#arifalpha
arifalpha
Просмотров: 43,218
911 обсуждают
Популярные
Новые
📉 Боль HODL'еров биткойна превышает уровни краха FTX — что это значит для рынка?
Последняя коррекция биткойна привела к тому, что стресс долгосрочных держателей (LTH) достиг уровней, не наблюдавшихся с марта 2020 года, когда произошел крах на рынке из-за COVID. Согласно данным из цепочки, примерно 5,3 миллиона BTC, находящихся в руках инвесторов, которые владеют своими монетами более 155 дней, сейчас находятся в нереализованных убытках.
◾ Долгосрочные держатели обычно считаются самыми крепкими игроками на рынке, с меньшей склонностью к продаже во время волатильности.
◾ Недавний спад привел к тому, что объем BTC, находящийся под водой, превысил уровни, зафиксированные после краха FTX в 2022 году.
◾ Исторически, периоды, когда большие объемы долгосрочных держателей переходят в убыток, часто совпадали с поздними стадиями медвежьего рынка и последующими разворотами тренда.
◾ Однако текущие данные предполагают, что рынок все еще может проходить более широкий процесс капитуляции и восстановления, что означает, что волатильность может оставаться высокой.
Ключевые выводы
◾ 5,3 миллиона BTC, находящихся у долгосрочных инвесторов, в настоящее время находятся под водой.
◾ Уровни текущих убытков превышают те, что были зафиксированы во время дна рынка, вызванного FTX.
◾ Только мартовский крах 2020 года из-за COVID зафиксировал более высокие уровни убытков у долгосрочных держателей.
◾ Экстремальная боль держателей исторически появлялась около крупных рыночных минимумов, но подтверждения разворота пока не видно.
Перспектива рынка
Хотя рост нереализованных убытков отражает значительный стресс инвесторов, он также показывает, что долгосрочные держатели продолжают удерживать свои позиции, несмотря на неблагоприятные рыночные условия. Эта устойчивость остается одной из определяющих характеристик биткойна во время глубоких рыночных коррекций.
Инвесторам следует внимательно следить за поведением держателей в цепочке, потоками ETF, макроэкономическими событиями и условиями ликвидности на предмет сигналов о том, что текущее снижение может приближаться к фазе стабилизации.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
Последняя коррекция биткойна привела к тому, что стресс долгосрочных держателей (LTH) достиг уровней, не наблюдавшихся с марта 2020 года, когда произошел крах на рынке из-за COVID. Согласно данным из цепочки, примерно 5,3 миллиона BTC, находящихся в руках инвесторов, которые владеют своими монетами более 155 дней, сейчас находятся в нереализованных убытках.
◾ Долгосрочные держатели обычно считаются самыми крепкими игроками на рынке, с меньшей склонностью к продаже во время волатильности.
◾ Недавний спад привел к тому, что объем BTC, находящийся под водой, превысил уровни, зафиксированные после краха FTX в 2022 году.
◾ Исторически, периоды, когда большие объемы долгосрочных держателей переходят в убыток, часто совпадали с поздними стадиями медвежьего рынка и последующими разворотами тренда.
◾ Однако текущие данные предполагают, что рынок все еще может проходить более широкий процесс капитуляции и восстановления, что означает, что волатильность может оставаться высокой.
Ключевые выводы
◾ 5,3 миллиона BTC, находящихся у долгосрочных инвесторов, в настоящее время находятся под водой.
◾ Уровни текущих убытков превышают те, что были зафиксированы во время дна рынка, вызванного FTX.
◾ Только мартовский крах 2020 года из-за COVID зафиксировал более высокие уровни убытков у долгосрочных держателей.
◾ Экстремальная боль держателей исторически появлялась около крупных рыночных минимумов, но подтверждения разворота пока не видно.
Перспектива рынка
Хотя рост нереализованных убытков отражает значительный стресс инвесторов, он также показывает, что долгосрочные держатели продолжают удерживать свои позиции, несмотря на неблагоприятные рыночные условия. Эта устойчивость остается одной из определяющих характеристик биткойна во время глубоких рыночных коррекций.
