A decisão do governo australiano de eliminar, no orçamento de maio, o desconto de 50% sobre ganhos de capital para todos os investimentos foi um grande choque para quem possui criptomoedas. O novo regime efetivamente dobra a parcela tributável de um ganho, com um pequeno desconto pela inflação.
Mas há formas legais de minimizar o imposto sobre ganhos de capital que você terá de pagar — se começar a se preparar agora.
Alguns investidores australianos em criptomoedas estão tomando medidas drásticas — como Fred Schebesta, fundador da Finder e magnata das criptomoedas, que está se mudando para Singapura, onde o imposto sobre ganhos de capital é de 0%, afirmando que as mudanças tributárias foram um “golpe devastador”.
Mas há métodos menos drásticos para reduzir suas contas de imposto sobre ganhos de capital (CGT), incluindo criar um fundo de superannuation autogerido (SMSF), uma empresa para negociar criptomoedas à alíquota de imposto corporativo ou simplesmente cruzar os dedos e torcer para que a oposição reverta as mudanças após a próxima eleição.
Fonte: YahooFinance
O que mudará na CGT em 1º de julho de 2027?
Desde 1999, os proprietários de ativos australianos pagam impostos sobre apenas metade dos ganhos de capital. A partir de 1º de julho de 2027, pagarão a alíquota integral do imposto de renda — o que significa uma CGT de 30% se sua renda e seus ganhos ficarem entre A$45,000 e $135,000, de 37% sobre a parcela entre $135,000 e $190,000 e de 47% acima disso. (Todos os valores desta reportagem são em dólares australianos.)
Para piorar, pessoas de baixa renda que não recebem benefícios sociais, como estudantes e aposentados, pagarão uma alíquota mínima de CGT de 30%, por menor que seja o ganho.
O único desconto disponível agora leva em conta o efeito da inflação sobre o custo de aquisição. Assim, se você comprar uma casa por $1 milhão em 2027 e vendê-la por $1.5 milhão dez anos depois, com inflação de 3%, não precisará pagar impostos sobre os cerca de $344,000 atribuídos à inflação.
“O desafio para as criptomoedas é que as mudanças na CGT — a indexação — beneficiam muito mais os ativos de valorização lenta do que os de valorização rápida”, explica Andrea Yuen, CEO da Swyftx.
Assim, se você comprou Bitcoin por $10,000 e o vendeu dez anos depois por $100,000, o desconto pela inflação será de apenas cerca de $3,439. No sistema antigo, você pagaria impostos sobre ganhos de $45,000. No novo sistema, pagará impostos sobre ganhos de $86,561.
O analista da Stockspot Chris Bryki comparou o desempenho de dez classes diferentes de ativos sob as novas regras.
“As criptomoedas ficam na última posição porque quase todo o seu retorno vem da valorização do capital”, escreveu ele no jornal The Australian.
“Um investimento que já é especulativo está prestes a se tornar menos vantajoso depois dos impostos.”
Aqui estão algumas estratégias para ajudar quem possui criptomoedas a lidar com as mudanças, desde opções que exigem pouco ou nenhum esforço até uma reestruturação completa da sua vida.
Fonte: Chris Brycki
1. Torça por uma enorme alta antes de julho
Qualquer ganho obtido antes de 1º de julho de 2027 será tributado de acordo com o atual sistema de desconto de 50%. Portanto, sua melhor aposta é torcer para que uma forte alta do mercado eleve o valor da sua carteira o máximo possível antes dessa data.
Você deve registrar cuidadosamente o valor de cada ativo em criptomoedas que possui naquele dia, pois qualquer ganho a partir desse valor será tributado à alíquota mais alta.
Ben Simpson, fundador da consultoria de criptomoedas Collective Shift, diz que o desempenho do Bitcoin desde meados do ano, em um ambiente macroeconômico desafiador, é um bom sinal para novas altas antes de julho.
Mas Simpson (que ressalta não ser consultor financeiro) acrescenta: “Provavelmente, eu não apostaria tudo na possibilidade de uma enorme alta.”
“Acho que será no halving de maio de 2028 que veremos a maior parte dos retornos. Então, não acho que isso vá favorecer os investidores.”
Yuen observa que os preços não estão sob seu controle. “Uma estratégia não é uma estratégia se você está simplesmente torcendo”, diz ela.
2. Vote em um partido que reverta as mudanças na CGT
Tanto a oposição oficial, The Coalition, quanto a oposição insurgente, One Nation, prometeram reverter as mudanças. Os eleitores de criptomoedas que se importam o suficiente com essa única questão podem votar pela mudança de governo.
No entanto, o ALP, partido no poder, ocupa 94 das 150 cadeiras na Câmara dos Representantes e será difícil tirá-lo do poder. Se o governo mudar — e a legislação conseguir ser aprovada pelo Senado a tempo —, tecnicamente, as mudanças poderão ser revertidas antes que alguém precise declarar impostos a partir de 1º de julho de 2028.
Mas é mais provável que qualquer mudança no sistema ocorra depois dessa data. Adrian Forza, diretor da Crypto Tax Australia, diz que isso tornaria muito difícil calcular os ganhos.
“Seria um pesadelo fazer três cálculos, mas, a longo prazo, será melhor para o público.”
3. Transfira suas criptomoedas para um fundo de superannuation autogerido
Na Austrália, os fundos de aposentadoria são chamados de fundos de superannuation e, depois dos 60 anos, você pode acessar seus investimentos sem pagar impostos — mesmo enquanto eles continuam crescendo.
