа Deribit имеет наибольшее количество открытых позиций по опционам на биткойн с ценой исполнения 80,000 долларов, достигнув 915 миллионов долларов, в то время как объем открытых позиций по пут-опционам на биткойн на уровне 60,000 долларов все еще составляет 115 миллионов долларов.

Согласно данным Coinglass, в настоящее время общий объем открытых позиций по опционам на биткойн на всех биржах достиг почти 40 миллиардов долларов, в то время как общий объем открытых позиций по опционам на эфириум достиг почти 7.536 миллиардов долларов.

Что касается спотового рынка, под влиянием отчета по инфляции в США цены на криптовалюты упали в середине недели, но с понедельника общий рыночный капитал сократился примерно на 25 миллиардов долларов.

Тем не менее, в пятницу рынок начал восстанавливаться, общая капитализация криптовалютного рынка выросла на 1.7% до 2.77 триллионов долларов. За последние шесть недель рынок стабильно рос, общая доходность составила 16%.

В то же время, законопроект «CLARITY» был принят в четверг с результатом голосования 15 против 9 в банковском комитете Сената, что может вызвать определенные колебания цен на рынке сегодня.

#比特币期权交割 #以太坊期权

BTC спотовый ETF в четверг зафиксировал общий приток средств в 131 миллион долларов, ETH ETF показал общий отток в 5.65 миллион долларов

15 мая, по данным SoSovalue, американский BTC спотовый ETF вчера привлек 131 миллион долларов, что стало вторым днем подряд с чистым притоком средств на этой неделе,

в частности, BlackRock IBIT возглавил список вчерашних чистых притоков с почти 144 миллиона долларов (около 1770 BTC), в то время как общий чистый приток IBIT составил 65.92 миллиарда долларов;

Следующими были Bitwise BITB и Grayscale BTC, которые зафиксировали чистые притоки в 17.7 миллиона долларов (217.19 BTC) и 12.6 миллиона долларов (154.63 BTC) соответственно;

VanEck HODL и Morgan Stanley MSBT показали чистые притоки в 7.49 миллиона долларов (91.92 BTC) и 6.77 миллиона долларов (83.11 BTC) соответственно;

В то же время Grayscale GBTC и Franklin EZBC зафиксировали чистые оттоки в 31.64 миллиона долларов (388.11 BTC) и 14.13 миллиона долларов (173.41 BTC) соответственно;

Ark&21Shares ARKB и Invesco BTCO показали чистые оттоки в 9.46 миллиона долларов (116.12 BTC) и 5.67 миллиона долларов (69.61 BTC);

На данный момент общий чистый актив спотового ETF на биткойн составляет 107.75 миллиарда долларов, что составляет 6.61% от общей капитализации биткойна, общий чистый приток составил 58.63 миллиарда долларов.

В тот же день спотовый ETF на эфир в Америке показал общий отток средств в почти 5.65 миллиона долларов, зафиксировав четвертый день подряд с чистым оттоком на этой неделе;

В частности, под управлением BlackRock ETHA и ETHB зафиксировали наибольшие чистые оттоки в 13.21 миллиона долларов (около 5740 ETH) и 3.55 миллиона долларов (около 1540 ETH) соответственно;

В то время как Fidelity FETH, VanEck ETHV и Franklin EZET показали чистые притоки в 6.88 миллиона долларов (около 2990 ETH), 3.37 миллиона долларов (около 1460 ETH) и 0.87 миллиона долларов (379.02 ETH);

На данный момент общий чистый актив спотового ETF на эфир составляет 13.45 миллиарда долларов, что составляет 4.85% от общей капитализации эфира, общий чистый приток составил 11.90 миллиарда долларов.

#比特币ETF #以太坊ETF

Бывший топ-менеджер Celsius отбывал срок, а сооснователь Tornado Cash все еще под следствием

На днях судья федерального суда США Джон Кельтл вынес решение по делу Рони Коэн-Павона, бывшего главного директора по доходам криптовалютной платформы Celsius, определив, что его трехлетний срок заключения истек, и дополнительное лишение свободы не требуется, однако ему необходимо пройти год под надзором.

Еще в сентябре 2023 года Коэн-Павон был арестован за манипуляции с ценой токена CEL и мошенничество на платформе, первоначально он отрицал четыре обвинения в мошенничестве и сговоре, но уже через неделю признал свою вину.

Коэн-Павон и бывший генеральный директор Алекс Машинский были обвинены в июле 2023 года, после того как Celsius обанкротился в 2022 году, что привело к потерям инвесторов и пользователей на десятки миллиардов долларов.

Коэн-Павон является гражданином Израиля, когда его обвинили, он находился за пределами США, но позже вернулся в страну, чтобы пройти допрос. В сентябре 2023 года его выпустили под залог в 500 тысяч долларов, с частичными ограничениями на передвижение.

С учетом вынесенного приговора Коэн-Павону и того, что Алекс Машинский уже отбывает 12 лет за признание вины, уголовные дела, связанные с Celsius, практически завершены.

