Cum se calculează prețul de lichidare a marjei?

Cum se calculează prețul de lichidare?

Formula de calcul a prețului de lichidare pentru o tranzacție în marjă utilizând moneda „i” este următoarea:

• "i" reprezintă moneda "i";
• "Ai" reprezintă valoarea totală a activelor "i";
• „Li” reprezintă suma împrumutată a activului „i”;
• „Ri” reprezintă valoarea dobânzii datorate pentru activul „i”;
• „Pi” reprezintă prețul indexat al perechii de active „i”/BTC (sau USDT);
• „li” reprezintă prețul de lichidare pentru activul „i”.

Lichidarea este declanșată când raportul de risc atinge raportul de risc de lichidare.

Raportul de risc = Totalul activelor / (Totalul sumei împrumutate + Dobânda de plată).

Folosind moneda „i” ca exemplu:

Prețul de lichidare de referință pentru moneda "i" este:

Raportul dintre prețul de indexare și prețul de lichidare de referință = (Prețul de lichidare - Prețul de indexare)/Prețul de indexare.

Calculator de marjă Binance

De asemenea, puteți utiliza Calculatorul de marjă Binance sau metoda de calcul retroactiv pentru a obține un preț de lichidare estimat.

De exemplu:

Raportul de lichidare a marjei cumulate este de 1,1

Activ/Pasiv =  1,1

Utilizatorul A are 10.000 USDT ca garanție și a împrumutat 20.000 USDT pentru a cumpăra 1 BTC la 30.000 USD. Acum, poziția sa de marjă este de 1 BTC (activ) și 20.000 USDT (datorie). 

Prețul de lichidare (USDT): 

• Prețul activului/20.000 USD = 1,1
• 1,1 * 20.000
• 22.000

Prețul de lichidare estimat pentru BTC în acest scenariu este de 22.000 USD. 

Exemplu de calcule ale prețului de lichidare

Utilizatorul C transferă 100 USDT în contul său de Marjă cumulată 5X și împrumută 0,4 ETH (presupunând că prețul ETH/USDT este de 1.000 USD). Marjă inițială este 1,25, iar nivelul marjei de lichidare este 1,1.

• Nivelul marjei = Activ/(Total datorii + Dobânzi restante) = (0,4 * 1.000 + 100) / (0,4 * 1.000) = 1,25

Presupunând că dobânda ETH este de 0,01% pe oră, utilizatorul C acumulează 0,00004 ETH în dobândă după 4 ore (0,4 ETH * 0,01% * 4 ore). Utilizatorul C a plasat, de asemenea, un ordin pentru a vinde 0,4 ETH la 1.100 USD. Ordinul nu este finalizat în acest moment. Prețul de lichidare pentru ETH în USDT:

• (0,4 ETH * Preț ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH capital principal + 0,0004 dobândă ETH) * Preț ETH = 1,1 (Nivelul marjei de lichidare)
• 0,4 ETH * Preț ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 Datorie ETH * Preț ETH
• Preț de lichidare ETH = 100 / (0,040044) = 2.497,253 USD

Utilizatorul C vinde 0,4 ETH pentru 440 USDT la prețul ETH/USDT de 1.100 USD. Prețul de lichidare pentru ETH în USDT:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Preț ETH) = 1,1 (Nivelul marjei de lichidare)
• Prețul de lichidare ETH = 540 / 0,440044 = 1.226,0466 USD
• Rețineți că acest calcul al prețului de lichidare se aplică numai după ce ordinul ETH de vânzare al utilizatorului C a fost executat și pozițiile au fost actualizate în consecință.

Utilizatorul C acumulează o dobândă suplimentară de 0,00288 ETH după 72 de ore (0,4 ETH * 0,01% * 72 de ore). Noul preț de lichidare pentru ETH în USDT:

• (440 USDT + 100 USDT)/(0,40328 ETH * prețul ETH) = 1,1 (nivelul marjei de lichidare)
• Preț de lichidare ETH = 540/0,443608 = 1.217,2909 USD

De ce nu pot vedea prețul de lichidare pentru pozițiile mele?

În unele cazuri, prețul de lichidare poate fi afișat ca „/” sau „--” pentru o anumită poziție. Acest lucru se datorează faptului că prețul de lichidare pentru fiecare token este calculat presupunând că valoarea activului altor poziții rămâne aceeași. 

Atunci când valoarea activului anumitor poziții nu poate provoca lichidare (chiar dacă aceste poziții ajung la valoarea de 0 USD), prețul de lichidare nu va fi afișat. De exemplu:

Utilizatorul B are 10.000 USDT ca garanție și a împrumutat 20.000 USDT pentru a cumpăra 1 BTC la 29.000 USD și 1 ETH la 1.000 USD. Acum, poziția în marjă este de 1 BTC (activ) și 1 ETH (activ) și 20.000 USDT (datorie). 

Prețul de lichidare al BTC în USDT (presupunând că prețul ETH rămâne constant la 1.000 USD):

• (prețul BTC * 1 BTC + prețul ETH * 1 ETH)/20.000 USD = 1,1
• (prețul BTC * 1 BTC + 1.000 USD)/20.000 USD = 1,1
• Preț de lichidare BTC = 1,1 * 20.000 - 1000
• Prețul de lichidare BTC = 21.000 USD

Prețul de lichidare al ETH în USDT (presupunând că prețul BTC rămâne constant la 29.000 USD):

• (prețul BTC * 1 BTC + prețul ETH * 1 ETH)/20.000 USD = 1,1
• (29.000 USD + prețul ETH * 1 ETH)/20.000 USD = 1,1
• Prețul de lichidare ETH = 1,1 * 20.000 - 29.000
• Prețul de lichidare ETH = -7.000 USD < 0

În exemplul de mai sus, chiar dacă valoarea poziției ETH ajunge la 0 USD, există încă BTC în valoare de 29.000 USD față de datoria de 20.000 USDT. Prin urmare, nu va avea loc nicio lichidare. În acest caz, prețul de lichidare pentru ETH va fi afișat ca „/” sau „--”.

Declinarea responsabilității și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, exclusiv în scopuri de informare generală și educaționale, fără vreun angajament sau garanție de orice fel. Prețurile tokenurilor digitale sunt supuse unui risc de piață ridicat și volatilității prețurilor. Informațiile furnizate nu constituie, în niciun fel, o solicitare sau recomandare sau un stimulent pentru a cumpăra sau vinde produsele. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Marja cumulată contribuie la furnizarea unui levier mai mare decât un cont de Marjă obișnuit, iar un levier mai mare creează pierderi mai mari în cazul unor condiții de piață nefavorabile. Există un risc crescut ca pozițiile de Marjă cumulată ale unui utilizator să fie lichidate involuntar, provocând posibile pierderi. Comentariile și analiza nu constituie un angajament sau o garanție din partea Binance. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le-ați putea suferi. Performanța anterioară nu este un indicator de încredere pentru performanța viitoare. Ar trebui să investiți doar în produse cu care sunteți familiarizat și în privința cărora înțelegeți riscurile. Ar trebui să luați în considerare experiența dvs. în investiții, situația financiară, obiectivele de investiții, nivelul de toleranță la risc și să consultați un consilier financiar independent înainte de a face orice investiție. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Este posibil ca acest produs să nu fie disponibil în anumite țări și pentru anumiți utilizatori. Acest conținut nu este destinat utilizatorilor/țărilor cărora li se aplică interdicții/restricții. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile. Pentru a afla mai multe despre cum să vă protejați, accesați pagina noastră privind tranzacționarea responsabilă.