Инвесторам следует внимательно следить за поведением держателей в цепочке, потоками ETF, макроэкономическими событиями и условиями ликвидности на предмет сигналов о том, что текущее снижение может приближаться к фазе стабилизации.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
IPO SpaceX на $75 млрд может стать серьезным тестом ликвидности для рискованных активов
Согласно сообщениям, SpaceX планирует массовую продажу акций — около 555,6 миллионов акций класса A по цене $135 за штуку, что потенциально может привлечь $75 миллиардов и повысить его оценку до примерно $1,77 триллиона. Если сделка состоится, она войдет в число крупнейших IPO в истории финансовых рынков.
◾ Почему это важно для крипты
Крупные IPO часто привлекают значительный институциональный и розничный капитал. Сделка такого размера может временно перенаправить ликвидность от альтернативных рискованных активов, включая Биткойн, Эфириум и более широкий крипторынок.
◾ Потенциальное влияние на Биткойн
BTC все больше становится частью глобальной экосистемы рискованных активов. Если инвесторы направят капитал на высокопрофильную возможность IPO, краткосрочный спрос на криптоактивы может ослабнуть, создавая временное давление на цены и рыночное настроение.
◾ Ротация институционального капитала
Многие фонды работают в рамках фиксированных бюджетов риска. Участие в IPO мега-компании может потребовать ребалансировки портфеля, что может привести к снижению экспозиции к акциям, крипте или другим спекулятивным активам в период размещения.
◾ Позитивный сигнал на долгосрочную перспективу
С другой стороны, сильный спрос на предложение SpaceX продемонстрирует, что ликвидность остается обильной на глобальных рынках. Исторически здоровый риск-аппетит в конечном итоге приносил пользу акциями роста, технологическим секторам и цифровым активам.
◾ Основной вывод
IPO SpaceX — это больше, чем просто событие по сбору средств для корпорации — оно может стать реальным тестом ликвидности глобальных рискованных активов. Криптотрейдерам следует внимательно следить за потоками капитала, так как краткосрочные изменения ликвидности могут повлиять на производительность Биткойна и альткойнов, даже если криптофундаменталы останутся неизменными.
#Bitcoin #SpaceX #ArifAlpha
Согласно сообщениям, SpaceX планирует массовую продажу акций — около 555,6 миллионов акций класса A по цене $135 за штуку, что потенциально может привлечь $75 миллиардов и повысить его оценку до примерно $1,77 триллиона. Если сделка состоится, она войдет в число крупнейших IPO в истории финансовых рынков.
◾ Почему это важно для крипты
Крупные IPO часто привлекают значительный институциональный и розничный капитал. Сделка такого размера может временно перенаправить ликвидность от альтернативных рискованных активов, включая Биткойн, Эфириум и более широкий крипторынок.
◾ Потенциальное влияние на Биткойн
BTC все больше становится частью глобальной экосистемы рискованных активов. Если инвесторы направят капитал на высокопрофильную возможность IPO, краткосрочный спрос на криптоактивы может ослабнуть, создавая временное давление на цены и рыночное настроение.
◾ Ротация институционального капитала
Многие фонды работают в рамках фиксированных бюджетов риска. Участие в IPO мега-компании может потребовать ребалансировки портфеля, что может привести к снижению экспозиции к акциям, крипте или другим спекулятивным активам в период размещения.
◾ Позитивный сигнал на долгосрочную перспективу
С другой стороны, сильный спрос на предложение SpaceX продемонстрирует, что ликвидность остается обильной на глобальных рынках. Исторически здоровый риск-аппетит в конечном итоге приносил пользу акциями роста, технологическим секторам и цифровым активам.
◾ Основной вывод
IPO SpaceX — это больше, чем просто событие по сбору средств для корпорации — оно может стать реальным тестом ликвидности глобальных рискованных активов. Криптотрейдерам следует внимательно следить за потоками капитала, так как краткосрочные изменения ликвидности могут повлиять на производительность Биткойна и альткойнов, даже если криптофундаменталы останутся неизменными.