Infelizmente, nenhum dos fundos de superannuation de varejo permite que os clientes invistam em criptomoedas. Portanto, se você quiser proteger seus ganhos com criptomoedas usando esse método, terá de criar um SMSF. Cerca de um terço dos clientes de alto patrimônio líquido de Simpson investe em criptomoedas por meio de SMSFs.
“Comprar Bitcoin e acumulá-lo lá é uma ideia muito sólida”, diz ele, embora alerte contra a inclusão de muitas altcoins. “Você está colocando sua aposentadoria em risco — um investimento de prazo extremamente longo — por causa de altcoins de curto prazo”, afirma.
O fundo de superannuation australiano AMP investiu em Bitcoin — mas não permite que seus clientes façam o mesmo.
A grande desvantagem dos SMSFs — explica o fundador de 27 anos — é que os investidores mais jovens em criptomoedas não podem acessar o dinheiro por décadas.
“Você não pode mexer nesse dinheiro até se aposentar, certo? Então, na prática, não pode usar nenhum desses ganhos até mais tarde na vida.”
Na prática, portanto, é uma estratégia mais adequada a investidores mais ricos, com mais de 50 anos, que têm menos tempo para esperar.
O governo também tornou a administração de um SMSF um grande incômodo, com muita documentação de conformidade e auditorias, além de várias taxas inevitáveis que tornam essa opção proibitiva para saldos menores.
Os custos anuais normalmente variam entre $2,000 e $4,000, embora provedores online como a Stake possam reduzir o custo anual total para cerca de $1,330, desde que você compre apenas ETFs de Bitcoin ou Ether.
Você também precisa vender quaisquer criptomoedas e pagar impostos sobre elas antes de poder recomprá-las por meio do seu SMSF. Além disso, há limites anuais de contribuição a considerar, embora Forza diga que, com um pouco de criatividade, você deveria conseguir colocar quase $400,000 lá.
Fique de olho em dezembro: publicaremos um relatório detalhado sobre como criar um SMSF de criptomoedas.
Uma estratégia usada por alguns bilionários para evitar o pagamento de impostos é tomar empréstimos usando seus ativos como garantia, já que quitar o empréstimo muitas vezes acaba sendo mais barato do que pagar impostos sobre uma venda.
Agora, quem investe em Bitcoin tem acesso a diversos credores, incluindo BlockEarner, Veild e Swyftx, que permitem adotar uma estratégia semelhante, tomando empréstimos com seus BTC como garantia.
“Queremos levar essa estratégia às massas, não apenas aos bilionários”, brinca Yuen.
Mas isso pode ser arriscado se você não tiver o patrimônio de um bilionário. Os tomadores de empréstimo enfrentam taxas de juros altas, prazos de empréstimo relativamente curtos (normalmente 12 meses) e o risco de perder seus Bitcoins se o mercado se mover contra eles. Também não é possível tomar emprestado o valor integral — a relação entre empréstimo e valor da Swyftx é de cerca de 40%.
“Se o valor da sua garantia cair abaixo de determinado nível, haverá uma chamada de margem”, diz ela. “Eu diria que é uma aposta na alta do preço. Acho que é preciso acreditar que as criptomoedas vão subir — ou pelo menos não cair a ponto de você receber uma chamada de margem... Caso contrário, um empréstimo garantido por criptomoedas não faria sentido para você.”
Simpson não recomenda essa estratégia por causa dos riscos, mas diz que ela pode compensar para algumas pessoas. Por exemplo, se você tomar um empréstimo a juros de 10% e o Bitcoin se valorizar a uma taxa composta de 33% ao ano (como aconteceu no passado), acabará em uma situação muito melhor do que se tivesse pago CGT.
Mas ele alerta que se trata de uma aposta alavancada, mais adequada a investidores experientes.
“Eu não recomendaria isso a alguém muito exposto a criptomoedas e sem capital para respaldar a operação, porque é arriscado se você não souber o que está fazendo.”
O Bitcoin caiu 28% no último ano, então quem tomou empréstimo há um ano teria enfrentado chamadas de margem e uma possível liquidação, além dos custos com juros.
Tomar empréstimos usando Bitcoin como garantia para a entrada de uma casa tornou-se uma estratégia mais popular. (BlockEarner)
Forza alerta que tomar empréstimos com criptomoedas também pode ser um evento tributável de CGT em algumas situações, como ao tomar empréstimos em DeFi. Se você depositar ETH na Aave, ele será automaticamente convertido em WETH, o que é um evento tributável; quando você retirar o ETH, haverá outro evento tributável.
Atualmente, tomar empréstimos de credores centralizados como BlockEarner ou Swyftx é uma zona cinzenta, e a ATO não esclareceu se isso é um evento tributável.
“Se você estiver falando de [tomar emprestados] dez mil, tudo bem. Mas, se tiver de três a cinco Bitcoins, eu não arriscaria, porque, se a situação se voltar contra você, terá de pagar impostos.”
“A Veild é a única na Austrália que tem uma decisão particular afirmando que seu produto não é um evento tributável. Mais ninguém tem uma.”
A Swftxy confirmou que não tem uma decisão particular e disse que os clientes devem procurar orientação tributária, enquanto a BlockEarner não respondeu ao pedido de comentário.
Na segunda parte da nossa reportagem especial sobre CGT na Austrália, que será publicada ainda esta semana, apresentaremos as quatro estratégias finais para reduzir suas contas de impostos sobre criptomoedas, incluindo abrir uma empresa ou deixar o país de vez.
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