На этой неделе я смотрел рынок — ощущения очень прямые: акции чипмейкеров всё ещё падают, а энергетические — растут
Но это не значит, что направление AI больше не работает
Деньги по-прежнему в линии AI, просто они переместились из одного звена в другое
→ → →
Сначала про американский рынок
Акции чипов за эти два года выросли слишком сильно
NVIDIA, Hynix, целый набор компаний из сегмента дата-центров — все их активно покупали
Теперь чуть дунул ветер — и те, кто уже заработал, начинают продавать
Это нормально, никакого краха — просто уж слишком выросли, нужно перевести дух.
В то же время растут энергетические акции
Из-за напряжённой обстановки на Ближнем Востоке цены на нефть подталкивают вверх, поэтому акции нефтяных компаний тоже усиливаются
Технологии падают — энергетика растёт. Такая связка в последнее время появляется часто.
→ → →
Теперь про рынок Гонконга
В начале июля техсектор в Гонконге поднялся: Alibaba за один день выросла на 12%, а индекс Hang Seng Tech прибавил почти 5%
Почему выросло? Несколько причин: эти компании изначально оценивались довольно дёшево, в Китае AI тоже продвигают, а опасения по поводу давления распродаж после разблокировок не оправдались — оно не ударило.
Но вопрос в другом
Сможет ли рост продолжиться дальше?
Я думаю, нужно смотреть на три вещи: если в США чипы продолжат падать, то и настроения в Гонконге тоже пострадают
Захотят ли внутренние (материковые) деньги продолжать покупать техсектор Гонконга
И в конце всё равно решают отчёты: сколько именно денег AI принесло этим компаниям.
Сейчас эта волна больше похожа на
отскок после сильного падения,
а не на начало новой большой бычьей фазы.
→ → →
На следующей неделе я буду следить за:
► Финансовыми отчётами техногигантов
► Данные по инфляции и что скажет новый председатель ФРС Уорш (Warsh)
Если прозвучат сигналы о повышении ставок, на технологические акции будет давление
► Будут ли материковые деньги заходить на рынок Гонконга
Если деньги придут — их хватит, чтобы поддержать рынок; если нет — будет шатко
В целом, направление AI не изменилось
Просто деньги внутри поменяли своё место
С «железной» стороны — в сторону приложений и более дешёвых компаний
Выше — мои личные наблюдения; данные берите из официальных источников, это не является инвестиционной рекомендацией.#美股 #Aİ
Но это не значит, что направление AI больше не работает
Деньги по-прежнему в линии AI, просто они переместились из одного звена в другое
→ → →
Сначала про американский рынок
Акции чипов за эти два года выросли слишком сильно
NVIDIA, Hynix, целый набор компаний из сегмента дата-центров — все их активно покупали
Теперь чуть дунул ветер — и те, кто уже заработал, начинают продавать
Это нормально, никакого краха — просто уж слишком выросли, нужно перевести дух.
В то же время растут энергетические акции
Из-за напряжённой обстановки на Ближнем Востоке цены на нефть подталкивают вверх, поэтому акции нефтяных компаний тоже усиливаются
Технологии падают — энергетика растёт. Такая связка в последнее время появляется часто.
→ → →
Теперь про рынок Гонконга
В начале июля техсектор в Гонконге поднялся: Alibaba за один день выросла на 12%, а индекс Hang Seng Tech прибавил почти 5%
Почему выросло? Несколько причин: эти компании изначально оценивались довольно дёшево, в Китае AI тоже продвигают, а опасения по поводу давления распродаж после разблокировок не оправдались — оно не ударило.
Но вопрос в другом
Сможет ли рост продолжиться дальше?
Я думаю, нужно смотреть на три вещи: если в США чипы продолжат падать, то и настроения в Гонконге тоже пострадают
Захотят ли внутренние (материковые) деньги продолжать покупать техсектор Гонконга
И в конце всё равно решают отчёты: сколько именно денег AI принесло этим компаниям.
Сейчас эта волна больше похожа на
отскок после сильного падения,
а не на начало новой большой бычьей фазы.
→ → →
На следующей неделе я буду следить за:
► Финансовыми отчётами техногигантов
► Данные по инфляции и что скажет новый председатель ФРС Уорш (Warsh)
Если прозвучат сигналы о повышении ставок, на технологические акции будет давление
► Будут ли материковые деньги заходить на рынок Гонконга
Если деньги придут — их хватит, чтобы поддержать рынок; если нет — будет шатко
В целом, направление AI не изменилось
Просто деньги внутри поменяли своё место
С «железной» стороны — в сторону приложений и более дешёвых компаний
Выше — мои личные наблюдения; данные берите из официальных источников, это не является инвестиционной рекомендацией.#美股 #Aİ