#Bitcoin #SpaceX #ArifAlpha
📉 Биткойн упал ниже $67,000, рынок становится оборонительным
Биткойн опустился ниже $67,000 3 июня, поскольку рискованные настроения на рынке ослабли. Падение сопровождалось приблизительно $519 миллионов чистых оттоков из спотовых биткойн ETF в США, что сигнализирует о снижении институционального спроса в краткосрочной перспективе.
◼ Оттоки ETF увеличивают давление на продажу
Крупные выкупы ETF часто создают дополнительное давление на рынок, особенно в сочетании с более широким настроением «risk-off». Последние оттоки показывают, что институционалы остаются осторожными на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности.
◼ Рынок опционов сигнализирует о защитной позиции
Трейдеры опционов на BTC все чаще покупают защиту от падения после недавней распродажи. Хотя это не гарантирует дальнейшего снижения, это указывает на растущий спрос на хеджирование против потенциальных рисков снижения.
◼ Сброс кредитного плеча продолжается
Открытый интерес упал до 30-дневного минимума, что отражает значительное сокращение заемных позиций. Исторически, сброс кредитного плеча может помочь установить более здоровые рыночные условия перед устойчивым восстановлением.
◼ Ключевые уровни для наблюдения
Согласно PlanB, рынок остается разделенным по вопросу о том, был ли февральский минимум около $60,000 циклом дна. Ключевые уровни поддержки включают:
▪ $61,000 — 200-недельная скользящая средняя
▪ $53,000 — Уровень реализованной цены
📊 Рыночный прогноз
Текущая рыночная структура предполагает, что трейдеры остаются осторожными, а не откровенно медвежьими. Потоки ETF, позиции производных и реакции на уровни поддержки, вероятно, определят следующий крупный шаг биткойна.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
Биткойн опустился ниже $67,000 3 июня, поскольку рискованные настроения на рынке ослабли. Падение сопровождалось приблизительно $519 миллионов чистых оттоков из спотовых биткойн ETF в США, что сигнализирует о снижении институционального спроса в краткосрочной перспективе.
◼ Оттоки ETF увеличивают давление на продажу
Крупные выкупы ETF часто создают дополнительное давление на рынок, особенно в сочетании с более широким настроением «risk-off». Последние оттоки показывают, что институционалы остаются осторожными на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности.
◼ Рынок опционов сигнализирует о защитной позиции
Трейдеры опционов на BTC все чаще покупают защиту от падения после недавней распродажи. Хотя это не гарантирует дальнейшего снижения, это указывает на растущий спрос на хеджирование против потенциальных рисков снижения.
◼ Сброс кредитного плеча продолжается
Открытый интерес упал до 30-дневного минимума, что отражает значительное сокращение заемных позиций. Исторически, сброс кредитного плеча может помочь установить более здоровые рыночные условия перед устойчивым восстановлением.
◼ Ключевые уровни для наблюдения
Согласно PlanB, рынок остается разделенным по вопросу о том, был ли февральский минимум около $60,000 циклом дна. Ключевые уровни поддержки включают:
▪ $61,000 — 200-недельная скользящая средняя
▪ $53,000 — Уровень реализованной цены
📊 Рыночный прогноз
Текущая рыночная структура предполагает, что трейдеры остаются осторожными, а не откровенно медвежьими. Потоки ETF, позиции производных и реакции на уровни поддержки, вероятно, определят следующий крупный шаг биткойна.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
📉 Напряженность между США и Ираном, отток ETF и продажа стратегии давят на Биткойн
Биткойн упал ниже уровня $70,000, так как на рынок наложились несколько макроэкономических и рыночных факторов.
◾ Увеличение напряженности между США и Ираном повысило геополитическую неопределенность, заставляя инвесторов занять осторожную позицию.
◾ Беспокойство по поводу возможных перебоев в Ормузском проливе сохраняло волатильность на энергетических рынках и усиливало страхи по поводу инфляции.
◾ Продажа 32 BTC от стратегии бросила вызов устоявшемуся нарративу "никогда не продавай", которому следуют многие инвесторы.
◾ Спотовые Биткойн ETF в США зафиксировали отток в размере $483.8M, что сигнализирует о слабом институциональном спросе и сниженной поддержке покупок.
