Binance Square Ações dos EUA Diárias｜30/7 Principais destaques do mercado dos EUA: Fed mais “hawkish”, resultados de IA dividem o mercado e a aversão a risco primeiro arrefece
As ações dos EUA enfraqueceram claramente após a decisão do Fed na noite passada: o S&P 500 caiu 1,52%, o Nasdaq 100 recuou 1,74%, o Dow caiu 2,19% e o VIX subiu para 20,66. Hoje, os futuros no pré-mercado até se recuperaram levemente, mas ainda não é um verdadeiro contra-ataque. No lado das criptos, o BTC está em cerca de 64.010 USDT (+0,07% em 24h); o ETH, em cerca de 1.901,75 USDT (-0,17% em 24h). Por enquanto, o mercado cripto resiste melhor do que as ações dos EUA, mas o momento ainda não está forte.
O primeiro foco é o Fed. A declaração oficial mostra que o FOMC decidiu, por 9 votos a 3, manter a taxa de fundos federais entre 3,50% e 3,75%; três membros defenderam um aumento de 25 pontos-base. Isso é mais “hawkish” do que simplesmente ficar parado, porque a inflação ainda está acima da meta de 2% e os preços de energia voltaram para a lista de fatores de risco. A rentabilidade dos Treasuries de 10 anos está em torno de 4,62%: as ações de tecnologia ainda caras precisam enfrentar pressão nas taxas de desconto.
O segundo foco são os resultados de IA, que começam a divergir. Os resultados da Microsoft foram fortes: receita trimestral de US$ 90 bilhões, +18% ano contra ano; receita da Microsoft Cloud de US$ 59,3 bilhões, +27% ano contra ano; e Azure e outros serviços de nuvem com crescimento de 43%. O mercado está disposto a aplaudi-la, porque os gastos com IA já estão se convertendo em receita na nuvem.
A Meta conta outra história: receita de US$ 60,8 bilhões, +28% ano contra ano; a demanda por anúncios segue boa, mas custos e despesas cresceram 55% no ano; o lucro líquido caiu 14% no ano; e o fluxo de caixa livre ficou apenas em US$ 784 milhões. A estimativa de capital expenditure (CAPEX) para o ano foi ajustada para 1.300 a 1.450 bilhões de dólares, o que reforça ao mercado que IA não é só crescimento — é preciso ver se o caixa consegue acompanhar.
O terceiro foco é o preço do petróleo e o risco geopolítico. A Reuters informou que o preço do petróleo subiu quase 7% na quarta-feira, impulsionado pela escalada de ataques no Oriente Médio; atualmente, o WTI ainda está acima de US$ 83. Se os preços da energia continuarem sustentados, o mercado vai voltar a negociar a linha “inflação pegajosa e Fed com dificuldade de virar mais dovish”, o que não é um cenário confortável tanto para ações de crescimento quanto para ativos de alto beta.
Para o mercado de cripto, os resultados da Apple e da Amazon desta noite vão definir se a negociação de IA consegue estancar o sangramento. Se os futuros do Nasdaq conseguirem segurar a alta, BTC/ETH podem manter a oscilação em faixa; mas se as ações de tecnologia continuarem a precificar “IA gastando demais”, é provável que os ativos cripto também sejam comprimidos como ativos de alto beta e risco.
Minha visão: no curto prazo, a preferência por risco ainda está em queda e tensão. A Microsoft deu um bom exemplo ao mercado, mas as divergências do Fed, a pressão do petróleo e o risco de fluxo de caixa da Meta lembram aos investidores que agora não é um momento para perseguir alta sem controle. Na prática, a postura é mais conservadora: primeiro ver se o Nasdaq 100 consegue voltar a se firmar e, então, decidir se vale ampliar a posição em cripto.
As ações dos EUA enfraqueceram claramente após a decisão do Fed na noite passada: o S&P 500 caiu 1,52%, o Nasdaq 100 recuou 1,74%, o Dow caiu 2,19% e o VIX subiu para 20,66. Hoje, os futuros no pré-mercado até se recuperaram levemente, mas ainda não é um verdadeiro contra-ataque. No lado das criptos, o BTC está em cerca de 64.010 USDT (+0,07% em 24h); o ETH, em cerca de 1.901,75 USDT (-0,17% em 24h). Por enquanto, o mercado cripto resiste melhor do que as ações dos EUA, mas o momento ainda não está forte.
O primeiro foco é o Fed. A declaração oficial mostra que o FOMC decidiu, por 9 votos a 3, manter a taxa de fundos federais entre 3,50% e 3,75%; três membros defenderam um aumento de 25 pontos-base. Isso é mais “hawkish” do que simplesmente ficar parado, porque a inflação ainda está acima da meta de 2% e os preços de energia voltaram para a lista de fatores de risco. A rentabilidade dos Treasuries de 10 anos está em torno de 4,62%: as ações de tecnologia ainda caras precisam enfrentar pressão nas taxas de desconto.
O segundo foco são os resultados de IA, que começam a divergir. Os resultados da Microsoft foram fortes: receita trimestral de US$ 90 bilhões, +18% ano contra ano; receita da Microsoft Cloud de US$ 59,3 bilhões, +27% ano contra ano; e Azure e outros serviços de nuvem com crescimento de 43%. O mercado está disposto a aplaudi-la, porque os gastos com IA já estão se convertendo em receita na nuvem.
A Meta conta outra história: receita de US$ 60,8 bilhões, +28% ano contra ano; a demanda por anúncios segue boa, mas custos e despesas cresceram 55% no ano; o lucro líquido caiu 14% no ano; e o fluxo de caixa livre ficou apenas em US$ 784 milhões. A estimativa de capital expenditure (CAPEX) para o ano foi ajustada para 1.300 a 1.450 bilhões de dólares, o que reforça ao mercado que IA não é só crescimento — é preciso ver se o caixa consegue acompanhar.
O terceiro foco é o preço do petróleo e o risco geopolítico. A Reuters informou que o preço do petróleo subiu quase 7% na quarta-feira, impulsionado pela escalada de ataques no Oriente Médio; atualmente, o WTI ainda está acima de US$ 83. Se os preços da energia continuarem sustentados, o mercado vai voltar a negociar a linha “inflação pegajosa e Fed com dificuldade de virar mais dovish”, o que não é um cenário confortável tanto para ações de crescimento quanto para ativos de alto beta.
Para o mercado de cripto, os resultados da Apple e da Amazon desta noite vão definir se a negociação de IA consegue estancar o sangramento. Se os futuros do Nasdaq conseguirem segurar a alta, BTC/ETH podem manter a oscilação em faixa; mas se as ações de tecnologia continuarem a precificar “IA gastando demais”, é provável que os ativos cripto também sejam comprimidos como ativos de alto beta e risco.
Minha visão: no curto prazo, a preferência por risco ainda está em queda e tensão. A Microsoft deu um bom exemplo ao mercado, mas as divergências do Fed, a pressão do petróleo e o risco de fluxo de caixa da Meta lembram aos investidores que agora não é um momento para perseguir alta sem controle. Na prática, a postura é mais conservadora: primeiro ver se o Nasdaq 100 consegue voltar a se firmar e, então, decidir se vale ampliar a posição em cripto.