Pacific Securities выпустила исследовательский отчет об электронной промышленности 16 июня, в котором говорится, что глобальные технологические гиганты ускоряют капитальные расходы на ИИ, и 2026 год может стать новой эпохой инвестиций, приближающейся к $1 триллиону.

Согласно Jin10, в отчете говорится, что совокупные капитальные расходы шести крупных технологических компаний превысили $350 миллиардов в 2025 году и ожидается, что они превысят $800 миллиардов в 2026 году. Также добавлено, что по мере того как крупные модели и связанные приложения продолжают проникать на рынок, капитальные расходы, как ожидается, будут продолжать расти.

В отчете говорится, что память с высокой пропускной способностью (HBM) демонстрирует взрывной рост, и что диапазон цен на хранилища, вероятно, продолжит расти. Ожидается, что рынок HBM в 2026 году сохранит высокий двузначный рост, а текущая мощность трех крупных производителей полностью распродана.

Pacific Securities также привела статистику Gartner, согласно которой в 2026 году цены на DRAM ожидается вырастут на 125%, а цены на NAND - на 234%, при этом нехватка поставок, вероятно, будет продолжаться в течение длительного времени.

Что касается конкурентной среды, то в отчете говорится, что SK hynix занимает лидирующую позицию на рынке HBM с долей около 60%. В нем также добавляется, что память переходит от циклического товара к стратегическому ресурсу, и что ИИ-микросхемы составляют 30% от общего дохода.