◾ Эфирные ETF также увидели отток в $44.4M, что отражает общую осторожность на рынках цифровых активов.
📊 Разбор рынка:
▪ Геополитический риск → Более высокая неопределенность
▪ Давление на нефтяном рынке → Беспокойство по поводу инфляции остается
▪ Отток ETF → Ослабление спотового спроса
▪ Нарратив продажи казначейства → Отрицательное влияние на настроение
🔍 Ключевой уровень для наблюдения:
Биткойн должен вернуть и удержать уровень выше $70,000, чтобы восстановить бычий импульс. Невыполнение этого условия может подвергнуть рынок большей волатильности вниз в краткосрочной перспективе.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
Биткойн упал ниже уровня $70,000, так как на рынок наложились несколько макроэкономических и рыночных факторов.
◾ Увеличение напряженности между США и Ираном повысило геополитическую неопределенность, заставляя инвесторов занять осторожную позицию.
◾ Беспокойство по поводу возможных перебоев в Ормузском проливе сохраняло волатильность на энергетических рынках и усиливало страхи по поводу инфляции.
◾ Продажа 32 BTC от стратегии бросила вызов устоявшемуся нарративу "никогда не продавай", которому следуют многие инвесторы.
◾ Спотовые Биткойн ETF в США зафиксировали отток в размере $483.8M, что сигнализирует о слабом институциональном спросе и сниженной поддержке покупок.
◾ Эфирные ETF также увидели отток в $44.4M, что отражает общую осторожность на рынках цифровых активов.
📊 Разбор рынка:
▪ Геополитический риск → Более высокая неопределенность
▪ Давление на нефтяном рынке → Беспокойство по поводу инфляции остается
▪ Отток ETF → Ослабление спотового спроса
▪ Нарратив продажи казначейства → Отрицательное влияние на настроение
🔍 Ключевой уровень для наблюдения:
Биткойн должен вернуть и удержать уровень выше $70,000, чтобы восстановить бычий импульс. Невыполнение этого условия может подвергнуть рынок большей волатильности вниз в краткосрочной перспективе.
#Bitcoin #CryptoMarket #ArifAlpha
Обновление потоков ETF за май — Институциональное давление по-прежнему доминирует
Американские спотовые Bitcoin и Ethereum ETF завершили май под постоянным давлением изъятия, несмотря на макрооблегчение на энергетических рынках.
■ Ключевые данные о потоках (Итоги мая)
■ Bitcoin ETF: ~-$2.43B чистых оттоков
■ Ether ETF: ~-$540.8M чистых оттоков
■ Продажа крупного блока IBIT (~$1.26B) вероятно была вызвана выходом одного крупного инвестора (не типичное закрытие базовой сделки)
■ Макро контекст: Падение цен на нефть не помогает спросу на крипту
■ Цены на нефть снизились на ожиданиях прекращения огня в геополитической истории США и Ирана
■ Обычно низкая цена на нефть = облегчение рисков → поддерживает приток крипты
■ Этот цикл показывает разрыв: макрооблегчение НЕ привело к восстановлению спроса на ETF
■ Что это означает
■ Институциональное позиционирование все еще защищенное, несмотря на улучшение геополитического тона
■ Потоки ETF движимы больше внутренней ротацией портфелей, чем макро заголовками
■ Крупные держатели, похоже, уменьшают свои позиции, а не перераспределяют
■ Рыночные последствия для BTC и ETH
■ Краткосрочная поддержка цен остается слабой без разворота потоков ETF
■ Чувствительность BTC к институциональным потокам остается высокой
■ ETH отстает из-за более слабого относительного спроса на ETF и низкого импульса нарратива
■ Итог
Потоки ETF в настоящее время являются доминирующим фактором — макрооблегчение само по себе недостаточно, чтобы вернуть институции в BTC/ETH.
#Bitcoin #ETFFlows #ArifAlpha
Американские спотовые Bitcoin и Ethereum ETF завершили май под постоянным давлением изъятия, несмотря на макрооблегчение на энергетических рынках.
