O syrupUSDC e o syrupUSDT da Maple aproximam as posições de empréstimo tokenizadas da negociação DeFi do dia a dia.
Stablecoins são úteis. Mas elas também podem ficar paradas. Mantenha USDC ou USDT em uma carteira, e você terá um ativo atrelado a um dólar. Isso é simples. Mas, nos mercados de crédito institucional, stablecoins também podem se tornar capital produtivo. Essa é a ideia por trás da Maple.
Maple é uma plataforma de empréstimos on-chain para instituições. Empresas de trading podem tomar empréstimos em stablecoins através da Maple e oferecer criptoativos, como BTC ou ETH, como garantia com excesso de colateral. Os credores fornecem stablecoins e recebem tokens que representam sua posição.
Agora, syrupUSDC e syrupUSDT da Maple estão disponíveis via 1inch.
Isso dá aos usuários e criadores mais uma forma de acessar ativos em DeFi, com a 1inch fornecendo roteamento e infraestrutura de swap.
O que a Maple faz
A Maple conecta credores e tomadores institucionais no blockchain.
Em termos simples, os tomadores recebem empréstimos em stablecoin. Eles disponibilizam como garantia criptos. Eles pagam juros por esses empréstimos. Credores fornecem USDC ou USDT e recebem um token que representa o depósito deles.
Para USDC, o fluxo é assim:
USDC → depósito na Maple → receber syrupUSDC
Para USDT, funciona da mesma forma:
USDT → depósito na Maple → receber syrupUSDT
Mas esses tokens não são os mesmos que stablecoins comuns. USDC é uma stablecoin atrelada ao dólar, que não cria nenhuma oportunidade de rendimento. Em contraste, syrupUSDC representa USDC que foi implantado através do sistema de empréstimos da Maple. O valor pode aumentar, permanecendo sujeito aos riscos da estratégia de empréstimos subjacente.
É aí que entra o ângulo de RWA. São tokens on-chain ligados a atividades de crédito institucional, e não apenas pares de negociação nativos de cripto.
Crédito tokenizado como parte da infraestrutura de DeFi
RWA não são apenas ações ou fundos tokenizados. Crédito tokenizado também está se tornando parte da economia on-chain.
No sistema financeiro tradicional, posições de crédito normalmente são difíceis de transferir e integrar a outra infraestrutura financeira. A tokenização muda isso. Ela permite que posições de crédito sejam representadas, rastreadas e movidas como ativos on-chain.
Para DeFi, isso importa porque amplia a variedade de ativos que podem circular por uma infraestrutura descentralizada.
Stablecoins se tornam mais do que ativos de liquidação. Posições de crédito podem se tornar tokens. E esses tokens podem circular pelo mesmo roteamento, swaps e infraestrutura de carteira que as pessoas já usam em DeFi.
Isso não elimina o risco. Mercados de empréstimo ainda dependem da qualidade do tomador, da gestão de garantias, liquidez, design do protocolo e condições de mercado.
Mas isso torna o crédito tokenizado mais portátil e interoperável, permitindo que ele participe do ecossistema amplo de DeFi junto com outros ativos on-chain.
O que a 1inch suporta
A 1inch agora suporta tokens da Maple:
syrupUSDC - na Ethereum, Arbitrum e Base
syrupUSDT - na Ethereum e BNB Chain
Esses tokens estão disponíveis em todo o ecossistema da 1inch.
No 1inch.com, os usuários podem acessá-los por Swap, Trade ou Terminal. Em Portfolio, os usuários podem acompanhar preços, saldos e bundles.
Para desenvolvedores e equipes institucionais, swaps de tokens da Maple são suportados por APIs disponíveis na 1inch Business.
O papel da 1inch
A 1inch não executa a estratégia de empréstimos da Maple. Minting, resgate e empréstimos permanecem do lado da Maple. A Maple gerencia o produto de crédito e os mecanismos de empréstimo subjacentes.
O papel da 1inch é diferente: ela ajuda os usuários a entrar e sair desses tokens por meio da infraestrutura de swap. Essa distinção importa.
Se você quiser emprestar diretamente pela Maple, você usa a Maple. Se quiser negociar syrupUSDC ou syrupUSDT usando a liquidez disponível, a 1inch pode ajudar a rotear o swap.
Isso torna o acesso mais simples, sem transformar a 1inch na emissora ou gestora do ativo.
Por que o roteamento importa para tokens de RWA
Tokens de RWA precisam de mais do que emissão. Eles precisam de liquidez. Um token pode ser bem projetado, mas se os usuários não conseguem entrar ou sair de forma eficiente, o mercado continua difícil de usar. A liquidez pode estar distribuída entre venues, cadeias e pools. Os preços podem ser diferentes. Uma rota direta nem sempre é a melhor rota.
É aí que as swaps com intenção da 1inch são úteis. Em vez de verificar rotas manualmente, os usuários podem expressar a negociação que desejam.
Para tokens da Maple, isso ajuda a tornar a negociação mais flexível. Um usuário pode alternar entre stablecoins e tokens syrup via 1inch, enquanto a camada de roteamento busca execução eficiente entre a liquidez disponível.
Por que isso importa para usuários de stablecoin
Muitos usuários entendem USDC e USDT. Eles são simples, líquidos e amplamente usados em DeFi.
Os tokens da Maple trazem uma pergunta diferente: e se uma posição em stablecoin também pudesse representar acesso à atividade de empréstimos institucionais?
Essa é a diferença entre manter uma stablecoin simples atrelada ao dólar e manter uma posição de crédito tokenizada vinculada a essa stablecoin.
USDC fica ocioso a menos que você faça algo com ele. syrupUSDC foi criado para representar USDC que foi alocado pelo sistema de empréstimos da Maple. USDT funciona da mesma forma com syrupUSDT.
Isso torna os tokens da Maple parte de uma mudança mais ampla no DeFi: stablecoins estão cada vez mais se tornando a camada base para produtos financeiros on-chain mais avançados.
Explore tokens da Maple na 1inch.
Aviso: Este conteúdo é apenas para fins de informação geral e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, fiscal ou jurídico. Não disponível nos EUA e em outras jurisdições restritas.