Машинский был приговорен к выплате 48 миллионов долларов конфискации, тогда как Коэн-Павон согласился выплатить более 1 миллиона долларов и штраф в 40 тысяч долларов.

Перед вынесением приговора Коэн-Павон написал судье, что независимо от решения суда, он будет стремиться стать тем мужем, отцом и мужчиной, каким его ожидала его семья.

В то же время судебный процесс сооснователя сервиса по смешиванию криптовалют Tornado Cash Романа Шторма все еще продолжается.

После того как жюри присяжных не смогло прийти к единому решению по двум обвинениям Шторма в прошлом году, прокуратура запросила судью о повторном слушании его обвинений в отмывании денег и нарушении санкций в октябре.

В настоящее время Шторм находится под залогом в 2 миллиона долларов и ограничен в передвижении по Нью-Йорку, Вашингтону и частям Калифорнии, однако судья разрешил ему поехать в Калифорнию, чтобы посетить выпускной вечер его племянницы.

#Celsius #TornadoCash

摩根大通：эфир и альткоины, чтобы обойти биткойн, сначала нужно решить проблему сетевой активности

15 мая, согласно The Block, аналитики JPMorgan представили мнение, что, несмотря на общий восстановительный тренд крипторынка после конфликта в Иране, эфир и альткоины продолжают отставать от биткойна.

Аналитики отметили, что с начала 2023 года наблюдается такая тенденция, и чтобы изменить это положение, эфир должен продемонстрировать значительные улучшения в сетевой активности, DeFi (децентрализованных финансах) и реальных приложениях.

Согласно данным о потоках капитала, спотовый биткойн ETF уже восстановил около двух третей ранее выведенных средств, в то время как спотовый эфир ETF восстановил лишь около трети.

Кроме того, данные по фьючерсам CME показывают, что институциональные игроки восстанавливают свою экспозицию к биткойну сильнее, чем к эфиру; позиции по фьючерсам на биткойн практически вернулись к прежнему уровню, в то время как позиции по эфиру все еще ниже прежнего уровня.

Что касается обновления эфира, аналитики выразили сомнения в том, сможет ли оно эффективно повысить сетевую активность. За последние три года обновления эфира в основном снижали стоимость транзакций Layer 2, что привело к снижению сетевых сборов, ослаблению механизма сжигания токенов и ускорению роста чистого предложения, но это, наоборот, ослабило поддержку цены ETH.

Что касается альткоинов, аналитики считают, что они сталкиваются с проблемами низкой ликвидности, недостаточной рыночной глубины, ограниченным ростом DeFi активности и частыми хакерскими атаками, подрывающими доверие к рынку; все эти факторы вместе препятствуют привлечению нового капитала в сектор альткоинов.

Таким образом, аналитики JPMorgan полагают, что пока вышеупомянутые проблемы не будут эффективно решены, эфир и альткоины, вероятно, продолжат отставать от биткойна.

#以太坊 #альткоины

《CLARITY法案》已获美参议院银行委员会通过，离成为最终法律仅剩一步之遥

当地时间5月14日，美国参议院银行委员会以15票赞成、9票反对通过《数字资产市场清晰度法案》（CLARITY法案）。

在此次投票中，全部 13 名共和党委员一致投下赞成票。另有两名民主党议员 Ruben Gallego 和Angela Alsobrooks选择了跨党派支持该法案。而以Elizabeth Warren为代表的 9 名民主党人则投出了反对票。

这样的投票结果，虽未能达成各方理想中的广泛跨党派共识，但就推动法案进程而言，已具备足够的支持力度，法案得以顺利进入下一阶段的审议流程。

该法案核心在于厘清监管边界，并将数字资产划分为三类。其中，投资合同属性资产归SEC管辖，与区块链关联的数字商品归CFTC监管，稳定币则由两机构共同监管，以结束多年来的管辖权之争。

值得注意的是，稳定币收益条款是最具争议的妥协结果。法案最终文本禁止了对闲置稳定币余额支付被动收益，但允许与交易、支付、质押等活动挂钩的奖励。

这一安排试图在银行业担忧与加密行业灵活性之间寻找平衡，尽管银行业团体仍要求进一步对这些争议性条款内容进行收紧。

法案还对DeFi区块链开发者进行了保护，且包含了禁止美联储发行零售央行数字货币，并纳入一项住房拨款条款，以争取对加密持怀疑态度的参议员支持。

法案在参议院银行委员会通过后，还需经参议院农业委员会协调，再提交全院表决。参议院需至少60票才能通过，白宫目标是在7月4日建国250周年纪念日签署生效。

由于国会将于5月21日进入休会，若法案未在休会前提交全院，立法窗口可能大幅推迟。卢米斯警告，错过窗口可能意味着法案要等到2030年。

整体来看，#CLARITY法案 通过美国参议院银行委员会只是起点，真正的考验在于有限时间内能否凝聚跨党派共识。