■ Ключевые данные о потоках (Итоги мая)
■ Bitcoin ETF: ~-$2.43B чистых оттоков
■ Ether ETF: ~-$540.8M чистых оттоков
■ Продажа крупного блока IBIT (~$1.26B) вероятно была вызвана выходом одного крупного инвестора (не типичное закрытие базовой сделки)
■ Макро контекст: Падение цен на нефть не помогает спросу на крипту
■ Цены на нефть снизились на ожиданиях прекращения огня в геополитической истории США и Ирана
■ Обычно низкая цена на нефть = облегчение рисков → поддерживает приток крипты
■ Этот цикл показывает разрыв: макрооблегчение НЕ привело к восстановлению спроса на ETF
■ Что это означает
■ Институциональное позиционирование все еще защищенное, несмотря на улучшение геополитического тона
■ Потоки ETF движимы больше внутренней ротацией портфелей, чем макро заголовками
■ Крупные держатели, похоже, уменьшают свои позиции, а не перераспределяют
■ Рыночные последствия для BTC и ETH
■ Краткосрочная поддержка цен остается слабой без разворота потоков ETF
■ Чувствительность BTC к институциональным потокам остается высокой
■ ETH отстает из-за более слабого относительного спроса на ETF и низкого импульса нарратива
■ Итог
Потоки ETF в настоящее время являются доминирующим фактором — макрооблегчение само по себе недостаточно, чтобы вернуть институции в BTC/ETH.
#Bitcoin #ETFFlows #ArifAlpha
📊 Держатели BTC под давлением: ключевые уровни определяют следующий ход
Биткойн опустился ниже нескольких ценовых баз краткосрочных держателей, увеличивая риск более глубокого коррекции. Данные on-chain показывают, что когорта держателей от 1M до 3M имеет среднюю цену входа около $73K, что делает это самым важным уровнем поддержки на текущем рынке.
◾ Зона поддержки $73K
Решительное прорыв ниже $73K может вызвать дополнительное распродажу со стороны краткосрочных держателей и открыть дорогу к следующему важному уровню поддержки около $69K.
◾ Уровни сопротивления
Восстановление выше $79K значительно улучшит настроение, в то время как $84K остается следующим важным уровнем сопротивления, где продавцы могут снова появиться.
◾ Запасы на биржах достигают многолетних минимумов
Резервы биткойнов на централизованных биржах упали до 2.66M BTC, что является самым низким уровнем с 2019 года. Более низкие балансы на биржах уменьшают доступное предложение для продажи и остаются долгосрочным бычьим структурным сигналом.
◾ Спрос на ETF остается ключевым
В отличие от предыдущих циклов, спотовые ETF на биткойн продолжают поглощать предложение с рынка. Институциональное накопление остается одним из самых сильных долгосрочных фундаменталов биткойна, несмотря на краткосрочную слабость.
🔍 Перспективы рынка:
$BTC в данный момент застрял между критическими уровнями поддержки и сопротивления. Пробой ниже $73K может ускорить давление на продажу, в то время как восстановление выше $79K может вернуть бычий момент.
#Bitcoin #BTC #ArifAlpha
Биткойн опустился ниже нескольких ценовых баз краткосрочных держателей, увеличивая риск более глубокого коррекции. Данные on-chain показывают, что когорта держателей от 1M до 3M имеет среднюю цену входа около $73K, что делает это самым важным уровнем поддержки на текущем рынке.
◾ Зона поддержки $73K
Решительное прорыв ниже $73K может вызвать дополнительное распродажу со стороны краткосрочных держателей и открыть дорогу к следующему важному уровню поддержки около $69K.
◾ Уровни сопротивления
Восстановление выше $79K значительно улучшит настроение, в то время как $84K остается следующим важным уровнем сопротивления, где продавцы могут снова появиться.
◾ Запасы на биржах достигают многолетних минимумов
Резервы биткойнов на централизованных биржах упали до 2.66M BTC, что является самым низким уровнем с 2019 года. Более низкие балансы на биржах уменьшают доступное предложение для продажи и остаются долгосрочным бычьим структурным сигналом.
◾ Спрос на ETF остается ключевым
В отличие от предыдущих циклов, спотовые ETF на биткойн продолжают поглощать предложение с рынка. Институциональное накопление остается одним из самых сильных долгосрочных фундаменталов биткойна, несмотря на краткосрочную слабость.
