Iată adevărul incomod pe care nimeni nu vrea să-l audă chiar acum 👇
Mai sunt aproape niciun ban disponibil. 💸
Investitorii de retail au în jur de 14% bani în portofoliile lor. Aceasta este una dintre cele mai scăzute niveluri observate de la explozia Bulei Dot-Com. Și mai șocant? Este aproape jumătate din nivelurile de numerar pe care le-am văzut la sfârșitul pieței de urs din 2022.
Și nu se oprește aici.
Fondurile mutuale de acțiuni din SUA dețin doar 1.1% numerar în raport cu activele. Aceasta este o valoare minimă istorică. Managerii de fonduri nu sunt mult mai bine. Potrivit Bank of America, nivelurile lor de numerar au scăzut la 3.2% din activele administrate, de asemenea un minim istoric.
Deci, ce înseamnă asta? 🚨
Când piețele cresc și optimismul este peste tot, un numerar scăzut se simte încurajator. Dar iată riscul: dacă nu există bani pe margine, cine mai rămâne să cumpere?
Piețele au nevoie de lichiditate pentru a continua să crească. Dacă poziționarea este deja întinsă și ceva neașteptat se întâmplă, există mai puțin praf uscat pentru a stabiliza prețurile. Acest lucru poate transforma micile corecții în corecții abrupte rapid.
Acest tip de setare apare de obicei aproape de vârfuri, nu de funduri. În 2022, investitorii erau precauți și aveau mulți bani. Astăzi, sunt complet angajați și încrezători. Istoria arată că încrederea extremă apare adesea chiar înainte de a crește volatilitatea. 📉
Nu garantează o prăbușire. Dar crește miza.
Când toată lumea este deja „toți în”, piețele devin fragile. Și piețele fragile pot să se miște violent când sentimentul se schimbă.
Rămâi alert. Managementul riscurilor contează mai mult decât hype-ul chiar acum. ⚠️
