ВАША НОЧЬ В ВОСЬМИ СТРОКАХ
⏳ Сегодня в 13:30 выйдут данные по инфляции PCE, а в 14:15 ЕЦБ примет решение. До промежуточных выборов в США 3 ноября осталось 5 дней.
→ 🟡 ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4%, решение принято со счётом 10:2 — Лиза Кук и Бет Хэммак хотели её повысить.
→ 📉 Акции Alphabet упали на 9,74% после закрытия торгов — 51,4 млрд долларов инвестиций за один квартал оказались слишком большой суммой для рынка.
→ 📈 Акции Microsoft выросли после закрытия торгов, рост Azure составил 48% — вот где миллиарды, вложенные в ИИ, уже приносят доход.
→ 🟠 #Bitcoin в 3 часа ночи опустился ниже 80 000 долларов, минимум — 79 636, сейчас — 79 993: на 1,1% ниже, чем 24 часа назад.
→ 💥 За четыре часа ликвидированы лонги по биткоину на 38,7 млн долларов, шорты — всего на 0,4 млн: после вечера решения по ставке теперь расплачиваются покупатели.
→ 🛢️ Нефть в США закрылась на отметке 102,78 доллара, прибавив 2,88: фактор инфляции никуда не делся.
→ 🗓️ С осени 2027 года ФРС не будет голосовать по ставке на одной из восьми встреч, а в 2028-м — на двух. Меньше заседаний, на которых Уоршу придётся принимать решение.
→ 🎲 Kalshi: вероятность повышения ставки в этом году снизилась с 84% до 75% — декабрьский вариант всё ещё возможен.
⭐ ОСОБАЯ ТЕМА: УОРШ НАЗЫВАЕТ ЭТО «ХОРОШИМ ВОПРОСОМ»!
Вчера, в 19:30 по нашему времени. Колби Смит из New York Times спрашивает Кевина Уорша: цель — 2%, прогресса почти нет. Так почему бы не повысить ставку сегодня?
Уорш: «Хороший вопрос».
Затем он рассказывает о том, чего ФРС добилась за последние пять месяцев. Ответа так и не звучит.
Двое из его же команды ответили. Лиза Кук и Бет Хаммак проголосовали против него — обе за повышение ставки. Уорш называет это семейной ссорой.
Инфляция почти шесть лет держится выше целевого уровня, и сам Уорш признаёт, что она слишком высокая. Политика ни при чём: за два дня он не услышал о ней ни слова. Через пять дней Америка голосует.
В криптотвиттере некоторые празднуют: Уорш предотвратил обвал. Ночью биткоин опустился ниже 80 000 долларов. Другие спрашивают, почему он не ответил. Я на стороне последних.
Думаю, он не хотел становиться человеком, который повышает ставку за пять дней до выборов. Да и необходимости не было: во время его выступления доходность десятилетних облигаций составляла 5,04%. Рынок облигаций повышает ставку за него.
🤖 GOOGLE ОПЛАЧИВАЕТ СЧЁТ ЗА ИИ, MICROSOFT ПОЖИНАЕТ ПЛОДЫ
Вчера Уорш сказал: процентные ставки проникают в самые уязвимые места — даже в сферу ИИ. В тот же вечер появились финансовые результаты.
Выручка Alphabet составила 127,6 млрд долларов — на 25% больше, но всё же немного ниже ожиданий. Выручка Google Cloud удвоилась, достигнув 30,7 млрд. Но за квартал в дата-центры вложили 51,4 млрд долларов — на 9,1 млрд больше, чем они принесли. На 2027 год Alphabet обещает гораздо больше.
Выручка Microsoft составила 92,3 млрд долларов, Azure вырос на 48%, а в следующем квартале ожидается рост на 49–50%.
Во вторник в эфире я сказал: после слов Уорша рынок будет читать по его губам, а затем выйдут эти результаты. Вот как их стоит понимать: за ИИ-бизнес, который уже приносит доход, он платит. За тот, который пока только требует вложений, — больше нет.
📊 ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ
🚦 Зелёные 3 из 7 дневных сигналов — как и накануне. В среду биткоин закрылся на отметке 81 344 доллара, а ночью опустился до 79 636.
→ 🔴 RSI, DMI и средняя линия Боллинджера: красные уже семь дней. Биткоин неделю закрывается ниже 20-дневной средней — импульса не хватает.
→ 🟢 79 650 → именно здесь биткоин развернулся ночью. Линия Supertrend — 79 886, нижняя полоса Боллинджера, минимум за 40 дней — 79 221.
→ 🟢 77 802 → 100-дневная средняя.
→ 🔴 80 689 → Pivot S1 и 50-дневная средняя на отметке 80 826 — ночью они были пробиты.
→ 🔴 82 217 → средняя линия Боллинджера на отметке 81 934, уровни Pivot R1 и R2, уровень Фибоначчи 0,618 диапазона за 40 дней.
💡 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ТОРГОВЛИ
→ Если биткоин закроется ниже 79 650 → Supertrend развернётся, следующая остановка — 77 802.
→ Удержится выше 79 650 и закроется выше 80 689 → падение можно забыть, путь к 82 217 открыт.
→ Если биткоин закроется выше 82 217 → средняя линия Боллинджера снова в игре.
→ Индекс PCE в 13:30 → высокий показатель ударит по биткоину прямо на отметке 79 650.
🟠 БИТКОИН И МОЙ НАСТРОЙ
Я пока остаюсь вне рынка. Биткоин пережил вечер решения по ставке, но ночью всё равно опустился ниже 80 000; доходность десятилетних облигаций выше 5%, а сигналы уже неделю идут против импульса.
Честно говоря, мне не нравится проявлять осторожность в день без повышения ставки, но до публикации PCE я ничего не добавляю.
Теперь моя отметка — 79 650 по дневному закрытию: именно здесь биткоин развернулся ночью. Ниже находится 100-дневная средняя — 77 802.
Я по-прежнему ставлю на то, что до 3 ноября биткоин ни разу не закроет день выше 87 308: разрыв составляет целых 7 000 долларов. А у моей ставки на повышение ставки 9 декабря со вчерашнего дня появились два голоса в комнате.
Уорш не поднял ставку — за него это сделали облигации.
🎯 ГЛАВНАЯ ТЕМА ДНЯ: ДОХОДНОСТЬ ДЕСЯТИЛЕТНИХ ОБЛИГАЦИЙ ВЫШЕ 5%
Пока говорил Уорш, доходность десятилетних казначейских облигаций США составляла 5,04%, тридцатилетних — 5,37%. Доходность двухлетних снизилась до 4,70%.
На ближайшие месяцы рынок верит Уоршу, что ставки останутся без изменений. Но в то, что он обуздает инфляцию, рынок не верит на горизонте десяти лет.
Для вас доходность десятилетних облигаций важнее ключевой ставки. От неё зависят ипотека, корпоративные кредиты и оценка каждой технологической акции — как показала вчера вечером Alphabet.
В 13:30 выйдет индекс инфляции PCE за сентябрь — именно за ним следит сама ФРС.
Вчера Уорш не ответил на вопрос. В 13:30 за него ответит инфляция, а наши деньги будут в первом ряду.
Не является финансовой инвестиционной рекомендацией!