🔍 Перспективы рынка:
$BTC в данный момент застрял между критическими уровнями поддержки и сопротивления. Пробой ниже $73K может ускорить давление на продажу, в то время как восстановление выше $79K может вернуть бычий момент.
#Bitcoin #BTC #ArifAlpha
📊 Биткойн отстает, пока глобальные рисковые активы растут на фоне прогресса в перемирии США и Ирана
Рынки встретили новости о предварительных соглашениях по 60-дневному перемирию между США и Ираном, что снизило опасения более широкого регионального конфликта и облегчили беспокойства по поводу перебоев в Ормузском проливе. В результате произошла сильная реакция на риск на традиционных рынках.
◾ S&P 500 и Nasdaq поднялись до новых рекордов.
◾ Южнокорейский индекс KOSPI показал сильный рост на фоне снижения геополитической напряженности.
◾ Цены на нефть ослабли, так как опасения по поводу перебоев в поставках уменьшились.
◾ Золото (XAUT) оставалось относительно стабильным, так как спрос на безопасные активы остыл.
🔍 Почему Биткойн отстает?
Несмотря на благоприятные макроусловия, Биткойн остался в диапазоне $73K–$74K, не участвуя в более широком рыночном ралли.
◾ Продолжающиеся оттоки из ETF на спотовый Биткойн в США ограничивают восходящий импульс.
◾ Капитал инвесторов более агрессивно направляется в акции, чем в цифровые активы.
◾ Рынок, похоже, ждет конкретного катализатора для крипты, а не просто реагирует на макрооблегчение.
📈 За чем должны следить трейдеры
◾ Тренды потоков ETF на спотовый Биткойн.
◾ Институциональный спрос и сигналы накопления в блокчейне.
◾ Ожидания политики Федеральной резервной системы и условия ликвидности.
◾ Сможет ли BTC восстановить импульс выше ключевых уровней сопротивления.
Ключевой вывод: Снижение геополитического риска убрало крупное макрообременение, однако сдержанная реакция Биткойна указывает на то, что следующий крупный шаг может зависеть больше от спроса на крипту, чем от настроений на более широком рынке.
#Bitcoin #CryptoMarkets #ArifAlpha
Рынки встретили новости о предварительных соглашениях по 60-дневному перемирию между США и Ираном, что снизило опасения более широкого регионального конфликта и облегчили беспокойства по поводу перебоев в Ормузском проливе. В результате произошла сильная реакция на риск на традиционных рынках.
◾ S&P 500 и Nasdaq поднялись до новых рекордов.
◾ Южнокорейский индекс KOSPI показал сильный рост на фоне снижения геополитической напряженности.
◾ Цены на нефть ослабли, так как опасения по поводу перебоев в поставках уменьшились.
◾ Золото (XAUT) оставалось относительно стабильным, так как спрос на безопасные активы остыл.
🔍 Почему Биткойн отстает?
Несмотря на благоприятные макроусловия, Биткойн остался в диапазоне $73K–$74K, не участвуя в более широком рыночном ралли.
◾ Продолжающиеся оттоки из ETF на спотовый Биткойн в США ограничивают восходящий импульс.
◾ Капитал инвесторов более агрессивно направляется в акции, чем в цифровые активы.
◾ Рынок, похоже, ждет конкретного катализатора для крипты, а не просто реагирует на макрооблегчение.
📈 За чем должны следить трейдеры
◾ Тренды потоков ETF на спотовый Биткойн.
◾ Институциональный спрос и сигналы накопления в блокчейне.
◾ Ожидания политики Федеральной резервной системы и условия ликвидности.
◾ Сможет ли BTC восстановить импульс выше ключевых уровней сопротивления.
Ключевой вывод: Снижение геополитического риска убрало крупное макрообременение, однако сдержанная реакция Биткойна указывает на то, что следующий крупный шаг может зависеть больше от спроса на крипту, чем от настроений на более широком рынке.
#Bitcoin #CryptoMarkets #ArifAlpha
Войдите, чтобы посмотреть больше материала